1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

■

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：

1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.本基金合同生效日为2007年4月2日，2007年度主要财务指标的计算期间为2007年4月2日至2007年12月31日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达价值成长混合型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2007年4月2日至2008年12月31日）

■

注：

1.基金合同中关于基金投资比例的约定：

（1） 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；

（2） 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；

（3） 本基金股票资产占基金资产的40%—95%；

（4） 现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-60%；

（5） 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；

（6） 本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，本公司管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；

（7） 基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（8） 基金合同约定、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金不受上述规定的限制。法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。

由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。

2.本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-22.47%，同期业绩比较基准收益率为-21.69%。

3.2.3 基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金合同生效日为2007年4月2日，2007年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

■

注：本基金合同生效日为2007年4月2日。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2008年12月31日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至2008年12月31日，易方达基金管理有限公司共管理1只封闭式基金、15 只开放式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

如果将2008年的证券市场走势与前两年合并来看的话，大概是一个完整的周期了。沪深300指数继2007年录得创纪录的162%涨幅后，2008年跌幅高达66%，若以本轮惨跌的最高点和最低点计，最大跌幅高达73%，指数回到2006年底的水平，高达20余万亿的市值财富被快速蒸发。相反，2007年饱受压力的债券市场，2008年则走出一波牛市行情，成为证券市场唯一的亮点。

2008年股票市场跌幅之大，跌速之快，映证了教科书中所写的可能导致大熊市的诸多因素：世界范围内经济周期由繁荣向衰退的转变、投资者由亢奋到恐惧的转变、估值水平由很高向估值迷失的转变、市场基础制度由包含溢价期待到折价考量的转变，等等，甚至还遇到了无法预料的特大自然灾害。无论从表象到本质，众多影响股市运行的因素都表现出“泰极否来”的特点，创纪录的下跌也就顺理成章了。

事先的判断要比过后的解释困难得多，许多现在看起来明确而肯定的原因在发生前却往往以随机、偶然的面目出现，这对专业的投资管理人来说是巨大的挑战。这些挑战包括：能否在全球化的、历史的视野下来看待宏观经济，能否在整体上意识到市场处于严重高估或严重低估的水平而不是跟随大众的情绪作判断，能否认识到我们目前的研究体系必然存在的局限性并加以警惕。2008年对于许多人来说是一次巨大的压力测试，遗憾的是，本基金在此过程中表现很不理想，风险危机意识相对薄弱，应该进行深刻的反思。

2008年各行业普遍跌幅较大，金融保险、采掘、有色、化工等行业相对跌幅较大，医药、公用事业等防御性板块相对抗跌，年末部分受益于经济刺激政策的板块比较活跃。

本基金一直动态调整资产配置，从二季度开始逐步降低股票投资比例，提高固定收益类资产权重，但于四季度中期开始提高股票比例，至报告期末，股票资产配置比例达到86%左右。行业及板块配置方面，本基金秉承以往风格，主要配置在金融、采掘等价值类资产，以及以优势制造业、品牌消费品、医药为代表的成长类资产上，主要选择各细分行业龙头个股进行配置。

截至报告期末，本基金份额净值为0.7461元，本报告期份额净值增长率为-53.62%，同期业绩比较基准收益率为-43.34%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

实体经济的下滑趋势已比较明显，但可以肯定的是，各国政府注入的大量流动性和诸多经济刺激政策将大大降低出现严重衰退的可能，因此世界经济进入局部衰退、整体放缓的概率较大。对市场而言，经历了巨大的跌幅后，距离极度悲观预期的转变已经越来越近了，或许已经发生了，一个重要的依据是全球投资者的风险偏好情绪已开始发生改变，不再极度厌恶风险。

但情绪的转变尚不足以改变市场的中期运行格局，除非能得到基本面的逐步支持。在对未来经济走势的判断上，关注经济周期的不对称性是有帮助的。从以往的历史经验看，繁荣和萧条是不对称的，萧条是崩塌式的，强而有力，繁荣则是渐进式的，弱而持久，因此未来一段时间内投资者可能会看到些许、较弱的有利迹象，与诸多不利数据交杂在一起，构成混沌、分歧巨大的过渡期。也就是说，“泰极”会“否来”，但“否极”却不会导致“泰来”，更合理的说法是“否极而复”，我们正处在开始“复”的阶段。在此背景下，考虑到日益充沛的流动性，尽管无法明确预期出现反转的行情，但出现渐次力度不一的反弹行情的可能性较大，因此本基金认为一味防御已不可取，将在目前相对较高的权益类资产配置基础上加强灵活性，以多种策略应对复杂多变的市场，在衡量绝对价值的基础上顺势而为，做到攻守兼备，努力为持有人争取更好的投资回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，基金管理人根据相关法律法规的要求和业务发展需要，进一步完善了旗下证券投资基金的估值政策和程序，确保基金估值的公平、合理。

