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    B7版:基金·投资基金
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      | B7版:基金·投资基金
    做足基金配置策略 应对市场宽幅震荡
     ETF外传(第三回)  高流动 无影快剑酬知己  低成本 妙手慢施谢故人
    混合型基金是稳健和保守的好选择
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    混合型基金是稳健和保守的好选择
    2009年03月16日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合

      上周股指大幅波动,每日两市成交量仍维持在千亿以上,随着外围市场的止跌,A股市场有望迎来新一轮反弹。本周推荐博时主题和南方沪深300。博时主题是博时基金公司管理的一只LOF基金,其投资理念是在秉承价值投资、主题投资的基础上,充分发挥基金管理人在长期投资研究实践中积累的专业经验,以全球的、宏观的、变化的视野和产业资本眼光,深入分析建设小康社会进程中中国经济的长期增长趋势与阶段性特征,把握三大主题行业的发展规律,适度主动配置资产,系统有效控制风险,最大程度地实现基金资产的长期稳定增长,以分享中国城市化、工业化及消费升级进程中中国经济与资本市场的高速成长。南方沪深300是南方基金公司新发行的一只指数型基金,进行被动式指数化投资,以实现对沪深300指数的有效跟踪。沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同开发的中国A 股市场指数,它是中国第一支由权威机构编制、发布的全市场指数,流动性高,可投资性强,综合反映了中国证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况,其中包括的上市公司对中国经济的发展具有举足轻重的作用,能够作为指数基金的标的指数。

      稳健型组合

      当前市场缺乏持续的热点,场外资金观望气氛较浓,预计后市仍将以震荡整理为主,稳健型投资者可将股票型基金的仓位保持在6成左右。本周推荐华夏回报和海富通稳健添利。华夏回报是华夏基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是通过正确判断市场走势,合理配置股票和债券等投资工具的比例,准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资,可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。成立五年多来,该基金累计分红40次,是我国目前分红次数最多的基金。海富通稳健添利是海富通基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于依法公开发行、上市的债券,包括国债,金融债,公司债券,可转换债券等;资产支持证券;中央银行票据;债券回购;大额存单;为了提高收益水平,该基金还可以投资于新股申购、持有可转债转股所得股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

      

      保守型组合

      市场的底部区域已基本确立,保守型投资者可战略性介入一些偏股型基金并长期持有。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐广发稳健和华夏现金增利。广发稳健是广发基金公司管理的一只混合型基金,其投资理念是遵循研究创造价值的理念,通过科学、谨慎的投资策略,在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,从而寻求基金资产的长期稳健增长。华夏现金增利是华夏基金公司管理的货币型基金,其投资策略是积极判断短期利率变动,合理安排期限,细致研究,谨慎操作,追求实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。作为国内最大的基金公司之一,华夏基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,华夏现金增利成立近5年来,其收益率水平在同类基金中始终是名列前茅。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         博时主题股票型50% 博时基金公司管理的一只LOF基金,其投资理念是在秉承价值投资、主题投资的基础上,充分发挥基金管理人在长期投资研究实践中积累的专业经验,以全球的、宏观的、变化的视野和产业资本眼光,深入分析建设小康社会进程中中国经济的长期增长趋势与阶段性特征,把握三大主题行业的发展规律,适度主动配置资产,系统有效控制风险,最大程度地实现基金资产的长期稳定增长,以分享中国城市化、工业化及消费升级进程中中国经济与资本市场的高速成长。
        

    南方沪深300股票型50%南方基金公司新发行的一只指数型基金,进行被动式指数化投资,以实现对沪深300指数的有效跟踪。沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同开发的中国A 股市场指数,它是中国第一支由权威机构编制、发布的全市场指数,流动性高,可投资性强,综合反映了中国证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况,其中包括的上市公司对中国经济的发展具有举足轻重的作用,能够作为指数基金的标的指数。

    型                                                    

    组合                                                

                    

    型                                                    

    组合                                                

                    

    稳健         华夏回报 混合型60%华夏基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是通过正确判断市场走势,合理配置股票和债券等投资工具的比例,准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资,可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。成立五年多来,该基金累计分红40次,是我国目前分红次数最多的基金。
    海富通稳健添利债券型40%海富通基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于依法公开发行、上市的债券,包括国债,金融债,公司债券,可转换债券等;资产支持证券;中央银行票据;债券回购;银行定期存款,大额存单;为了提高收益水平,该基金还可以投资于新股申购、持有可转债转股所得股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    保守         广发稳健 混合型30%广发基金公司管理的一只混合型基金,其投资理念是遵循研究创造价值的理念,通过科学、谨慎的投资策略,在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,从而寻求基金资产的长期稳健增长。
    华夏现金增利货币型70%华夏基金公司管理的货币型基金,其投资策略是积极判断短期利率变动,合理安排期限,细致研究,谨慎操作,追求实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。作为国内最大的基金公司之一,华夏基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,华夏现金增利成立近5年来,其收益率水平在同类基金中始终是名列前茅。