2008年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本系列基金/基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金招募说明书及其更新。
本系列基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。
本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1嘉实增长证券投资基金
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2.1.2嘉实稳健证券投资基金
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2.1.3嘉实债券证券投资基金
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2.2 基金产品说明
2.2.1嘉实增长证券投资基金
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2.2.2嘉实稳健证券投资基金
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2.2.3嘉实债券证券投资基金
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1嘉实增长证券投资基金
金额单位：人民币元
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注：（1）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）“期末可供分配利润”采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。下同。
3.1.2嘉实稳健证券投资基金
金额单位：人民币元
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3.1.3嘉实债券证券投资基金
金额单位：人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1 嘉实增长证券投资基金
3.2.1.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.1.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图1:嘉实增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2008年12月31日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
3.2.1.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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图2:嘉实增长基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
3.2.2 嘉实稳健证券投资基金
3.2.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图3：嘉实稳健基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2008年12月31日）
注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
注2: 2008年2月28日，基金管理人发布《关于调整嘉实稳健证券投资基金基金经理的公告》，邹唯先生不再担任嘉实稳健基金基金经理职务，嘉实稳健基金由现任基金经理忻怡先生独立管理。
3.2.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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图4:嘉实稳健基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
3.2.3 嘉实债券证券投资基金
3.2.3.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.3.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图5:嘉实债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2008年12月31日）
注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（3）投资于国债及信用等级为BBB级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级；（4）本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（5）新股投资比例不超过基金资产总值的20％。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
注2: 2008年4月11日，基金管理人发布《关于变更嘉实债券证券投资基金基金经理的公告》，刘熹先生任嘉实债券基金基金经理，刘夫先生不再担任嘉实债券基金基金经理职务。
3.2.3.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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图6:嘉实债券基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
3.3过去三年基金的利润分配情况
3.3.1 嘉实增长投资基金
单位：人民币元
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3.3.2 嘉实稳健投资基金
单位：人民币元
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3.3.3 嘉实债券投资基金
单位：人民币元
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本系列基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2008年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式基金、14只开放式基金，具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金（原嘉实浦安保本基金转型）、嘉实货币市场基金、嘉实300指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基金、嘉实海外中国股票基金、嘉实研究精选基金、嘉实多元收益债券基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本系列基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本系列基金/基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本系列基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，嘉实增长、嘉实稳健基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较；嘉实债券基金份额净值增长率为0.41%，嘉实多元A基金份额净值增长率5.09%、嘉实多元B基金份额净值增长率4.99%，投资风格相似的某债券组合份额净值增长率为9.1309%。主要原因是报告期内嘉实多元基金处于建仓期，组合久期短；嘉实债券受到基金合同有关金融债和企业债比例限制，无法大比例投资金融债，而报告期内金融债尤其是中期金融债涨幅最大，因此影响嘉实债券基金的收益；某债券组合加大金融债投资，取得了较好收益。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本系列基金/基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1嘉实增长证券投资基金