（1）参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

基金管理人成立估值委员会，分管运营的公司副总裁担任估值委员会主席，核算部、研究部、投资发展部和监察部的部门负责人或其指定人员担任委员。估值委员会负责对各类投资品种的估值方法、估值模型等进行研究和验证，组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。

估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等方面的专业胜任能力。

（2）基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

（3）参与估值流程各方之间是否存在任何重大利益冲突

基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

（4）已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

基金管理人未签署与估值相关的任何定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期出现亏损，无需实施利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2008年，本基金托管人在对易方达价值成长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2008年，易方达价值成长混合型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达价值成长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，易方达价值成长混合型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达价值成长混合型证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

普华永道中天会计师事务所审计了2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：易方达价值成长混合型证券投资基金

报告截止日：2008年12月31日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.7461元，基金份额总额19,605,848,632.19份。

7.2 利润表

会计主体：易方达价值成长混合型证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

■

注：本基金合同生效日为2007年4月2日，2007年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达价值成长混合型证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

■

注：本基金合同生效日为2007年4月2日，2007年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

易方达价值成长混合型证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2007] 69号文件“关于同意易方达价值成长混合型证券投资基金募集的批复”批准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于2007年4月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为10,874,939,465.41份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号 <年度报告和半年度报告 >（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，本基金自2008年9月16日起，采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对长期停牌股票进行估值，上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。

除上述变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本报告期未进行会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

上述7.4.4会计估计变更对变更当天的资产净值及损益的影响数为-187,480,000.00元。对2008年的年度损益及08年末的资产净值影响数为-2,150,000.00元。

7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(d) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7 关联方关系

■

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3 债券交易                                 金额单位：人民币元

■

7.4.8.1.4 债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注: 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注: (1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

(2)基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注: （1）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

（2）基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期和2007年同比期间易方达基金管理有限公司均未持有本基金份额。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末和2007年末基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■7.4.9 期末（2008 年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

■

注:盐湖钾肥2008年12月26日复牌至2008年12月31日期间交易不活跃，收盘价不能反映该股票公允价值，继续按行业指数法估值；2009年1月5日起该股票收盘价相比较“指数收益法”估值更能反映其公允价值，当日收盘价为51.33元，本基金恢复采用收盘价估值。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2008年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为零，无抵押债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2008年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为零，无抵押债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.efunds.com.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

金额单位：人民币元

■

8.9 投资组合报告附注

8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期基金管理人于2008年6月21日发布了《易方达基金管理有限公司高管人员变更公告》，江作良先生不再担任易方达基金管理有限公司副总经理职务；本报告期本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未有重大变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来连续2年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务，本报告期应支付给会计师事务所的报酬为170,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：（1）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下：

A.经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

B.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

C.具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

(2) 基金专用交易席位的选择程序如下：

A.本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

B.基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

（3）本基金本报告期内在上海远东证券有限公司、西部证券股份有限公司、财富证券有限责任公司、信泰证券有限责任公司各新增一个席位，无退租席位。

易方达基金管理有限公司

2009年3月28日

基金简称	易基价值成长
交易代码	110010
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2007年4月2日
报告期末基金份额总额	19,605,848,632.19

投资目标	通过主动的资产配置以及对成长价值风格突出的股票进行投资，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略	本基金根据宏观及微观经济因素、市场因素和政策因素，进行大类资产的战略性配置。在股票投资方面，本基金遵循三个投资步骤。一是进行股票的风格特征的数量化评估，应用“易方达成长与价值股评价模型”，使用历史与预测的数据，从公司的备选库股票中选择成长与价值特性突出的股票。二是进行股票素质的基本面筛选，使用优质成长股与优质价值股的评价标准，在前面用数量化方法选出的风格鲜明的股票中，应用基本面分析方法，选出基本面较好的股票。三是进行成长与价值的风格配置，根据对市场的判断，动态地调整成长股与价值股的投资比重，追求在可控风险前提下的稳健回报。
业绩比较基准	沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%
风险收益特征	本基金为混合型基金，中等风险收益水平，其预期风险及收益水平理论上低于股票型基金，高于债券基金及货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		易方达基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	张南	蒋松云
	联系电话	020－38799008	010—66105799
	电子邮箱	csc@efunds.com.cn	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		40088-18088（免长途话费）	95588
传真		020－38799488	010—66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点	广州市体育西路189号城建大厦28楼

