2008年年度报告摘要
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
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注：1、本基金合同生效日为2006年5月25日，2006年度主要财务指标的计算期间为2006年5月25日至2006年12月31日。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通强化回报混合型证券投资基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年5月25日至2008年12月31日）
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注：1、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至今，本基金投资组合均达到本基金合同第十二条（二）、（七）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3.2.3 本基金自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海富通强化回报混合型证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
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注：图中列示的2006年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期5月25日（基金合同生效日）起至12月31日止计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司于2003年4月1日共同发起设立。本海富通强化回报混合型证券投资基金是基金管理人管理的第五只开放式基金；除本基金外，基金管理人目前还管理着海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型证券投资基金和海富通稳健添利债券型证券投资基金八只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立有公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，并进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年，上证指数的跌幅达到65%，创下了有史以来的最大年跌幅，超过了同期香港恒生指数和美国道琼斯指数的跌幅。市场出现单边下跌主要是由于投资者对全球金融危机和国内宏观经济形势变化、上市公司盈利预期下滑的担忧所致。08年上半年美国次贷危机逐步扩散，国际油价屡创新高，国内通货膨胀形势严峻，而到了下半年随着国际金融市场危机迅速恶化，全球经济增长快速下滑。我国宏观政策目标也由上半年的抑制通胀转变为大力刺激内需以保持经济稳定增长。九月份央行四年来首次下调人民币贷款利率，开始了降息的步伐，并且取消了银行信贷额度上限。管理层也开始救市，出台了印花税单边征收等利好，但市场依旧被悲观气氛笼罩，没有止住下跌的步伐，十月份上证指数出现了1994年8月以来的最大月跌幅。十一月国务院推出促进经济增长的十项措施，并宣布将在2010年底前共投资4万亿元，股市开始止跌企稳，市场信心有所恢复。
纵观一年的投资业绩表现，有些亮点，但获得更多的是对当前经济的深刻认识和对产品本身性质和定位的思考。年初我们对宏观经济保持较为冷静的态度，考虑到产品特性和定位，仓位比较适中。后来，我们认为宏观经济的增速可能由于上一年的基数和国家宏观调控的原因有所放缓，但是整个经济体的增长以及企业收入和利润的增长是稳定可期的，是可以抵御国内外种种不利因素的，如美国的次债危机、国内的出口放缓以及明显抬头的通货膨胀，因此本基金重点配置了金融业资产、周期类资产和上游资源类。我们当时对经济形势的判断，认为政府会因为保持稳定而推出强烈的财政政策刺激经济。然而，随着国际经济和金融形势的迅速恶化，国内的经济政策特别是货币政策和国际利率走向日行渐远，加上大小非压力的实质涌现，股指快速下跌。奥运之后，我们则更加清醒的觉察到实体经济的快速下滑，发电量连续几个月的下滑，实际上是对实体经济境况的真实反映。“四万亿政策”出台后，我们果断的加大了机械、建材、电力设备和金融股的配置，净值自底部有了明显的回升，但终究因为前期失地太多，大势已去而无可奈何。
本报告期内，基金净值增长率为-52.27％，而同期基金业绩比较基准收益率为5.17%，基金净值落后业绩比较基准57.44个百分点，主要原因是在市场大跌过程中保持了较高的股票仓位。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二零零九年中国经济依然面临不确定性，但随着中央政府经济刺激政策陆续落实，由于信贷集中投放而形成的实体经济流动性的宽裕，企业去库存进程的完成和需求的恢复，A股市场会面临一些阶段性的机会。我们谨慎看待下半年的经济刺激政策实现的力度和效果，但是仍对国家在更深更广的领域内刺激经济，采用更有气魄的举措落实各大产业复兴政策怀有期待。基于上述判断，在注重大类资产配置的前提下，本基金将重点关注以下投资机会：一是将受益于经济复苏的周期类公司，很多核心竞争优势明显，能够在经济低谷时扩大市场份额提高其产业地位的龙头公司，在这一轮恢复性上涨过程中，应该得到业绩和估值的提升；二是符合国家产业政策方向的细分行业和公司，如新能源产品提供商等，这些公司尽管目前收入和利润有限，但是可能会代表今后宏观经济乃至世界经济未来的增长方向，能够持续获得国家的政策支持和扶持；三是估值相对市场折价的金融类公司，特别关注已经步入行业底部区域的地产类资产。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司业务管理委员会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配：无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
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§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
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注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.484元，基金份额总额4,265,101,900.05份。
7.2 利润表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金
本报告期：2008年01月01日至2008年12月31日
单位：人民币元
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金
本报告期：2008年01月01日至2008年12月31日
单位：人民币元
