2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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1.3 重庆天健会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人叶建桥、主管会计工作负责人陈明兵及会计机构负责人（会计主管人员）杨红敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

单位：元 币种：人民币

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

3.4 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

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4.3.2.2 法人实际控制人情况

单位: 元 币种:人民币

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4.3.2.3公司与实际控制人之间的控制关系方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股 币种：人民币

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

公司的主营业务为发电、供电。电力产品营销重庆市万州区等区域，在该区域市场占有率为90%。本报告期，在董事会的正确领导下，公司坚持以“立足万州、面向全国，电为主业、多元发展”为战略指导，围绕“强管理、促发展”的主题，开拓创新，深化改革，精细管理。在国际金融危机及国内电力消费需求放缓、年初冰雪自然灾害及报告期公司所属主力电站上游龙头水库--鱼背山水库来水量较上年同期相比减少的背景下，全面完成了年初确定的各项目标任务，生产经营稳步增长，公司治理进一步完善，内部管理迈上新台阶，重点工程建设顺利推进，电力主业进一步夯实，多元化发展迈开新步伐，公司在良性发展的道路上稳步前进。

本报告期公司完成上网电量10.22亿千瓦时，比上年同期 9.22 亿千瓦时增加 10.73%，完成售电量8.68 亿千瓦时，比上年同期8.02 亿千瓦时增长8.17%，完成年度计划的 96.32%。公司本年度拟订的经营计划主营业务收入为4.34万元人民币，报告期实际完成4.33亿元人民币，完成预算的99.81%；本年度拟订的经营计划成本及费用为4.22亿元人民币，报告期实际发生额为4.22 亿元人民币。

报告期利润变化情况如下

单位：元 币种：人民币

■

变化原因：

（1）营业收入增加主要系售电收入、广告收入及安装收入增加所致。

（2）营业利润减少主要系自发水电量下降，导致外购电量增加，再加上外购电均价上涨，使电力成本上升所致。

（3）归属于母公司的净利润增加主要系万州公司应收款及担保等损失获税前扣除调减当期所得税费用所致。

6.2、公司主营业务及其经营情况

（1） 主营业务收入或主营业务利润10%以上的主要行业或产品：

单位：元 币种：人民币

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（2）主营业务分地区情况表

单位：元 币种：人民币

■

（3）主要供应商、客户情况

单位:元 币种:人民币

■

6.3、公司主要财务指标大幅变动的情况和原因

（1）公司资产负债表项目大幅变动的情况分析:

单位：元 币种：人民币

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变化原因：

货币资金增加主要系当期收入增加及年末银行借款增加、应付账款增加等原因所致。

在建工程增加主要系向家嘴水电工程新增3,969万元，杨东河水电工程新增2,060万元，董家变电站工程新增2,941万元所致。

短期借款增加主要系年末向万州农业银行营业部借款5,000万元及重庆银行大渡口支行借款6,000万元所致。

应付账款增加主要系站台公司应付重庆城市公共站场集团有限公司站场租赁费所致。

未分配利润增加主要系本期公司利润增加及计提盈余公积、股利支付综合影响所致。

（2）公司利润表项目大幅变动的情况分析:

单位：元 币种：人民币

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变化原因：

营业外收入增加主要系供电公司本期接受捐赠变压器等资产220万元及收到雪灾补助23万元，财政生产扶持基金38万元，财政大修技改拨款50万元所致。

所得税费用减少主要系2008年5月经税务机关批准，同意公司应收款项及担保损失（抵减移民拨款余额后）13,844.78万元、股票投资损失1,236.52万元在2006年的应纳税所得额税前进行扣除，公司相应确认递延所得税资产2,076.72万元所致。

少数股东损益增加主要系子公司净利润比上年增加，少数股东损益相应增加所致。

（3）公司现金流量表项目大幅变动的情况分析:

单位：元 币种：人民币

■

变化原因：

收到其他与经营活动有关的现金增加主要系今年收回承兑汇票保证金所致。

购买商品、接受劳务支付的现金增加主要系外购电费增加所致。

投资支付的现金减少主要系减少投资所致。

分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加主要系分配股利及利息支出增加所致。

6.4、公司主要子公司经营情况及业绩分析

本公司控股子公司重庆公用站台设施投资开发有限公司(以下简称：站台公司)属广告行业，注册资本580万元，总资产11758万元，净资产5738 万元，净利润1806万元 ，主营站台设施建设，设计、制作、发布公交车站站台广告，灯箱，路牌，字牌，霓虹灯广告。

本公司控股子公司四川源田现代节水有限责任公司（以下简称：源田公司）属节水灌溉行业，注册资本3680万元，总资产2119万元，净资产967万元，净利润-7万元，主营生产销售现代节水系列产品，承揽节水灌溉工程规划、设计与安装以及相关技术咨询服务等。

本公司控股子公司重庆市万州区江河水电开发有限责任公司（以下简称：江河公司）属水电开发行业，注册资本2700万元，总资产11214万元，净资产2700万元，主营水利电力开发、水电物资供应、机电设备安装等。

本公司全资子公司重庆市万州区万河水电配送实业公司属水力发电行业， 注册资本10,000万元，总资产22263万元，净资产9902万元，利润总额-98万元，主营水力发电、电力工程施工等。

本公司全资子公司重庆三峡水利利川杨东河水电开发有限公司属水电开发行业，注册资本3,000万元，总资产4552万元，净资产3000万元，主营水力发电；水电物资供应、水电信息技术咨询服务、机电设备安装等。

本公司全资子公司重庆三峡水利实业发展有限公司属电力开发行业，注册资本2000万元，总资产3415万元，净资产2235万元，净利润29万元 ，主营电力开发、电力工业设备设计、制造、安装、调试、机电产品、水电物资、制冷设备、物业管理等。

本公司全资子公司重庆三峡水利电力建设有限责任公司属服务业，注册资本2000万元，总资产3496万元，净资产1949万元，净利润51万元 ，主营土木工程建筑、基础工程勘察等。

投资收益对本公司净利润影响达到10%以上的子公司情况如下:

单位:元 币种:人民币

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6.5、节能减排情况

报告期，公司积极贯彻国家“节能减排、保护环境”的相关政策，切实推进企业与环境可持续和谐发展。在生产经营活动中，加强了设备的运行管理，优化机组运行参数，多途径、多措施降低主要产品单位能耗，提高设备利用效率；为充分利用清洁能源，公司通过合理、科学调度，尽量多发水电，火电只作调峰运行，尽量减低煤耗，以减少温室气体的排放，为保护环境做贡献。

6.6、与公允价值计量相关的内部控制制度：

报告期，公司投资性房地产等未按公允价值计量，公司按照制定的《财务管理办法》等规定，合理地计提减值准备，并将估计损失、计提准备的依据按照规定的程序和审批权限审批。

6.7、截止报告期末，本公司未持有外币金融资产。

6.8、国内外市场形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化等对公司财务状况和经营成果的影响

（1）国内外市场形势变化

2008年以来，在国际金融危机冲击下，国内经济受到明显影响，实体经济增速大幅下滑，全国电力需求增幅呈现下滑趋势。对此，公司在董事会领导下，密切关注经济形势的变化，充分利用万州地区以内需市场为主、受国际金融危机冲击小的区域优势，及时制定了灵活审慎的发展战略和投资策略，并在生产经营中切实贯彻，保证公司持续、健康发展。

（2）信贷政策调整

报告期内，国家信贷政策经历了由从“从紧”到“调整”的转变，根据公司制定的发展规划，国家信贷政策的变化，将有助于公司推进产业结构的调整，公司将借助信贷政策转变之机，积极、稳妥地推进银行融资工作，以期实现相关水电项目项目早日建成投产。同时，贷款利率的不断下调，也有利于公司降低工程投资成本和减少财务费用。

