四、公司经营活动面临的具体风险和公司已（或拟）采取的对策和措施
证券公司面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险和系统风险。从业务构成看主要有经纪业务风险、自营业务风险、资产管理业务风险、证券承销发行风险、其他业务风险等。
公司在经营活动面临的具体风险主要有：
（一）经营业绩依赖证券市场景气程度的风险
由于受经营模式、业务范围和金融产品的数量等因素的制约，我国证券公司的经营状况与证券市场行情及其走势有较强的依赖性，如果证券市场行情下跌，证券公司的承销、自营、经纪和资产管理等业务的经营难度将会增大，盈利水平将下降。证券市场行情受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率及投资心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。
（二）行业竞争风险
经过十余年的发展，我国证券公司在资本规模、资金实力等方面上了一个新台阶，出现了一批规模较大、实力较强的证券公司，而各地中小证券公司在当地具有得天独厚的竞争优势，这种局面对公司的业务拓展构成一定障碍。另外，公司在开展业务的过程中，还会受到商业银行和其他非金融机构向证券业渗透的挑战，从而影响公司业务的拓展。
（三）各种业务经营风险
由于我国证券市场属于新兴市场，证券投资者的投机心理普遍较强，持仓时间一般较短，偏好频繁地进行交易。但随机构投资者队伍的不断壮大和投资者投资理念的逐步成熟，证券交易频率会有所下降，这将对公司经纪业务产生一定的不利影响。
公司存在因证券承销发行人员未能勤勉尽责或尽职调查不到位，公开招募文件信息披露在真实、准确、完整性方面不充分等过失受到监管机构处罚的风险。另外，在证券承销业务中，由于项目的承做周期长，发行企业的经营效益时常会有波动，存在对企业改制上市方案、经营前景判断失误、推荐企业发行证券失败的风险以及对二级市场的走势判断错误而大比例包销的风险。
目前，我国上市公司的运作透明度仍有许多方面有待改善。由于法人治理结构不健全和内部控制机制不完善等原因致使上市公司信息披露不充分，甚至恶意欺骗投资者的事件时有发生，也会给公司的自营业务带来风险。此外，公司在选择证券投资品种时机决策不当、证券持仓集中度过高、自营业务交易系统发生故障等，也会对自营业务产生不利影响。
根据《证券法》以及中国证监会的有关规定，证券公司在从事资产管理业务过程中不得向委托人承诺保底收益，但是由于我国证券市场竞争尚不规范，个别竞争对手可能会采取向客户承诺保底收益等不正当手段去争取客户，使公司面临客户流失的风险。
由于国内证券市场投资品种较少，风险对冲机制不健全等原因，公司为客户设计资产组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益，从而产生损害公司信誉的风险。此外，在资产管理业务中由于操作不当而发生有悖资产管理合同或协议的事项，都可能会引起投资者的投诉，也会给公司资产管理业务带来不利影响。由于我国证券市场仍处于发展、规范阶段，受市场成熟度和政策环境的限制，金融创新处于尝试性探索过程中，证券公司难以进行大规模的金融创新，这将影响公司竞争力的提高。
公司在尝试性进行金融创新探索过程中，由于对金融创新产品的研究深度不够，创新产品的设计存在缺陷，创新业务可能引发客户纠纷，给公司带来经济损失、法律纠纷和信誉风险。同时，由于对创新业务的风险点认识不全面、对创新业务的风险大小估计不足、对创新业务的风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行不到位等，创新业务可能会给公司造成一定经济损失。
针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行管理：
（一）持续完善公司法人治理结构，按照《公司法》等的规定，进一步规范股东大会的运作，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位；规范和完善董事会的运作，充分发挥专门委员会以及独立董事的作用；同时充分发挥监事会对董事会和经理层的监督作用。
（二）实现通过融资途径募集资本金，增加资本实力，扩大传统业务和创新业务的规模，夯实公司发展基础和抗风险能力。
（三）持续提高风险管理水平
1、持续坚持科学的风险管理理念。正确处理好业务发展和公司风险承受能力之间的关系，牢固树立起稳健经营的理念。 不断地在公司内部强化纪律和风险意识，一方面自上而下地推动风险的警示教育；另一方面在对经营管理中的风险作深入研究的基础上，形成系统的风险控制制度，让每一位员工认识到自身的工作岗位上可能存在的风险，时刻警觉，形成防范风险的第一道屏障。同时使风险管理策略具备灵活性，以适应市场不断变化的需要。
2、继续完善风险管理组织架构，确保公司对各种风险能够识别、监控和综合管理。(1)完善风险管理组织，梳理风险监管流程；(2)对公司整体风险监管流程进行定期的审核；(3)完善风险管理政策和程序，并由定量分析工具来支持；(4)明确经营风险容忍程度，定期进行检讨以确保公司的风险承受与公司的各项业务发展战略、资本结构以及现在和预期的市场条件相一致；(5)在职责和分工明确的情况下，保持业务、行政管理和风险管理之间的良好沟通和协调。
3、完善和提高风险管理技术水平。公司运用现代化的风险管理技术，形成组织严密并能适时对风险进行监控的综合风险管理和控制模型。
4、整合公司风险管理与内部控制的架构体系，完善制度建设和执行的有效性，提高风险管理水平，降低运营风险或操作性风险。
五、公司风险控制指标监控情况介绍
（一）加强风险控制指标动态监控体系的建设
按照证监会下发的《关于证券公司全面落实基础性制度，进一步规范经营行为的通知》要求，公司确立了以技术为支持、制度为保障、动态监控为主线的建设原则，进一步完善了以净资本为核心的风险控制指标动态监控体系，做到实时掌握每项业务变动对净资本等各项风险控制指标的影响，确保净资本等各项风险控制指标持续符合监管标准，并达到风险准确计量、实时监控和及时预警的风险管理目的。
（二）报告期内风险控制指标的监控情况
报告期内，公司以净资本为核心的各项风险控制指标持续符合监管标准，没有发生触及预警标准的情况。
为确保报告期内风险控制指标持续符合监管标准，公司设立专人专岗，对风险控制指标进行动态监控，建立了分级预警和分级报告机制。在开展各项业务及利润分配前，对净资本等各项风险控制指标进行了敏感性分析测试，合理确定各项业务及利润分配的最大规模。
（三）净资本补足机制的建立情况
公司已建立净资本补足机制，并在董事会制定并通过实施的《财务管理制度》中规定，当公司净资本等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的投资经营品种或规模、追讨往来账项、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取任意盈余公积、减少或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充净资本，使净资本等各项风险控制指标符合监管部门的要求。
六、公司合规管理体系建设情况及合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况
（一）公司合规管理体系建设情况
为培育合规文化，有效实现对合规风险的识别和管理，建立外部监管和内部约束有机联系的长效机制，保障公司持续、稳健发展，根据《证券法》、《公司法》、《证券公司合规管理试行规定》等法律、法规、规章和规范性文件的规定，结合公司自身业务规模、管理模式、风险状况等实际情况，2008年公司完成了合规管理体系的建设。
1、制定了切实可行的合规管理制度实施方案，确定了公司合规管理体系。公司于2008年初正式启动合规管理制度建设工作，并于当年5月底按规定向安徽证监局报送了《国元证券股份有限公司合规管理制度实施方案》（以下简称“实施方案”）。《实施方案》确立了公司合规管理制度建设的目标和任务、合规管理的组织架构、合规管理机构设置及职责、合规管理运营的制度体系和合规管理制度的实施计划等合规管理的基本内容，确立了公司合规管理的基本体系。《实施方案》获得了安徽证监局的认可后，已经基本组织实施完成。
2、制定并实施了合规管理基本制度和配套管理办法
（1）修改了公司《章程》。公司2008年第五届董事会第十一次会议审议通过了《章程修正案》，该《章程修正案》于9月份经公司2008年第四次临时股东大会审议通过。2008年10月15日，中国证监会以《关于核准国元证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（证监许可[2008]1192号）文件，对公司《章程修正案》予以核准。公司《章程修正案》确定了公司建立合规管理制度的基本内容。
（2）制定了公司《合规管理制度》。公司2008年第五届董事会第十一次会议审议通过了《国元证券股份有限合规管理制度》，该制度作为公司合规管理的基本制度，规定了公司合规管理的目标、基本原则、机构设置及其职责，以及违规事项的报告、处理和责任追究办法等内容；明确了公司董事会、经理层、各职能部门以及全体工作人员在公司合规管理工作中的各自职责；明确了合规总监和合规部门的地位、职责、权限、履职保障、责任及免责等内容。
（3）制定实施了合规管理的日常工作制度和流程。公司根据董事会通过的《合规管理制度》制定实施了合规管理的12项具体工作制度和流程，内容涵盖合规审查、咨询、政策开发、检查、培训、报告、问责、投诉举报、档案管理、信息传递、绩效考核、人员管理等。
