2008年年度报告摘要

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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2.5其他相关资料

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏回报二号证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2006年8月14日至2008年12月31日）

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注：根据华夏回报二号基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效后六个月内使投资比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（十）投资禁止行为与限制的有关约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

自基金合同生效以来华夏回报二号证券投资基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比图

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注：本基金合同于2006年8月14日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3自基金合同生效以来每年的基金利润分配情况

单位：人民币元

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注①：根据本基金管理人2006年12月28日披露的《华夏回报二号证券投资基金第一次分红公告》，分红权益登记日为2007年1月5日，除息日为2007年1月8日，派现日为2007年1月9日。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

截至2008年12月31日，公司管理资产规模超过2000亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着基金兴华、基金兴和2只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏回报二号、华夏稳增、华夏优势增长、华夏蓝筹、华夏复兴、华夏全球、华夏行业、华夏希望、华夏策略17只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保基金投资组合，公司已经被90多家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，因市场波动导致本基金个别交易日投资于股票、债券的比例低于基金资产总值的80%，该指标已于合理期限内调整，未违反法律法规及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定严格执行。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期内华夏回报和华夏回报二号基金业绩比较情况如下：

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报告期内，华夏回报、华夏回报二号基金净值增长率差异超过5％，原因主要如下：由于两只基金自2007年下半年以后规模出现较大变化，资金流入时间有较大差异，导致在具体投资操作中部分个股无法完全复制；两只基金在分红时间上存在差异，而在2008年市场波动剧烈的情况下导致业绩有所差异。针对两只基金业绩差异，基金管理人通过调整基金的资产配置和个股选择，逐步减少了两只基金的组合差异。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1本基金业绩表现

截至2008年12月31日，本基金份额净值为0.824元，本报告期份额净值增长率为-31.47%，同期业绩比较基准增长率为3.96%。

4.4.2行情回顾及运作分析

08年A股深幅调整，各行业基本轮跌，受宏观经济影响大的金融服务及周期性行业全年跌幅最大，医药、农业等行业则较为抗跌。

操作方面，第1季度本基金由于仓位较高，净值跌幅偏大，第2、3季度，本基金利用市场反弹的机会，大幅降低股票仓位，并在此后一直维持在较低仓位，风险控制较好。但4季度在中央出台4万亿投资计划和央企增持股票之后，本基金股票投资方面显得稳健有余但进攻不足。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，从全球经济的角度来看，中国生产、美国消费的模式难以为继。经过三十年的高增长，我们原先的增长方式已经基本发挥到极致，从外部来看，短期内世界难以拥有足够的需求来吸收我们庞大的制造业产能，从内部来看，自然资源的限制，以及让更多人充分享受经济发展成果的需要所带来的成本上升将逐步改变我们的竞争优势。我们认为城市化、工业化为主要驱动力的快速增长模式逐步淡化，未来以内需为导向，可持续发展将逐步成为现实目标。对投资而言，以某一驱动力为主线带动的巨大投资机会逐步减少，取而代之的将是新需求、新技术、新供给改革等带来的机会，相对而言，机会是分散的。

短期而言，我们确实存在率先复苏的条件，比如我们整个国家的资产负债表仍然稳健；我们仍有很多可以投资的领域，比如政府正在做的基建，以地产、汽车为代表的内需仍有很大的发展空间，只是需要合适的方式来释放潜在需求；同时以目前的经济总量和工业基础，我们已经具备了在某些领域率先突破的可能。我们期望有利条件逐步转化为现实。

在一段时间内很难发现基本面中长期趋势性机会的情况下，流动性主导的市场机会可能更多体现为主题性的特征，直到趋势逐步明朗。这将给本基金的操作带来巨大的挑战，在整体上，我们将保持适当的谨慎，采取灵活审慎的策略，努力争取正的回报。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏回报二号基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，坚持低风险、低波动性的思路，规范运作，审慎投资，在安全的前提下为持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人在内部监察工作中从合规运作、保障基金持有人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了以下几个方面：

（1）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训。

（2）进一步完善了公司相关管理制度。

（3）加强了对投资人员的监察监督，制定并落实了关于防范投资人员道德风险的有关措施。

本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险总监、法律监察总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华夏回报2号证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6审计报告