（3）汇率利率变动

公司电力产品销售地区均在重庆市万州区等区域，公司无对外贸易业务,因此，汇率变动未对公司的财务状况和经营成果造成影响。

（4）成本要素价格变化

公司主要电力成本即外购电成本增加未对公司2008 年度的财务状况和经营成果造成重大影响。

（5）自然灾害

2008 年初的冰雪灾害及汶川大地震未对公司2008 年度的财务状况和经营成果造成影响。

6.9、其他对公司财务状况和经营成果产生较大影响的事项

（1）根据重庆市万州区物价局万州价商[2008]87 号文《关于调整地方电网电价的通知》的规定，

从2008 年7 月1 日起，公司的部分售电价格进行了上调（公告见2008 年8 月27 日《上海证券

报》、《证券日报》），但公司外购电价格也随之进行了调整，预计本年度增加公司净收入200 余万元（公告见2008 年10月23日《上海证券报》、《证券日报》）

（2）按照重庆市人民政府《关于印发重庆市“十一五”关停小火电机组实施方案的通知》（渝府发[2007]95 号，以下简称《通知》）要求，公司所属沱口电厂一台1.2 万千瓦的机组将于2010 年12 月底前关停（相关公告见2008 年3 月18日《上海证券报》、《证券日报》）。2008年11月底，本公司接重庆市万州区人民政府《关于关闭三峡水利电力集团沱口电厂12MW 燃煤机组的通知》(万州府[2008]198 号)，文件要求本公司沱口电厂在2008 年12 月20 日前关闭上述机组（相关公告见2008 年11月26日《上海证券报》、《证券日报》）。目前，本公司正按照有关程序办理上述机组的关闭手续。该机组的关停将会对本公司的资产及电量结构产生一定的影响，因本公司对该机组上年度已计提减值准备，故本次关停对本公司本年度利润无重大影响。本公司正根据《通知》和重庆市财政局《淘汰落后产能中央财政奖励资金管理暂行办法》（渝财企[2008]40 号）等政策规定，积极协调有关部门，落实相关优惠政策和奖励资金，以尽量减少本次关停对公司的影响。

6.10、对公司未来发展的展望

（1）行业发展趋势

本公司属以水力发电和电网经营为主的企业。水能资源为可再生清洁能源，属国家重点支持发展的环保能源。根据“十一五”规划及国家可再生能源中长期发展规划制定的水电发展目标，预计2020年以前平均每年需新增水电装机约1200万千瓦。同时，中央及各级政府陆续出台了旨在刺激经济增长的一系列重大举措，加大了对可再生能源的投资力度，为水电行业持续发展奠定了良好基础，行业发展前景长期向好。

（2）面临的市场竞争格局

电力市场化和电价形成机制改革，以及经济增长放缓导致电力需求增速下滑，加剧了电力市场的竞争。本公司装机容量小，在规模效益上处于劣势地位。但是，本公司供区稳定，供电网络日趋完善，拥有万州区90%以上的电力市场；同时，本公司所在供区主要以内需市场为主，受经济金融危机的影响并不明显，供区内电力需求仍保持稳定增长。

6.11、公司面临的发展机遇和挑战

国家将进一步加大对三峡库区投资和实施更优惠的政策。《国务院关于推进重庆市统筹城乡改革和发展的若干意见》（国发〔2009〕3号）明确提出“加快建设以万州为中心、三峡库区为主体的渝东北地区”；重庆市委、市政府专门作出加快万州发展的有关决定；万州区政府提出的“500亿万州”发展战略正稳步推进，万州处于政策机遇集中期，万州经济的发展必将提高电力需求。同时，中央和地方出台一系列刺激经济的举措，为公司发展提供了重大机遇。但公司也面临着挑战：一是国际金融危机快速扩散和蔓延，并向实体经济渗透；二是地区经济发展对公司的发供电能力提出了更高的要求。

