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    B7版:基金·投资基金
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    激进型稳健型投基均可考虑指数型基金
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    激进型稳健型投基均可考虑指数型基金
    2009年03月09日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合

      上周A股市场摆脱了外围市场的不利影响,走出了独立的反弹行情,成交量维持在较高水平,预计本周有望再度突破2300点整数关口,近期资金流入指标股的迹象十分明显,投资者可重点关注指数型基金。本周推荐南方沪深300和华夏优势增长。南方沪深300是南方基金公司新发行的一只指数型基金,进行被动式指数化投资,力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过0.3%,年跟踪误差不超过4%,以实现对沪深300指数的有效跟踪。沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同开发的中国A 股市场指数,它是中国第一支由权威机构编制、发布的全市场指数,流动性高,可投资性强,综合反映了中国证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况,其中包括的上市公司对中国经济的发展具有举足轻重的作用,能够作为指数基金的标的指数。华夏优势增长是华夏基金公司管理的一只股票型基金,该基金主要采取“自下而上”的个股精选策略,以GARP模型为基础,结合严谨、深入的基本面分析和全面、细致的估值分析和市场面分析,精选出具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估、价格处于合理区间的股票进行投资。同时该基金将主动进行资产配置,即根据对宏观经济、政策形势和证券市场走势的综合分析,调整基金在股票、债券等资产类别上的投资比例,力争降低投资风险,追求提高累积收益。

      

      稳健型组合

      “两会”期间市场调整的可能性不大,预计后市仍将以震荡整理为主,稳健型投资者可将股票型基金的仓位保持在6成左右。本周推荐鹏华沪深300和博时稳定价值。鹏华沪深300是鹏华基金公司新发行的一只指数型基金,该基金采用指数化投资方式,追求基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间的跟踪误差最小化,力争将日平均跟踪误差控制在0.35%以内,以实现对沪深300指数的有效跟踪。另外该基金是LOF基金,投资者即可以在一级市场上申购和赎回,还可以在二级市场上直接买卖,交易起来更方便。博时稳定价值是博时基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于固定收益类证券,包括国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券、回购、银行存款等固定收益证券品种,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。

      

      保守型组合

      市场的底部区域已基本确立,保守型投资者可战略性介入一些偏股型基金并长期持有。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐海富通精选和华夏现金增利。海富通精选是海富通基金公司管理的混合型基金,其投资理念是发掘市场价格和价值之间的差异,将中国经济长期增长的潜力最大限度地转化为基金资产的长期增值。并采取积极主动精选证券和适度主动进行资产配置的投资策略,实施全程风险管理,在保证资产良好流动性的前提下,在风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。华夏现金增利是华夏基金公司管理的货币型基金,其投资策略是积极判断短期利率变动,合理安排期限,细致研究,谨慎操作,追求实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。作为国内最大的基金公司之一,华夏基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,华夏现金增利成立近5年来,其收益率水平在同类基金中始终是名列前茅。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         南方沪深300股票型50% 南方基金公司新发行的一只指数型基金,进行被动式指数化投资,力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过0.3%,年跟踪误差不超过4%,以实现对沪深300指数的有效跟踪。沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同开发的中国A 股市场指数,它是中国第一支由权威机构编制、发布的全市场指数,流动性高,可投资性强,综合反映了中国证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况,其中包括的上市公司对中国经济的发展具有举足轻重的作用,能够作为指数基金的标的指数。
        

    华夏优势增长股票型50%华夏基金公司管理的一只股票型基金,该基金主要采取“自下而上”的个股精选策略,以GARP模型为基础,结合严谨、深入的基本面分析和全面、细致的估值分析和市场面分析,精选出具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估、价格处于合理区间的股票进行投资。同时该基金将主动进行资产配置,即根据对宏观经济、政策形势和证券市场走势的综合分析,调整基金在股票、债券等资产类别上的投资比例,力争降低投资风险,追求提高累积收益。

    型                                                    

    组合                                            

                    

    型                                                    

    组合                                            

                    

    稳健         鹏华沪深300股票型60%鹏华基金公司新发行的一只指数型基金,该基金采用指数化投资方式,追求基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间的跟踪误差最小化,力争将日平均跟踪误差控制在0.35%以内,以实现对沪深300指数的有效跟踪。另外该基金是LOF基金,投资者即可以在一级市场上申购和赎回,还可以在二级市场上直接买卖,交易起来更方便。
    博时稳定价值债券型40%博时基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于固定收益类证券,包括国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券、回购、银行存款等固定收益证券品种,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。
    保守         海富通精选混合型30%海富通基金公司管理的混合型基金,其投资理念是发掘市场价格和价值之间的差异,将中国经济长期增长的潜力最大限度地转化为基金资产的长期增值。并采取积极主动精选证券和适度主动进行资产配置的投资策略,实施全程风险管理,在保证资产良好流动性的前提下,在风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。
    华夏现金增利货币型70%华夏基金公司管理的货币型基金,其投资策略是积极判断短期利率变动,合理安排期限,细致研究,谨慎操作,追求实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。作为国内最大的基金公司之一,华夏基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,华夏现金增利成立近5年来,其收益率水平在同类基金中始终是名列前茅。