安永华明(2009)审字第60739337_B05号

华夏回报二号证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的华夏回报二号证券投资基金（以下简称“贵基金”）财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表和2008年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。

一、基金管理人对财务报表的责任

按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人华夏基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。

安永华明会计师事务所                             中国注册会计师：徐 艳

中国 北京                                      中国注册会计师：蒋燕华

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：华夏回报二号证券投资基金

报告截止日：2008年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.824元，基金份额总额8,393,133,820.00份。

7.2利润表

会计主体：华夏回报二号证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华夏回报二号证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.4报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计估计发生变更。

7.4.1.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.1.2会计估计变更的说明

本年度，中国证券监督管理委员会颁布并实施了证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称“指导意见”）的文件，对基金估值业务，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值等问题作进一步规范，相关条款具体如下：

1、对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值。

2、当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的,应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值。

3、基金管理公司对投资品种进行估值时应保持估值政策和程序的一贯性。在考虑投资策略的情况下，同一基金管理公司对管理的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应当一致。

根据上述指导意见的要求，本基金自2008年9月16日起，对特定投资品种变更了估值方法。本基金采用中国证券业协会基金估值工作小组推荐的“指数收益法”进行估值。对于该会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更于2008年度均系因股票长期停牌而引起。此项会计估计变更对本基金2008年9月16日的净利润及资产净值的影响为减少人民币3,134,819.04元，未对2008年度净利润及2008年末资产净值产生影响。

7.4.1.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.2关联方关系

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注：华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下：

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7.4.3本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.3.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.3.1.1股票交易

金额单位：人民币元

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注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.3.1.2债券交易

金额单位：人民币元

■

注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.3.1.3回购交易

金额单位：人民币元

■

注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.3.1.4权证交易

金额单位：人民币元

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注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.3.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.3.2关联方报酬

7.4.3.2.1基金管理费

单位：人民币元

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注：①支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。

7.4.3.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：①支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。

7.4.3.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

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注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.3.4各关联方投资本基金的情况

7.4.3.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.3.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.3.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。

7.4.4期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.4.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

7.4.4.2期末持有的暂时停牌股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

7.4.4.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.4.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2008年12月31日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.4.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2008年12月31日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

金额单位：人民币元

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8.9投资组合报告附注

8.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

8.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

8.9.3其他资产构成

单位：人民币元

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8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位：人民币元

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8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

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8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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§10开放式基金份额变动

单位：份

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§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1基金管理人的重大人事变动

根据本基金管理人于2008年3月22日、2008年9月13日发布的有关公告，本基金管理人第三届董事会由王东明先生、范勇宏先生、王连洲先生、龙涛先生、涂建先生组成。经本届董事会2008年第一次会议审议通过，选举王东明先生为本基金管理人董事长，凌新源先生不再担任本基金管理人董事长。王东明先生任本基金管理人董事长已获得中国证监会核准。

11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金管理人于2008年12月20日发布关于旗下部分基金改聘会计师事务所的公告，本基金的会计师事务所改聘为安永华明会计师事务所。

本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所有限公司的报酬为100,000.00元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供1年的审计服务。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

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注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③在上述租用的券商交易单元中，西部证券、中银国际证券、瑞银证券的交易单元为本期新增加的交易单元，广发华福证券的交易单元为本基金本期剔除的交易单元。

11.8其他重大事件

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§12影响投资者决策的其他重要信息

2008年，在市场持续调整的情况下，华夏基金以深入的投资研究为基础，加强了市场分析与风险管理，尽力为投资人分散投资风险，旗下基金整体表现在同业中位居前列。

1、截至2008年12月31日，根据中国银河证券基金研究中心2008年的净值增长率排名，公司管理的基金中，华夏债券基金取得了11.47%的正收益，在参与排名的25只债券型基金中位列第3名；华夏希望债券基金于2008年3月成立，当年净值增长率为11.23%；华夏大盘精选基金、华夏复兴基金、华夏成长基金及华夏优势增长基金在参与排名的124只股票型基金中排名位列前20名；华夏红利基金及华夏蓝筹基金在参与排名的59只偏股型基金中分别位列第2名和第8名；华夏回报基金及华夏回报二号基金在参与排名的24只平衡型基金中分别位列第1名和第4名；基金兴华在32只封闭式基金中位列第2名；中小板ETF在参与排名的16只指数型基金中位列第1名。

