单位:元 币种:人民币

项    目	报告期期末金额	报告期期初金额	变动幅度	变动主要原因
货币资金	986,717,837	569,091,717	73%	增发资金到账
应收票据	125,065,982	183,391,990	-32%	票据转让及贴现增加
其他应收款	65,949,887	33,175,059	99%	保证金及备用金等增加
可供出售的金融资产	26,585,846	68,373,606	-61%	所持交行及太保股票市值下跌
长期应收款	54,866,665	37,484,906	46%	应收资产处置款增加
在建工程	1,523,894,887	432,405,440	252%	余热发电及新项目投资增加
工程物资	13,350,340	8,942,244	49%	余热发电及新项目投资增加
无形资产	1,064,457,556	730,974,821	46%	ERP系统软件投资增加及新建项目购置土地使用权
长期待摊费用	41,344,698	23,037,346	79%	矿山采准剥离费用增加
递延所得税资产	52,894,235	32,337,443	62%	确认国产设备可抵免所得税金额
短期借款	1,289,600,000	976,300,000	32%	经营规模扩大,流动资金需求增加
应付票据	225,290,000	155,067,359	45%	规模扩大，材料采购量增加
预收账款	133,598,728	410,996,161	-67%	偿还Holcim预付货款及预收的拆迁补偿费转入固定资产清理
应付职工薪酬	23,339,304	35,976,994	-35%	预提工资及福利费用减少
应付利息	9,017,634	13,093,858	-31%	偿还公司短期债利息
应付股利	29,900,126	62,149,033	-52%	支付股利
递延所得税负债	12,769,126	25,554,698	-50%	可供出售金融资产公允价值变动及递延所得税负债与资产以抵销后净额列示影响
资本公积	2,477,102,124	575,581,414	330%	年初增发A股
未分配利润	1,002,930,571	600,880,127	67%	利润增长

（5）报告期内公司利润构成变动情况

单位:元 币种:人民币

项    目	2008年	2007年	变动幅度	变动主要原因
营业收入	6,349,459,647	4,770,108,141	33%	生产规模扩大,销售价格上涨
营业成本	5,031,292,858	3,637,040,577	38%	生产规模扩大,原材料成本上升
资产减值损失	738,137	-270,170	-373%	固定资产减值计提增加
投资净收益	557,991	2,230,133	-75%	被投资单位分红减少
营业外支出	19,000,374	12,503,645	52%	固定资产处置损失增加
所得税	42,004,359	109,452,364	-62%	所得税税率降低及税收优惠
归属于母公司所有者的净利润	459,975,559	290,245,247	58%	经营规模扩大,利润增加
少数股东损益	74,964,551	49,121,716	53%	经营规模扩大,利润增加

（6）报告期内公司现金流量变动情况

单位:元 币种:人民币

项    目	2008年	2007年	变动幅度	变动主要原因
投资活动产生的现金流量净额	-2,198,447,134	-1,207,053,007	82%	余热发电及新生产线等项目投资大幅增加
筹资活动产生的现金流量净额	1,442,976,462	308,255,854	368%	增发7520万A股

（7）主要控股公司经营情况及业绩

单位:元 币种:人民币

公司名称	注册资本	资产规模	净利润
华新金猫水泥（苏州）有限公司	USD 136,000,000	1,192,685,343	-43,630,677
华新水泥（宜昌）有限公司	150,000,000	655,201,273	112,757,092
华新水泥（恩施）有限公司	60,000,000	303,584,340	56,984,739
华新水泥（襄樊）有限公司	140,000,000	709,105,057	52,475,181
华新水泥（昭通）有限公司	75,000,000	390,639,117	113,370,807
华新水泥（阳新）有限公司	500,000,000	1,146,141,258	40,117,567
华新水泥（武穴）有限公司	200,000,000	1,064,664,062	28,951,676
华新水泥（西藏）有限公司	50,000,000	218,133,674	34,461,222
华新水泥（赤壁）有限公司	140,000,000	486,774,923	20,644,915
华新水泥（昆明东川）有限公司	30,000,000	55,825,796	628,866
华新南通水泥有限公司	108,000,000	146,867,736	13,265,256
华新水泥（仙桃）有限公司	23,900,000	56,916,329	2,653,230
华新水泥（武汉）有限公司	60,000,000	293,840,196	-13,891,020
武钢华新水泥有限公司	40,000,000	140,897,275	4,761,420
华新水泥（岳阳）有限公司	25,000,000	136,599,516	10,325,267
华新湘钢水泥有限公司	60,000,000	262,129,144	37,919,224
华新水泥（石首）有限公司	19,800,000	24,064,578	316,869
华新水泥随州有限公司	41,000,000	46,610,009	-108,698
华新混凝土(武汉)有限公司	80,000,000	168,748,826	2,821,916
黄石市华新水泥科研设计有限公司	1,000,000	10,852,200	-746,604
黄石华新包装有限公司	8,000,000	92,699,524	9,258,842
华新环保（武穴）废料处理有限公司	10,000,000	49,736,428	139,180
华新水泥(黄石)散装储运有限公司	20,000,000	115,646,265	1,136,194
华新水泥技术管理(武汉)有限公司	20,000,000	86,515,207	728,480