3、聘任了合规总监，新设合规管理部，在分支机构设立合规管理岗位。公司第五届董事会第十一次会议审议通过了《关于聘任合规总监的议案》和《关于设立合规管理部的议案》；董事会聘任的合规总监已经取得证券公司高级管理人员任职资格和监管部门的任职认可并已正式履职；合规管理部的岗位、人员和部门职责已经确定并已开展管理活动；公司建立了合规管理部与风险监管部、稽核部之间的分工、协作与配合机制。为适应合规管理工作的需要，公司在各部门和分支机构设置了合规管理岗位，配备专职或兼职的合规管理岗位人员，负责履行对本部门及其工作人员执行合规政策和程序的状况进行及时有效的监督、检查、评价和报告。公司通过制度明确规定了合规管理岗位人员的任职条件、工作职责、权限、履职保障等内容。
4、全面开展各项合规管理工作
公司合规管理制度建立后，已全面开展各项合规管理工作。进行合规审查：对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务的方案、合同协议等进行事前审查或事中参与；提供合规咨询：通过口头、电话、传真、电子邮件等多种方式，为公司经营管理和执业行为中遇到的合规问题提供合规支持；实施合规检查：由合规总监牵头组织，公司内控部门先后对经纪业务、自营投资业务、资产管理业务、投资银行业务、研究咨询业务、境外业务和反洗钱工作分别开展了专项或全面的合规检查，通过检查、沟通和整改，修正和完善了有关合规管理缺陷，防范了合规风险；组织合规培训：公司制定了合规培训方案并报安徽证监局备案，通过远程视频、专题讲座、会议讨论、网站发布、编辑法规汇编和合规简报等多种形式对公司董事、监事、高级管理人员、合规管理人员和员工进行多层级、有针对性的合规宣传与培训，宣传合规文化，贯彻合规要求，提高整体合规意识；进行合规绩效考核：公司结合分类评价和风险控制、合规管理的要求，对各部门和分支机构进行合规绩效考核，考核结果作为公司整体绩效评估重要指标，指标权重不低于20％。
公司合规管理部门同时积极配合监管部门和自律组织工作，督促各项要求落到实处；积极调动资源，切实组织实施反洗钱工作，以维护整体的金融安全；公司有关合规管理的情况按规定报送相关机构。
通过合规管理制度建立健全和合规管理工作的深入开展，有效防范了风险，有利于保持公司经营管理和执业行为持续动态合规，维护投资者合法权益。
（二）公司稽核部门报告期内完成的检查稽核情况
公司稽核部配备了高级会计师、审计师及计算机方面的专业人员，主要负责公司及下属子公司内部控制制度执行情况事后的监督检查，定期不定期对各单位的内部控制、财务及业务进行常规和专项稽核。2008年共完成常规稽核项目13项，此外对48家营业部及公司自营投资的账户清理情况进行专项检查。向公司领导及相关部门提交了63份稽核报告，提出处理意见及建议100多条，有效地防范了各类风险，促进了公司业务经营的进一步规范及管理水平的提高。
2008年通过多种稽核形式，使检查覆盖了公司48家营业部和投资银行总部、信息技术部等总部部门以及香港分公司。同时通过后续检查等方式强化稽核意见及建议执行的跟踪督察，在稽核项目结束后，及时回访，检查稽核发现问题的整改状况，稽核建议的落实状况，对未按期整改的查明原因，提示警示，切实帮助被审单位规范经营和提高管理水平。
七、报告期内投资情况
报告期内，公司未募集资金，也无以前期间募集资金延续到报告期的情形。
报告期内，公司除向国元证券(香港)有限公司增资外，无其他重大非募集资金投资项目。
八、会计师事务所审计意见
公司2008年度财务报告已经公司聘用的2008年度审计机构华普天健高商会计师事务所审计，该所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
九、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容
2008年董事会共召开11次会议：
1、公司于2008年1月22日在合肥召开第五届董事会第三次会议，会议审议通过了《2007年度董事会工作报告》、《2007年度总裁工作报告》、《2007年度财务决算报告》、《2007年度利润分配预案》、《2007年年度报告及其摘要》、《关于聘用2008年度审计机构的议案》、《关于聘任证券事务代表的议案》、《关于设立机构管理部的议案》、《关于制定<国元证券股份有限公司金融资产分类及其公允价值确定的管理办法>的议案》、《关于召开公司2007年度股东大会的议案》，决议刊登在2008年1月24日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网。
2、公司于2008年2月22日以通讯方式召开第五届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于公司南方业务总部和深圳宝安南路营业部购买办公营业用房的议案》。
3、公司于2008年4月20日在深圳召开第五届董事会第五次会议，会议审议通过了《国元证券股份有限公司独立董事年报工作制度》、《国元证券股份有限公司董事会审计委员会年报工作规程》、《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》、《关于确定2008年度自营投资总规模的议案》、《关于修改<国元证券股份有限公司章程>的议案》、《关于提名独立董事的议案》、《关于召开2008年第二次临时股东大会的议案》，决议刊登在2008年4月22日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
4、公司于2008年4月27日以通讯方式召开第五届董事会第六次会议，会议审议通过了《关于调整公司非公开发行股票方案的议案》、《关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》、《关于提名过仕刚先生为公司董事的议案》、《关于提名俞仕新先生为公司董事的议案》、《关于召开2008年第三次临时股东大会的议案》，决议刊登在2008年4月28日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
5、公司于2008年4月28日以通讯方式召开第五届董事会第七次会议，会议审议通过了《国元证券股份有限公司2008年第一季度报告》。
6、公司于2008年5月15日以通讯方式召开第五届董事会第八次会议，会议审议通过了《关于公司向四川省汶川县地震灾区捐款的议案》。
7、公司于2008年5月21日以通讯方式召开第五届董事会第九次会议，会议审议通过了《关于公司向四川省汶川县地震灾区再次捐款的议案》，决议刊登在2008年5月22日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
8、公司于2008年7月18日以通讯方式召开第五届董事会第十次会议，会议审议通过了《关于加强公司治理专项活动整改情况的说明》，决议刊登在2008年7月19日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
9、公司于2008年8月23日在海南召开第五届董事会第十一次会议，会议审议通过了《公司2008年半年度报告及其摘要》、《关于调整董事会发展战略委员会人员名单的议案》、《关于调整董事会薪酬与提名委员会人员名单的议案》、《关于调整董事会审计委员会人员名单的议案》、《关于调整董事会风险管理委员会人员名单的议案》、《关于马鞍山营业部购房的议案》、《关于提名公司董事的议案》、《关于修改公司章程的议案》、《关于公司合规管理制度的议案》、《关于聘任合规总监的议案》、《关于设立合规管理部的议案》、《关于召开公司2008年第四次临时股东大会的议案》，决议刊登在2008年8月27日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
10、公司于2008年10月23日以通讯方式召开第五届董事会第十二次会议，会议审议通过了《国元证券股份有限公司2008年第三季度报告》。
11、公司于2008年12月5日以通讯方式召开第五届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于宿州汴河路证券营业部购买营业用房的议案》、《关于阜阳颖州南路证券营业部购买营业用房的议案》。
（二）报告期内独立董事工作情况
1、2008年1月15日，公司独立董事就公司2007年度财务报表初步审计意见与审计机构举行见面会，对其在审计过程中发现的问题进行了沟通，对审计初步意见无异议。
2、公司第五届董事会第三次会议中，公司独立董事就关于聘用2008年度审计机构的议案出具了独立意见，并就公司2007年度对外担保情况出具了专项说明和独立意见。
3、2008年1月22日，公司独立董事就公司内部控制自我评价报告出具了独立意见。
4、2008年1月22日，公司独立董事就公司2007年度会计估计变更出具了独立意见。
5、公司第五届董事会第五次会议中，公司独立董事就关于提名何晖为公司独立董事的议案出具了独立意见。
6、公司第五届董事会第六次会议中，公司独立董事就关于提名过仕刚、俞仕新为公司董事的议案出具了独立意见。
7、公司第五届董事会第十一次会议中，公司独立董事就关于提名吴福胜为公司董事的议案、关于公司聘任合规总监的议案出具了独立意见，并对公司2008年上半年关联方资金占用和对外担保情况出具了专项说明和独立意见。
8、2008年4月21日，公司独立董事到国元证券（香港）有限公司调研。
9、2008年5月15日，公司独立董事到公司调研定向增发事宜。