2、截至2008年12月底，在中国银河证券基金研究中心过去一年的星级评价中，华夏基金旗下参与评价的12只基金中，有10只基金获得了五星级评价。

2008年，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌，荣获了“亚太地区最佳客户服务管理奖”、“中国最佳客户服务奖”、“2008中国最佳呼叫中心奖”等客服领域的多项权威奖项。服务质量继续稳步提升：

1、推进业务管理的精细化，提升客服人员的业务能力，提高服务响应速度，更及时、有效地解决客户问题。

2、升级客服电话系统，提供一周七天的人工服务，工作日人工服务时间延长到晚上21点，为客户提供稳定、优质的电话咨询服务。

3、完善客户资料，主动、及时地为客户提供交易通知和基金信息服务。

4、推出短信对账单，增加电子对账单订制渠道，优化纸质对账单，提供更符合客户需要的对账单服务。

为树立理性的基金投资理念，增进与投资者之间的交流，2008年华夏基金在投资者理财服务方面加大投入：

1、在37家都市报及全国媒体开设“华夏基金投资者教育专栏”，在网站上开辟投资者教育专区。

2、在全国举办31场“五星基金聚华夏──十年信任十年回报”为主题的全国巡回策略报告会，持续举办投资者教育活动，进行基金理财知识的宣讲。

3、持续免费发放由公司印制的投资者教育丛书《基金投资百问百答》。

4、参展第三届中国中部投资贸易博览会，并在现场开设理财课堂，发放投资者教育书籍，与到场投资者展开充分互动，提供一对一的理财服务。

5、召开主题为“展望2009·蓄势与期待”的年度投资报告会，就我国宏观经济形势、股票和债券市场以及全球经济前景等主题进行了深入探讨。

2008年，华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营，荣获多家机构评选的多个奖项：

1、2008年1月，华夏基金获得由《中国证券报》等机构共同评选的“2007年度十大金牛基金公司”奖。

2、2008年1月，华夏基金在《证券时报》主办的“2007年度中国明星基金暨最佳托管银行评选”中，荣获“中国基金业十年持续回报明星基金奖”、“十大明星基金公司奖”。

3、2008年1月，在《21世纪经济报道》主办的“中国赢基金奖”的评比中，华夏基金获得“2007年中国基金公司综合实力大奖”等四项大奖。

4、2008年1月，在和讯网举办的2007年度财经风云榜评选活动中，华夏基金获得“2007年度中国十大品牌基金公司奖”。

5、2008年3月，在《上海证券报》主办的第五届“中国基金业金基金评选”中，华夏基金获得“中国最佳基金公司TOP大奖”和“中国基金业十年杰出贡献基金公司奖”。

6、2008年3月，在亚洲权威资产管理杂志《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)的评选中，华夏基金获得“中国增长最快速基金管理公司”、“亚洲地区最具创新投资者教育”等四项大奖。

7、2008年4月，在亚洲权威财经杂志《亚洲投资者》（Asian Investor）举办的“2008年度投资成就奖”评选中，华夏基金获得唯一的“年度中国最佳基金公司”奖，同时还获得了“一年期最佳投资回报奖”。

8、2008年11月，在美国《机构投资者》（Institutional Investor）杂志评选的“2008中国前20名基金排行榜”中，华夏基金位列榜首。

9、2008年11月，在《第一财经日报》发起的“2008第一财经金融价值榜”评选中，华夏基金荣获“2008年度基金管理公司奖”。

10、2008年12月，在《金融时报》和中国社科院金融研究所主办的“2008中国最佳金融机构排行榜”评选活动中，华夏基金荣获“年度最佳基金管理公司”称号。

华夏基金在勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定回报的同时，也在作为一个负责任的企业公民持续回馈社会：