截至本报告期末本基金份额净值为2.715元；本报告期基金份额净值增长率为-39.36%，同期业绩比较基准收益率为-58.35%。自本基金成立以来，本基金份额净值增长率为261.83%，业绩比较基准收益率为44.48%。
本期基金份额净值增长率显著高于业绩比较基准收益率的原因主要有两个方面：一是在2008年初我们判断企业盈利和估值水平都有向下的压力，因此在操作中采取中性偏保守的仓位，这部分降低了指数下跌带来的损失；二是本基金对于持续成长的板块，在大部分时期保持超额配置，这类股票在2009年的调整相对市场指数有明显的超额收益。
2008年全球经济减速进一步蔓延，从美国到欧洲，从发达国家到金砖四国。中国亦未能独善其身，投资者的担心从出口、投资进一步扩散至内需，在经济下滑和去库存的综合作用下，经济增速快速回落，多项指标增速创近年新低。在此背景下，A股市场出现了大幅下跌，其中，周期性板块的下跌速度和幅度更为显著。
随着指数的下跌，A股估值水平快速下降，市场的安全边际有所提高。进入4季度后，随着政府取向及流动性预期的转变，市场出现了一波较为显著的反弹行情。
本基金在2008年的投资中，贯彻“关注成长、强化防御”的投资策略。在保持较多持续增长行业的基础上，也部分参与了市场上的热点主题投资机会。在指数单边下跌的2008年，我们的策略选择虽部分降低了投资人的损失，但在股票仓位的控制上还显得保守，没有充分利用大类资产配置来避免投资损失。
具体配置上，上半年本基金适当的降低了仓位，并在结构上增持了能源、能源装备、食品饮料、信息技术等行业，保持了在医药行业的较高配置；下半年，本基金继续维持在医药、消费、信息技术等防御性行业较高的比例，大幅下调了采掘行业、金属非金属等行业的比例，并适当增持了机械、电力、金融等行业，从其后市场表现来看，有关配置取得了良好的收益。
4.4.2嘉实稳健证券投资基金
截至本报告期末本基金份额净值为0.675元；本报告期基金份额净值增长率为-51.26%，同期业绩比较基准收益率为-64.24%。
2008年中国股市经历了海外金融海啸、中国经济下滑、市场估值收缩三重压力。如市场的反身性在上涨的时候带来的不可预知的泡沫一样，在下跌的时候也让市场没有任何喘息之机。
中国政府的4万亿财政刺激计划成为行业演化的主线，早周期的行业领涨。随着市场情绪有所恢复，医药板块和中小成长性个股也表现良好。
本基金在2008年4季度完成了仓位的调整，增加了大市值的消费、医药板块配置。适当降低了风险暴露偏大的周期性行业比重。
4.4.3嘉实债券证券投资基金
截至本报告期末本基金份额净值为1.229元；本报告期基金份额净值增长率为0.41%，同期业绩比较基准收益率为14.89%。
2008年，世界所发生和经历的对于人类经济发展的破坏性和影响力已直追1929年大萧条，由2007年的金融领域“次贷危机”所引发的实体经济衰退如今席卷全球，中国经济的高对外依存度导致我们也难以独善其身。实体经济的“俯冲式”下滑直接消弭了对大宗商品尤其是石油的需求，从而使得通货膨胀水平从年中开始迅速衰减，到年底已转为潜在的通缩风险。宏观经济形势出现如此迅猛巨大的转变超出各国政府的预期，经济政策不得不随之彻底转向。中国的政策调整速度相对较快，当经济方针从“防过热防通胀”转向“保增长”，财政政策随之从稳健转向积极，货币政策随之从紧缩转向适度宽松。与四万亿政府投资拉动内需相配合，央行从9月底开始四次降息、四次降低存款金率，取消贷款限制，保持经济体流动性宽裕。
上述一系列货币政策的出台与市场对经济预期的重大转变，直接催生了中国债市从2008年8月到12月的大牛市行情：基准收益率快速下行，同时大量的避险资金从股市流入债市，债券供不应求，进一步大幅拉低市场利率。过快的上涨必然产生阶段调整的压力，但每一次调整都在政策出台和经济前景不明朗的悲观预期下被迅速终结。在4个半月的时间里，中国债券总指数就上涨12.7％，强度史无前例。在上半年本基金保持了短久期策略，原因是当时的通货膨胀形势依然严峻，央行虽然不再加息但仍然通过两次上调存款准备金率维持紧缩性货币政策，而在下半年，根据基本面与资金面的重大变化，本基金及时改变策略转向长久期，并且对国债、金融债和有担保企业债各类属相对价值的变化轮动做出正确的判断，取得良好的收益。但对于纯信用债券，我们认为在经济下行周期中企业信用风险上升，存在违约集中爆发的可能，从而导致信用息差系统性扩大，因此从风险调整后收益不具备吸引力的角度出发，没有对该品种重仓配置。
另一方面，股票市场在2008年1月至10月底持续下跌，仅在11月中期开始出现超跌反弹行情，但反弹幅度相对于前期跌幅来说微弱，上证指数全年下跌65.39％。本基金虽然坚持在市场流动性所能提供的范围内尽可能减持权益类资产，但由于2007年和2008年一季度参与申购的新股存在锁定期，这些新股股价的大幅下跌，影响了基金资产净值的增长。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4.5.1嘉实增长证券投资基金
展望未来，从实体经济的角度来看，2009年全球经济还面临着周期性调整、结构性矛盾及去杠杆化的冲击，回落还将持续，而中国经济受外需拖累，亦难以显著回升。
在金融市场方面，全球金融市场的稳定尚需一定的时间，而A股市场则可能是振荡筑底，为未来逐步孕育投资机会的一年。年内，投资者面临的形势将是喜忧参半，一方面会见到更为挑战的一些宏观数据与企业盈利，另一方面可能在中后期见到宏观经济与企业盈利逐步启稳，流动性的改善，因而全年的市场将较为振荡。
在这种情况下，我们将继续运用成长性的投资方法与攻守兼备的投资策略，积极寻找那些能够长期分享全球与中国经济中长期增长、并具有估值吸引力的产业与企业，力争为长期支持本基金的持有人创造更好的收益。
4.5.2嘉实稳健证券投资基金
展望2009年，经济基本面仍处于下行周期，上市公司的盈利负面信息也主要体现在2009年。与此同时，我们也面临着一个在2008年过度下跌、恐慌过度释放的A股市场，进入2009年，实体经济可能和虚拟经济出现一定程度上的背离。整体上，2009年A股市场将在一个基本面、政策、估值、海外影响等多重因素博弈的复杂的市场环境中运行，是寻找方向之年。
基于上述判断，2009年对大规模基金的管理带来了挑战。震荡市场的机会在于资产配置和以静制动。考虑到基金规模，稳健的选股将更把视野放的更长一些，忽略一些短期的扰动，在扰动带来的下跌中等待机会。
4.5.3嘉实债券证券投资基金
展望2009年，经济基本面依然存在重大的不确定性，即政府的宏观调控政策能否挽经济大局于危澜？政府投资和产业振兴政策是短暂的“强心针”还是能够真正带领中国经济步入新一轮快速增长的轨道？我们倾向于肯定的回答，但认为这将需要较长的调整时间。另一方面，通缩的风险已取代了通胀，即便大量流动性的释放可能催生通胀，但在2009年内发生的可能性很小。因此，2009年的债券市场具备基本面的支持，但在资金面和技术面上开始累积风险：一是政府投资将导致国债和地方债的大量供给；二是过低的收益率水平使得债券资产失去投资吸引力，资金配置将发生重大转移。预计全年的债市行情将振荡起伏，对于阶段行情的把握和相对价值品种的挖掘能力是获取收益的关键。本基金将继续遵循“不追求过高风险回报”的投资理念，密切跟踪国内外经济形势变化，充分考虑国内资本市场的风险和机会，在严格控制基金净值波动的基础上，寻求基金净值的稳定增长。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。普华永道中天会计师事务所有限公司对管理人旗下证券投资基金2008年9月16日特殊事项停牌股票估值调整出具了《审核报告》（普华永道中天特审字〔2008〕第756号）。
报告期内，基金管理人设立估值专业委员会，委员由研究、固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。
