2008年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
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注：1、上述2006年7月7日-2006年12月31日各项指标按实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。货币市场基金没有公允价值变动收益，因此，本期利润等于本期已实现收益。
3、本基金收益分配方式是“按日分配收益，按月结转份额，当日分配的收益参与下一日收益分配”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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3.2.3 基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：2006年数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：元
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万巴黎基金管理有限公司是由申银万国证券股份有限公司和法国巴黎资产管理有限公司共同发起设立的一家中法合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申银万国证券股份有限公司持有67%的股份，法国巴黎资产管理有限公司持有33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2008年12月31日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的7只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过100亿元，客户数超过160万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
我司于2004年年底管理两只开放式基金开始，就着手讨论多基金公平交易问题。2004年年底就颁布了关于旗下基金交易情况的内部管理规则，包括《关于基金投资交叉交易行为的管理规则》、《关于基金投资公平交易行为的管理规则》，《标准交易指引》等，并且多次予以修订。原则上我司在日内禁止多基金之间的反向交易，要求严格执行多基金日内的公平交易。
依据中国证监会2008年3月20日颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》指引的精神,我司已经完善了公平交易、异常交易等相关制度的修订，并建立了系统来有效执行相关内容（包括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模块，并不断完善异常交易检查模块）。
依据要求，本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查，未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为。
为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止并切实防范利益输送行为，我司一方面不断优化投资决策和研究流程，强化内部风险控制，另一方面强化日常对投资人员行为规范和职业操守的教育培训，并加强投资人员个人投资行为的申报管理。
我司建立并实施了严格的投资授权制度，投资备选库管理制度和集中交易制度，来切实规范基金经理投资决策行为。首先，基金经理只能在授权的范围内，依据投资策略会议决定的投资策略，结合投资决策委员会及分析师的资产及行业或板块配置的建议进行操作，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；第二，基金经理只能投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票，而且对于我司内部严格定义的重大投资决策，必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施；第三，所有的投资指令必须通过集中交易室执行，集中交易室与投资部门相隔离。交易部必须确保日内公平交易的合规执行，执行结果须于当日报风险管理部独立检查。在上述基础上，我司内部控制部门（风险管理部和监察稽核部）还将通过对投资组合各项合规性指标的日常风险检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核，督促落实以上制度的措施，并促进投资运作的规范性。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据投资风格划分，我司旗下没有与本基金相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年的上半年，央行采用了紧缩的货币政策，央行6次上调了存款类金融机构的存款准备金率，共上调3个百分点；下半年9月份开始，央行下调存款类金融机构的存款准备金率，共下次下调了2个百分点，央行同时进行了5次降息，以一年定期存款利率测算，降息幅度达到216个基点。2008年全年，央行通过公开市场操作净回笼资金7900亿，通过观察节奏，央行前三个季度就净回笼了7500亿左右，四季度净回笼的数额约400亿，这也反映出央行的公开市场操作从9月份开始转向宽松。
央行的政策的变化是对我国和全球宏观经济剧烈波动的反映。这种政策的变化对于债券市场也带来了重大的影响，2008年上半年，央行采取紧缩的货币政策，通胀和加息的预期一直存在，债券市场的利率居高不下；2008年下半年，随着经济的下滑，通胀压力的迅速消失，央行的货币政策也随之变得宽松，债券市场迎来了一波罕见的大幅上涨。收益报货币基金在2008年上半年采用了低久期的组合，在7月份开始逐渐拉长组合的剩余期限，比较好的把握了市场波动的机会。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管2009年我国仍存在进一步降息的空间，但是由于目前债券收益率已经处于历史最低水平，所以2009年债券市场机会不大。国家在2008年下半年开始降息、增加固定资产投资等手段来刺激经济，其效果在2009年下半年将会逐渐显现，随着经济增速的触底，利率水平必然上升，债券市场在2009年的下半年将会开始面临着调整的压力。基于这种判断，我们认为债券市场2009年的主题是避险，回避利率风险和信用风险。
对于货币市场基金而言，由于其组合久期不超过180天，且投资于高品质的短期债券品种，所以利用货币市场基金进行现金管理仍是一个比较好的选择。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立基金资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。