6.12、2009年度经营计划

2009年度，公司母公司计划完成上网电量11.04亿KWH、售电量9.67亿KWH、实现主营业务收入4.93亿元。为此，公司拟采取以下措施：

（1）进一步加快电源点建设，加强电力电网管理，提高经济效益。

（2）稳定购售端市场，提高供电服务质量。

（3）推进内部精细化管理，提高经济效益。

（4）整合现有资源以做大盘强非电产业，增强其市场竞争和整体盈利能力；同时积极拓展新的发展领域，努力开发市场前景好并能充分发挥公司自身资源优势的项目。

（4）加强财务管理，拓展融资渠道，强化公司制度特别是内控制度的健全和监督执行。

（5）深化内部管理体制改革，提升管理水平与效率，重视人才培养与引进。

6.13、实现未来发展战略所需的资金需求、使用计划及资金来源情况

为保证公司正常的生产经营外，公司未来发展的资金需求主要是：电源点的开发与建设、电网的建设与改造，资金的重要来源是：公司自筹资金、银行信贷、项目融资或其他融资渠道。

6.14、公司面临的主要风险及对策

（1）气候变化因素。公司自发水电极大地受制于气候影响，降雨量以及降雨时空分布将决定公司的发电效率进而影响主营收入，发电出力丰枯季节不均衡，自发电量不能满足用电需求，须大量外购高成本电量。对此，一方面，公司将积极研究水情变化，科学、充分、合理的利用好水资源；另一方面，加强电源点建设，提高本公司自发电能力。

（2）政策风险。国家宏观经济政策以及重庆电力体制改革政策取向将对公司电力主业造成一定影响，公司将密切跟踪、研究政策面的变化，并适时进行调整。

（3）国际金融危机冲击的风险。见本报告的董事会工作报告中“8、国内外市场形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化等对公司财务状况和经营成果的影响”第一项。

（4）信贷融资风险。金融危机背景下，企业融资能力可能会受到限制。为此，公司将进一步强化财务管理，合理有效使用资金，优化财务结构，加强银企合作，提高公司融资能力，为公司持续、健康发展奠定基础。

6.15 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.16 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

6.17 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.18 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经重庆天健会计师事务所有限责任公司审计,公司2008年实现净利润为48,068,828.62元。加年初未分配利润65,515,505.09元，累计可供分配利润为 113,584,333.71元。按公司章程提取法定盈余公积金 4,806,882.86元后，年末可供股东分配的利润为108,777,450.85元。公司本年度利润分配预案为:以2008年末公司总股本209,563,200股为基数，每10股派发现金红利0.5元(含税)，共计派发现金红利10,478,160元(含税)，剩余未分配利润留待以后年度分配。上述分配预案需提交股东大会审议通过。

关于公司2008年度利润分配预案的独立董事意见: 我们认为该利润分配预案有利于广大投资者特别是中小投资者利益，并有利于公司的健康、持续发展，因此同意该利润分配预案。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用    □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

注1：根据本公司与重庆市万州区机关事务管理局签署的《关于<资产置换协议书>的补充协议》，从该协议生效之日起本公司即拥有上述杨森公馆50 年使用权、收益权及原信访办门面及房屋20 年使用权、收益权，该协议已经双方签字盖章及本公司董事会审批通过生效（相关公告见2009年1月8日《上海证券报》、《证券日报》）。

7.2、出售资产情况

单位:万元 币种:人民币

■

1、 关于第一项资产出售事项:

鉴于重庆市人民政府对主城区公共交通汽车客运营运与管理体制的改革和要求站场集团加大站场（台）广告资源整合力度，实现直接经营和管理，同时为充分利用站场集团的资源优势和市政府《关于清理整治主城区户外广告的通告》的有利契机，做大做强站台公司，根据公司第五届董事会十八次会议相关决议，2008 年12 月31 日，本公司与站场集团、站台公司及站台公司自然人股东陈璐、赵云涛在重庆签署了《关于重庆公用站台设施投资开发有限公司股权转让及债权转股权的协议书》，协议约定：在解除本公司为站台公司2000 万元贷款提供的担保的前提下，将本公司持有站台公司的16.13%的股权（即93.554 万元出资，账面价值为463.63 万元；本公司原持有站台公司60%的股权），以经具证券从业资格的重庆华康资产评估有限责任公司（以下简称：华康评估公司）评估的站台公司截止2008 年7 月31 日的净资产为作价依据，以人民币1500 万元的价格转让给站场集团；站场集团将于2008 年7 月31 日起至2028 年12 月31 日止期间应收站台公司的站台广告资源租赁费，即债权，以经华康评估公司评估的价值为基础，作价人民币2699.83 万元，转为其对站台公司的出资168.42 万元。站场集团在协议生效后7 个工作日内向本公司支付1500 万元股权转让款。本次交易需以解除本公司为站台公司2000 万元贷款提供的担保为前置条件，并需获得重庆市国资委批准。目前，相关手续正在办理中。

(下转C35版)

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的说明
独立董事	刘红宇	委托独立董事郑友三代为行使表决权

股票简称	三峡水利
股票代码	600116
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	重庆市万州区高笋塘85号 重庆市渝中区八一路183号谊德大厦12楼
邮政编码	重庆市渝中区八一路183号谊德大厦12楼
公司国际互联网网址	http://www.cqsxsl.com
电子信箱	sxsl600116@163.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈丽娟	何小军
联系地址	重庆市渝中区八一路183号谊德大厦12楼	重庆市渝中区八一路183号谊德大厦12楼
电话	023-63801161	023-63801161
传真	023-63801165	023-63801165
电子信箱	sxsl600116@163.com	sxsl600116@163.com

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	597,794,494.22	506,277,411.62	18.08	460,736,964.92
利润总额	41,820,420.04	55,237,274.33	-24.29	16,299,425.93
归属于上市公司股东的净利润	48,078,874.07	40,867,117.12	17.65	10,769,034.33
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	39,700,483.46	46,000,599.57	-13.70	6,558,005.13
经营活动产生的现金流量净额	126,789,114.13	155,786,716.76	-18.61	83,822,236.09
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	1,596,689,943.28	1,325,773,299.45	20.43	1,179,396,604.29
所有者权益（或股东权益）	496,388,306.61	469,506,065.17	5.73	428,561,569.67

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.23	0.20	15.00	0.05
稀释每股收益（元／股）	0.23	0.20	15.00	0.05
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.19	0.22	-13.64	0.03
全面摊薄净资产收益率（%）	9.69	8.70	增加0.99个百分点	2.51
加权平均净资产收益率（%）	9.89	9.10	增加0.79个百分点	2.54
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	8.00	9.80	减少1.80个百分点	1.53
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	8.17	10.24	减少2.07个百分点	1.55
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.61	0.74	-17.57	0.40
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.37	2.24	5.80	2.05

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-833,113.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	894,301.84
非货币性资产交换损益	-451,986.96
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-720,696.69
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	459,819.91
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-264,512.37
其他符合非经常性损益定义的损益项目	9,178,041.98
所得税影响额	116,535.90
扣除所得税影响后的非经常性损益	8,378,390.61
其中：母公司非经常性损益（扣除所得税影响后）	8,172,995.69
各子公司非经常性损益中母公司普通股股东所占份额（扣除所得税影响后）	205,394.92
合计	8,378,390.61