2、对公司未来发展的展望

（1）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

在全球金融危机导致外部需求明显减退、国内房地产市场持续低迷、全社会固定资产投资增速下滑、水泥新增产能集中释放而导致的供给压力加大等因素的影响下，短期内我国水泥工业的走势存在很大的不确定性。但只要我国经济长期增长的内在条件没有发生改变，工业化和城镇化建设的进程仍处于长期性加速期，国家对淘汰立窑政策和加强对“60强”水泥企业发展的政策支持力度不变，在中、长期内中国水泥工业仍将继续保持发展。

预计今后几年我国水泥工业将呈现如下特征：

在国家投资4万亿元拉动内需的基础上，短期内水泥消费总量仍将保持微弱的增长，但区域性特征差异显著。西部以及中部地区水泥需求将持续旺盛一段时间，东部沿海地区则可能需求低迷，部分省份还可能出现总量需求持续下降的趋势。

2009年，中国中西部地区的新型干法项目建设仍处于投资高峰时期，但此后新型干法的投资将放缓，行业的投资重点将体现在并购重组上。然而新增产能的集中大量释放，将使水泥价格及行业盈利受到压力。与此同时，立窑等落后工艺产能在政策压制和市场的挤压下，淘汰进程将加速。

有资金实力的大型企业仍将快速发展，行业集中度将持续提高，但各大企业的发展空间都将受到彼此之间的挤压，大企业之间的相互竞争将加剧，市场竞争的压力将越来越大。

水泥产业融入循环经济的步伐加快，纯低温余热发电将在水泥行业快速应用，环保和节能减排对企业的要求也将越来越高。替代能源的使用，污染物、废弃物的再利用，将成为水泥行业工艺和装备发展的重要选择。

原燃材料、人力资源价格可能因经济形势变化而产生波动，但长期上涨的总体趋势不会产生根本的变化，企业对资源的争夺将更激烈。

（2）公司未来发展机遇和挑战、新年度经营计划

国家对中西部地区发展的支持和水泥产业结构的调整远未结束，公司的发展空间依然很大。公司将继续加大水泥产业的投入，积极延伸产业链，加大节能降耗投入，探索实施水泥工业与节能减排核心技术与区域资源循环利用的新途径，始终保持规模、技术、环保、效益在全国同行业的领先地位。

未来几年，公司在水泥业务的发展重点将集中在湖北、湖南及西部川、渝等地区，在确保已投资项目按期投产的基础上，新投资项目不仅要进行严密的市场调研，而且还要认真研究进入时机、进入方式，确保投资的效率。此外，加强对并购方式的研究，不失时机地把握并购机会。

在新业务的拓展上，一是要将混凝土骨料业务作为一项长期的工作抓紧抓好，力争保证连续五年的快速增长。二是要树立环保产业新理念,大力发展循环经济。加快余热发电项目建设步伐，积极参加CDM项目的合作，加大协同处理和再循环利用各种工业废渣和城市垃圾的力度。

2009年，公司计划销售水泥3,359万吨，较2008年增加约1013万吨，混凝土销量106万方，预计实现营业收入较2008年增长40％左右。

（3）重大资本支出计划

2009年，预计公司投资总支出429,259万元。其中：水泥熟料生产线项目投资332,340万元、粉磨站项目投资11,044万元、余热发电项目投资25,635万元、骨料投资11,600万元、维护性投资支出20,009万元，其它支出28,631万元。

除2008年在建和新开工的项目外，公司2009年还将新开工四川万源2500吨/日、西藏二期2000吨/日等水泥熟料生产线项目；新开工黄石15MW、宜昌10.5MW、昭通7.5MW等余热发电项目。

资金来源由经营活动现金流、项目银行借款、年初存量现金、股权融资构成。

（4）公司面临的风险因素分析

管理层认为，公司在发展中面临的主要风险在于：

新业务尤其是AFR业务的开展，虽然具有明显的环境效益和社会效益，但在现阶段，人们对影响环境的废弃物处理还存在不同的认识，以及政府有关部门尚未立法奖励处置环境废弃物有功单位的背景下，公司可能存在有投入无产出，或投入产出不匹配的风险。

