日前,嘉实基金和基本面指数的创始者——锐联资产管理公司(Research Affiliates)已签署了战略合作协议,嘉实基金将作为锐联公司在中国内地的唯一资产管理公司合作伙伴,享有基本面指数(RAFI)和增强型基本面指数(eRAFI)在中国内地的独家资产管理经营权。随着首只基本面指数——中证锐联基本面50指数问世,围绕该指数的首只基金产品也即将出炉。据悉,嘉实基金管理公司正在与中证指数公司、锐联资产管理公司积极合作,已完成首只基本面50指数基金产品研发设计。
当前,国内外证券市场具有广泛影响力和作为市场基准的指数多以市值加权指数为主,如美国标准普尔500指数,英国的富时100指数,我国的上证50指数,深证100指数等。与传统市值加权指数不同,基本面指数基于市场噪声理论和长期股票价格回归价值现象,以上市公司基本面数据如营业收入、净资产、现金流、分红等财务指标进行样本股选取和权重计算,校正了传统市值加权指数的权重失真,避免了由于价格失真对指数收益率造成的损害,从而获得显著的超越传统市值加权指数的收益率。
随着国际市场指数化投资进入了增强型、策略性指数领域,基本面指数以其强大的理论基础,清晰的概念和卓越的业绩在国际市场上一经推出就受到广大投资者的青睐,中证指数公司发布的“中证锐联基本面50指数”,填补了我国基本面指数的空白,嘉实基金即将推出的相应基金产品将进一步丰富中国市场指数化投资工具。
嘉实基金在指数化产品的开发与管理方面积累了丰厚的经验,成立于2005年的嘉实沪深300指数基金目前已成为市场上最大的指数基金,截至2008年底,管理规模近400亿份,资产管理规模近200亿元。同时,嘉实在增强型指数和创新型指数的研究也居行业前列,在2008年初即开始了针对国内市场的基本面指数研究,并取得了显著的成果,随后积极参与了“中证锐联基本面50指数”的编制工作。记者了解到,嘉实基金除了完成基本面50指数基金研发设计外,还在与锐联公司合作开发面向海内外机构客户和专户理财客户的以基本面指数投资策略为基础的多款客户定制投资产品。