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股	59,239,840	28.27				-10,478,160	-10,478,160	48,761,680	23.27
2、国有法人持股
3、其他内资持股	521,840	0.25				-521,840	-521,840	0
其中： 境内非国有法人持股	521,840	0.25				-521,840	-521,840	0
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	59,761,680	28.52				-11,000,000	-11,000,000	48,761,680	23.27
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	149,801,520	71.48				11,000,000	11,000,000	160,801,520	76.73
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	149,801,520	71.48				11,000,000	11,000,000	160,801,520	76.73
三、股份总数	209,563,200	100.00				0	0	209,563,200	100.00

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
重庆国能投资有限公司	26,503,840	10,478,160	0	16,025,680	股改承诺	2009年12月27日
长江水利水电开发总公司(湖北)	521,840	521,840	0	0	股改承诺	2009年12月27日
合计	27,025,680	11,000,000	0	16,025,680	/	/

报告期末股东总数					50,424户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
重庆国能投资有限公司	国家		17.65	36,982,000		16,025,680	无
水利部经济管理局	国家		15.62	32,736,000		32,736,000	无
长江水利水电开发总公司（湖北）	其他		5.25	11,000,000		0	无

新华水利水电投资公司	其他		3.34	7,000,000		0	无
中国水务投资有限公司	其他		1.76	3,696,000		0	无
长春永顺经贸有限公司	其他		1.30	2,726,500		0	无
重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司职工持股会	其他		0.80	1,673,686		0	无
四川省长平机械厂	其他		0.52	1,100,000		0	无
陈凤娟	其他		0.36	764,921		0	无
恒丰兆业投资有限公司	其他		0.33	700,000		0	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
重庆国能投资有限公司		20,956,320				人民币普通股
长江水利水电开发总公司（湖北）		11,000,000				人民币普通股
新华水利水电投资公司		7,000,000				人民币普通股
中国水务投资有限公司		3,696,000				人民币普通股
长春永顺经贸有限公司		2,726,500				人民币普通股
重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司职工持股会		1,673,686				人民币普通股
四川省长平机械厂		1,100,000				人民币普通股
陈凤娟		764,921				人民币普通股
恒丰兆业投资有限公司		700,000				人民币普通股
德阳市狮龙旅游出租汽车有限公司		682,000				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		（4）其他股东之间未知有关联关系或一致行动人关系。 2、本公司未知前十名流通股股东之间及前十名流通股股东和前十名股东之间是否有关联关系或一致行动关系的情况。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
重庆国能投资有限公司（现更名为重庆中节能实业有限责任公司）	于和平	34,598.372	1997年11月24日	批发压缩气体和液化气体（不含液化石油气）、易燃液体（不含汽、柴、煤油）、易燃固体、自燃物品和遇湿自燃物品、氧化剂和有机过氧化物、腐蚀品等；天然气项目的技术开发、利用自有资金从事天然气项目的投资及相关信息咨询服务，发电、输变电、供电、供水项目的投资、开发等。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
水利部综合事业局	王文珂	--------	2000年8月	主要职责是受部委托，承担水资源管理、水利科技推广应用、人才资源开发培训、水土保持监测与生态环境建设、水利水电建设与管理、外资引进利用、沙棘开发管理、水利音像展览、水利机械行业管理、水利水电机电产品制造、水利多种经营等方面的综合管理和服务工作。