人才短缺，人力资源开发能力短期内难以满足公司快速发展的需要，这一点仍然是公司面临的风险因素之一。

针对人才短缺的问题，公司采取的措施主要有：一是加大对在职员工的培训，把员工培训作为公司发展的一个长期战略任务抓紧抓实。通过举办多层次、多专业、多频率的培训班，加速在职员工的成长；二是合理规划员工职业生涯，做好人才继任管理，推行新员工指导老师计划，为人才的脱颖而出创造良好的条件和氛围，增强员工对公司的凝聚力；三是创新招聘模式，加大高层次人才引进力度；四是在生产基地进一步推进“瘦身计划”，提高存量人才的利用率。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
分行业
水泥	5,998,012,496	4,786,632,046	20.20	32.46	38.47	减少3.46个百分点
混凝土	116,436,716	101,423,671	12.89	29.39	38.95	减少6.00个百分点
其他	235,010,435	143,237,141	39.05	54.64	33.42	增加9.69个百分点
分产品
32.5等级水泥	2,896,843,777	2,138,872,073	26.17	14.92	16.25	减少0.84个百分点
42.5等级及以上水泥	2,923,098,154	2,493,969,915	14.68	47.72	56.81	减少4.95个百分点
熟料	178,070,565	153,790,058	13.64	521.91	481.77	增加5.96个百分点
混凝土	116,436,716	101,423,671	12.89	29.39	38.95	减少6.00个百分点
其他	235,010,435	143,237,141	39.05	54.64	33.42	增加9.69个百分点

6.3 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
湖北省	3,479,617,582	44.51
江苏省	852,347,448	37.21
上海市	220,312,279	5.12
江西省、安徽省	292,393,319	88.83
福建省	11,745,340	-85.59
湖南省	431,877,809	85.41
河南省	142,309,236	5.74
浙江省	28,220,499	125.03
重庆	266,910,996	-19.17
西藏	152,883,467	17.21
云南	335,915,840	54.81
出口	59,812,849	-69.08
其他	75,112,981	70.73

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

承诺项目名称	是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明
襄樊4,000t/d熟料水泥生产线	否	399,430,000	399,430,000	是	已于2006年10月投入生产经营	87,940,000	58,737,800	否	2008年煤炭、电力价格大幅上涨导致收益未达预计
昭通4,000t/d熟料水泥生产线	否	200,982,000	200,982,000	是	已于2006年9月投入生产经营	107,660,000	113,847,500	是
武汉年产200万吨水泥粉磨站	否	182,889,000	182,889,000	是	已于2007年11月投入生产经营	28,040,000	-17,797,000	否	工厂周边居民拆迁工作的进展低于计划进度，致使2008年的产能利用率仅为27.64%
阳新二期4,800t/d熟料水泥生产线	否	253,704,000	253,704,000	是	已于2007年1月投入生产经营	75,350,000	34,672,000	否	2008年煤炭、电力价格大幅上涨导致收益未达预计
咸宁4,000t/d熟料水泥生产线	否	353,820,000	353,820,000	是	已于2007年12月投入生产经营	87,000,000	29,600,500	否	投产初期，加之2008年煤炭、电力价格大幅上涨导致收益未达预计
用于降低公司负债	否	616,025,200	616,025,200	是	已于2008年6月前完成
合计	/	2,006,850,200	2,006,850,200	/	/		/	/	/