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7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告不一致。
7.4.1.1 会计政策变更的说明
报告期内不存在会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调21,865,203.00元，相应调减本基金的净利润21,865,203.00元和基金资产净值21,865,203.00元。
7.4.1.3 差错更正的说明
报告期内不存在重大会计差错。
7.4.2 关联方关系
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1 股票交易
本基金本年度及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.3.1.2 权证交易
本基金本年度及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本年度及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
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注:支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理费按前一日基金资产净值的年费率（1.5%）计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
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注:支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值的年费率（0.25%）计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
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7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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注: 本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
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注: 上述承销证券中，股票的数量单位为股，债券的数量单位为手。
7.4.4 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
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注: 除上述股票外，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
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注：本基金期末持有的青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指数收益法估值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易作为抵押的债券,包括银行间市场债券正回购和交易所市场债券正回购。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.hftfund.com网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位： 人民币元
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8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
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8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
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8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
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11.4 基金投资策略的改变
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
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11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
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注：报告期内本基金租用证券公司专用交易单元新增3个，分别是国信证券上海证券交易所交易单元1个，中信证券和英大证券深圳证券交易所交易单元各1个。
（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分进行打分，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的200％。
<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报公司业务管理委员会核准。
<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的业务管理委员会核准。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
客户服务中心电话：40088-40099
网址：www.hftfund.com
海富通基金管理有限公司
二〇〇九年三月二十六日
| 基金简称 | 海富通回报 |
| 交易代码 | 519007 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2006年5月25日 |
| 报告期末基金份额总额 | 4,265,101,900.05份 |
| 投资目标 | 每年超越三年期定期存款（税前）加权平均收益率。 |
| 投资策略 | 本基金认为，灵活而有纪律的资产配置策略和精选证券是获得回报的主要来源，而收益管理和风险管理是保证回报的重要手段。因此，本基金将运用资产配置、精选证券和收益管理三个层次的投资策略，实现基金的投资目标。 |
| 业绩比较基准 | 三年期银行定期存款(税前)加权平均收益率 |
| 风险收益特征 | 追求每年高于一定正回报的投资品种。属于适度风险、适中收益的混合型基金，其长期的预期收益和风险高于债券基金，低于股票基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 海富通基金管理有限公司 | 招商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 奚万荣 | 张燕 |