1、2008年2月，在“抗风雪，献爱心”活动中，华夏基金公司及员工向灾区捐款130万余元。

2、2008年5月，在“5.12”四川汶川地震发生后，华夏基金公司和员工及时向灾区捐赠总计超过350万元，捐赠了80万册《地震灾害心理救助手册》以及大量灾区急需防暑降温用品。同时，华夏基金通过公告、客服电话、网站、在成都设立咨询服务专柜等多种方式，寻找灾区持有人，妥善处理了投资人基金资产的灾后事宜。

3、2008年北京奥运会期间，华夏基金联合搜狐举办了“用爱心温暖2008”公益捐赠活动，为29个省的部分贫困家庭捐赠电视，帮助他们共享奥运盛事。

4、2008年北京奥运会期间，华夏基金成为基金行业唯一的2008年奥运会志愿者服务单位，荣获奥运会、残奥会观众呼叫中心“运行保障突出贡献单位”、“北京奥运会、残奥会志愿者工作优秀组织单位”等荣誉称号，华夏基金客户服务部被北京市妇女联合会评选为“北京市三八红旗集体”。

5、2008年11月，华夏基金荣获2008首届华夏公益慈善论坛组委会颁发的“2008年度中国公益五十强”。

华夏基金管理有限公司

二○○九年三月二十六日

基金简称	华夏回报二号
交易代码	002021
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2006年8月14日
报告期末基金份额总额	8,393,133,820.00份
基金合同存续期	不定期

投资目标	尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。
投资策略	正确判断市场走势，合理配置股票和债券等投资工具的比例，准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资，可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。
业绩比较基准	本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定期存款利率。
风险收益特征	本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。本基金以绝对回报为目标，预期风险较低。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		华夏基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	廖为	宁敏
	联系电话	400-818-6666	010-66594977
	电子邮箱	service@ChinaAMC.com	tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话		400-818-6666	95566
传真		010-88066511	010-66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的住所

项目	会计师事务所	注册登记机构
名称	安永华明会计师事务所	华夏基金管理有限公司
办公地址	北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层	北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座3层

3.1.1期间数据和指标	2008年	2007年	2006年8月14日至2006年12月31日
本期已实现收益	-1,588,877,127.52	6,125,994,354.55	345,895,763.37
本期利润	-3,497,276,918.80	5,574,006,982.93	2,246,770,629.02
加权平均基金份额本期利润	-0.3919	0.9260	0.3666
本期基金份额净值增长率	-31.47%	113.61%	39.20%
3.1.2期末数据和指标	2008年	2007年	2006年8月14日至2006年12月31日
期末可供分配基金份额利润	-0.1941	0.0308	0.0612
期末基金资产净值	6,917,196,443.41	11,371,459,779.17	7,126,563,887.30
期末基金份额净值	0.824	1.242	1.392

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差 ②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-2.37%	0.98%	0.82%	0.00%	-3.19%	0.98%
过去六个月	-9.65%	1.01%	1.87%	0.00%	-11.52%	1.01%
过去一年	-31.47%	1.34%	3.96%	0.00%	-35.43%	1.34%
自基金合同生效起至今	103.77%	1.47%	8.37%	0.00%	95.40%	1.47%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放 总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
2008年	0.414	124,784,603.38	254,179,081.38	378,963,684.76	-
2007年	12.465	2,894,271,829.67	3,559,968,666.52	6,454,240,496.19	①
2006年8月14日至2006年12月31日	-	-	-	-	-
合计	12.879	3,019,056,433.05	3,814,147,747.90	6,833,204,180.95	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业 年限	说明
		任职日期	离任日期
胡建平	本基金基金经理	2007-7-31	—	10年	硕士。曾任鹏华基金管理有限公司基金经理、研究员，浙江天堂硅谷创业投资公司投资经理，原浙江证券投资经理、研究员。2007年4月加入华夏基金管理有限公司。
颜正华	本基金基金经理	2007-7-31	—	8年	硕士。曾任国海证券证券投资部、投资策划部经理，江南证券研究所策略研究中心经理，深圳中兴通讯股份有限公司产品事业部信息策划组组长。2005年8月加入华夏基金管理有限公司，历任股票投资部策略分析师，基金经理助理。