基金资产估值委员会由本基金管理人的总裁、分管副总裁、基金会计主管、监察稽核总监、投资总监和风险管理总监组成。其中，总裁毛剑鸣先生，在资产管理和基金管理领域，拥有10年的高级管理人员经验。分管副总裁过振华先生，拥有5年的基金公司高级管理人员经验。基金会计主管李濮君女士，拥有8年的基金会计经验。监察稽核总监王菲萍女士，拥有5年的基金合规管理经验。投资总监邹翔先生，拥有11年的基金公司研究和投资管理经验。风险管理总监张少华先生，拥有5年的基金风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日进行收益分配。本基金收益根据每日基金收益公告为投资者每日计算当日收益并分配，当日分配的收益参与下一工作日收益分配，每月集中支付收益，收益自动结转为基金份额。本报告期内，本基金累计实施利润分配6,924,053.26元。截至2008年12月31日，本基金不存在应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对申万巴黎收益宝货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，申万巴黎收益宝货币市场基金的管理人——申万巴黎基金管理有限公司在申万巴黎收益宝货币市场基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率的计算、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对申万巴黎基金管理有限公司编制和披露的申万巴黎收益宝货币市场基金2008年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20273号
申万巴黎收益宝货币市场基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的申万巴黎收益宝货币市场基金(以下简称“申万巴黎收益宝基金”)的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是申万巴黎收益宝基金的基金管理人申万巴黎基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了申万巴黎收益宝基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师 汪 棣
会计师事务所有限公司 陈 宇
中国 ·上海市
2009年3月18日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：申万巴黎收益宝货币市场基金
报告截止日：2008年12月31日 单位：人民币元
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注：1、报告截止日2008年12月31日，基金份额净值 1.0000元，基金份额总额277,358,454.57份。
2、后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体：申万巴黎收益宝货币市场基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元
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注：后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万巴黎收益宝货币市场基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元
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注：后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.2 会计差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
7.4.3 关联方关系
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7.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况：无。
7.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
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7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易：无。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元
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注: 支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费 单位：人民币元
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注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费 单位：人民币元
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注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给申万巴黎基金管理有限公司，再由申万巴黎基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。日销售服务费＝前一日基金资产净值(0.25 %(当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元
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7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况：无。
7.4.5 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
本基金本报告期末，未持有流通受限证券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元
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8.2 债券回购融资情况 金额单位：人民币元
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
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8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元
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8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
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8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内摊销。本基金通过每日分配收益使基金份额净值保持在1.00元。
8.8.2本报告期内，本货币市场基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。
8.8.3基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 其他资产构成 单位：人民币元
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期间未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
由于本人工作原因，蔡克刚先生于2008年6月向董事会提出辞去独立董事职务，并根据《公司章程》提名王大东先生继任独立董事。该事项于2008年12月5日获得股东会批准。
本公司于2008年8月25日聘任邹翔先生担任本公司新任投资总监。
本公司在本报告期内无其他重大人事变动。