（三）董事会对股东大会决议的执行情况
1、根据公司2008年第一次临时股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》，公司董事会已办理具体相关事宜。随着2008年市场条件的变化，根据股东大会的授权，董事会及时对本次非公开发行股票方案进行了调整，并于五届六次董事会会议审议通过后提交公司2008年第三次临时股东大会审议。
2、根据公司2008年第三次临时股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》，公司董事会已办理具体相关事宜。2008年6月19日，中国证监会发行审核委员会审核了公司非公开发行股票的申请，根据审核结果，公司非公开发行股票申请获得有条件通过。2008年9月8日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2008]1095号），核准公司非公开发行新股不超过50,000万股。
（四）董事会专门委员会工作情况
1、董事会发展战略委员会工作情况
2008年4月20日，发展战略委员会召开专门会议，会议分析了国内宏观经济政策、形势，并结合公司实际经营情况对08年全年的经济政策目标和经济走势进行了判断。
2008年8月23日，发展战略委员会召开专门会议，会议对国内宏观经济金融形势、未来经济政策的走向和国际经济金融的走势（重点香港市场）进行了分析，审议了《国元证券2008－2012年业务发展规划（讨论稿）》，听取了公司关于申请直接投资业务试点资格有关情况和国际业务创新发展情况的汇报。
2、董事会薪酬与提名委员会工作情况
2008年4月9日，薪酬与提名委员会召开专门会议，研究决定公司2007年度董事长奖励基金提取和分配等有关问题。
薪酬与提名委员会对公司2008年年度报告中所披露的公司董事、监事和高级管理人员的薪酬情况进行了审核，发表审核意见如下：公司董事、监事和高级管理人员报酬决策程序符合规定；董事、监事和高级管理人员薪酬发放标准符合公司董事会审议通过的薪酬体系规定；公司2008年年度报告中所披露的董事、监事和高级管理人员薪酬真实、准确。
3、董事会审计委员会工作情况
2008年1月21日，董事会审计委员会2008年第一次会议在合肥召开，会议审议了公司2007年度财务报告；审议了公司2007年度稽核审计工作情况报告和2008年稽核审计工作安排；审议了公司审计机构安徽华普会计师事务所从事上年度审计工作的总结报告；对续聘会计师事务所的议案进行审议并形成决议；安徽华普会计师事务所具备证券期货业务执业资格，且自原国元证券有限责任公司成立以来连续担任公司审计机构，熟悉本公司经营业务，同意续聘安徽华普会计师事务所（已更名为华普天健高商会计师事务所）为公司2008年度审计机构。
2008年8月22日，董事会审计委员会2008年第二次会议在海南三亚召开，会议审议通过了公司2008年半年度财务报告和公司2008年上半年稽核工作情况及下半年稽核工作安排。
4、董事会风险管理委员会工作情况
2008年1月21日,风险管理委员会召开专门会议，审议了公司2008年内控和风险控制工作安排；审议了公司内部控制自我评价报告并形成决议：公司内控组织机制运转和风险控制体系是有效的，内部控制制度相对完备并得到有效执行，不存在重大方面缺陷和重大潜在风险。
6.2 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.3 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.4 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
√ 适用 □ 不适用
2008年12月26日财政部下发了财会函[2008]60号《关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知》，通知规定“企业购买上市公司，被购买的上市公司不构成业务的，购买企业应按照权益性交易的原则进行处理，不得确认商誉或确认计入当期损益。企业对于上述事项已经进行的处理与本通知要求不一致的，应当按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》进行处理。”考虑公司2007年9月30日吸收合并北京化二股份有限公司不构成业务，符合《通知》的规定，并结合对《企业会计准则讲解（2008）》的理解，对公司当时确认的商誉114,912,783.37元按会计政策变更处理。因此公司对财务报表相关项目进行追溯调整，该追溯调整对2007年年末合并资产负债表的资产和净资产累积影响数如下：
公司2007年合并财务报表其他资产原年末数为194,869,821.49元，调整后合并财务报表其他资产为79,957,038.12元；公司2007年合并财务报表资本公积原年末数为1,011,814,252.33 元，调整后合并财务报表资本公积为896,901,468.96元，全部系归属母公司普通股股东的股东权益减少。具体项目调整过程如下：
| 其他资产 | 金 额（元） |
| 原2007年年末数 | 194,869,821.49 |
| 调减吸收合并确认的商誉 | 114,912,783.37 |
| 调整后2007年年末数 | 79,957,038.12 |
| 资本公积 | 金 额（元） |
| 原2007年年末数 | 1,011,814,252.33 |
| 调减吸收合并确认的商誉 | 114,912,783.37 |
| 调整后2007年年末数 | 896,901,468.96 |
除此之外，本报告期内公司无其他会计政策变更事项，无会计估计变更事项，无会计差错更正事项。
6.5 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.6 2008年度利润分配预案、现金分红政策在本报告期的执行情况及公司前三年现金分红情况
（一）2008年度利润分配预案
经华普天健高商会计师事务所审计，公司2008年度实现净利润521,388,812.80元，其中归属于母公司股东的净利润520,858,108.32元。公司2008年度母公司实现净利润520,541,858.31元，按照《公司章程》和《财务管理制度》及监管部门的有关规定，公司按10%提取一般风险准备金52,054,185.83元，按10%提取交易风险准备52,054,185.83元，按10%提取盈余公积金52,054,185.83元。加年初未分配利润1,902,795,812.48元，减本年已分配股利732,050,000.00元，本年末可供股东分配的利润为1,535,125,113.30元。
公司2008年度利润分配预案为：以2008年末总股本1,464,100,000股为基数，向全体股东每10股派发现金1.8元（含税），共派发现金263,538,000元，本次现金红利分配后的未分配利润1,271,587,113.30元转入下一年度。
以上分配预案将提交公司2008年度股东大会表决，经公司2008年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之日起2个月内进行现金分红。
（二）现金分红政策在本报告期的执行情况
根据公司2007年度股东大会审议通过的《2007年度利润分配预案》(详见2008年2月23日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》)，即以2007年12月31日总股本1,464,100,000股为基数，向全体股东每10股派发现金5元（含税），公司于2008年4月1日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上刊登了《国元证券股份有限公司2007年度分红派息实施公告》，利润分配工作已于2008年4月20日前实施完毕。
（三）公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
| 现金分红金额（含税） | 合并报表中归属于母公司所有者的净利润 | 占合并报表中归属于母公司所有者的净利润的比率 | |
| 2007年 | 732,050,000.00 | 2,279,685,499.50 | 32.11% |
| 2006年 | 0 | 551,250,948.27 | 0 |
| 2005年 | 0 | -97,334,894.53 | 0 |
注：本表2005年、2006年数据为原国元证券有限责任公司数据，现金分红数为当年度利润分配方案数。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| （二）承诺事项的履行情况 公司股权分置改革方案于2007年10月30日实施，上述股东所持股份在报告期内仍在锁定之中，未发生转让。 |
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 持有公司股份5％以上的有限售条件股东及其关联方，即安徽国元控股（集团）有限公司、安徽国元信托有限责任公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司、安徽省皖能股份有限公司、安徽国元实业投资有限责任公司承诺：自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不转让合并完成时所持有的公司股份。 | 公司股权分置改革方案于2007年10月30日实施，上述股东所持股份在报告期内仍在锁定之中，未发生转让。 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | ||