| 联系电话 | 021-38650891 | 0755－83199084 | |
| 电子邮箱 | wrxi@hftfund.com | yan_zhang@cmbchina.com | |
| 客户服务电话 | 40088-40099 | 95555 | |
| 传真 | 021-50479057 | 0755－83195201 | |
| 登载基金年度报告/半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.hftfund.com |
| 基金年度报告/半年度报告备置地点 | 基金管理人及基金托管人的住所 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 本期已实现收益 | -1,446,111,697.49 | 1,555,170,578.44 | 340,836,608.21 |
| 本期利润 | -2,344,639,437.73 | 1,559,001,551.14 | 546,250,657.92 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.5282 | 0.6161 | 0.2503 |
| 本期基金份额净值增长率 | -52.27% | 112.73% | 34.36% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.5160 | 0.0137 | 0.0141 |
| 期末基金资产净值 | 2,064,213,060.63 | 4,983,199,137.68 | 1,704,194,551.63 |
| 期末基金份额净值 | 0.484 | 1.014 | 1.125 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -9.87% | 2.01% | 1.10% | 0.01% | -10.97% | 2.00% |
| 过去六个月 | -27.76% | 2.16% | 2.45% | 0.01% | -30.21% | 2.15% |
| 过去一年 | -52.27% | 2.20% | 5.17% | 0.01% | -57.44% | 2.19% |
| 自基金合同生效起至今 | 36.43% | 1.80% | 12.20% | 0.01% | 24.23% | 1.79% |
| 年度 | 每10份基金份额分红数 | 现金形式发放总额 | 再投资形式发放总额 | 年度利润分配 合计 | 备注 |
| 2008年 | - | - | - | - | |
| 2007年 | 13.030 | 1,105,116,114.99 | 894,302,112.14 | 1,999,418,227.13 | |
| 2006年 | 1.930 | 241,038,109.08 | 62,077,617.03 | 303,115,726.11 | |
| 合计 | 14.960 | 1,346,154,224.07 | 956,379,729.17 | 2,302,533,953.24 |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 蒋征 | 海富通股票基金基金经理； 股票组合管理部总监 | 2006-9-26 | — | 12年 | 工商管理硕士，持有基金从业人员资格证书。历任中国保险信托投资公司业务经理，嘉实基金管理有限公司丰和基金基金经理助理，2003年1月至2004年4月任泰和基金基金经理，2004年8月至2006年5月任华夏基金管理有限公司华夏大盘精选基金基金经理，2005年12月至2006年5月任基金兴安基金经理。2006年6月加入海富通基金管理有限公司。2006年9月起任海富通回报基金基金经理，2007年1月至2009年1月兼任海富通股票基金基金经理，2007年10月起任股票组合管理部总监。 |
| 邵佳民 | 海富通债券基金基金经理； 固定收益组合管理部总监 | 2006-5-25 | — | 11年 | 硕士，持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003年4月任海富通基金管理有限公司固定收益分析师，2005年1月至2008年1月担任海富通货币市场基金基金经理，2006年5月起任海富通回报基金基金经理，2007年10月起任固定收益组合管理部总监，2008年10月起兼任海富通债券基金基金经理。 |
| 徐子涵 | 本基金的基金经理助理； 海富通股票基金基金经理助理 | 2008-1-9 | 2009-1-12 | 9年 | 硕士学位，持有基金从业人员资格证书。历任英国保诚集团M&G基金管理公司商业拓展分析师，2003年 4月加入海富通基金管理有限公司，历任交易员、股票分析师，2008年1月起至2009年1月任海富通股票基金和海富通强化回报基金基金经理助理。 |
| 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 |
| 资 产 | 本期末 2008年12月31日 | 上年度末 2007年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 411,091,712.69 | 111,402,995.35 |
| 结算备付金 | 2,930,766.87 | 1,278,921.85 |
| 存出保证金 | 760,000.00 | 2,856,215.90 |
| 交易性金融资产 | 1,655,419,402.55 | 3,871,740,435.27 |
| 其中：股票投资 | 1,425,676,402.55 | 3,469,337,156.31 |
| 基金投资 | - | - |
| 债券投资 | 229,743,000.00 | 402,403,278.96 |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | 14,422,200.81 |
| 买入返售金融资产 | - | 1,000,001,890.00 |
| 应收证券清算款 | - | 16,765,039.72 |
| 应收利息 | 4,313,806.64 | 6,275,188.13 |
| 应收股利 | - | - |
| 应收申购款 | 10,358.66 | 4,330,733.08 |
| 递延所得税资产 | - | - |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 2,074,526,047.41 | 5,029,073,620.11 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2008年12月31日 | 上年度末 2007年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付证券清算款 | 3,729,763.02 | 11,114,219.14 |
| 应付赎回款 | 1,068,833.59 | 24,092,198.23 |
| 应付管理人报酬 | 2,691,374.40 | 6,098,603.89 |
