通信业振兴规划带来实质性增量利好

　　刚刚通过的电子信息振兴规划主要从继续支持3G发展、加快下一代互联网和光纤接入网建设两个层面利好国内通信设备产业的发展，其中，3G相关的扶持政策主要是此前产业政策的延续，其带来的国内电信投资增加、TD产业链完善已基本为市场所预期，具有实质性的增量利好。

　　我们认为，规划带来的投资机会将主要在光通信领域，对应上市公司烽火通信、亨通光电、中天科技；综合系统设备领域，对应上市公司中兴通讯；IPTV和手机电视等视频系统解决方案领域，涉及上市公司有中兴通讯、烽火通信。维持对通信设备业整体增持评级，建议投资者增持将从扩大内需、产业振兴政策中持续受益的中兴通讯、亨通光电、中天科技、烽火通信。

　　（大通证券 程思琦）