| 重大资产重组时所作承诺 | ||
| 发行时所作承诺 | ||
| 其他对公司中小股东所作承诺 |
7.7 重大诉讼仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
| 截止到2008年12月31日，该案件尚在诉讼过程中。根据公司目前掌握的情况，无法判断该案件的损失情况。 (二)报告期内，公司向合肥市中级人民法院提起诉讼，要求安徽省百花宾馆向公司偿还本金及利息。公司对安徽百花宾馆的债权系2006年11月1日安徽省安通发展有限公司转让而来，转让金额为15,000,000.00元，但安徽省百花宾馆一直未能向公司偿还本金及利息，于是公司向合肥市中级人民法院提起诉讼，合肥市中级人民法院于2008年12月31日向公司送达受理案件通知书，受理了此案，案号为（2009）合民二初字第12号，案件标的为19,173,000.00元。考虑应收安徽省百花宾馆的15,000,000.00元可收回性较小，公司于2007年年末对其已全额计提坏账准备。 |
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额（元） | 持有数量 | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例 （%） | 报告期损益 |
| 1 | 债券 | 0881219 | 08电网CP02 | 300,785,975.34 | 3,000,000 | 308,010,000.00 | 20.07% | 7,224,024.66 |
| 2 | 债券 | 070413 | 07农发13 | 201,520,758.70 | 2,000,000 | 202,940,000.00 | 13.23% | 1,419,241.30 |
| 3 | 基金 | 国元多策略 | 170,865,000.00 | 250,000 | 171,902,089.89 | 11.20% | 1,037,089.89 | |
| 4 | 债券 | 0881134 | 08广控CP01 | 142,903,145.86 | 1,400,000 | 144,578,000.00 | 9.42% | 1,674,854.14 |
| 5 | 债券 | 0882010 | 08中电投MTN1 | 118,405,436.18 | 1,100,000 | 120,307,000.00 | 7.84% | 1,901,563.82 |
| 6 | 债券 | 0881183 | 08农六师CP01 | 70,949,475.21 | 700,000 | 71,974,000.00 | 4.69% | 1,024,524.79 |
| 7 | 债券 | 030203 | 03国开03 | 50,814,891.10 | 500,000 | 51,965,000.00 | 3.39% | 1,150,108.90 |
| 8 | 债券 | 0881127 | 08铁道CP01 | 51,263,855.48 | 500,000 | 51,960,000.00 | 3.39% | 696,144.52 |
| 9 | 债券 | 0881132 | 08新希望CP02 | 51,230,565.75 | 500,000 | 51,910,000.00 | 3.38% | 679,434.25 |
| 10 | 债券 | 0881165 | 08招商局CP01 | 50,006,616.44 | 500,000 | 51,900,000.00 | 3.38% | 1,893,383.56 |
| 期末持有的其他证券投资 | 307,535,613.67 | - | 307,034,256.81 | 20.01% | -501,356.86 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | -213,103,820.92 | |||
| 合计 | 1,516,281,333.73 | - | 1,534,480,346.70 | 100% | -194,904,807.95 | |||
注：本表填列公司2008年12月末合并报表的交易性金融资产中核算的各类投资。
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600520 | 三佳科技 | 9,396,000.00 | 2.59% | 10,647,516.00 | 0.00 | -16,660,576.00 | 可供出售的金融资产 | 股东入股 |
| 合计 | 9,396,000.00 | 2.59% | 10,647,516.00 | 0.00 | -16,660,576.00 | - | - | |
注：本表填列的为公司2008年12月末合并报表的可供出售金融资产中核算的股票投资。
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 所持对象名称 | 初始投资金额 | 持有数量（股份） | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 国元证券(香港)有限公司 | 314,353,500.00 | 350,000,000 | 100.00% | 314,353,500.00 | 767,274.73 | 0.00 | 长期股权投资 | 出资 |
| 国元期货有限责任公司 | 55,861,148.50 | 55,000,000 | 55.00% | 55,861,148.50 | 648,638.81 | 0.00 | 长期股权投资 | 增资 |
| 长盛基金有限公司 | 103,279,218.56 | 61,500,000 | 41.00% | 254,722,742.78 | 96,067,011.99 | -69,688,119.95 | 长期股权投资 | 出资和购买 |
| 徽商银行 | 159,596,329.18 | 116,257,210 | 1.42% | 159,596,329.18 | 20,926,297.62 | 0.00 | 长期股权投资 | 抵债 |
| 合计 | 633,090,196.24 | - | - | 784,533,720.46 | 118,409,223.15 | -69,688,119.95 | - | - |
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 股份名称 | 期初股份数量 | 报告期买入股份数量 | 报告期卖出股份数量 | 期末股份数量 | 使用的资金数量 | 产生的投资收益 |
| 海南高速 | 1,511,321 | 0 | 1,511,321 | 0 | 0 | -165,582.80 |
| 美菱电器 | 723,630 | 0 | 723,630 | 0 | 0 | 1,183,060.09 |
| 万家乐 | 3,984,661 | 0 | 3,984,661 | 0 | 0 | 32,534,922.29 |
注：本表根据2008年合并报表的可供出售金融资产中上市公司股份的买卖情况填列。
§8 监事会报告
√ 适用 □不适用
2008年，公司监事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》、《监事会议事规则》的有关规定，从切实维护公司利益和广大中小股东权益出发，认真履行监督职责。公司监事出席了2008年历次董事会会议，并认为董事会认真执行了股东大会的决议，忠实履行了诚信义务，未出现损害公司、股东利益的行为，董事会的各项决议符合《公司法》等法律法规和《公司章程》的要求。公司监事会本着对股东负责的态度，依法履行其责任义务。
一、报告期内公司监事会历次会议情况
报告期内，公司监事会召开了4次会议，相关情况如下：
（一）公司第五届监事会第三次会议于2008年1月22日在合肥以现场会议方式召开，相关决议详见2008年1月24日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网。
（二）公司第五届监事会第四次会议于2008年4月28日以通讯的方式召开，会议通知及议案于2008年4月25日前向全体监事送达。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议以5票赞成、0票反对、0票弃权通过如下决议：
审议通过董事会编制的公司2008年第一季度报告。
（三）公司第五届监事会第五次会议于2008年8月23日在海南三亚召开，相关决议详见2008年8月27日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
（四）公司第五届监事会第六次会议于2008年10月23日以通讯表决的方式召开，会议通知及议案于2008年10月20日前向全体监事送达。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议以5票赞成、0票反对、0票弃权通过如下决议：
审议通过董事会编制的公司2008年第三季度报告。
二、监事会对2008年度有关事项发表的意见