3.1.1 期间数据和指标	2008年	2007年4月2日-2007年12月31日
本期已实现收益	-3,160,220,193.49	2,314,926,563.69
本期利润	-18,851,174,797.00	13,186,168,004.63
加权平均基金份额本期利润	-0.8891	0.6132
本期基金份额净值增长率	-53.62%	67.15%
3.1.2 期末数据和指标	2008年	2007年4月2日-2007年12月31日
期末可供分配基金份额利润	-0.2539	0.0417
期末基金资产净值	14,628,441,318.96	37,042,757,576.60
期末基金份额净值	0.7461	1.6086

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-11.83%	2.30%	-12.01%	2.13%	0.18%	0.17%
过去六个月	-30.70%	2.15%	-22.34%	2.09%	-8.36%	0.06%
过去一年	-53.62%	2.27%	-43.34%	2.13%	-10.28%	0.14%
自基金合同生效起至今	-22.47%	2.14%	-21.69%	1.92%	-0.78%	0.22%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
2008年	-	-	-	-	-
2007年	0.600	467,317,748.00	879,477,810.33	1,346,795,558.33	-
合计	0.600	467,317,748.00	879,477,810.33	1,346,795,558.33	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
潘峰	本基金的基金经理、基金投资部副总经理	2007.04.02	______	6年	博士研究生，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、机构理财部投资经理。

资 产	本期末 2008年12月31日	上年度末 2007年12月31日
资 产：
银行存款	369,421,419.85	4,491,910,881.81
结算备付金	22,925,939.20	5,563,180.52
存出保证金	1,805,475.43	4,148,027.88
交易性金融资产	14,143,524,692.01	32,709,958,433.88
其中：股票投资	12,589,431,291.31	32,657,522,425.38
债券投资	1,554,093,400.70	52,436,008.50
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	9,452,025.58	19,018,161.15
买入返售金融资产	-	-
应收证券清算款	82,373,785.25	5,797,996.65
应收利息	36,501,406.41	1,494,146.76
应收股利	-	-
应收申购款	3,359,037.12	128,996,566.99
其他资产	-	-
资产总计	14,669,363,780.85	37,366,887,395.64
负债和所有者权益	本期末 2008年12月31日	上年度末 2007年12月31日
负 债：
短期借款	-	-
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	-	78,695,417.71
应付赎回款	8,783,261.68	184,001,630.11
应付管理人报酬	19,729,627.92	44,483,662.33
应付托管费	3,288,271.31	7,413,943.70
应付交易费用	7,623,167.87	7,920,919.93
应交税费	4,356.00	-
应付利息	-	-
应付利润	-	-
其他负债	1,493,777.11	1,614,245.26
负债合计	40,922,461.89	324,129,819.04
所有者权益：
实收基金	19,605,848,632.19	23,027,893,841.35
未分配利润	-4,977,407,313.23	14,014,863,735.25
所有者权益合计	14,628,441,318.96	37,042,757,576.60
负债和所有者权益总计	14,669,363,780.85	37,366,887,395.64

项 目	2008年1月1日至 2008年12月31日	上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
一、收入	-18,362,244,698.86	13,706,144,865.78
1.利息收入	94,881,418.96	32,134,164.70
其中：存款利息收入	29,071,663.61	31,953,805.90
债券利息收入	55,207,194.37	180,358.80
资产支持证券利息收入	-	-
买入返售金融资产收入	10,602,560.98	-
其他利息收入	-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）	-2,778,362,359.60	2,776,245,107.94
其中：股票投资收益	-3,046,525,537.37	2,586,964,781.88
债券投资收益	73,031,056.81	-
资产支持证券投资收益	-	-
衍生工具收益	1,449,282.08	8,127,404.84
股利收益	193,682,838.88	181,152,921.22
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-15,690,954,603.51	10,871,241,440.94
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	12,190,845.29	26,524,152.20
二、费用（以“-”号填列）	-488,930,098.14	-519,976,861.15
1．管理人报酬	-362,254,271.87	-336,974,325.54
2．托管费	-60,375,711.90	-56,162,387.57
3．交易费用	-64,850,969.56	-126,404,480.72
4．利息支出	-871,175.55	-
其中：卖出回购金融资产支出	-871,175.55	-
5．其他费用	-577,969.26	-435,667.32
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	-18,851,174,797.00	13,186,168,004.63

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	23,027,893,841.35	14,014,863,735.25	37,042,757,576.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-18,851,174,797.00	-18,851,174,797.00
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-3,422,045,209.16	-141,096,251.48	-3,563,141,460.64
其中：1.基金申购款	5,355,545,859.85	2,340,605,879.05	7,696,151,738.90
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-8,777,591,069.01	-2,481,702,130.53	-11,259,293,199.54
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	19,605,848,632.19	-4,977,407,313.23	14,628,441,318.96
项目	上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	10,874,939,465.41	-	10,874,939,465.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	13,186,168,004.63	13,186,168,004.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	12,152,954,375.94	2,175,491,288.95	14,328,445,664.89
其中：1.基金申购款	26,812,510,270.53	8,430,661,030.61	35,243,171,301.14
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-14,659,555,894.59	-6,255,169,741.66	-20,914,725,636.25
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-1,346,795,558.33	-1,346,795,558.33
五、期末所有者权益（基金净值）	23,027,893,841.35	14,014,863,735.25	37,042,757,576.60