| 应付托管费 | 448,562.40 | 1,016,433.98 |
| 应付销售服务费 | - | - |
| 应付交易费用 | 1,053,258.83 | 2,509,383.10 |
| 应交税费 | - | - |
| 应付利息 | - | - |
| 应付利润 | - | - |
| 递延所得税负债 | - | - |
| 其他负债 | 1,321,194.54 | 1,043,644.09 |
| 负债合计 | 10,312,986.78 | 45,874,482.43 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 4,265,101,900.05 | 4,912,571,269.38 |
| 未分配利润 | -2,200,888,839.42 | 70,627,868.30 |
| 所有者权益合计 | 2,064,213,060.63 | 4,983,199,137.68 |
| 负债和所有者权益总计 | 2,074,526,047.41 | 5,029,073,620.11 |
| 项 目 | 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年01月01日至2007年12月31日 |
| 一、收入 | -2,255,906,724.74 | 1,666,436,156.58 |
| 1.利息收入 | 16,382,519.57 | 11,647,823.93 |
| 其中：存款利息收入 | 3,238,450.89 | 4,423,277.81 |
| 债券利息收入 | 13,026,501.45 | 6,481,368.46 |
| 资产支持证券利息收入 | - | - |
| 买入返售金融资产收入 | 117,567.23 | 743,177.66 |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -1,375,095,082.78 | 1,645,698,635.83 |
| 其中：股票投资收益 | -1,393,494,004.12 | 1,601,766,216.29 |
| 基金投资收益 | - | - |
| 债券投资收益 | -4,991,697.51 | 1,150,417.11 |
| 资产支持证券投资收益 | - | - |
| 衍生工具收益 | 1,831,343.46 | 33,389,726.60 |
| 股利收益 | 21,559,275.39 | 9,392,275.83 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -898,527,740.24 | 3,830,972.70 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） | - | - |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 1,333,578.71 | 5,258,724.12 |
| 二、费用（以“-”号填列） | -88,732,712.99 | -107,434,605.44 |
| 1．管理人报酬 | -46,718,339.06 | -45,745,786.63 |
| 2．托管费 | -7,786,389.81 | -7,624,297.76 |
| 3．销售服务费 | - | - |
| 4．交易费用 | -31,650,492.96 | -48,319,439.89 |
| 5．利息支出 | -2,081,759.04 | -5,233,162.15 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | -2,081,759.04 | -5,233,162.15 |
| 6．其他费用 | -495,732.12 | -511,919.01 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -2,344,639,437.73 | 1,559,001,551.14 |
| 减：所得税费用 | - | - |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -2,344,639,437.73 | 1,559,001,551.14 |
| 项目 | 本期 2008年01月01日至2008年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 4,912,571,269.38 | 70,627,868.30 | 4,983,199,137.68 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -2,344,639,437.73 | -2,344,639,437.73 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | -647,469,369.33 | 73,122,730.01 | -574,346,639.32 |
| 其中：1.基金申购款 | 649,832,465.72 | -158,823,307.88 | 491,009,157.84 |
| 2.基金赎回款（以“-”号填列） | -1,297,301,835.05 | 231,946,037.89 | -1,065,355,797.16 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 4,265,101,900.05 | -2,200,888,839.42 | 2,064,213,060.63 |
| 项目 | 上年度可比期间 2007年01月01日至2007年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 1,514,312,948.77 | 189,881,602.86 | 1,704,194,551.63 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 1,559,001,551.14 | 1,559,001,551.14 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （减少以“-”号填列） | 3,398,258,320.61 | 321,162,941.43 | 3,719,421,262.04 |
| 其中：1.基金申购款 | 6,538,546,865.17 | 1,258,690,843.81 | 7,797,237,708.98 |
| 2.基金赎回款 | -3,140,288,544.56 | -937,527,902.38 | -4,077,816,446.94 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | -1,999,418,227.13 | -1,999,418,227.13 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 4,912,571,269.38 | 70,627,868.30 | 4,983,199,137.68 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 海富通基金管理有限公司 | 基金管理人、基金销售机构 |