2008年度，公司监事会根据《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》以及《公司章程》的有关规定，从切实维护公司利益和广大中小股东权益出发，认真履行监事会的职能，监督检查了公司依法运作情况、重大决策和重大经营情况及公司的财务状况，并在此基础上，对公司发表如下独立意见：
（一）公司依法运作情况。公司能够严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》的规定规范运作，决策程序合法，内控制度健全，没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。
（二）检查公司财务情况。本年度财务报告经华普天健高商会计师事务所（北京）有限公司审计并出具标准无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
（三）对公司内部控制自我评价报告发表意见如下：公司内部控制自我评价的形式、内容符合《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了目前公司内部控制的现状，能够保证公司经营的合法、合规及公司内部规章制度的贯彻执行，防范经营风险和道德风险，保障客户及公司资产的安全、完整，保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时，提高公司经营效率和效果。对目前公司内部控制存在的问题，公司已经如实表述并拟定了改进计划。公司内部控制自我评价中对公司内部控制的整体评价是客观的、真实的。
（四）对公司会计政策变更的意见：公司是根据财政部《关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知》中有关规定进行本次“合并商誉”会计政策变更，本次“合并商誉”会计政策变更是公司进一步建立健全财务会计管理制度的重要举措，体现了会计制度处理的稳健性和谨慎性，能够更加合理、公允地反映公司的资产质量、增强公司抵抗风险的能力，符合企业会计准则和相关会计制度的规定，不存在操纵公司经营业绩的情形。
（五）对董事会编制的年度报告书面审核意见如下：
1、公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定。
2、年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实反映公司当年度的经营管理和财务状况等事项。
3、未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
（六）公司非公开发行股票申请于2008年9月8日获得中国证监会批复，核准公司非公开发行新股不超过50,000万股，本年度未实施。
（七）公司报告期内无募集资金或前次募集资金在本报告期内使用的情况。
（八）公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情况。
（九）公司相关关联交易依法公平进行，无损害公司利益的情况。
（十）关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作，具体负责接待投资者来电、来访及咨询等活动；指定《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》为公司的信息披露报纸，指定巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）为公司信息披露网站；根据《上市公司信息披露管理办法》和《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》，公司董事会制定和实施了《信息披露事务管理制度》；公司严格按照有关法律法规及《信息披露事务管理制度》的规定和要求，真实、准确、及时、完整地披露有关信息，并保证所有的股东有平等的机会获知有关信息。
§9 财务报告
9.1 审计意见
| 审计报告 | 标准无保留审计意见 |
| 审计报告正文 | |
| 中国北京 中国注册会计师：张全心 二○○九年三月二十一日 | |
9.2 财务报表
资产负债表（1/2）
编制单位：国元证券股份有限公司 2008年12月31日 金额单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 年末余额 | 年初余额 | |||
| 合并 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | |
| 资产： | ||||||
| 货币资金 | 九.1 | 8,725,019,091.76 | 8,415,082,908.96 | 11,999,380,394.16 | 11,675,033,631.05 | |
| 其中：客户资金存款 | 九.1 | 6,014,016,682.39 | 5,889,147,221.79 | 11,159,449,296.75 | 10,992,188,442.95 | |
| 结算备付金 | 九.2 | 406,578,517.91 | 398,734,850.98 | 1,345,595,866.72 | 1,302,920,876.54 | |
| 其中：客户备付金 | 九.2 | 386,609,531.71 | 385,099,800.24 | 708,604,469.20 | 676,257,918.50 | |
| 拆出资金 | ||||||
| 交易性金融资产 | 九.3 | 1,534,480,346.70 | 1,325,830,989.00 | 3,055,810,319.56 | 3,053,826,502.08 | |
| 衍生金融资产 | ||||||
| 买入返售金融资产 | ||||||
| 应收利息 | 1,342,680.22 | 1,342,680.22 | 1,120,833.73 | 1,120,833.73 | ||
| 存出保证金 | 九.4 | 98,757,171.96 | 60,910,491.46 | 1,304,322,312.60 | 1,263,517,841.50 | |
| 可供出售金融资产 | 九.5 | 136,151,777.72 | 136,151,777.72 | 184,753,290.39 | 184,753,290.39 | |
| 持有至到期投资 | ||||||
| 长期股权投资 | 九.6 | 十.1 | 420,732,071.96 | 790,946,720.46 | 485,802,787.04 | 595,600,045.34 |
| 投资性房地产 | ||||||
| 固定资产 | 九.7 | 457,162,740.34 | 448,810,379.90 | 338,212,640.81 | 328,953,187.20 | |
| 无形资产 | 九.8 | 20,870,993.13 | 17,593,035.19 | 27,785,068.54 | 23,795,355.94 | |
| 其中：交易席位费 | 九.8 | 11,437,908.59 | 11,437,908.59 | 18,556,782.76 | 18,556,782.76 | |
| 递延所得税资产 | 九.9 | 10,275,536.99 | 8,330,186.86 | 6,534,459.02 | 5,951,034.53 | |
| 其他资产 | 九.10 | 102,246,075.79 | 72,222,374.54 | 79,957,038.12 | 50,507,968.21 | |
| 资产总计 | 11,913,617,004.48 | 11,675,956,395.29 | 18,829,275,010.69 | 18,485,980,566.51 | ||
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
资产负债表（2/2）
编制单位：国元证券股份有限公司 2008年12月31日 金额单位：人民币元
| 负债和股东权益 | 附注号 | 年末余额 | 年初余额 | |||
| 合并 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | |
| 负债： | ||||||
| 短期借款 | ||||||
| 其中：质押借款 | ||||||
| 拆入资金 | ||||||
| 交易性金融负债 | ||||||
| 衍生金融负债 | 九.12 | 156,864,000.00 | 156,864,000.00 | |||
| 卖出回购金融资产款 | 九.13 | 350,000,000.00 | 350,000,000.00 | 522,688,186.81 | 522,688,186.81 | |
| 代理买卖证券款 | 九.14 | 6,452,002,207.76 | 6,295,302,004.89 | 11,999,704,178.19 | 11,760,912,239.99 | |
| 代理承销证券款 | ||||||
| 应付职工薪酬 | 九.15 | 110,790,944.87 | 107,920,235.51 | 256,266,068.39 | 251,859,530.33 | |
| 应交税费 | 九.16 | 93,415,501.56 | 88,984,080.00 | 442,010,474.07 | 430,273,774.41 | |
