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中国铝业公司将以总计195亿美元的现金入股力拓集团,并与力拓集团建立新型战略合作伙伴关系。这是中国企业首次获得国际矿业巨头核心资产的股权。
其中,中铝公司出资约123亿美元获得力拓集团有关铁矿、铜矿和铝资产的部分股权,并分别成立合资公司,中铝公司还将依据投资比例拥有相应的董事会席位。另外72亿美元投向力拓可转债。业内人士评价,目前国内铁矿和铜矿进口依赖度达50%和70%,如果该交易成功,将使中国在海外矿业资源的占有得到提高,同时在资源供应链条上获得不少收益、规避一定风险。
获得八大核心资产股权
依据双方达成的协议,中铝入股的资产均为力拓集团最优质的资产。其中:澳大利亚哈默斯利(Hamersley)铁矿公司是全球最主要的铁矿石生产商之一,铁矿石资源总量124亿吨,中铝获得其15%股权;澳大利亚韦帕(Weipa)铝土矿资源总量高达34亿吨,是全球最大的铝土矿之一,中铝获得其30%股权;澳大利亚雅文(Yarwun)氧化铝厂以及波恩(Boyne)电解铝厂是全球一体化、现代化程度最高的氧化铝厂和电解铝厂之一,与韦帕(Weipa)铝土矿一起构建完整的铝产业链,中铝获得雅文氧化铝厂50%股权以及波恩电解铝厂中力拓集团所持股权(59%)的49%;智利埃斯孔迪达(Escondida)铜矿,2008年年产约128万吨铜精矿,是以产量计全球最大的铜矿,中铝获得力拓集团所持股权(30%)的49.75%;肯纳可(Kennecott)铜矿是全球产铜最多的铜矿之一,得益于规模经济以及金、银、钼等高品位的伴生贵金属,中铝获得其25%股权;印尼格拉斯伯格(Grasberg)铜矿是全球可采储量最大的铜金矿,中铝获力拓集团所持股权(40%)的30%;秘鲁拉格朗哈(LaGranja)铜矿是拉丁美洲最大的待开发铜矿,中铝获得其30%股权。
组建合作委员会
在资产层面合作的基础上,双方将组建铁矿石、铜矿和铝三个战略合作委员会,负责管理各合资企业,中铝公司将派出管理和技术人员。同时,双方将围绕合资的铁矿石、铜矿和铝资产,组建三家合资销售公司,各占50%的股权。哈默斯利(Hamersley)铁矿30%的产量将由铁矿石合资销售公司向中国销售。中铝公司与力拓集团后续还将一起就几内亚西芒杜(Simandou)铁矿、中国矿业勘探开发及其他潜在机会进行合作,深化战略联盟关系。另外,中铝公司还将协助力拓集团探讨在中国市场融资。
中国铜铝资源获更多保障
中国钢铁工业协会秘书长单尚华表示,中铝此举为国内钢厂占有了一部分铁矿石战略资源,未来在长协矿供应上对钢厂有了更多的保障。同时,经营收益上可以获得主要源于中国的铁矿石利润,使整体的中国国民经济分享投资回报。此外,中铝在销售方面有一定自主权对国内钢厂的多渠道供应有利。而对未来国际铁矿石谈判所产生的影响现在尚无法评估。
一家大型央企铜业部负责人告诉记者,中铝所获的力拓已开发铜矿从资源角度看,确实提升了铜矿的海外储备,同样能够分享利润,但更重要的是对一些未开发铜矿的开采将使中国铜企获得更好的资源保障,在进口谈判上有了更大回旋余地。另有分析师表示,中铝在铝业上的强势将通过收购更加强大,尤其在获得澳洲韦帕的铝土矿后,加上中铝准备在澳洲昆士兰开采的铝土矿,中铝在铝业资源储备方面可以进入世界前列。