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
信阳4500T/D熟料水泥生产线	概算总投资约58471万元	水泥主体工程于2008年8月18日点火投产，余热发电工程预计09年二季度末投产	2008年累计生产水泥28万吨、熟料46万吨，实现销售收入11614万元
湖南岳阳二期年产80万吨水泥粉磨站	概算总投资为5500万元	2008年11月29日投产，实际投资约4756万元	试生产阶段，未产生收益
湖北麻城年产110万吨水泥粉磨站	概算总投资为10596万元	2008年底基本建成，累计投资达8588万元	试生产阶段，未产生收益
鹤峰1300T/D熟料水泥生产线	概算总投资为15000万元	2008年12月15日点火投产，累计投资达14987万元	试生产阶段，未产生收益
武穴18MW余热发电工程	概算总投资为10675.7万元	2008年12月30日投产	试生产阶段，未产生收益
阳新18MW余热发电工程	概算总投资为10783.8万元	预计2009年3月投产
襄樊一期7.5MW余热发电工程	概算总投资为5071.5万元	预计2009年7月投产
咸宁7.5MW余热发电工程	概算总投资为5084.1万元	预计2009年7月投产
襄樊二期4000t/d水泥熟料生产线	概算总投资37938万元	累计完成投资18580万元，预计2009年3月投产
宜昌秭归4000T/D熟料水泥生产线	概算总投资为61728万元	累计完成投资21107万元，预计2009年6月投产
四川渠县4000T/D熟料水泥生产线	概算投资为48034万元	累计完成投资4124万元，预计2009年7月投产
湖南株洲4500T/D熟料水泥生产线	概算总投资为63917万元	累计完成投资8974万元，预计2009年10月投产
湖南郴州4500T/D熟料生产线	概算总投资为62318万元	累计完成投资7957万元，预计2009年10月投产
重庆涪陵4600T/D熟料水泥生产线	概算总投资为49784万元	累计完成投资3498万元，预计2009年10月投产
湖北襄樊年产200万吨水泥粉磨站	概算总投资16935万元	预计2009年7月投产
昆明东川2000T/D熟料水泥生产线	概算总投资为35000万元	该项目于2008年12月23日动工建设，预计2010年二季度建成投产
湖南道县4000T/D熟料水泥生产线	概算总投资为42966万元	该项目于2008年12月25日动工建设，预计2010年二季度建成投产。

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

2008年，母公司实现净利润为82,817,855元、合并后净利润为459,975,559元。根据新公司法及新会计准则相关规定，提取10%法定盈余公积金8,281,786元。截止2008年12月31日母公司可分配利润为418,695,543元。

董事会拟定，以年末总股本40,360万股为基数，向全体股东按0.15元/股（含税）分配现金红利，合计分配60,540,000元，余额全部转入未分配利润。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
恩施鹤峰长宏水泥厂	恩施鹤峰长宏水泥有限公司51％股权	2008年3月17日	24,300,483		否	是	是
昆明滇北建材有限公司	房屋建筑物、设备、土地使用权、采矿权等资产	2008年7月15日	33,000,000	628,866	否	是	是
随州市长城建材有限责任公司	华新水泥随州有限公司60％股权	2008年11月12日	24,600,000	-65,219	否	是	是
湖北建源水泥股份有限公司	华新水泥(石首)有限公司55％股权	2008年12月3日	10,890,000	174,278	否	是	是

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	825,430,000
报告期末对子公司担保余额合计	1,479,410,000
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额	1,479,410,000
担保总额占公司净资产的比例(%)	30
其中：
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额	700,000,000
上述三项担保金额合计	700,000,000

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:元 币种：人民币

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
Holcim Trading SA	29,992,343	100
华新集团有限公司			4,800,000	70.07
HOLCIM GROUP SUPPORT LTD			2,050,380	29.93
合计	29,992,343	100	6,850,380	100

其中：报告期内公司向第一大股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额29,992,343元。

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
Holcim Trading SA	-7,900,813	192,807	-145,955,064	136,719
合计	-7,900,813	192,807	-145,955,064	136,719

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

1、公司第一大股东Holchin B.V.在公司2008年2月18日刊登的《华新水泥股份有限公司向外国战略投资者非公开发行人民币普通股（A股）发行情况报告书暨股权变动公告书》中承诺：

（1）Holchin B.V.确认并同意华新水泥现行的发展战略，并将支持华新水泥管理层实施此等战略；如果客观环境要求改变发展战略，此等战略改变应当取得Holchin B.V.与华新水泥管理层的一致同意。

（2）Holchin B.V.承诺在中国大陆将不会直接或间接地投资、拥有、控制和/或运营除华新水泥及其附属公司之外的任何因其位置所在而与华新水泥及其附属公司的业务存在竞争的其他建材企业。Holchin B.V.的股东、最终控制人以及Holchin B.V.最终控制人的其他子公司均知悉并同意遵循此等承诺。

（3）Holchin B.V承诺在可以预见的将来，对华新水泥的高级管理层（现对CEO直接报告工作的成员）不进行重大的人事变动或替换，以维持华新水泥管理层的稳定。

（4）Holchin B.V.承诺对于本次发行完成后与华新水泥之间发生的任何关联交易，将遵循公平、公正、合理的原则进行，该等关联交易的定价方式应当是公平的和有利于公司业务的。Holchin B.V.的股东、最终控制人以及Holchin B.V.最终控制人的其他子公司均知悉并同意遵循此等承诺。

（5）Holchin B.V.承诺将不改变华新水泥的公司名称或其产品商标，除非华新水泥的管理层和董事会以及黄石市政府就某一明显有利于公司业务的此类变化做出了同意。

（6）Holchin B.V.同意，如果本次发行的股份在三年锁定期后被转让，只要该转让发生时上述承诺仍然具有意义和合理性，本次发行的股份的新持有人将同意承担上述承诺。