报告期内，研究、固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，参加估值专业委员会会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本报告3.1.1.1嘉实增长基金本期利润为-1,258,945,071.15元、3.1.2.1嘉实稳健基金本期利润为-16,777,761,783.81元、3.1.3.1嘉实债券基金本期利润为-129,625,507.85元以及本系列基金基金合同（第三部分十一（二）收益分配原则5款）“如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配”，因此报告期本系列基金/基金未实施分配利润。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实理财通系列暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金（以下称“本系列基金/基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本系列基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本系列基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金2008年度财务会计报告已由安永华明会计师事务所审计、注册会计师张小东、成超签字出具了“无保留意见的审计报告”（安永华明〔2009〕审字第60468756_A01号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：嘉实理财通系列暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
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■7.2 利润表
会计主体：嘉实理财通系列暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实理财通系列暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
7.3.1嘉实增长基金
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7.3.2嘉实稳健基金
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7.3.3嘉实债券基金
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7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致，会计估计与最近一期年度报告不一致。
有关会计估计变更的说明如下：
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，本基金自2008年9月16日起，对证券投资的估值方法进一步明确如下：
（1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值；
（2）当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值；
因上述估值事项而进行的会计估计变更，本系列基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更对本系列基金的嘉实增长2008年9月16日资产净值和净利润的影响为减少人民币47,135,375.68元，对本基金2008年12月31日资产净值的影响为减少净值人民币153,246.75元，对本基金本年度净利润的影响为减少净利润人民币153,246.75元。此项会计估计变更对本系列基金的嘉实稳健2008年9月16日资产净值和净利润的影响为减少人民币549,495,290.80元，对本基金2008年12月31日资产净值的影响为减少净值人民币6,301,551.50元，对本基金本年度净利润的影响为减少净利润人民币6,301,551.50元。
7.4.2 差错更正的说明
报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。
7.4.3 关联方关系
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7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期、上年度可比期间本系列基金均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
（1）嘉实增长基金
单位：人民币元
■
（2）嘉实稳健基金
单位：人民币元
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（3）嘉实债券基金
单位：人民币元
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注:（1）嘉实增长基金、嘉实稳健基金的基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。嘉实债券的基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×年费率/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。
7.4.4.2.2 基金托管费
（1）嘉实增长基金
单位：人民币元
■
（2）嘉实稳健基金
单位：人民币元
■
（3）嘉实债券基金
单位：人民币元
■
注:(1) 嘉实增长基金、嘉实稳健基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。嘉实债券基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×年费率/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
（1）嘉实增长基金
单位：人民币元
■
（2）嘉实稳健基金
单位：人民币元
■
（3）嘉实债券基金
单位：人民币元
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7.4.4.4 各关联方投资本系列基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本系列基金的情况
(下转C89版)
| 基金简称 | 嘉实增长 |
| 交易代码 | 070002（深交所净值揭示代码：160702） |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2003年7月9日 |
| 报告期末基金份额总额 | 770,915,268.59份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 基金简称 | 嘉实稳健 |
| 交易代码 | 070003（深交所净值揭示代码：160703） |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2003年7月9日 |
| 报告期末基金份额总额 | 21,201,204,127.47份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 基金简称 | 嘉实债券 |
| 交易代码 | 070005（深交所净值揭示代码：160704） |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2003年7月9日 |
| 报告期末基金份额总额 | 2,446,709,474.47份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司，以获取未来资本增值的机会，并谋求基金资产的中长期稳定增值，同时通过分散投资提高基金资产的流动性。 |
| 投资策略 | 从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票，重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司的股票。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。 |
| 业绩比较基准 | 巨潮500（小盘）指数 |
| 风险收益特征 | 本基金属于中高风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。 |
| 投资目标 | 在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 在对市场趋势判断的前提下进行资产配置，通过基本面分析挖掘行业优势企业，获取稳定的长期回报。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。 |