| 招商银行股份有限公司(“招商银行”) | 基金托管人、基金代销机构 |
| 海通证券股份有限公司(“海通证券”) | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 富通基金管理公司(Fortis Investment Management S.A.) | 基金管理人的股东 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的管理费 | 46,718,339.06 | 45,745,786.63 |
| 其中：当期已支付 | 44,026,964.66 | 39,647,182.74 |
| 期末未支付 | 2,691,374.40 | 6,098,603.89 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的托管费 | 7,786,389.81 | 7,624,297.76 |
| 其中：当期已支付 | 7,337,827.41 | 6,607,863.78 |
| 期末未支付 | 448,562.40 | 1,016,433.98 |
| 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的 各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 招商银行 | - | 200,155,465.02 | - | - | 298,500,000.00 | 330,388.02 |
| 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的 各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 招商银行 | - | - | - | - | 145,500,000.00 | 568,784.83 |
| 关联方 名称 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 招商银行 | 411,091,712.69 | 3,136,791.96 | 111,402,995.35 | 4,167,784.25 |
| 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | |||||
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券名称 | 发行方式 | 基金在承销期内买入 | |
| 数量（单位：股） | 总金额 | ||||
| 海通证券 | 601898 | 中煤能源 | 首次公开发行 | 269,294 | 4,532,218.02 |
| 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | |||||
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券名称 | 发行方式 | 基金在承销期内买入 | |
| 数量（单位：股/手） | 总金额 | ||||
| 海通证券 | 078082 | 07中影债 | 债券分销 | 30,000 | 29,880,000.00 |
| 海通证券 | 601601 | 中国太保 | 首次公开发行 | 239,528 | 7,185,840.00 |
| 海通证券 | 126005 | 07武钢债 | 公开发行 | 22,260 | 22,260,000.00 |
| 海通证券 | 601168 | 西部矿业 | 首次公开发行 | 135,893 | 1,831,837.64 |
| 海通证券 | 000616 | 亿城股份 | 公开增发 | 1,335,988 | 27,107,196.52 |
| 海通证券 | 126003 | 07云化债 | 公开发行 | 5,201 | 5,201,000.00 |
| 海通证券 | 601919 | 中国远洋 | 首次公开发行 | 262,150 | 2,223,032.00 |
| 海通证券 | 601808 | 中海油服 | 首次公开发行 | 472,502 | 6,369,326.96 |
| 海通证券 | 601005 | 重庆钢铁 | 首次公开发行 | 109,000 | 313,920.00 |
| 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 | |||||||||
| 证券 代码 | 证券 名称 | 成功 认购日 | 可流通日 | 流通受限类型 | 认购 价格 | 期末估值单价 | 数量 （单位：股） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 000768 | 西飞国际 | 08/02/22 | 09/02/25 | 非公开发行 | 25.18 | 12.49 | 4,500,000 | 113,310,000.00 | 56,205,000.00 |
| 600583 | 海油工程 | 08/12/31 | 09/12/31 | 非公开发行 | 11.55 | 11.57 | 3,000,000 | 34,650,000.00 | 34,710,000.00 |
| 000401 | 冀东水泥 | 08/06/30 | 09/07/01 | 非公开发行 | 11.83 | 9.90 | 3,000,000 | 35,490,000.00 | 29,700,000.00 |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末 估值单价 | 复牌日期 | 复牌 开盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 08/06/26 | 资产重组 | 56.78 | 08/12/26 | 78.23 | 372,660 | 28,206,671.80 | 21,159,634.80 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 权益投资 | 1,425,676,402.55 | 68.72 |
| 其中：股 票 | 1,425,676,402.55 | 68.72 | |
| 2 | 固定收益投资 | 229,743,000.00 | 11.07 |
| 其中：债 券 | 229,743,000.00 | 11.07 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 414,022,479.56 | 19.96 |
| 6 | 其他资产 | 5,084,165.30 | 0.25 |
| 合 计 | 2,074,526,047.41 | 100.00 |
| 行业 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A 农、林、牧、渔业 | 22,033,381.48 | 1.07 |
| B 采掘业 | 124,363,116.00 | 6.02 |