以上承诺部分已经履行完毕，部分正在履行之中。

2、公司股东华新集团有限公司在《华新水泥股份有限公司股权分置改革方案》中承诺：

（1）自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让。

（2）其代国家持有的华新水泥国家股及其持有的华新水泥境内法人股自股权分置改革方案实施之日起第十三至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。

（3）其代国家持有的华新水泥国家股自股权分置改革方案实施之日起第三十七至第四十八个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代国家持有的国家股数量的5%(相当于公司目前总股本的1.21%)，出售价格不低于9元/股（如果自股权分置改革方案实施之日起至华新集团出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。

（4）其代国家持有的华新水泥国家股自股权分置改革方案实施之日起第四十九至第六十个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代国家持有的国家股数量的10%(相当于公司目前总股本的2.41%)，出售价格不低于9元/股（如果自股权分置改革方案实施之日起至华新集团出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。

（5）其代国家持有的华新水泥国家股通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量每达到华新水泥的股份总数1%时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无需停止出售股份。

以上承诺正在履行之中。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

证券代码	证券简称	初始投资金额	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目
601328	交通银行	2,000,000	8,185,980	431,750	-14,092,320	可供出售金融资产
601601	中国太保	696,000	6,672,000	180,000	-17,248,500	可供出售金融资产
合计		2,696,000	14,857,980	611,750	-31,340,820	/

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司在年报披露时未披露公司2008年履行社会责任的报告，但公司将在2009年上半年的适当时候披露公司2008年履行社会责任的报告。

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，公司董事会及管理层能够依据法律、法规和公司章程规范运作，决策程序合法，无违反纪律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。公司高级管理人员本着对全体股东和全体员工负责的精神，抓住机遇、科学决策、战略计划稳步实施，生产规模不断扩大，公司取得较好的经济效益。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，公司能够严格执行相关法律、法规和公司财务制度，财务运作情况正常。监事会还对普华永道中天会计事务所有限公司出具的审计报告及涉及事项进行了审查，认为其出具的财务报告公允地反映了公司的财务状况和经营成果，参与年度报告编制和审议的人员的行为都严格遵循了保密原则。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

报告期内，公司根据发展需要，向外国战略投资者定向发行A股，募集资金202664万元，用于湖北襄樊、云南昭通等5个水泥熟料生产线项目的建设，项目按计划相继投产。本次募集资金是经过国家商务部、证监会的批准，整个运作过程符合国家法律、法规和公司章程的规定。募集的资金全部投入5个项目建设，专款专用，严格执行国家募集资金管理使用办法，无违纪违规行为。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司收购了以下3个项目：

1、公司以人民币2430万元收购湖北长宏水泥有限公司1000t/d熟料窑外分解生产线，公司在新成立的华新水泥（鹤峰）有限公司中占51％的股份；

2、公司以人民币1089万元收购湖北建源水泥股份有限公司年产30万吨粉磨站，公司在新成立的华新水泥（石首）有限公司中占55 %的股份；

3、公司以人民币2460万元收购湖北随州长城建材有限公司年产50万吨粉磨站，公司在新成立的华新水泥（随州）有限公司中占比60%的股份。

公司在以上资产收购过程中均聘请了中介机构进行法律尽职调查、财务审计与资产评估，符合上市公司的有关要求。收购后各项目都已按计划开始运行，为公司进一步拓展湖北区域市场份额将起到积极作用。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内，公司的关联交易均依据公正、公平、公开的原则进行，无损害公司利益的情况。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	√标准无保留意见　　　　　　□非标意见
审计意见全文
中国上海市 2009年3月9日