	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
华夏回报	-24.52%	1.14%	3.96%	0.00%	-28.48%	1.14%
华夏回报二号	-31.47%	1.34%	3.96%	0.00%	-35.43%	1.34%

资产	附注号	本期末 2008年12月31日	上年度末 2007年12月31日
资产：
银行存款		872,047,144.54	948,905,516.96
结算备付金		5,430,783.98	31,997,469.39
存出保证金		1,500,000.00	5,927,925.25
交易性金融资产		5,987,597,144.11	10,441,060,220.96
其中：股票投资		2,153,897,342.31	7,990,865,196.16
基金投资		-	-
债券投资		3,833,699,801.80	2,450,195,024.80
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		5,751,927.14	4,975,649.36
买入返售金融资产		-	-
应收证券清算款		30,555,806.94	2,189,231.00
应收利息		72,036,477.64	22,432,986.23
应收股利		-	-
应收申购款		338,570.36	21,452,291.41
递延所得税资产		-	-
其他资产		-	-
资产总计		6,975,257,854.71	11,478,941,290.56
负债和所有者权益	附注号	本期末 2008年12月31日	上年度末 2007年12月31日
负债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		684,392.33	20,710,746.33
应付赎回款		8,129,664.12	43,589,053.43
应付管理人报酬		8,887,489.62	13,512,959.35
应付托管费		1,481,248.27	2,252,159.88
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		37,243,477.83	26,170,197.64
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		1,635,139.13	1,246,394.76
负债合计		58,061,411.30	107,481,511.39
所有者权益：
实收基金		8,393,133,820.00	9,155,291,726.94
未分配利润		-1,475,937,376.59	2,216,168,052.23
所有者权益合计		6,917,196,443.41	11,371,459,779.17
负债和所有者权益总计		6,975,257,854.71	11,478,941,290.56

项目	附注号	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入		-3,260,619,161.68	5,889,429,218.64
1.利息收入		154,122,187.15	51,828,956.78
其中：存款利息收入		11,082,550.17	6,505,537.18
债券利息收入		143,039,636.98	45,323,419.60
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		-1,509,982,642.91	6,379,573,608.54
其中：股票投资收益		-1,546,137,107.48	6,304,275,197.02
基金投资收益		-	-
债券投资收益		13,869,999.57	1,498,270.74
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		105,779.01	52,201,965.84
股利收益		22,178,685.99	21,598,174.94
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-1,908,399,791.28	-551,987,371.62
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		3,641,085.36	10,014,024.94
二、费用（以“-”号填列）		-236,657,757.12	-315,422,235.71
1．管理人报酬		-128,660,329.62	-119,236,573.88
2．托管费		-21,443,388.22	-19,872,762.37
3．销售服务费		-	-
4．交易费用		-69,860,559.45	-140,787,949.14
5．利息支出		-16,419,058.42	-35,317,790.11
其中：卖出回购金融资产支出		-16,419,058.42	-35,317,790.11
6．其他费用		-274,421.41	-207,160.21
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-3,497,276,918.80	5,574,006,982.93
所得税费用（以“-”号填列）		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		-3,497,276,918.80	5,574,006,982.93

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	9,155,291,726.94	2,216,168,052.23	11,371,459,779.17
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-3,497,276,918.80	-3,497,276,918.80
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-762,157,906.94	184,135,174.74	-578,022,732.20
其中：1.基金申购款	2,158,240,609.73	176,343,733.44	2,334,584,343.17
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-2,920,398,516.67	7,791,441.30	-2,912,607,075.37
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-378,963,684.76	-378,963,684.76
五、期末所有者权益（基金净值）	8,393,133,820.00	-1,475,937,376.59	6,917,196,443.41
项目	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	5,119,341,641.28	2,007,222,246.02	7,126,563,887.30
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	5,574,006,982.93	5,574,006,982.93
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	4,035,950,085.66	1,089,179,319.47	5,125,129,405.13
其中：1.基金申购款	9,962,986,744.97	3,173,038,650.40	13,136,025,395.37
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-5,927,036,659.31	-2,083,859,330.93	-8,010,895,990.24
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-6,454,240,496.19	-6,454,240,496.19
五、期末所有者权益（基金净值）	9,155,291,726.94	2,216,168,052.23	11,371,459,779.17