| C 制造业 | 438,173,579.49 | 21.23 |
| C0 食品、饮料 | 7,437,036.66 | 0.36 |
| C1 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 木材、家具 | - | - |
| C3 造纸、印刷 | - | - |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 80,054,037.47 | 3.88 |
| C5 电子 | 4,760,002.00 | 0.23 |
| C6 金属、非金属 | 82,979,034.60 | 4.02 |
| C7 机械、设备、仪表 | 215,950,956.01 | 10.46 |
| C8 医药、生物制品 | 20,953,845.00 | 1.02 |
| C99 其他制造业 | 26,038,667.75 | 1.26 |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E 建筑业 | 72,540,688.80 | 3.51 |
| F 交通运输、仓储业 | 54,798,697.78 | 2.65 |
| G 信息技术业 | 36,160,081.80 | 1.75 |
| H 批发和零售贸易 | 62,684,479.73 | 3.04 |
| I 金融、保险业 | 404,232,379.69 | 19.59 |
| J 房地产业 | 60,244,645.88 | 2.92 |
| K 社会服务业 | 8,735,862.30 | 0.42 |
| L 传播与文化产业 | - | - |
| M 综合类 | 141,709,489.60 | 6.87 |
| 合计 | 1,425,676,402.55 | 69.07 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600415 | 小商品城 | 2,582,170 | 141,709,489.60 | 6.87 |
| 2 | 601398 | 工商银行 | 32,646,420 | 115,568,326.80 | 5.60 |
| 3 | 600030 | 中信证券 | 4,999,933 | 89,848,796.01 | 4.35 |
| 4 | 000937 | 金牛能源 | 6,403,794 | 89,653,116.00 | 4.34 |
| 5 | 000768 | 西飞国际 | 4,500,000 | 56,205,000.00 | 2.72 |
| 6 | 601318 | 中国平安 | 2,000,000 | 53,180,000.00 | 2.58 |
| 7 | 600015 | 华夏银行 | 6,640,772 | 48,278,412.44 | 2.34 |
| 8 | 000527 | 美的电器 | 5,124,724 | 42,432,714.72 | 2.06 |
| 9 | 600000 | 浦发银行 | 3,000,000 | 39,750,000.00 | 1.93 |
| 10 | 600583 | 海油工程 | 3,000,000 | 34,710,000.00 | 1.68 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 330,701,394.70 | 6.64 |
| 2 | 601398 | 工商银行 | 325,816,542.23 | 6.54 |
| 3 | 601939 | 建设银行 | 188,165,059.83 | 3.78 |
| 4 | 600019 | 宝钢股份 | 151,791,021.41 | 3.05 |
| 5 | 600031 | 三一重工 | 148,113,706.05 | 2.97 |
| 6 | 000527 | 美的电器 | 144,867,903.28 | 2.91 |
| 7 | 600016 | 民生银行 | 132,524,159.73 | 2.66 |
| 8 | 600875 | 东方电气 | 126,591,749.41 | 2.54 |
| 9 | 601628 | 中国人寿 | 124,809,080.28 | 2.50 |
| 10 | 601006 | 大秦铁路 | 121,496,073.93 | 2.44 |
| 11 | 600835 | 上海机电 | 115,444,830.94 | 2.32 |
| 12 | 000768 | 西飞国际 | 113,310,000.00 | 2.27 |
| 13 | 600015 | 华夏银行 | 106,228,517.86 | 2.13 |
| 14 | 601318 | 中国平安 | 105,477,460.98 | 2.12 |
| 15 | 000063 | 中兴通讯 | 87,397,073.55 | 1.75 |
| 16 | 601169 | 北京银行 | 86,113,399.58 | 1.73 |
| 17 | 600050 | 中国联通 | 82,946,478.45 | 1.66 |
| 18 | 600000 | 浦发银行 | 77,115,107.20 | 1.55 |
| 19 | 000401 | 冀东水泥 | 74,935,021.90 | 1.50 |
| 20 | 600141 | 兴发集团 | 74,177,393.17 | 1.49 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 285,964,161.12 | 5.74 |
| 2 | 601398 | 工商银行 | 221,104,393.65 | 4.44 |
| 3 | 601939 | 建设银行 | 171,668,843.22 | 3.44 |
| 4 | 000338 | 潍柴动力 | 159,032,497.62 | 3.19 |
| 5 | 000768 | 西飞国际 | 157,533,911.96 | 3.16 |
| 6 | 000002 | 万 科Ａ | 154,912,804.65 | 3.11 |
| 7 | 601318 | 中国平安 | 151,753,778.67 | 3.05 |
| 8 | 600409 | 三友化工 | 148,046,549.58 | 2.97 |
| 9 | 600019 | 宝钢股份 | 131,294,711.52 | 2.63 |
| 10 | 600879 | 火箭股份 | 112,300,209.70 | 2.25 |
| 11 | 600016 | 民生银行 | 109,867,146.78 | 2.20 |
| 12 | 601088 | 中国神华 | 107,451,897.96 | 2.16 |
| 13 | 600786 | 东方锅炉 | 103,909,896.01 | 2.09 |
| 14 | 600031 | 三一重工 | 103,365,487.07 | 2.07 |
| 15 | 000562 | 宏源证券 | 84,552,913.76 | 1.70 |
| 16 | 600309 | 烟台万华 | 83,410,318.39 | 1.67 |
| 17 | 600428 | 中远航运 | 81,896,788.64 | 1.64 |