9.2 财务报表

合并及公司资产负债表

2008年12月31日

单位:元 币种:人民币

资产	附注	2008年12月31日 合并	2007年12月31日 合并	2008年12月31日 公司	2007年12月31日 公司
流动资产
货币资金	七(1)	986,717,837	569,091,717	428,262,156	68,953,331
应收票据	七(2)	125,065,982	183,391,990	25,546,600	37,625,749
应收账款	七(3),十五(1)	144,321,573	134,050,106	84,805,006	74,711,725
预付款项	七(4)	70,925,755	57,083,984	11,230,206	52,767,593
应收股利		-	-	-	233,091,328
其他应收款	七(3),十五(1)	65,949,887	33,175,059	888,836,598	517,095,202
存货	七(5)	596,607,092	541,745,016	156,198,437	117,976,867
流动资产合计		1,989,588,126	1,518,537,872	1,594,879,003	1,102,221,795
非流动资产
可供出售金融资产	七(6)	26,585,846	68,373,606	26,585,846	68,373,606
长期应收款	七(7)	54,866,665	37,484,906	88,331	-
长期股权投资	七(8),十五(2)	138,335	192,094	2,909,673,674	1,593,434,791
固定资产	七(9)	5,829,269,206	5,651,802,483	703,939,045	1,004,263,926
固定资产清理	七(10)	110,494,547	-	109,702,467	-
在建工程	七(11)	1,523,894,887	432,405,440	128,105,329	270,820,403
工程物资	七(12)	13,350,340	8,942,244	-	-
无形资产	七(13)	1,064,457,556	730,974,821	173,591,369	117,870,566
商誉	七(14)	9,469,146	9,469,146	-	-
长期待摊费用	七(15)	41,344,698	23,037,346	8,390,538	9,311,761
递延所得税资产	七(29)	52,894,235	32,337,443	19,021,828	18,003,596
非流动资产合计		8,726,765,461	6,995,019,529	4,079,098,427	3,082,078,649
资产总计		10,716,353,587	8,513,557,401	5,673,977,430	4,184,300,444

合并及公司资产负债表

2008年12月31日

单位:元 币种:人民币

负债及股东权益	附注	2008年12月31日 合并	2007年12月31日 合并	2008年12月31日 公司	2007年12月31日 公司
流动负债
短期借款	七(16)	1,289,600,000	976,300,000	700,000,000	340,700,000
应付票据	七(17)	225,290,000	155,067,359	142,910,000	101,567,359
应付账款	七(18)	998,856,973	809,964,422	390,453,818	188,162,745
预收款项	七(19)	133,598,728	410,996,161	75,539,793	330,248,751
应付职工薪酬	七(20)	23,339,304	35,976,994	11,255,083	11,965,401
应交税费	七(21)	149,004,656	196,466,312	60,099,416	79,351,318
应付利息		9,017,634	13,093,858	2,904,162	12,448,203
应付股利	七(22)	29,900,126	62,149,033	576,326	576,326
其他应付款	七(23)	117,345,198	94,431,613	638,181,899	314,906,637
一年内到期的非流动负债	七(24)	692,044,977	704,610,458	229,034,937	395,479,478
其他流动负债	七(25)	-	498,875,000	-	498,875,000
流动负债合计		3,667,997,596	3,957,931,210	2,250,955,434	2,274,281,218
非流动负债
长期借款	七(26)	1,924,580,982	1,940,838,309	104,950,982	581,698,309
长期应付款	七(27)	46,693,070	38,793,884	-	-
专项应付款		8,260,000	-	-	-
预计负债	七(28)	126,106,639	128,617,250	54,850,280	60,156,061
递延所得税负债	七(29)	12,769,126	25,554,698	3,040,495	13,487,435
其他非流动负债		17,503,167	19,566,118	9,188,036	13,580,453
非流动负债合计		2,135,912,984	2,153,370,259	172,029,793	668,922,258
负债合计		5,803,910,580	6,111,301,469	2,422,985,227	2,943,203,476
股东权益
股本	七(30)	403,600,000	328,400,000	403,600,000	328,400,000
资本公积	七(31)	2,477,102,124	575,581,414	2,244,562,324	343,390,611
盈余公积	七(32)	184,134,336	175,852,551	184,134,336	175,852,550
未分配利润	七(33)	1,002,930,571	600,880,127	418,695,543	393,453,807
归属于母公司股东权益合计		4,067,767,031	1,680,714,092	3,250,992,203	1,241,096,968
少数股东权益	七(34)	844,675,976	721,541,840	-	-
股东权益合计		4,912,443,007	2,402,255,932	3,250,992,203	1,241,096,968
负债及股东权益总计		10,716,353,587	8,513,557,401	5,673,977,430	4,184,300,444