| 应付利息 | 1,736,725.48 | 1,736,725.48 | 3,068,351.63 | 3,068,351.63 | ||
| 预计负债 | ||||||
| 长期借款 | ||||||
| 应付债券 | ||||||
| 递延所得税负债 | 九.17 | 10,117,957.95 | 11,028,209.22 | 281,034,553.61 | 282,107,293.83 | |
| 其他负债 | 九.18 | 126,963,352.48 | 119,452,460.36 | 64,980,118.84 | 49,068,027.99 | |
| 负债合计 | 7,145,026,690.10 | 6,974,423,715.46 | 13,726,615,931.54 | 13,456,841,404.99 | ||
| 股东权益： | ||||||
| 股本 | 九.19 | 1,464,100,000.00 | 1,464,100,000.00 | 1,464,100,000.00 | 1,464,100,000.00 | |
| 资本公积 | 九.20 | 780,803,128.96 | 784,225,947.68 | 896,901,468.96 | 900,324,287.68 | |
| 减：库存股 | ||||||
| 盈余公积 | 九.21 | 323,402,489.44 | 323,044,757.83 | 271,348,303.61 | 270,990,572.00 | |
| 一般风险准备 | 九.22 | 318,023,552.70 | 318,023,552.70 | 265,969,366.87 | 265,969,366.87 | |
| 交易风险准备 | 九.23 | 277,013,308.32 | 277,013,308.32 | 224,959,122.49 | 224,959,122.49 | |
| 未分配利润 | 九.24 | 1,565,807,159.25 | 1,535,125,113.30 | 1,933,161,608.42 | 1,902,795,812.48 | |
| 外币报表折算差额 | -6,794,604.83 | -3,414,499.99 | ||||
| 归属于母公司股东权益合计 | 4,722,355,033.84 | 4,701,532,679.83 | 5,053,025,370.36 | 5,029,139,161.52 | ||
| 少数股东权益 | 46,235,280.54 | 49,633,708.79 | ||||
| 股东权益合计 | 4,768,590,314.38 | 4,701,532,679.83 | 5,102,659,079.15 | 5,029,139,161.52 | ||
| 负债和股东权益总计 | 11,913,617,004.48 | 11,675,956,395.29 | 18,829,275,010.69 | 18,485,980,566.51 | ||
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
利润表
编制单位：国元证券股份有限公司 2008年度 金额单位：人民币元
| 项 目 | 附注号 | 本年金额 | 上年金额 | |||
| 合并 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | |
| 一、营业收入 | 1,236,695,146.62 | 1,192,075,550.44 | 4,099,557,537.95 | 4,002,121,722.60 | ||
| 手续费及佣金净收入 | 九、25 | 963,893,394.79 | 923,240,945.39 | 1,612,017,488.41 | 1,570,366,302.60 | |
| 其中：代理买卖证券业务净收入 | 九、25 | 898,939,933.41 | 858,287,484.01 | 1,476,035,972.88 | 1,434,384,787.07 | |
| 证券承销业务净收入 | 九、25 | 24,606,000.00 | 24,606,000.00 | 43,926,495.18 | 43,926,495.18 | |
| 受托客户资产管理业务净收入 | 九、25 | 26,263,075.88 | 26,263,075.88 | 81,513,130.85 | 81,513,130.85 | |
| 利息净收入 | 九、26 | 125,057,793.89 | 120,095,559.69 | 81,819,887.66 | 76,167,169.14 | |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 九、27 | 十、2 | 950,307,012.22 | 951,568,660.99 | 1,591,340,663.28 | 1,539,921,420.64 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 九、27 | 144,751,709.60 | 145,851,373.13 | 173,028,957.22 | 173,028,957.22 | |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）列） | 九、28 | -876,438,392.35 | -872,870,597.70 | 755,082,312.07 | 756,422,399.34 | |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | -2,373,127.55 | -2,417,340.69 | -1,925,792.61 | -1,925,605.33 | ||
| 其他业务收入 | 九、29 | 76,248,465.62 | 72,458,322.76 | 61,222,979.14 | 61,170,036.21 | |
| 二、营业支出 | 642,965,765.55 | 600,802,501.33 | 944,274,285.10 | 892,418,220.23 | ||
| 营业税金及附加 | 九、30 | 75,065,749.51 | 73,517,771.69 | 155,798,633.60 | 154,407,898.16 | |
| 业务及管理费 | 九、31 | 556,481,105.37 | 515,875,703.32 | 758,494,223.07 | 707,490,274.77 | |
| 资产减值损失 | 九、32 | -1,305,731.40 | -1,315,615.75 | 21,069,242.24 | 21,607,861.11 | |
| 其他业务成本 | 九、33 | 12,724,642.07 | 12,724,642.07 | 8,912,186.19 | 8,912,186.19 | |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 593,729,381.07 | 591,273,049.11 | 3,155,283,252.85 | 3,109,703,502.37 | ||
| 加：营业外收入 | 九、34 | 481,187.03 | 473,123.68 | 120,466,081.17 | 120,443,302.09 | |
| 减：营业外支出 | 九、35 | 6,546,702.55 | 6,451,562.77 | 2,345,816.69 | 2,342,000.32 | |
| 四、利润总额（亏损总额“-”号填列） | 587,663,865.55 | 585,294,610.02 | 3,273,403,517.33 | 3,227,804,804.14 | ||
| 减：所得税费用 | 九、36 | 66,275,052.75 | 64,752,751.71 | 989,599,152.29 | 978,213,579.32 | |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 521,388,812.80 | 520,541,858.31 | 2,283,804,365.04 | 2,249,591,224.82 | ||
| 其中：被合并方在合并前实现净利润 | 7,153,646.24 | |||||
| 归属于母公司股东的净利润 | 520,858,108.32 | 2,279,685,499.50 | ||||
| 少数股东损益 | 530,704.48 | 4,118,865.54 | ||||
| 六、每股收益： | ||||||
| （一）基本每股收益 | 0.36 | 0.36 | 1.64 | 1.62 | ||
| （二）稀释每股收益 | 0.36 | 0.36 | 1.64 | 1.62 | ||
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
现金流量表
编制单位：国元证券股份有限公司 2008年度 金额单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本年金额 | 上年金额 | |||