| 18 | 600875 | 东方电气 | 81,489,164.07 | 1.64 |
| 19 | 000063 | 中兴通讯 | 74,682,527.22 | 1.50 |
| 20 | 601628 | 中国人寿 | 72,183,453.45 | 1.45 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 5,896,022,948.68 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 5,645,588,433.63 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 229,743,000.00 | 11.13 |
| 其中：政策性金融债 | 175,878,000.00 | 8.52 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 合计 | 229,743,000.00 | 11.13 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 080304 | 08进出04 | 1,800,000 | 175,878,000.00 | 8.52 |
| 2 | 081903 | 08广发债固2 | 500,000 | 53,865,000.00 | 2.61 |
| 3 | - | - | - | - | - |
| 4 | - | - | - | - | - |
| 5 | - | - | - | - | - |
| 8.9.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
| 8.9.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 760,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 4,313,806.64 |
| 5 | 应收申购款 | 10,358.66 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 合计 | 5,084,165.30 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值 | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 000768 | 西飞国际 | 56,205,000.00 | 2.72 | 非公开发行 |
| 2 | 600583 | 海油工程 | 34,710,000.00 | 1.68 | 非公开发行 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 160,056 | 26,647.56 | 421,777,571.76 | 9.89% | 3,843,324,328.29 | 90.11% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 1,938,741.37 | 0.05% |
| 基金合同生效日（2006年5月25日）基金份额总额 | 2,564,312,627.02 |
| 报告期期初基金份额总额 | 4,912,571,269.38 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 649,832,465.72 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | -1,297,301,835.05 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 4,265,101,900.05 |
| 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 |
| 报告期内，基金管理人、基金托管人的基金托管部门无重大人事变动。 |
| 报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 |
| 报告期内本基金投资策略未发生改变。 |
| 报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本年度支付的审计费用是10万元。目前事务所已提供审计服务的连续年限是3年。 |
| 本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 债券回购 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券回购 成交总额的比例 | ||
| 东方证券 | 1 | 60,248,330.78 | 0.54% | - | - |
| 招商证券 | 1 | 944,343,794.28 | 8.49% | - | - |
| 高华证券 | 1 | 4,831,539,518.20 | 43.45% | 56,000,000.00 | 17.72% |
| 中信证券 | 2 | 3,969,085,872.60 | 35.69% | 260,000,000.00 | 82.28% |
| 国信证券 | 1 | 112,583,197.07 | 1.01% | - | - |
| 中金公司 | 1 | 1,202,674,713.99 | 10.81% | - | - |
| 英大证券 | 1 | - | - | - | - |
| 券商名称 | 权证交易 | 债券交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | |||
| 成交金额 | 占当期权证 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券 成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | ||
| 东方证券 | - | - | - | - | 51,209.51 | 0.55% | |
| 招商证券 | - | - | 20,004,539.35 | 1.91% | 767,285.65 | 8.21% | |
| 高华证券 | - | - | 430,051,281.65 | 41.11% | 4,106,785.36 | 43.93% | |
| 中信证券 | 11,339,896.50 | 67.23% | 544,624,635.16 | 52.06% | 3,300,213.43 | 35.30% | |
| 国信证券 | - | - | 38,176,035.20 | 3.65% | 95,692.09 | 1.02% | |
| 中金公司 | 5,527,400.32 | 32.77% | 13,200,215.40 | 1.26% | 1,027,368.32 | 10.99% | |
| 英大证券 | - | - | - | - | - | - | |
2008年12月31日
基金管理人： 海富通基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 送出日期： 2009年3月26日