企业负责人:陈木森先生主管会计工作的负责人:孔玲玲女士会计机构负责人:黄开顺先生

2008年度合并及公司利润表

单位:元 币种:人民币

	附注	2008年度 合并	2007年度 合并	2008年度 公司	2007年度 公司
一、营业收入	七(35),十五(3)	6,349,459,647	4,770,108,141	2,861,709,662	2,239,973,530
减：营业成本	七(35)	(5,031,292,858)	(3,637,040,577)	(2,606,419,814)	(1,935,332,502)
营业税金及附加	七(36)	(78,699,970)	(64,967,248)	(15,196,470)	(19,198,740)
销售费用		(340,341,170)	(324,025,885)	(44,279,974)	(54,526,188)
管理费用		(251,682,088)	(209,319,109)	(81,778,153)	(86,548,303)
财务费用-净额	七(37)	(184,777,386)	(182,638,548)	(23,149,935)	(68,144,736)
资产减值(损失)/转回	七(38)	(738,137)	270,170	4,316,022	825,182
加：投资收益	七(39),十五(4)	557,991	2,230,133	4,751,309	353,237,120
其中：对联营企业的投资损失		(53,759)	(103,094)	(53,759)	(103,094)
二、营业利润		462,486,029	354,617,077	99,952,647	430,285,363
加：营业外收入	七(40)	133,458,814	106,705,895	16,116,035	15,211,469
减：营业外支出	七(40)	(19,000,374)	(12,503,645)	(7,884,785)	(7,383,447)
其中：非流动资产处置损失		(12,696,729)	(7,650,642)	(5,217,251)	(6,250,366)
三、利润总额		576,944,469	448,819,327	108,183,897	438,113,385
减：所得税费用	七(41)	(42,004,359)	(109,452,364)	(25,366,042)	(35,348,952)
四、净利润		534,940,110	339,366,963	82,817,855	402,764,433
归属于母公司股东的净利润		459,975,559	290,245,247	82,817,855	402,764,433
少数股东损益		74,964,551	49,121,716	-	-
五、每股收益
基本每股收益	七(42)	1.18	0.88	0.21	1.23
稀释每股收益	七(42)	1.18	0.88	0.21	1.23

企业负责人:陈木森先生主管会计工作的负责人:孔玲玲女士会计机构负责人:黄开顺先生

2008年度合并及公司现金流量表

单位:元 币种:人民币

项目		附注	2008年度 合并	2007年度 合并	2008年度 公司	2007年度 公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金			7,473,230,824	5,686,587,918	2,618,671,448	2,353,158,534
收到的税费返还			106,515,034	124,739,668	9,164,896	30,444,440
收到其他与经营活动有关的现金			72,281,952	57,208,908	1,375,940,563	399,298,822
经营活动现金流入小计			7,652,027,810	5,868,536,494	4,003,776,907	2,782,901,796
购买商品、接受劳务支付的现金			(5,291,205,671)	(3,961,154,210)	(2,450,780,168)	(2,084,618,952)
支付给职工以及为职工支付的现金			(342,920,861)	(276,560,705)	(94,895,910)	(104,106,187)
支付的各项税费			(654,152,748)	(473,965,725)	(136,397,048)	(101,785,357)
支付其他与经营活动有关的现金		七(43)(d)	(198,862,704)	(194,328,910)	(261,782,709)	(47,720,459)
经营活动现金流出小计			(6,487,141,984)	(4,906,009,550)	(2,943,855,835)	(2,338,230,955)
经营活动产生的现金流量净额		七(43)(a)	1,164,885,826	962,526,944	1,059,921,072	444,670,841
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金			-	36,800	12,993,318	36,800
取得投资收益所收到的现金			-	2,338,215	123,215,835	8,338,215
处置固定资产收回的现金净额			22,976,283	46,445,162	3,955,902	22,576,605
收到其他与投资活动有关的现金			9,131,141	-	50,000,000	-
投资活动现金流入小计			32,107,424	48,820,177	190,165,055	30,951,620
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金			(2,158,642,871)	(1,255,873,184)	(660,358,113)	(589,896,555)
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			(50,911,687)	-	(1,222,164,642)	(42,000,000)
支付其他与投资有关的现金			(21,000,000)	-	(121,000,000)	-
投资活动现金流出小计			(2,230,554,558)	(1,255,873,184)	(2,003,522,755)	(631,896,555)
投资活动产生的现金流量净额			(2,198,447,134)	(1,207,053,007)	(1,813,357,700)	(600,944,935)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金			2,008,870,262	-	2,006,850,200	-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			2,020,062	-	-	-
取得借款收到的现金			2,851,730,000	2,021,200,000	920,000,000	659,200,000
发行债券收到的现金			-	497,750,000	-	497,750,000
收到其他与筹资活动有关的现金			4,164,708	-	2,164,708	-
筹资活动现金流入小计			4,864,764,970	2,518,950,000	2,929,014,908	1,156,950,000

偿还债务支付的现金			(3,068,702,574)	(1,931,191,454)	(1,691,302,574)	(1,040,191,454)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金			(350,034,954)	(276,002,692)	(118,319,744)	(106,321,143)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润			(34,756,907)	(33,595,164)	-	-
支付其他与筹资活动有关的现金			(3,050,980)	(3,500,000)	-	-
筹资活动现金流出小计			(3,421,788,508)	(2,210,694,146)	(1,809,622,318)	(1,146,512,597)
筹资活动产生的现金流量净额			1,442,976,462	308,255,854	1,119,392,590	10,437,403
四、汇率变动对现金的影响			(279,398)	(1,050,485)	475,504	695,481
五、现金净增加/(减少)额		七(43)(b)	409,135,756	62,679,306	366,431,466	(145,141,210)
加：年初现金余额			515,985,750	453,306,444	42,620,161	187,761,371
六、年末现金余额			925,121,506	515,985,750	409,051,627	42,620,161