| 合并 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||||
| 处置交易性金融资产净增加额 | 1,257,658,765.31 | 1,468,054,085.42 | ||||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 1,182,090,097.87 | 1,136,431,489.97 | 1,846,931,576.30 | 1,815,612,289.10 | ||
| 拆入资金净增加额 | ||||||
| 回购业务资金净增加额 | -172,688,186.81 | -172,688,186.81 | 451,092,186.81 | 451,092,186.81 | ||
| 代理买卖业务的现金净增加额 | -5,547,701,970.43 | -5,465,610,235.10 | 6,823,108,466.16 | 6,775,485,826.25 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 九.37 | 1,293,106,894.36 | 1,281,440,444.97 | 636,332,103.69 | 559,083,765.20 | |
| 经营活动现金流入小计 | -1,987,534,399.70 | -1,752,372,401.55 | 9,757,464,332.96 | 9,601,274,067.36 | ||
| 处置交易性金融资产净减少额 | 156,674,716.61 | 213,926,229.67 | ||||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 91,342,381.83 | 91,298,457.53 | 167,089,553.65 | 166,668,573.12 | ||
| 拆入资金净减少额 | ||||||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 380,666,823.72 | 366,559,158.96 | 234,613,619.01 | 220,975,029.26 | ||
| 支付的各项税费 | 748,674,890.47 | 736,921,218.35 | 647,785,407.60 | 644,007,700.60 | ||
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 九.37 | 302,238,379.77 | 263,853,529.29 | 1,073,091,936.52 | 1,041,389,357.91 | |
| 经营活动现金流出小计 | 1,522,922,475.79 | 1,458,632,364.13 | 2,279,255,233.39 | 2,286,966,890.56 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -3,510,456,875.49 | -3,211,004,765.68 | 7,478,209,099.57 | 7,314,307,176.80 | ||
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||||
| 收回投资收到的现金 | 42,400,000.00 | 42,400,000.00 | ||||
| 取得投资收益收到的现金 | 119,121,607.12 | 123,923,880.45 | 105,111,122.77 | 105,088,622.77 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 78,580.00 | 13,237,763.97 | 2,457,421.97 | |||
| 投资活动现金流入小计 | 119,200,187.12 | 123,923,880.45 | 160,748,886.74 | 149,946,044.74 | ||
| 投资支付的现金 | 264,120,000.00 | |||||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 161,471,751.23 | 159,215,834.62 | 125,320,968.51 | 115,565,440.35 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 845,298.03 | 845,298.03 | ||||
| 投资活动现金流出小计 | 162,317,049.26 | 424,181,132.65 | 125,320,968.51 | 115,565,440.35 | ||
| 投资活动产生的现金流量净额 | -43,116,862.14 | -300,257,252.20 | 35,427,918.23 | 34,380,604.39 | ||
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||||
| 吸收投资收到的现金 | 203,720,774.84 | 203,720,774.84 | ||||
| 发行债券收到的现金 | ||||||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 81,592,610.92 | 81,592,610.92 | ||||
| 筹资活动现金流入小计 | 81,592,610.92 | 81,592,610.92 | 203,720,774.84 | 203,720,774.84 | ||
| 偿还债务支付的现金 | ||||||
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 735,979,132.73 | 732,050,000.00 | 2,010,840.57 | |||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | ||||||
| 筹资活动现金流出小计 | 735,979,132.73 | 732,050,000.00 | 2,010,840.57 | |||
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -654,386,521.81 | -650,457,389.08 | 201,709,934.27 | 203,720,774.84 | ||
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -5,418,391.77 | -2,417,340.69 | -5,340,105.32 | -1,925,605.33 | ||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -4,213,378,651.21 | -4,164,136,747.65 | 7,710,006,846.75 | 7,550,482,950.70 | ||
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 13,344,976,260.88 | 12,977,954,507.59 | 5,634,969,414.13 | 5,427,471,556.89 | ||
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 9,131,597,609.67 | 8,813,817,759.94 | 13,344,976,260.88 | 12,977,954,507.59 | ||
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
现金流量表补充资料
编制单位：国元证券股份有限公司 2008年度 金额单位：人民币元
| 补充资料 | 本年金额 | 上年金额 | ||
| 合并数 | 母公司 | 合并数 | 母公司 | |
| 1.将净利润调节为经营活动现金流量： | ||||
| 净利润 | 521,388,812.80 | 520,541,858.31 | 2,283,804,365.04 | 2,249,591,224.82 |
| 加：资产减值准备 | -1,305,731.40 | -1,315,615.75 | 21,069,242.24 | 21,607,861.11 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 34,901,978.40 | 32,369,170.83 | 30,916,890.49 | 29,236,908.78 |
| 无形资产摊销 | 11,472,911.08 | 10,762,911.02 | 10,479,843.26 | 9,702,455.90 |