关联方名称	与本基金的关系
华夏基金管理有限公司	基金管理人 基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”)	基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司(“中信证券”)	基金管理人的股东、基金销售机构
中信建投证券有限责任公司 (“中信建投证券”)	基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信万通证券有限责任公司	基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信金通证券有限责任公司	基金管理人股东控股的公司、基金销售机构

持股单位	权益比例
中信证券股份有限公司	100％
合计	100％

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
中信证券	6,182,417,249.28	28.02%	1,798,463,851.00	4.33%
中信建投证券	3,794,540,448.27	17.20%	5,991,061,701.04	14.42%

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券 成交总额的比例
中信证券	1,817,562,893.60	41.34%	550,258,101.30	28.35%
中信建投证券	1,066,879,620.70	24.27%	615,290,149.00	31.70%

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	成交金额	占当期回购 成交总额的比例	成交金额	占当期回购 成交总额的比例
中信证券	4,882,200,000.00	54.02%	3,331,000,000.00	23.68%
中信建投证券	826,000,000.00	9.14%	3,758,000,000.00	26.71%

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	成交金额	占当期权证 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
中信证券	334,890.70	100.00%	741,533.10	0.92%
中信建投证券	-	-	2,687,484.02	3.35%

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
中信证券	5,255,032.84	28.38%	5,255,032.84	14.11%
中信建投证券	3,225,353.47	17.42%	7,656,286.87	20.56%
关联方名称	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
中信证券	1,452,492.34	4.35%	1,452,492.34	5.55%
中信建投证券	4,893,297.40	14.65%	4,430,933.40	16.93%

项目	2008年1月1日至 2008年12月31日	2007年1月1日至 2007年12月31日
当期应支付的管理费	128,660,329.62	119,236,573.88
其中：当期已支付	119,772,840.00	105,723,614.53
期末未支付	8,887,489.62	13,512,959.35

项目	2008年1月1日至 2008年12月31日	2007年1月1日至 2007年12月31日
当期应支付的托管费	21,443,388.22	19,872,762.37
其中：当期已支付	19,962,139.95	17,620,602.49
期末未支付	1,481,248.27	2,252,159.88

本期 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国银行	2,539,845,475.87	2,430,288,366.55	-	-	3,531,000,000.00	3,087,700.68
上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国银行	565,474,000.00	847,411,306.17	-	-	3,522,700,000.00	5,080,874.74

关联方 名称	2008年1月1日至 2008年12月31日		2007年1月1日至 2007年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	872,047,144.54	10,718,222.62	948,905,516.96	6,062,414.66

7.4.4.1.1受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流通日	流通受限 类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末 估值总额
600251	冠农股份	2008-06-06	2009-06-04	非公开发行流通受限	58.00	29.48	116,028	6,729,624.00	3,420,505.44
600489	中金黄金	2008-03-03	2009-03-02	非公开发行流通受限	78.00	37.24	345,809	26,973,102.00	12,877,927.16
600583	海油工程	2008-12-31	2009-12-31	非公开发行流通受限	11.55	11.57	3,502,720	40,456,416.00	40,526,470.40
000159	国际实业	2008-03-10	2009-03-11	非公开发行流通受限	12.10	8.20	920,277	11,135,351.70	7,546,271.40
000401	冀东水泥	2008-06-30	2009-07-01	非公开发行流通受限	11.83	9.90	3,500,000	41,405,000.00	34,650,000.00
002024	苏宁电器	2008-05-22	2009-05-22	非公开发行流通受限	45.00	17.91	1,400,000	63,000,000.00	25,074,000.00
002024	苏宁电器	-	2009-05-22	非公开发行转增	-	17.91	1,400,000	-	25,074,000.00