企业负责人:陈木森先生主管会计工作的负责人:孔玲玲女士会计机构负责人:黄开顺先生

2007年度合并股东权益变动表

单位:元 币种:人民币

项目	2007年金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东 权益	所有者权益 合计
	股本	资本公积	减:库存股	盈余公积	一般风险 准备	未分配利润	其他
一、上年末余额	328,400,000	533,758,209	-	135,576,108	-	371,976,223	-	767,587,995	2,137,298,535
1、会计政策变更	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2、前期差错更正	-	-	-	-	-	-	-	-	-
二、本年年初余额	328,400,000	533,758,209	-	135,576,108	-	371,976,223	-	767,587,995	2,137,298,535
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(一)本年净利润	-	-	-	-	-	290,245,247	-	49,121,716	339,366,963
(二)直接计入所有者权益的利得和损失	-	40,462,305	-	-	-	-	-	-	40,462,305
1、可供出售金融资产公允价值变动净额	-	53,949,740	-	-	-	-	-	-	53,949,740
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3．与计入股东权益项目相关的所得税影响	-	(13,487,435)	-	-	-	-	-	-	(13,487,435)
4．其他	-	-	-	-	-	-	-	-	-
上述(一)和(二)小计	-	40,462,305	-	-	-	290,245,247	-	49,121,716	379,829,268
(三)所有者投入资本
1、所有者本期投入资本	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2．股份支付计入所有者权益的金额	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3．其他	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(四)本年利润分配
1、提取盈余公积	-	-	-	40,276,443	-	(40,276,443)	-	-	-
2、提取一般风险准备	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3、对所有者(或股东)的分配	-	-	-	-	-	(19,704,000)	-	(95,167,871)	(114,871,871)
4、其他	-	-	-				-	-	-
(五)所有者权益内部结转
1、资本公积转增股本	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2、盈余公积转增股本	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3、盈余公积弥补亏损	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4、其他	-	1,360,900	-	-	-	(1,360,900)	-	-	-
四、本年年末余额	328,400,000	575,581,414	-	175,852,551	-	600,880,127	-	721,541,840	2,402,255,932

华新水泥股份有限公司

2008年度合并股东权益变动表

单位:元 币种:人民币

项目	2008年金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东 权益	所有者权益 合计
	股本	资本公积	减:库存股	盈余公积	一般 风险准备	未分配利润	其他
一、上年末余额	328,400,000	575,581,414	-	175,852,551	-	600,880,127	-	721,541,840	2,402,255,932
1、会计政策变更	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2、前期差错更正	-	-	-	-	-	-	-	-	-
二、本年年初余额	328,400,000	575,581,414	-	175,852,551	-	600,880,127	-	721,541,840	2,402,255,932
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(一)本年净利润	-	-	-	-	-	459,975,559		74,964,551	534,940,110
(二)直接计入所有者权益的利得和损失	-	(31,340,820)	-	-	-	-	-	-	(31,340,820)
1、可供出售金融资产公允价值变动净额	-	(41,787,760)	-	-	-	-	-	-	(41,787,760)
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3．与计入股东权益项目相关的所得税影响	-	10,446,940	-	-	-	-	-	-	10,446,940
4．其他	-	-	-	-	-	-	-	-	-
上述(一)和(二)小计	-	(31,340,820)	-	-	-	459,975,559	-	74,964,551	503,599,290
(三)所有者投入资本
1、所有者本期投入资本	75,200,000	1,931,650,200	-	-	-	-	-	50,677,585	2,057,527,785
2．股份支付计入所有者权益的金额	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3．其他	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(四)本年利润分配
1、提取盈余公积	-	-	-	8,281,785	-	(8,281,785)	-	-	-
2、提取一般风险准备	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3、对所有者(或股东)的分配	-	-	-	-	-	(48,432,000)	-	(2,508,000)	(50,940,000)
4、其他	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(五)所有者权益内部结转
1、资本公积转增股本	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2、盈余公积转增股本	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3、盈余公积弥补亏损	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4、其他	-	1,211,330	-	-	-	(1,211,330)	-	-	-
四、本年年末余额	403,600,000	2,477,102,124	-	184,134,336	-	1,002,930,571	-	844,675,976	4,912,443,007