本基金基金托管人在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金改聘普华永道中天会计师事务所有限公司负责本基金审计事务。该事项经本基金管理人董事会审议通过，已经基金托管人同意，并报中国证监会备案。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务时间为1年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所有限公司审计费60,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本报告期内，本货币市场基金未发生偏离度绝对值超过0.5%的情况。
| 基金简称 | 收益宝 |
| 交易代码 | 310338 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2006年7月7日 |
| 报告期末基金份额总额 | 277,358,454.57 |
| 投资目标 | 在力保基金资产安全和高流动性的基础上，追求稳定的高于业绩基准的回报。 |
| 投资策略 | 本基金基于市场价值分析，平衡投资组合的流动性和收益性，以价值研究为导向，利用基本分析和数量化分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在控制风险和保证流动性的基础上，追求稳定的当期收益。 |
| 业绩比较基准 | 同期银行半年期定期存款利率（税后） |
| 风险收益特征 | 低风险、高流动性和持续稳定收益。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 申万巴黎基金管理有限公司 | 中国工商银行股份有限公司 (以下简称“中国工商银行”) | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 来肖贤 | 蒋松云 |
| 联系电话 | 021-23261188 | 010-66105799 | |
| 电子邮箱 | service@swbnpp.com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 4008808588 | 95588 | |
| 传真 | 021-23261199 | 010-66105798 | |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.swbnpp.com |
| 基金年度报告备置地点 | 申万巴黎基金管理有限公司 中国工商银行 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年7月7日-2006年12月31日 |
| 本期已实现收益 | 6,924,053.26 | 12,740,792.62 | 5,496,051.85 |
| 本期利润 | 6,924,053.26 | 12,740,792.62 | 5,496,051.85 |
| 本期净值收益率 | 2.8694% | 2.7128% | 0.9348% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2008年 | 2007年 | 2006年12月31日 |
| 期末基金资产净值 | 277,358,454.57 | 332,098,877.71 | 462,156,777.70 |
| 期末基金份额净值 | 1.0000 | 1.0000 | 1.0000 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 最近三个月 | 0.9783% | 0.0141% | 0.7363% | 0.0017% | 0.2420% | 0.0124% |
| 最近六个月 | 1.6694% | 0.0101% | 1.6389% | 0.0015% | 0.0305% | 0.0086% |
| 最近一年 | 2.8694% | 0.0074% | 3.4246% | 0.0011% | -0.5552% | 0.0063% |
| 自基金合同生效起至今 | 6.6478% | 0.0058% | 6.8644% | 0.0022% | -0.2166% | 0.0036% |
| 年度 | 再投资形式发放总额 | 备注 |
| 2008 | 6,924,053.26 | |
| 2007 | 12,740,792.62 | |
| 2006 | 5,496,051.85 | |
| 合计 | 25,160,897.73 |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王成 | 本基金基金经理 | 2007-07-20 | - | 2年 | 北京大学经济学学士。自2001年起从事金融工作，2004年起从事基金行业，历任长信基金管理有限公司交易部交易主管，固定收益部债券投资基金经理，2005年11月至2006年9月任长信利息基金（原利息收益基金）基金经理，2007年7月起任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理，2008年12月起同时担任申万巴黎添益宝债券型证券投资基金基金经理。 |
| 项 目 | 本期末 2008年12月31日 | 上年度末 2007年12月31日 |
| 资产： | ||
| 银行存款 | 19,784,984.18 | 6,469,067.77 |
| 结算备付金 | - | 1,172,727.27 |
| 存出保证金 | - | - |
| 交易性金融资产 | 228,183,042.35 | 204,598,329.58 |
| 其中：股票投资 | - | - |
| 债券投资 | 228,183,042.35 | 204,598,329.58 |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 30,000,000.00 | 122,000,720.50 |
| 应收证券清算款 | - | - |
| 应收利息 | 10,773.98 | 75,568.49 |
| 应收股利 | - | - |
| 应收申购款 | - | 251,656.44 |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 277,978,800.51 | 334,568,070.05 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2008年12月31日 | 上年度末 2007年12月31日 |
| 负债： | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付证券清算款 | - | - |
| 应付赎回款 | 5,396.07 | 2,025,897.06 |
| 应付管理人报酬 | 68,934.84 | 83,376.82 |
| 应付托管费 | 20,889.35 | 25,265.70 |
| 应付销售服务费 | 52,223.39 | 63,164.24 |
| 应付交易费用 | 8,402.29 | 9,845.40 |
| 应交税费 | - | - |
| 应付利息 | - | - |
| 应付利润 | - | - |
| 其他负债 | 464,500.00 | 261,643.12 |
| 负债合计 | 620,345.94 | 2,469,192.34 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 277,358,454.57 | 332,098,877.71 |
| 未分配利润 | - | - |