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的税前报酬总额(万元)	报告期被授予的 股权激励情况				是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
									可行权股数	已行权数量	行权价	市 价
叶建桥	董事长	男	38	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	0	0	0	0	0	是
王 鹏	董事	男	44	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	0	0	0	0	0	是
胡成培	副董事长	男	43	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	26.95	0	0	0	0	否
籍 毅	董事 总经理	男	54	2006-6-28至2009-6-28	1408	1408	无	26.95	0	0	0	0	否
陈丽娟	董事 董事会秘书	女	47	2006-6-28至2009-6-28	1408	1408	无	23.96	0	0	0	0	否
胡玉林	董事	男	52	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	0	0	0	0	0	是
郑友三	独立董事	男	71	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	5.95	0	0	0	0	否
刘红宇	独立董事	女	45	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	5.95	0	0	0	0	否
刘淑蓉	独立董事	女	45	2008-6-25至2009-6-28	0	0	无	2.98	0	0	0	0	否
李鲁川	监事会 主席	男	56	2006-6-28至2009-6-28	1408	1408	无	23.96	0	0	0	0	否
肖 静	监事	女	42	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	0	0	0	0	0	是
张晓光	监事	男	44	2006-6-28至2009-6-28	1408	1408	无	5.85	0	0	0	0	否
向 前	副总经理	男	44	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	23.96	0	0	0	0	否
范华忠	副总经理	男	45	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	23.96	0	0	0	0	否
陈明兵	财务总监	男	39	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	23.96	0	0	0	0	否
曾刚	总经济师	男	37	2006-6-28至2009-6-28	0	0	无	0	0	0	0	0	是
廖结富	总工程师	男	51	2007-10-18至2009-6-28	0	0	无	13.19	0	0	0	0	否
合计	/	/	/	/	5632	5632	无	207.62	0	0	0	0	/

项目名称	2008年	2007年	增减数	幅度（%）
营业收入	597,794,494.22	506,277,411.62	91,517,082.60	18.08
营业利润	38,690,961.17	57,040,943.99	-18,349,982.82	-32.17
归属于母公司的净利润	48,078,874.07	40,867,117.12	7,211,756.95	17.65

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
电力行业	433,742,125.19	334,382,669.92	22.91	11.82	23.67	-7.38
广告行业	85,633,139.60	28,463,171.30	66.76	26.26	27.14	-0.23
勘察设计安装	50,437,296.84	43,662,665.45	13.43	38.13	57.74	-10.76
合 计	484,179,422.03	378,045,335.37

地 区	营业收入	营业收入比上年增减(％)
重庆市万州区	490,034,554.04	14.95
重庆市主城区	85,633,139.60	26.26
合计	575,667,693.64	-----

前五名供应商采购金额合计	253,609,708.06	占采购总额比重	65%
前五名销售客户销售金额合计	100,619,869.62	占销售总额比重	16.83%

项 目	2008年12月31日	2007年12月31日	变动金额	增减比例(%)
货币资金	272,238,700.09	165,534,758.90	106,703,941.19	64.46
在建工程	166,754,533.71	71,291,946.46	95,462,587.25	133.9
短期借款	433,000,000.00	285,800,000.00	147,200,000.00	51.5
应付账款	102,749,771.56	78,495,812.91	24,253,958.65	30.9
未分配利润	93,012,441.49	70,841,670.43	22,170,771.06	31.30

项 目	2008年1-12月	2007年1-12月	变动金额	增减比例(%)
营业外收入	5,426,550.55	2,784,240.50	2,642,310.05	94.90
所得税费用	-13,464,140.25	10,750,840.05	-24,214,980.30	-225.00
少数股东损益	7,205,686.22	3,619,317.16	3,586,369.06	99.09

项 目	2008年1-12月	2007年1-12月	变动金额	增减比例(%)
收到其他与经营活动有关的现金	72,047,978.48	47,412,525.33	24,635,453.15	51.96
购买商品、接受劳务支付的现金	390,214,560.05	265,587,479.25	124,627,080.80	46.93
投资支付的现金	2,000,000.00	85,900,000.00	-83,900,000.00	-97.67
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	71,979,657.14	31,755,851.39	40,223,805.75	126.67

公司名称	营业 收入	营业 利润	归属于母公司的净利润	贡献的投资 收益	贡献的投资收益占上市公司净利润的比重（%）
站台公司	85,633,139.60	19,819,171.07	18,032,142.62	10,819,285.57	22.50