| 业绩比较基准 | 巨潮200（大盘）指数 |
| 风险收益特征 | 本基金属于中低风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。 |
| 投资目标 | 以本金安全为前提，追求较高的组合回报。 |
| 投资策略 | 采取主动的自上而下的投资策略，通过对投资组合的相对价值分析，充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜在的投资机会；应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合，实现基金的保值增值。 |
| 业绩比较基准 | 中央国债登记结算公司的中国债券指数 |
| 风险收益特征 | 本基金属于低风险证券投资基金，长期平均的风险和预期收益率低于股票基金，高于货币市场基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 嘉实基金管理有限公司 | 中国银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 胡勇钦 | 宁敏 |
| 联系电话 | （010）65215588 | （010）66594977 | |
| 电子邮箱 | service@jsfund.cn | tgxxpl@bank-of-china.com | |
| 客户服务电话 | 400-600-8800 | 95566 | |
| 传真 | （010）65182266 | （010）66594942 | |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.jsfund.cn |
| 基金年度报告备置地点 | 北京市建国门北大街8号华润大厦8层 嘉实基金管理有限公司 |
| 3.1.1.1 期间数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 本期已实现收益 | -332,077,445.73 | 2,082,522,964.21 | 973,153,150.52 |
| 本期利润 | -1,258,945,071.15 | 2,187,867,840.52 | 1,487,546,629.71 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -1.8146 | 2.5637 | 1.2691 |
| 本期加权平均净值利润率 | -53.36% | 71.27% | 76.21% |
| 本期基金份额净值增长率 | -39.36% | 107.39% | 114.77% |
| 3.1.1.2 期末数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 期末可供分配利润 | 1,322,386,931.34 | 1,961,264,246.77 | 681,877,882.43 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 1.7153 | 3.2118 | 0.6369 |
| 期末基金资产净值 | 2,093,302,199.93 | 2,879,528,330.31 | 2,435,221,649.46 |
| 期末基金份额净值 | 2.715 | 4.716 | 2.274 |
| 3.1.1.3 累计期末指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 基金份额累计净值增长率 | 261.83% | 496.64% | 187.69% |
| 3.1.2.1 期间数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 本期已实现收益 | -10,484,096,321.90 | 7,072,031,392.12 | 782,293,223.63 |
| 本期利润 | -16,777,761,783.81 | 10,149,141,461.47 | 1,748,961,672.32 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.7204 | 0.6427 | 1.4393 |
| 本期加权平均净值利润率 | -71.84% | 48.70% | 120.78% |
| 本期基金份额净值增长率 | -51.26% | 123.76% | 101.90% |
| 3.1.2.2 期末数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 期末可供分配利润 | 2,647,325,186.57 | 16,638,799,529.78 | 455,666,956.60 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.1249 | 0.6049 | 0.0989 |
| 期末基金资产净值 | 14,316,227,320.78 | 38,104,650,434.09 | 6,056,993,592.19 |
| 期末基金份额净值 | 0.675 | 1.385 | 1.314 |
| 3.1.2.3 累计期末指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 基金份额累计净值增长率 | 146.33% | 405.44% | 125.88% |
| 3.1.3.1 期间数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 本期已实现收益 | -35,700,150.13 | 391,848,600.25 | 31,826,098.76 |
| 本期利润 | -129,625,507.85 | 601,176,681.69 | 48,679,316.14 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0299 | 0.2450 | 0.2432 |
| 本期加权平均净值利润率 | -2.51% | 19.77% | 22.04% |
| 本期基金份额净值增长率 | 0.41% | 30.28% | 27.17% |
| 3.1.3.2 期末数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 期末可供分配利润 | -5,643,610.31 | 16,240,654.78 | 4,231,484.36 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.0023 | 0.0033 | 0.0127 |
| 期末基金资产净值 | 3,006,379,503.57 | 6,016,275,412.68 | 356,417,580.73 |
| 期末基金份额净值 | 1.229 | 1.224 | 1.067 |
| 3.1.3.3 累计期末指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 基金份额累计净值增长率 | 75.42% | 74.70% | 34.10% |
| 阶段 | 份额净值 增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -1.45% | 1.52% | -1.57% | 1.87% | 0.12% | -0.35% |
| 过去六个月 | -16.23% | 1.55% | -27.88% | 1.97% | 11.65% | -0.42% |
| 过去一年 | -39.36% | 1.76% | -58.35% | 1.92% | 18.99% | -0.16% |
| 过去三年 | 170.11% | 1.55% | 138.34% | 1.54% | 31.77% | 0.01% |
| 过去五年 | 239.76% | 1.33% | 74.81% | 1.39% | 164.95% | -0.06% |
| 自基金合同生效起至今 | 261.83% | 1.28% | 44.48% | 1.35% | 217.35% | -0.07% |
| 阶段 | 份额净值 增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -13.13% | 1.63% | -19.04% | 3.05% | 5.91% | -1.42% |