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	2,153,897,342.31	30.88
	其中：股票	2,153,897,342.31	30.88
2	固定收益投资	3,833,699,801.80	54.96
	其中：债券	3,833,699,801.80	54.96
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	5,751,927.14	0.08
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	877,477,928.52	12.58
6	其他资产	104,430,854.94	1.50
7	合计	6,975,257,854.71	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	34,483,059.72	0.50
B	采掘业	350,302,317.45	5.06
C	制造业	794,073,185.50	11.48
C0	食品、饮料	82,196,611.68	1.19
C1	纺织、服装、皮毛	9,951,119.71	0.14
C2	木材、家具	589,350.03	0.01
C3	造纸、印刷	29,582,252.04	0.43
C4	石油、化学、塑胶、塑料	76,237,129.90	1.10
C5	电子	13,520,537.05	0.20
C6	金属、非金属	134,049,201.62	1.94
C7	机械、设备、仪表	259,198,611.07	3.75
C8	医药、生物制品	188,589,194.68	2.73
C99	其他制造业	159,177.72	0.00
D	电力、煤气及水的生产和供应业	51,982,875.00	0.75
E	建筑业	60,057,716.30	0.87
F	交通运输、仓储业	71,703,409.60	1.04
G	信息技术业	38,026,949.04	0.55
H	批发和零售贸易	270,890,831.90	3.92
I	金融、保险业	400,219,701.39	5.79
J	房地产业	25,811,482.96	0.37
K	社会服务业	2,412,195.04	0.03
L	传播与文化产业	25,948,982.65	0.38
M	综合类	27,984,635.76	0.40
	合计	2,153,897,342.31	31.14

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例%
1	601088	中国神华	11,366,012	199,359,850.48	2.88
2	600036	招商银行	13,749,515	167,194,102.40	2.42
3	002024	苏宁电器	6,817,441	122,100,368.31	1.77
4	601398	工商银行	24,019,007	85,027,284.78	1.23
5	600519	贵州茅台	725,000	78,807,500.00	1.14
6	601318	中国平安	2,670,015	70,995,698.85	1.03
7	600694	大商股份	3,703,759	66,519,511.64	0.96
8	601006	大秦铁路	5,880,974	47,165,411.48	0.68
9	000651	格力电器	2,412,546	46,899,894.24	0.68
10	000513	丽珠集团	2,689,219	46,738,626.22	0.68

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	601088	中国神华	548,956,650.84	4.83
2	601318	中国平安	496,496,323.13	4.37
3	000002	万 科Ａ	357,702,443.23	3.15
4	600036	招商银行	350,778,600.37	3.08
5	600717	天 津 港	300,013,132.98	2.64
6	000983	西山煤电	268,224,860.26	2.36
7	000063	中兴通讯	260,324,334.90	2.29
8	601006	大秦铁路	259,594,355.42	2.28
9	600000	浦发银行	252,934,678.33	2.22
10	600016	民生银行	250,482,835.93	2.20
11	600325	华发股份	191,125,280.49	1.68
12	601666	平煤股份	184,923,562.17	1.63
13	600997	开滦股份	181,352,764.06	1.59
14	601919	中国远洋	178,300,799.57	1.57
15	601390	中国中铁	175,823,597.77	1.55
16	000001	深发展Ａ	166,543,240.02	1.46
17	601398	工商银行	165,143,321.26	1.45
18	600583	海油工程	164,110,473.17	1.44
19	000568	泸州老窖	151,938,241.11	1.34
20	600028	中国石化	148,846,867.38	1.31
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元
序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	600016	民生银行	519,871,169.93	4.57
2	601919	中国远洋	418,524,979.26	3.68
3	601318	中国平安	414,918,216.76	3.65
4	000002	万 科Ａ	387,653,971.95	3.41
5	600717	天 津 港	382,190,529.01	3.36
6	600036	招商银行	373,536,694.86	3.28
7	000983	西山煤电	348,241,256.99	3.06
8	601088	中国神华	347,206,146.68	3.05
9	600000	浦发银行	332,589,777.61	2.92
10	600325	华发股份	316,343,541.87	2.78
11	000709	唐钢股份	303,948,906.64	2.67
12	600739	辽宁成大	301,325,340.23	2.65
13	000568	泸州老窖	295,236,802.10	2.60
14	600585	海螺水泥	279,925,853.04	2.46
15	601398	工商银行	251,752,546.53	2.21
16	600331	宏达股份	246,257,098.44	2.17
17	000063	中兴通讯	221,357,798.44	1.95
18	000001	深发展Ａ	217,721,487.43	1.91
19	600456	宝钛股份	199,076,119.36	1.75
20	601390	中国中铁	198,497,300.78	1.75

