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    B7版:基金·投资基金
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      | B7版:基金·投资基金
    高折价封基短期表现有望强于大盘
    持续回报
    作为首要目标
    是时机战略性介入股票型基金了
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    是时机战略性介入股票型基金了
    2009年02月23日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      

      激进型组合

      上周市场大幅震荡,上证指数在2400点关口处遇到较强阻力,成交量仍维持在较高水平,本周有望继续震荡反弹。激进型投资者仍可满仓股票型基金。本周推荐易方达行业领先企业和南方高增。易方达行业领先企业是易方达基金公司新发行的一只股票型基金,操作上,该基金将对各大行业进行定期的评估,得出各行业前景的短期及中长期评价,并根据评估结果制订以及调整行业资产配置比例。在行业配置的基础上,该基金将从各细分行业中选择市场占有率较高并有较强竞争优势的行业领先企业,然后从行业领先企业中选择龙头企业和具有较高成长性的公司构造股票组合。南方高增是南方基金公司管理的一只股票型基金,该基金是以高增长为目标的股票基金,在股票和可转债的投资中,采用"自下而上"的策略进行投资决策,通过前瞻性的基本面研究,挖掘上市公司价值,在规避风险的前提下,寻求具有高增长特征的品种,采取积极投资的原则,通过科学的组合,获得超额收益。

      

      稳健型组合

      上周市场冲高回落,并且外围市场的走势均不太理想,A股市场的独立行情难以延续,预计本周上证指数将围绕2300点展开震荡整理。稳健型投资者可将股票型基金的仓位保持在6成左右。本周推荐中银行业优选灵活配置和鹏华丰收债券。中银行业优选灵活配置是中银基金公司新发行的一只混合型基金,其投资目标是依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长,投资于能够分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于领先地位的上市公司,在控制投资风险的前提下,为基金投资人寻求中长期资本增值机会。鹏华丰收债券是鹏华基金公司管理的一只债券型基金,其投资目标是在严格控制投资风险的基础上,通过投资于债券等固定收益类品种,同时兼顾部分被市场低估的权益类品种,力求使基金份额持有人获得持续稳定的投资收益。在股票市场向好的背景下,择机选取具有明显投资价值的权益类品种,在获取相对稳定收益的基础上,力争获得超额收益。

      

      保守型组合

      市场底部已经确立,保守型投资者可战略性介入一些偏股型基金并长期持有。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐嘉实服务和博时现金收益。嘉实服务是嘉实服务基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。同时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回报。博时现金收益是博时基金公司管理的一只货币型基金,其投资目标是在保证低风险和高流动性的前提下获得高于一年期定期存款利率的回报。该基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投资降低基金资产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                         比例        

    型                                                                    

    组合                                                            

    组合         配置基金品种 基金类型配置     基金品种简评
    激进         易方达行业领先企业股票型50% 易方达基金公司新发行的一只股票型基金,操作上,该基金将对各大行业进行定期的评估,得出各行业前景的短期及中长期评价,并根据评估结果制订以及调整行业资产配置比例。在行业配置的基础上,该基金将从各细分行业中选择市场占有率较高并有较强竞争优势的行业领先企业,然后从行业领先企业中选择龙头企业和具有较高成长性的公司构造股票组合。
        

    南方高增股票型50%南方基金公司管理的一只股票型基金,该基金是以高增长为目标的股票基金,在股票和可转债的投资中,采用"自下而上"的策略进行投资决策,通过前瞻性的基本面研究,挖掘上市公司价值,在规避风险的前提下,寻求具有高增长特征的品种,采取积极投资的原则,通过科学的组合,获得超额收益。

    型                                                            

    组合                                                    

                    

        

    型                                                            

    组合                                                    

                    

    稳健         中银行业优选灵活配置混合型60%中银基金公司新发行的一只混合型基金,其投资目标是依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长,投资于能够分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于领先地位的上市公司,在控制投资风险的前提下,为基金投资人寻求中长期资本增值机会。
    鹏华丰收债券 债券型40%鹏华基金公司管理的一只债券型基金,其投资目标是在严格控制投资风险的基础上,通过投资于债券等固定收益类品种,同时兼顾部分被市场低估的权益类品种,力求使基金份额持有人获得持续稳定的投资收益。在股票市场向好的背景下,择机选取具有明显投资价值的权益类品种,在获取相对稳定收益的基础上,力争获得超额收益。
    保守         嘉实服务混合型30%嘉实服务基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。同时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回报。
    博时现金收益 货币型70%博时基金公司管理的一只货币型基金,其投资目标是在保证低风险和高流动性的前提下获得高于一年期定期存款利率的回报。该基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投资降低基金资产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。