| 过去六个月 | -30.12% | 1.67% | -33.55% | 2.98% | 3.43% | -1.31% |
| 过去一年 | -51.26% | 1.93% | -64.24% | 3.01% | 12.98% | -1.08% |
| 过去三年 | 120.18% | 1.65% | 103.63% | 2.34% | 16.55% | -0.69% |
| 过去五年 | 131.75% | 1.40% | 58.51% | 1.99% | 73.24% | -0.59% |
| 自基金合同生效起至今 | 146.33% | 1.34% | 52.60% | 1.92% | 93.73% | -0.58% |
| 阶段 | 份额净值 增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 4.77% | 0.26% | 7.28% | 0.33% | -2.51% | -0.07% |
| 过去六个月 | 6.13% | 0.22% | 12.83% | 0.27% | -6.70% | -0.05% |
| 过去一年 | 0.41% | 0.31% | 14.89% | 0.21% | -14.48% | 0.10% |
| 过去三年 | 66.36% | 0.44% | 15.77% | 0.14% | 50.59% | 0.30% |
| 过去五年 | 74.20% | 0.37% | 24.90% | 0.21% | 49.30% | 0.16% |
| 自基金合同生效起至今 | 75.42% | 0.36% | 23.35% | 0.22% | 52.07% | 0.14% |
| 年度 | 每10份基金份额分红数 | 现金形式 发放总额 | 再投资形式 发放总额 | 年度利润分配 合计 | 备注 |
| 2008年 | 2.000 | 86,007,379.97 | 60,629,852.58 | 146,637,232.55 | 2007年度应分利润于2008年实施。 |
| 2007年 | - | - | - | - | |
| 2006年 | 2.100 | 147,726,606.31 | 91,644,548.90 | 239,371,155.21 | 2006年共分配四次 |
| 合计 | 4.100 | 233,733,986.28 | 152,274,401.48 | 386,008,387.76 |
| 年度 | 每10份基金份额分红数 | 现金形式 发放总额 | 再投资形式 发放总额 | 年度利润分配 合计 | 备注 |
| 2008年 | - | - | - | - | |
| 2007年 | 0.500 | 210,700,960.69 | 357,612,878.14 | 568,313,838.83 | 2007年共分配一次 |
| 2006年 | 5.880 | 220,486,916.64 | 44,392,966.69 | 264,879,883.33 | 2006年共分配四次 |
| 合计 | 6.380 | 431,187,877.33 | 402,005,844.83 | 833,193,722.16 |
| 年度 | 每10份基金份额分红数 | 现金形式 发放总额 | 再投资形式 发放总额 | 年度利润分配 合计 | 备注 |
| 2008年 | - | - | - | - | |
| 2007年 | 1.600 | 246,237,952.98 | 286,717,598.70 | 532,955,551.68 | 2007年分配三次 |
| 2006年 | 2.200 | 14,476,812.55 | 39,002,389.89 | 53,479,202.44 | 2006年分配七次 |
| 合计 | 3.800 | 260,714,765.53 | 325,719,988.59 | 586,434,754.12 |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 邵健 | 嘉实增长基金经理、嘉实策略基金经理、公司总经理助理 | 2004年4月6日 | － | 10年 | 曾任职于国泰君安证券研究所,历任研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。2003年7月加盟嘉实基金。经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 忻怡 | 嘉实稳健基金经理 | 2006年12月22日 | － | 6年 | 曾任职于上海银行、渣打银行上海分行，曾任国泰君安证券香港公司研究员、博时基金管理有限公司研究员，2006年9月加盟嘉实基金。硕士研究生，CFA，具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 刘熹 | 嘉实债券基金经理、嘉实多元基金经理、公司固定收益部总监 | 2008年4月11日 | － | 15年 | 曾任平安证券福田营业部分析师、中国平安保险投资管理中心投资经理，巨田证券公司投资部副经理，招商证券公司债券研究员。2003年2月加盟嘉实基金，曾任嘉实策略基金经理。经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 刘夫 | 嘉实债券基金经理 | 2005年4月30日 | 2008年4月10日 | 13年 | 曾就职于深圳人民银行外汇经纪中心，平安保险集团投资管理中心，宝盈基金管理有限公司。2005年4月加入嘉实基金管理有限公司。硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 邹唯 | 嘉实稳健基金经理 | 2006年8月3日 | 2008年2月28日 | 7年 | 曾任职于长城证券研究发展中心，2003年6月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作，曾任嘉实浦安保本、嘉实稳健、嘉实策略基金基金经理，现任嘉实主题基金经理。硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 嘉实理财通系列基金 | |||||||
| 项目 | 附注 | 嘉实增长 | 嘉实稳健 | 嘉实债券 | |||
| 资 产： | 2008-12-31 | 2007-12-31 | 2008-12-31 | 2007-12-31 | 2008-12-31 | 2007-12-31 | |
| 银行存款 | 7.4.7.1 | 134,803,807.95 | 198,931,613.60 | 1,174,262,598.76 | 661,343,367.31 | 208,562,963.59 | 105,769,672.14 |
| 结算备付金 | 1,590,298.06 | 3,115,553.94 | 12,620,563.41 | 36,409,562.06 | 89,936,651.91 | 36,934,424.73 | |
| 存出保证金 | 791,084.19 | 1,249,710.16 | 3,806,591.14 | 15,568,653.60 | 369,120.43 | 250,000.00 | |
| 交易性金融资产 | 7.4.7.2 | 1,914,627,169.68 | 2,497,014,041.18 | 13,311,686,991.16 | 35,191,724,496.37 | 3,203,290,540.90 | 5,868,829,273.57 |
| 其中：股票投资 | 1,450,560,099.28 | 1,845,484,532.98 | 9,557,993,685.46 | 27,229,114,996.17 | 959,072.94 | 585,233,707.85 | |
| 基金投资 | - | - | - | - | - | - | |
| 债券投资 | 464,067,070.40 | 651,529,508.20 | 3,753,693,305.70 | 7,962,609,500.20 | 3,202,331,467.96 | 5,283,595,565.72 | |
| 资产支持证券投资 | - | - | - | - | - | - | |
| 衍生金融资产 | 7.4.7.3 | 3,401,907.05 | - | 31,290,241.48 | 7,180,501.40 | - | 8,591,546.95 |