| 长期待摊费用摊销 | 2,480,684.40 | 2,480,684.40 | 451,829.95 | 410,227.94 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） | 904,799.01 | 845,298.03 | -2,474,044.54 | -2,457,421.97 |
| 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） | ||||
| 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） | 876,438,392.35 | 872,870,597.70 | -755,082,312.07 | -756,422,399.34 |
| 财务费用（收益以“－”号填列） | ||||
| 投资损失（收益以“－”号填列） | -144,751,709.60 | -145,851,373.13 | -230,800,393.64 | -230,276,903.04 |
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | -3,741,077.97 | -2,379,152.33 | -4,903,307.37 | -4,839,567.07 |
| 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） | -232,801,185.23 | -232,963,674.18 | 188,939,759.84 | 189,036,887.38 |
| 交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列） | 867,218,944.19 | 1,077,452,279.06 | -1,119,902,254.12 | -1,127,019,458.79 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） | 1,207,614,408.48 | 1,205,364,947.70 | -777,884,281.15 | -748,687,735.85 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） | -6,650,278,102.00 | -6,551,182,697.34 | 7,833,593,761.64 | 7,684,425,096.93 |
| 其他 | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -3,510,456,875.49 | -3,211,004,765.68 | 7,478,209,099.57 | 7,314,307,176.80 |
| 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： | ||||
| 债务转为资本 | ||||
| 一年内到期的可转换公司债券 | ||||
| 融资租入固定资产 | ||||
| 3.现金及现金等价物净变动情况： | ||||
| 现金的期末余额 | 9,131,597,609.67 | 8,813,817,759.94 | 13,344,976,260.88 | 12,977,954,507.59 |
| 减：现金的期初余额 | 13,344,976,260.88 | 12,977,954,507.59 | 5,634,969,414.13 | 5,427,471,556.89 |
| 加：现金等价物的期末余额 | ||||
| 减：现金等价物的期初余额 | ||||
| 现金及现金等价物净增加额 | -4,213,378,651.21 | -4,164,136,747.65 | 7,710,006,846.75 | 7,550,482,950.70 |
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
合并股东权益变动表(1/2)
编制单位：国元证券股份有限公司 2008年度 金额单位：人民币元
| 项 目 | 本年金额 | ||||||||
| 归属于母公司股东权益 | 少数股东权益 | 股东权益合计 | |||||||
| 股本 | 资本公积 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 交易风险准备 | 外币报表折算差额 | 未分配利润 | |||
| 一、上年年末余额 | 1,464,100,000.00 | 1,011,814,252.33 | 271,348,303.61 | 265,969,366.87 | 224,959,122.49 | -3,414,499.99 | 1,933,161,608.42 | 49,633,708.79 | 5,217,571,862.52 |
| 加：会计政策变更 | -114,912,783.37 | -114,912,783.37 | |||||||
| 前期差错更正 | |||||||||
| 二、本年年初余额 | 1,464,100,000.00 | 896,901,468.96 | 271,348,303.61 | 265,969,366.87 | 224,959,122.49 | -3,414,499.99 | 1,933,161,608.42 | 49,633,708.79 | 5,102,659,079.15 |
| 三、本年增加变动金额(减少以“-”号填列) | -116,098,340.00 | 52,054,185.83 | 52,054,185.83 | 52,054,185.83 | -3,380,104.84 | -367,354,449.17 | -3,398,428.25 | -334,068,764.77 | |
| (一)净利润 | 520,858,108.32 | 530,704.48 | 521,388,812.80 | ||||||
| (二)直接计入股东权益的利得和损失 | -116,098,340.00 | -3,380,104.84 | -119,478,444.84 | ||||||
| 1、可供出售金融资产公允价值的金额 | -84,525,630.49 | -84,525,630.49 | |||||||
| (1)计入股东权益的金额 | -52,208,952.42 | -52,208,952.42 | |||||||
| (2)转入当期损益的金额 | -32,316,678.07 | -32,316,678.07 | |||||||
| 2、现金流量套期工具公允价值变动金额 | |||||||||
| (1)计入股东权益的金额 | |||||||||
| (2)转入当期损益的金额 | |||||||||
| (3)计入被套期项目初始确认金额中的金额 | |||||||||
| 3、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | -69,688,119.94 | -69,688,119.94 | |||||||
| 4、与计入股东权益项目相关的所得税影响 | 38,115,410.43 | 38,115,410.43 | |||||||
| 5、其他 | -3,380,104.84 | -3,380,104.84 | |||||||
| 上述（一）和（二）小计 | -116,098,340.00 | -3,380,104.84 | 520,858,108.32 | 530,704.48 | 401,910,367.96 | ||||
| （三）股东投入和减少资本 | |||||||||
| 1、股东投入资本 | |||||||||
| 2、股份支付计入股东的金额 | |||||||||
| 3、其他 | |||||||||
| （四）利润分配 | 52,054,185.83 | 52,054,185.83 | 52,054,185.83 | -888,212,557.49 | -3,929,132.73 | -735,979,132.73 | |||
| 1、提取盈余公积 | 52,054,185.83 | -52,054,185.83 | |||||||
| 2、提取一般风险准备 | 52,054,185.83 | -52,054,185.83 | |||||||
| 3、对股东的分配 | -732,050,000.00 | -3,929,132.73 | -735,979,132.73 | ||||||
| 4、提取交易风险准备 | 52,054,185.83 | -52,054,185.83 | |||||||
| （五）股东权益的内部结转 | |||||||||
| 1、资本公积转增股本 | |||||||||
| 2、盈余公积转增股本 | |||||||||
| 3、盈余公积弥补亏损 | |||||||||
| 4、一般风险准备弥补亏损 | |||||||||
| 5、其他 | |||||||||
| 四、本年年末余额 | 1,464,100,000.00 | 780,803,128.96 | 323,402,489.44 | 318,023,552.70 | 277,013,308.32 | -6,794,604.83 | 1,565,807,159.25 | 46,235,280.54 | 4,768,590,314.38 |
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
(下转C23版)