| 所有者权益合计 | 277,358,454.57 | 332,098,877.71 |
| 负债和所有者权益总计 | 277,978,800.51 | 334,568,070.05 |
| 项 目 | 2008年1月1日至 2008年12月31日 | 2007年1月1日至 2007年12月31日 |
| 一、收入 | 9,096,207.70 | 16,920,052.29 |
| 1、利息收入 | 8,360,573.43 | 17,868,900.08 |
| 其中：存款利息收入 | 147,438.34 | 173,729.67 |
| 债券利息收入 | 7,597,766.10 | 12,373,719.29 |
| 资产支持证券利息收入 | - | - |
| 买入返售金融资产收入 | 615,368.99 | 5,321,451.12 |
| 其他利息收入 | - | - |
| 2、投资收益 | 735,634.27 | -948,847.79 |
| 其中：股票投资收益 | - | - |
| 债券投资收益 | 735,634.27 | -948,847.79 |
| 资产支持证券收益 | - | - |
| 衍生工具收益 | - | - |
| 股利收益 | - | - |
| 3、公允价值变动收益 | - | - |
| 4、其他收入 | - | - |
| 二、费用 | -2,172,154.44 | -4,179,259.67 |
| 1、管理人报酬 | -825,878.26 | -1,675,945.41 |
| 2、托管费 | -250,266.13 | -507,862.19 |
| 3、销售服务费 | -625,665.41 | -1,269,655.58 |
| 4、交易费用 | - | - |
| 5、利息支出 | -141,591.30 | -392,565.64 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | -141,591.30 | -392,565.64 |
| 6、其他费用 | -328,753.34 | -333,230.85 |
| 三、利润总额 | 6,924,053.26 | 12,740,792.62 |
| 项 目 | 本 期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 332,098,877.71 | - | 332,098,877.71 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 6,924,053.26 | 6,924,053.26 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | -54,740,423.14 | - | -54,740,423.14 |
| 其中：1、基金申购款 | 2,071,080,683.88 | - | 2,071,080,683.88 |
| 2、基金赎回款 | -2,125,821,107.02 | - | -2,125,821,107.02 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | -6,924,053.26 | -6,924,053.26 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 277,358,454.57 | - | 277,358,454.57 |
| 项 目 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 462,156,777.70 | - | 462,156,777.70 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 12,740,792.62 | 12,740,792.62 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | -130,057,899.99 | - | -130,057,899.99 |
| 其中：1、基金申购款 | 3,180,938,314.40 | - | 3,180,938,314.40 |
| 2、基金赎回款 | -3,310,996,214.39 | - | -3,310,996,214.39 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | -12,740,792.62 | -12,740,792.62 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 332,098,877.71 | - | 332,098,877.71 |
| 关联方名称 | 与基金关系 |
| 申万巴黎基金管理有限公司 | 基金销售机构 基金注册登记机构 |
| 中国工商银行 | 基金托管人 基金代销机构 |
| 申银万国证券股份有限公司 （以下简称“申银万国”） | 基金管理人的股东 基金代销机构 |
| 法国巴黎资产管理公司 | 基金管理人的股东 |
| 关联方名称 | 与基金关系 |
| 申万巴黎基金管理有限公司 | 基金销售机构 基金注册登记机构 |
| 中国工商银行 | 基金托管人 基金代销机构 |
| 申银万国 | 基金管理人的股东 基金代销机构 |
| 项目 | 2008年1月1日至 2008年12月31日 | 2007年1月1日至 2007年12月31日 |
| 当期应支付的管理费 | 825,878.26 | 1,675,945.41 |
| 其中：当期已支付 | 756,943.42 | 1,592,568.59 |
| 期末未支付 | 68,934.84 | 83,376.82 |
| 项目 | 2008年1月1日至 2008年12月31日 | 2007年1月1日至 2007年12月31日 |
| 当期应支付的托管费 | 250,266.13 | 507,862.19 |
| 其中：当期已支付 | 229,376.78 | 482,596.49 |
| 期末未支付 | 20,889.35 | 25,265.70 |
| 获得销售服务费的 各关联方名称 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||
| 当期应支付的销售服务费 | |||
| 当期已支付 | 期末未支付 | 合计 | |
| 中国工商银行 | 272,544.31 | 19,917.09 | 292,461.40 |
| 申银万国 | 101,296.23 | 7,687.18 | 108,983.41 |
| 申万巴黎基金管理有限公司 | 142,363.67 | 17,710.53 | 160,074.20 |
| 合计 | 516,204.21 | 45,314.80 | 561,519.01 |
| 获得销售服务费的 各关联方名称 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||
| 当期应支付的销售服务费 | |||
| 当期已支付 | 期末未支付 | 合计 | |
| 中国工商银行 | 757,149.79 | 30,825.98 | 787,975.77 |
| 申银万国 | 115,003.54 | 10,089.87 | 125,093.41 |
| 申万巴黎基金管理有限公司 | 231,890.52 | 17,369.33 | 249,259.85 |
| 合计 | 1,104,043.85 | 58,285.18 | 1,162,329.03 |
| 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 中国工商银行 | 20,435,932.13 | - | - | - | - | - |