| 买入返售金融资产 | 7.4.7.4 | - | - | - | 1,500,001,200.00 | - | 300,000,570.00 |
| 应收证券清算款 | 29,540,018.46 | 167,550,628.76 | 2,293,115.93 | 829,418,287.14 | 10,320,983.09 | - | |
| 应收利息 | 7.4.7.5 | 12,641,248.19 | 8,832,811.13 | 76,580,555.58 | 154,209,877.98 | 46,030,998.64 | 65,529,474.54 |
| 应收股利 | - | - | - | - | - | - | |
| 应收申购款 | 1,173,057.53 | 19,566,360.53 | 737,403.47 | 32,670,977.05 | 1,819,408.91 | 44,291,742.86 | |
| 递延所得税资产 | - | - | - | - | - | - | |
| 其他资产 | 7.4.7.6 | - | - | - | - | - | - |
| 资产总计 | 2,098,568,591.11 | 2,896,260,719.30 | 14,613,278,060.93 | 38,428,526,922.91 | 3,560,330,667.47 | 6,430,196,704.79 | |
| 嘉实理财通系列基金 | |||||||
| 项 目 | 附注 | 嘉实增长 | 嘉实稳健 | 嘉实债券 | |||
| 负 债： | 2008-12-31 | 2007-12-31 | 2008-12-31 | 2007-12-31 | 2008-12-31 | 2007-12-31 | |
| 短期借款 | - | - | - | - | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | - | - | - | - | |
| 衍生金融负债 | 7.4.7.3 | - | - | - | - | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - | - | - | 539,123,991.31 | - | |
| 应付证券清算款 | - | 8,911,342.41 | 253,382,765.55 | - | - | - | |
| 应付赎回款 | 703,544.66 | 1,943,835.46 | 6,591,744.41 | 242,996,419.24 | 10,970,685.75 | 113,952,256.18 | |
| 应付管理人报酬 | 2,478,807.06 | 3,384,128.42 | 19,096,501.35 | 47,151,267.11 | 1,604,074.34 | 2,812,649.95 | |
| 应付托管费 | 413,134.52 | 564,021.40 | 3,182,750.23 | 7,858,544.50 | 534,691.45 | 937,550.00 | |
| 应付销售服务费 | - | - | - | - | - | - | |
| 应付交易费用 | 7.4.7.7 | 1,193,687.23 | 1,457,373.97 | 13,619,733.49 | 24,523,410.53 | 279,752.00 | 408,083.01 |
| 应交税费 | 156,140.00 | 156,140.00 | 83,274.80 | 83,274.80 | 1,076,883.62 | 292,134.56 | |
| 应付利息 | - | - | - | - | 14,972.29 | - | |
| 应付利润 | - | - | - | - | - | 294,909,943.68 | |
| 递延所得税负债 | - | - | - | - | - | - | |
| 其他负债 | 7.4.7.8 | 321,077.71 | 315,547.33 | 1,093,970.32 | 1,263,572.64 | 346,113.14 | 608,674.73 |
| 负债合计 | 5,266,391.18 | 16,732,388.99 | 297,050,740.15 | 323,876,488.82 | 553,951,163.90 | 413,921,292.11 | |
| 所有者权益： | |||||||
| 实收基金 | 7.4.7.9 | 770,915,268.59 | 610,643,329.30 | 10,477,587,382.47 | 13,592,625,465.83 | 2,446,709,474.47 | 4,915,169,296.03 |
| 未分配利润 | 7.4.7.10 | 1,322,386,931.34 | 2,268,885,001.01 | 3,838,639,938.31 | 24,512,024,968.26 | 559,670,029.10 | 1,101,106,116.65 |
| 所有者权益合计 | 2,093,302,199.93 | 2,879,528,330.31 | 14,316,227,320.78 | 38,104,650,434.09 | 3,006,379,503.57 | 6,016,275,412.68 | |
| 负债和所有者权益总计 | 2,098,568,591.11 | 2,896,260,719.30 | 14,613,278,060.93 | 38,428,526,922.91 | 3,560,330,667.47 | 6,430,196,704.79 | |
| 基金份额净值 | 2.715 | 4.716 | 0.675 | 1.385 | 1.229 | 1.224 | |
| 基金份额总额 | 770,915,268.59 | 610,643,329.30 | 21,201,204,127.47 | 27,504,708,270.36 | 2,446,709,474.47 | 4,915,169,296.03 | |
| 嘉实理财通系列基金 | |||||||
| 项目 | 附注 | 嘉实增长 | 嘉实稳健 | 嘉实债券 | |||
| 2008年度 | 2007年度 | 2008年度 | 2007年度 | 2008年度 | 2007年度 | ||
| 一、收入 | -1,194,082,354.40 | 2,279,240,345.61 | -16,170,300,800.64 | 10,846,232,271.65 | -53,772,611.97 | 680,680,352.25 | |
| 1.利息收入 | 21,252,317.88 | 20,777,983.09 | 220,154,735.53 | 143,396,579.42 | 171,034,654.01 | 79,855,001.89 | |
| 其中：存款利息收入 | 7.4.7.11 | 2,227,595.43 | 2,158,027.43 | 17,168,659.07 | 17,080,803.09 | 5,193,223.19 | 4,052,388.06 |
| 债券利息收入 | 19,024,722.45 | 18,619,955.66 | 201,922,812.31 | 124,784,794.50 | 165,581,126.01 | 75,411,831.09 | |
| 资产支持证券利息收入 | - | - | - | - | - | 1,753.42 | |
| 买入返售金融资产收入 | - | - | 1,063,264.15 | 1,530,981.83 | 260,304.81 | 389,029.32 | |
| 2.投资收益 | -290,081,849.84 | 2,151,218,083.88 | -10,108,679,820.95 | 7,597,734,581.90 | -134,887,687.55 | 388,290,730.90 | |
| 其中：股票投资收益 | 7.4.7.12 | -319,581,439.06 | 2,062,240,907.46 | -10,324,666,504.31 | 7,526,807,447.93 | 12,730,658.64 | 350,376,376.00 |
| 基金投资收益 | - | - | - | - | - | - | |