买入股票成本（成交）总额	10,087,295,186.88
卖出股票收入（成交）总额	12,310,181,213.43

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	377,873,034.40	5.46
2	央行票据	1,379,710,000.00	19.95
3	金融债券	1,950,405,000.00	28.20
	其中：政策性金融债	1,950,405,000.00	28.20
4	企业债券	122,818,284.80	1.78
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	2,893,482.60	0.04
7	其他	-	-
8	合计	3,833,699,801.80	55.42

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	0801050	08央行票据50	6,000,000	641,640,000.00	9.28
2	0801047	08央行票据47	4,000,000	427,600,000.00	6.18
3	080309	08进出09	3,000,000	318,990,000.00	4.61
4	060208	06国开08	3,000,000	300,930,000.00	4.35
5	080409	08农发09	2,000,000	213,460,000.00	3.09

序号	权证代码	权证名称	数量（份）	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	031006	中兴ZXC1	181,533	1,646,322.78	0.02
2	580016	上汽CWB1	454,608	1,226,077.78	0.02
3	580023	康美CWB1	489,140	1,186,164.50	0.02
4	580022	国电CWB1	493,056	1,130,577.41	0.02
5	580021	青啤CWB1	158,130	562,784.67	0.01

序号	名称	金额
1	存出保证金	1,500,000.00
2	应收证券清算款	30,555,806.94
3	应收股利	-
4	应收利息	72,036,477.64
5	应收申购款	338,570.36
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	104,430,854.94

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	125528	柳工转债	1,762,182.60	0.03
2	110971	恒源转债	1,131,300.00	0.02

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例(%)	流通受限情况说明
1	002024	苏宁电器	50,148,000.00	0.72	非公开发行股票流通受限

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额 比例	持有份额	占总份额 比例
311,545	26,940.36	565,937,156.75	6.74%	7,827,196,663.25	93.26%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员 持有本开放式基金	37,944.83	0.00%

基金合同生效日（2006年8月14日）基金份额总额	6,327,080,611.08
报告期期初基金份额总额	9,155,291,726.94
报告期期间基金总申购份额	2,158,240,609.73
报告期期间基金总赎回份额	2,920,398,516.67
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	8,393,133,820.00

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信证券	1	6,182,417,249.28	28.02%	5,255,032.84	28.38%	-
中信建投证券	1	3,794,540,448.27	17.20%	3,225,353.47	17.42%	-
国信证券	2	3,506,824,269.44	15.89%	2,967,607.53	16.03%	-
申银万国证券	1	2,347,613,072.47	10.64%	1,995,469.02	10.78%	-
高华证券	1	2,113,686,286.28	9.58%	1,717,381.91	9.28%	-
西部证券	1	1,590,005,539.20	7.21%	1,291,892.97	6.98%	-
国泰君安证券	1	1,322,674,652.53	6.00%	1,074,678.07	5.80%	-
兴业证券	1	1,005,587,879.06	4.56%	817,045.44	4.41%	-
银河证券	1	199,287,319.92	0.90%	169,393.73	0.91%	-
瑞银证券	1	-	-	-	-	-
中银国际	1	-	-	-	-	-
券商名称	交易单元数量	债券交易		债券回购		备注
		债券交易量	占债券交易总量比例	回购交易量	占回购交易总量比例
中信证券	1	1,817,562,893.60	41.34%	4,882,200,000.00	54.02%	-
中信建投证券	1	1,066,879,620.70	24.27%	826,000,000.00	9.14%	-
申银万国证券	1	671,254,392.10	15.27%	-	-	-
国信证券	2	659,883,784.40	15.01%	3,329,000,000.00	36.84%	-
西部证券	1	148,375,987.39	3.38%	-	-	-
银河证券	1	23,358,340.80	0.53%	-	-	-
高华证券	1	8,890,359.31	0.20%	-	-	-
兴业证券	1	-	-	-	-	-
国泰君安证券	1	-	-	-	-	-
瑞银证券	1	-	-	-	-	-
中银国际	1	-	-	-	-	-