| 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 中国工商银行 | 9,963,000.00 | 149,542,669.45 | - | - | - | - |
| 关联方名称 | 2008年1月1日至 2008年12月31日 | 2007年1月1日至 2007年12月31日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国工商银行 | 19,784,984.18 | 121,956.13 | 6,469,067.77 | 131,835.32 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产 的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 228,183,042.35 | 82.09 |
| 其中：债券 | 228,183,042.35 | 82.09 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 30,000,000.00 | 10.79 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 19,784,984.18 | 7.12 |
| 4 | 其他资产 | 10,773.98 | 0.00 |
| 合计 | 277,978,800.51 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值 的比例（％） |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | - | 2.77 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | - | - |
| 其中：买断式回购融资 | - | - |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 139 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 163 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 24 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 25.15 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00 | 0.00 | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00 | 0.00 | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00 | 0.00 | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 43.13 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00 | 0.00 | |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 31.93 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00 | 0.00 | |
| 合计 | 100.21 | 0.00 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 218,116,752.39 | 78.64 |
| 3 | 金融债券 | 10,066,289.96 | 3.63 |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 其他 | - | - |
| 7 | 合计 | 228,183,042.35 | 82.27 |
| 8 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | - | - |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 1 | 0801049 | 08央票49 | 1,000,000 | 99,665,750.36 | 35.93 |
| 2 | 0801112 | 08央票112 | 400,000 | 39,568,078.13 | 14.27 |
| 3 | 0801095 | 08央票95 | 400,000 | 39,138,804.24 | 14.11 |
| 4 | 0801004 | 08央票04 | 200,000 | 19,984,132.27 | 7.21 |
| 5 | 040705 | 04建行03浮 | 100,000 | 10,066,289.96 | 3.63 |
| 6 | 0801046 | 08央票46 | 100,000 | 9,898,823.84 | 3.57 |
| 7 | 0801114 | 08央票114 | 100,000 | 9,861,163.55 | 3.56 |
| 8 | - | - | - | - | - |
| 9 | - | - | - | - | - |
| 10 | - | - | - | - | - |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 40 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.4660% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.1574% |
| 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.1238% |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 10,773.98 |
| 4 | 应收申购款 | - |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 其他 | - |
| 7 | 合计 | 10,773.98 |
| 持有人 户数(户) | 户均持有的 基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 3,981 | 69,670.55 | 109,026,418.95 | 39.31% | 168,332,035.62 | 60.69% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 797,114.14 | 0.29% |
| 基金合同生效日（2006年7月7日）基金份额总额 | 1,259,604,476.00 |
| 报告期期初基金份额总额 | 332,098,877.71 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 2,071,080,683.88 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 2,125,821,107.02 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 277,358,454.57 |
2008年12月31日
基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2009年3月27日