| 债券投资收益 | 7.4.7.13 | 10,773,523.34 | -538,511.94 | 23,347,727.91 | 14,146,732.81 | -166,086,248.31 | 29,966,134.21 |
| 资产支持证券投资收益 | - | - | - | - | - | 10,112.33 | |
| 衍生工具收益 | 7.4.7.14 | 5,313,677.03 | 80,105,696.35 | 900,189.77 | 367,844.68 | 13,332,965.10 | 7,143,627.95 |
| 股利收益 | 7.4.7.15 | 13,412,388.85 | 9,409,992.01 | 191,738,765.68 | 56,412,556.48 | 5,134,937.02 | 794,480.41 |
| 3.公允价值变动收益 | 7.4.7.16 | -926,867,625.42 | 105,344,876.31 | -6,293,665,461.91 | 3,077,110,069.35 | -93,925,357.72 | 209,328,081.44 |
| 4.汇兑收益 | - | - | - | - | - | ||
| 5.其他收入 | 7.4.7.17 | 1,614,802.98 | 1,899,402.33 | 11,889,746.69 | 27,991,040.98 | 4,005,779.29 | 3,206,538.02 |
| 二、费用 | -64,862,716.75 | -91,372,505.09 | -607,460,983.17 | -697,090,810.18 | -75,852,895.88 | -79,503,670.56 | |
| 1．管理人报酬 | -35,485,524.28 | -45,930,368.12 | -353,225,143.82 | -308,230,608.34 | -31,086,329.80 | -17,844,346.32 | |
| 2．托管费 | -5,914,254.05 | -7,655,061.40 | -58,870,857.30 | -51,371,768.05 | -10,362,109.89 | -5,948,115.43 | |
| 3．销售服务费 | - | - | - | - | - | - | |
| 4．交易费用 | 7.4.7.18 | -21,586,483.49 | -24,646,510.08 | -184,737,947.69 | -298,384,224.25 | -3,403,410.94 | -4,481,953.94 |
| 5．利息支出 | -1,686,018.84 | -12,953,994.82 | -10,387,585.75 | -38,721,029.87 | -30,788,051.04 | -51,033,150.42 | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | -1,686,018.84 | -12,953,994.82 | -10,387,585.75 | -38,721,029.87 | -30,788,051.04 | -51,033,150.42 | |
| 6．其他费用 | 7.4.7.19 | -190,436.09 | -186,570.67 | -239,448.61 | -383,179.67 | -212,994.21 | -196,104.45 |
| 三、利润总额 | -1,258,945,071.15 | 2,187,867,840.52 | -16,777,761,783.81 | 10,149,141,461.47 | -129,625,507.85 | 601,176,681.69 | |
| 减：所得税费用 | - | - | - | - | - | - | |
| 四、净利润 | -1,258,945,071.15 | 2,187,867,840.52 | -16,777,761,783.81 | 10,149,141,461.47 | -129,625,507.85 | 601,176,681.69 | |
| 项目 | 附注 | 2008年度 | 2007年度 | ||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 610,643,329.30 | 2,268,885,001.01 | 2,879,528,330.31 | 1,070,671,701.03 | 1,364,549,948.43 | 2,435,221,649.46 | |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -1,258,945,071.15 | -1,258,945,071.15 | - | 2,187,867,840.52 | 2,187,867,840.52 | |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | 160,271,939.29 | 459,084,234.03 | 619,356,173.32 | -460,028,371.73 | -1,283,532,787.94 | -1,743,561,159.67 | |
| 其中：1. 基金申购款 | 757,223,808.49 | 1,937,687,561.99 | 2,694,911,370.48 | 299,353,836.69 | 701,295,174.05 | 1,000,649,010.74 | |
| 2. 基金赎回款 | -596,951,869.20 | -1,478,603,327.96 | -2,075,555,197.16 | -759,382,208.42 | -1,984,827,961.99 | -2,744,210,170.41 | |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | 7.4.11 | - | -146,637,232.55 | -146,637,232.55 | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 770,915,268.59 | 1,322,386,931.34 | 2,093,302,199.93 | 610,643,329.30 | 2,268,885,001.01 | 2,879,528,330.31 | |
| 项目 | 附注 | 2008年度 | 2007年度 | ||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 13,592,625,465.83 | 24,512,024,968.26 | 38,104,650,434.09 | 4,609,029,342.38 | 1,447,964,249.81 | 6,056,993,592.19 | |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -16,777,761,783.81 | -16,777,761,783.81 | - | 10,149,141,461.47 | 10,149,141,461.47 | |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | -3,115,038,083.36 | -3,895,623,246.14 | -7,010,661,329.50 | 8,983,596,123.45 | 13,483,233,095.81 | 22,466,829,219.26 | |
| 其中：1. 基金申购款 | 1,580,645,305.20 | 2,252,279,152.57 | 3,832,924,457.77 | 19,634,127,106.15 | 27,074,516,127.82 | 46,708,643,233.97 | |
| 2. 基金赎回款 | -4,695,683,388.56 | -6,147,902,398.71 | -10,843,585,787.27 | -10,650,530,982.70 | -13,591,283,032.01 | -24,241,814,014.71 | |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | 7.4.11 | - | - | - | - | -568,313,838.83 | -568,313,838.83 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 10,477,587,382.47 | 3,838,639,938.31 | 14,316,227,320.78 | 13,592,625,465.83 | 24,512,024,968.26 | 38,104,650,434.09 | |