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
1、董家110KV开关站技改工程项目	5,666.91	截止12月31日，该项目建筑工程主体已完工，完成投资约4500万元，约占计划投资的79.40%。	------
2、长滩电站--五桥变电站35KV线路改造工程	518.58	截止2008年12月31日，该项目完成投资约400万元，占计划投资额的77.13%。	------
3、公变台区及大客户计量装置改造项目	595.17	该项目于2008年11月竣工投运，实际完成投资553.90万元，占计划投资额的93.07%。	------
4、三峡水利大厦改造工程项目	761.04	该项目于2008年12月竣工，实际完成投资758.44万元，占计划投资额的99.65%。	------
5、技改及设备购置项目	1,500.00	实际投资1247.90万元，占计划投资额的 83.19%。	------
6、光明35KV变电站升压增容改造项目	829.45	该工程主要为恒隆冶金公司供电，但因恒隆冶金公司建设缓慢，至今不能确定投产时间，故该项目本报告期尚未实施。	------
7、沱口电厂3号锅炉加装脱硫装置项目	750.00	公司按照国家相关政策和公司电源及电网运行情况，2008年沱口电厂未发电，该项目2008年未实施。	------
8、大桥变电站扩容改造项目	240.21	该工程的实施主要是满足三峡学院新校区用电的需要。鉴于三峡学院新校区尚在建设中，电力负荷还较低，故该项目2008年尚未实施。	------
9、北山大道配电网改造工程项目	450.00	目前，该工程已投入运行，实际完成投资约400万元，占计划投资额的88.89%。	------
10、增资万州区恒联电力开关厂	470.00	根据第五届董事会第十三次会议《关于对万州区恒联开关厂增资的决议》，本公司全资公司重庆三峡水利实业发展有限公司对恒联电力开关厂增资470万元。现已完成工商变更工作，增资后恒联电力开关厂更名为重庆市万州区恒联电气有限责任公司，注册资本为500万元。	------
11、农村电网技术改造工程项目	2,000.00	2007年，完成投资118万元。2008年计划投资900万元，实际完成投资604.27万元，占年度计划投资额的67.14%。项目累计完成投资722.27万元，占项目计划投资额的36.11%。2009年，公司还将根据农村电网实际情况进行改造。	------
12、清泉35KV变电站升压增容改造一期工程	1,438.28	该工程于2008年9月投入运行，完成投资约1200万元，占计划投资额的83.43%。	------
13、沙龙路、电报路及复兴路配电网改造工程项目	2,190.00	现该工程已基本完成,累计完成投资约2103万元，占计划投资额96.02%。	------
14、恒联开关厂生产线扩建项目	159.00	2008年完成投资额150万元，占计划投资额的94.34%。该项目已完工并投入运行。	------
15、短期投资	4,000.00	从2008年1月1日起，公司将闲散资金投资新股申购和专项受益凭证。截止到2008年12月31日，累计实现收益46.84万元。	------

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	资产收购价格	自收购日起至本年末为上市公司贡献的净利润	自本年初至本年末为上市公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	资产收购定价原则	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移	该资产为上市公司贡献的净利润占利润总额的比例(%)	关联关系
重庆市万州区机关事务管理局	杨森公馆50 年使用收益权及原万州区信访办门面14 间（面积共计307.70 平方米）以及面积2209.53 平方米房屋的20 年使用、收益权。	2008年3月13日、2008年12月31日	1,044.18			否	以评估价值为作价依据	注1	是

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润	出售产生的损益	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	资产出售定价原则	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移	资产出售为上市公司贡献的净利润占利润总额的比例(%)	关联关系
重庆城市公共交通站场集团有限公司	本公司持有站台公司的16.13%的股权（即93.554 万元出资，账面价值为463.63 万元；本公司原持有站台公司60%的股权）		1,500			否	以经具证券从业资格的重庆华康资产评估有限责任公司评估的站台公司截止2008 年7 月31 日的净资产为作价依据	否	否
重庆市万州区机关事务管理局	本公司拥有的江南公司89.31％股权	2008年12月31日	1,044.18		-45.20	否	以评估值为作价依据	否	是