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    B7版:基金·投资基金
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      | B7版:基金·投资基金
    压岁钱理财,
    从指数基金开始
    银行系基金公司旗下债券基金业绩突出
    金元比联成长动力:灵活配置 分红回报
    增加配置股基 分享反弹行情
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    增加配置股基 分享反弹行情
    2009年02月16日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合 满仓股票型基金

      上周市场延续着春节后大幅反弹的走势,成交量继续放大,场外资金正源源不断的流入市场,本周有望上冲2500点关口。激进型投资者仍可满仓股票型基金。本周推荐广发小盘和工银瑞信沪深300。广发小盘是广发基金公司管理的一只LOF基金,其投资目标是依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长,通过投资于具有高成长性的小市值公司股票,以寻求资本的长期增值。工银瑞信沪深300是工银瑞信基金公司新发行的一只指数型基金,该基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况导致基金无法获得足够数量的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。

      

      稳健型组合 重点关注新基金

      随着反弹的延续,投资者的信心已逐渐恢复,后市仍值得继续看好。稳健型投资者可将股票型基金的仓位保持在6成左右,重点关注新发基金。本周推荐嘉实量化阿尔法和国联安德盛增利。荐嘉实量化阿尔法是嘉实基金公司新发行的一只股票型基金,该基金将依托自主研发的嘉实行业选择模型、嘉实Alpha多因素模型、嘉实组合优化器等模型构建基金投资组合,并根据市场变化趋势及时动态调整。投资团队在充分的基本面分析基础上,以理性的纪律性投资及后验归因方法,构建超越市场平均水平的投资组合,从而获得长期稳定的超额收益。国联安德盛增利是国联安基金公司新发行的一只债券型基金,该基金主要投资于固定收益类证券,包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。为提高基金收益水平,本基金可参与一级市场新股申购或增发新股等,包括在新股冻结期限内所发生的送股、配股、权证等权益投资,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证或因投资分离交易可转债而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。

      

      保守型组合 加仓偏股型基金

      市场底部已经确立,保守型投资者可战略性介入一些偏股型基金并长期持有。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐华夏红利和博时现金收益。华夏红利是华夏基金公司管理的一只混合型基金,操作上该基金将采取积极的资产配置策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股层面,基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。博时现金收益是博时基金公司管理的一只货币型基金,其投资目标是在保证低风险和高流动性的前提下获得高于一年期定期存款利率的回报。该基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投资降低基金资产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         广发小盘股票型50%      广发基金公司管理的一只LOF基金,其投资目标是依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长,通过投资于具有高成长性的小市值公司股票,以寻求资本的长期增值。
        

    工银瑞信沪深300股票型50%     工银瑞信基金公司新发行的一只指数型基金,该基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况导致基金无法获得足够数量的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。

    型                                                    

    组合                                                

                    

    型                                                    

    组合                                                

                    

    稳健         嘉实量化阿尔法股票型60%     嘉实基金公司新发行的一只股票型基金,该基金将依托自主研发的嘉实行业选择模型、嘉实Alpha多因素模型、嘉实组合优化器等模型构建基金投资组合,并根据市场变化趋势及时动态调整。投资团队在充分的基本面分析基础上,以理性的纪律性投资及后验归因方法,构建超越市场平均水平的投资组合,从而获得长期稳定的超额收益。
    国联安德盛增利债券型40%     国联安基金公司新发行的一只债券型基金,该基金主要投资于固定收益类证券,包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。为提高基金收益水平,本基金可参与一级市场新股申购或增发新股等,包括在新股冻结期限内所发生的送股、配股、权证等权益投资,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证或因投资分离交易可转债而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。
    保守         华夏红利 股票型30%     华夏基金公司管理的一只混合型基金,操作上该基金将采取积极的资产配置策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股层面,基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。
    博时现金收益货币型70%     博时基金公司管理的一只货币型基金,其投资目标是在保证低风险和高流动性的前提下获得高于一年期定期存款利率的回报。该基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投资降低基金资产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。