| 项目 | 附注 | 2008年度 | 2007年度 | ||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益 合计 | ||
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 4,915,169,296.03 | 1,101,106,116.65 | 6,016,275,412.68 | 334,132,310.62 | 22,285,270.11 | 356,417,580.73 | |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -129,625,507.85 | -129,625,507.85 | - | 601,176,681.69 | 601,176,681.69 | |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | -2,468,459,821.56 | -411,810,579.70 | -2,880,270,401.26 | 4,581,036,985.41 | 1,010,599,716.53 | 5,591,636,701.94 | |
| 其中：1. 基金申购款 | 3,351,505,380.60 | 681,461,116.55 | 4,032,966,497.15 | 9,267,878,859.45 | 2,158,701,080.59 | 11,426,579,940.04 | |
| 2. 基金赎回款 | -5,819,965,202.16 | -1,093,271,696.25 | -6,913,236,898.41 | -4,686,841,874.04 | -1,148,101,364.06 | -5,834,943,238.10 | |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | 7.4.11 | - | - | - | - | -532,955,551.68 | -532,955,551.68 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 2,446,709,474.47 | 559,670,029.10 | 3,006,379,503.57 | 4,915,169,296.03 | 1,101,106,116.65 | 6,016,275,412.68 | |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 嘉实基金管理有限公司 | 基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构 |
| 中国银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 中诚信托有限责任公司 | 基金管理人股东 |
| 立信投资有限责任公司 | 基金管理人股东 |
| 德意志资产管理（亚洲）有限公司 | 基金管理人股东 |
| 国都证券有限责任公司 | 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的管理费 | 35,485,524.28 | 45,930,368.12 |
| 其中：当期已支付 | 33,006,717.22 | 42,546,239.70 |
| 期末未支付 | 2,478,807.06 | 3,384,128.42 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的管理费 | 353,225,143.82 | 308,230,608.34 |
| 其中：当期已支付 | 334,128,642.47 | 261,079,341.23 |
| 期末未支付 | 19,096,501.35 | 47,151,267.11 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的管理费 | 31,086,329.80 | 17,844,346.32 |
| 其中：当期已支付 | 29,482,255.46 | 15,031,696.37 |
| 期末未支付 | 1,604,074.34 | 2,812,649.95 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的托管费 | 5,914,254.05 | 7,655,061.40 |
| 其中：当期已支付 | 5,501,119.53 | 7,091,040.00 |
| 期末未支付 | 413,134.52 | 564,021.40 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的托管费 | 58,870,857.30 | 51,371,768.05 |
| 其中：当期已支付 | 55,688,107.07 | 43,513,223.55 |
| 期末未支付 | 3,182,750.23 | 7,858,544.50 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的托管费 | 10,362,109.89 | 5,948,115.43 |
| 其中：当期已支付 | 9,827,418.44 | 5,010,565.43 |
| 期末未支付 | 534,691.45 | 937,550.00 |
| 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金 卖出 | 交易 金额 | 利息 收入 | 交易 金额 | 利息支出 | |
| 中国银行股份有限公司 | 129,327,748.45 | 69,618,717.15 | - | - | 938,650,000.00 | 815,135.85 |
| 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金 卖出 | 交易 金额 | 利息 收入 | 交易 金额 | 利息支出 | |
| 中国银行股份有限公司 | 229,381,182.97 | 334,147,649.65 | - | - | 2,274,132,000.00 | 2,179,595.04 |
| 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金 卖出 | 交易 金额 | 利息 收入 | 交易 金额 | 利息支出 | |
| 中国银行股份有限公司 | 1,823,544,970.96 | - | - | - | 10,292,800,000.00 | 9,729,658.79 |
| 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金 卖出 | 交易 金额 | 利息 收入 | 交易 金额 | 利息支出 | |
| 中国银行股份有限公司 | 2,827,960,949.58 | 1,232,831,823.02 | - | - | 9,672,000,000.00 | 7,825,964.34 |
| 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金 卖出 | 交易 金额 | 利息 收入 | 交易 金额 | 利息支出 | |
| 中国银行股份有限公司 | 2,130,396,575.29 | 3,005,286,953.96 | - | - | 13,259,760,000.00 | 8,067,985.03 |
| 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金 卖出 | 交易 金额 | 利息 收入 | 交易 金额 | 利息支出 | |
| 中国银行股份有限公司 | 1,648,711,910.72 | 1,770,989,111.16 | - | - | 10,180,360,000.00 | 5,940,814.15 |