关联方名称	与本基金的关系
易方达基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)	基金托管人、基金代销机构
广东粤财信托有限公司	基金管理人股东
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”)	基金管理人股东、基金代销机构
广东盈峰集团有限公司	基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司	基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司	基金管理人股东

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
广发证券	1,476,058,254.58	5.67%	7,555,095,666.23	18.42%

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券 成交总额的比例
广发证券	1,592,287.00	2.52%	-	-

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
广发证券	1,254,642.57	5.75%	166,499.48	2.19%
关联方名称	上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
广发证券	6,195,149.63	18.73%	1,658,145.96	20.93%

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
当期应支付的管理费	362,254,271.87	336,974,325.54
其中：当期已支付	342,524,643.95	292,490,663.21
期末未支付	19,729,627.92	44,483,662.33

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
当期应支付的托管费	60,375,711.90	56,162,387.57
其中：当期已支付	57,087,440.59	48,748,443.87
期末未支付	3,288,271.31	7,413,943.70

本期 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国工商银行	100,514,712.33	-	-	-	-	-
上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
-	-	-	-	-	-	-

关联方名称	2008年1月1日至 2008年12月31日		上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	369,421,419.85	28,687,466.73	4,491,910,881.81	29,989,163.06

本期 2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量	总金额
广发证券	126010	中远航运分离型可转债	公开发行	6,250(手)	6,250,000.00
广发证券	600533	栖霞建设	公开增发	180,000（股）	1,551,600.00
上年度可比期间 2007年4月2日（基金合同生效日）至2007年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量(单位：股)	总金额
广发证券	002131	利欧股份	公开发行	44,784	613,092.96
广发证券	002132	恒星科技	公开发行	93,923	751,384.00
广发证券	002133	广宇集团	公开发行	119,692	1,292,673.60
广发证券	002138	顺络电子	公开发行	34,675	471,580.00

7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量（单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额
600169	太原重工	08/12/31	（预计）09/12/29	非公开发行流通受限	12.67	12.68	6,500,000	82,355,000.00	82,420,000.00

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	期末 估值单价	复牌 日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额
000792	盐湖钾肥	08/06/26	资产重组	56.78	08/12/26	78.23	8,600,000	306,225,510.50	488,308,000.00

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	12,589,431,291.31	85.82
	其中：股票	12,589,431,291.31	85.82
2	固定收益投资	1,554,093,400.70	10.59
	其中：债券	1,554,093,400.70	10.59
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	9,452,025.58	0.06
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	392,347,359.05	2.67
6	其他资产	124,039,704.21	0.85
7	合计	14,669,363,780.85	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	7,909,610.15	0.05
B	采掘业	1,958,516,873.22	13.39
C	制造业	5,200,328,987.91	35.55
C0	食品、饮料	486,999,270.06	3.33
C1	纺织、服装、皮毛	208,702,752.70	1.43
C2	木材、家具	22,996,278.48	0.16
C3	造纸、印刷	72,088,389.41	0.49
C4	石油、化学、塑胶、塑料	1,536,806,744.60	10.51
C5	电子	21,527,678.25	0.15
C6	金属、非金属	513,195,888.37	3.51
C7	机械、设备、仪表	1,733,037,128.63	11.85
C8	医药、生物制品	503,861,897.80	3.44
C99	其他制造业	101,112,959.61	0.69
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	5,420,000.00	0.04
F	交通运输、仓储业	168,197,617.10	1.15
G	信息技术业	156,124,593.72	1.07
H	批发和零售贸易	796,045,908.43	5.44
I	金融、保险业	2,650,430,117.76	18.12
J	房地产业	1,508,420,561.09	10.31
K	社会服务业	100,856,815.12	0.69
L	传播与文化产业	37,180,206.81	0.25
M	综合类	-	-
	合计	12,589,431,291.31	86.06

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	000983	西山煤电	48,564,304	566,259,784.64	3.87
2	600036	招商银行	43,013,220	523,040,755.20	3.58
3	000002	万科A	75,885,238	489,459,785.10	3.35
4	000792	盐湖钾肥	8,600,000	488,308,000.00	3.34
5	600000	浦发银行	36,839,350	488,121,387.50	3.34
6	601318	中国平安	17,725,516	471,321,470.44	3.22
7	000651	格力电器	16,366,764	318,169,892.16	2.18
8	600030	中信证券	17,499,652	314,468,746.44	2.15
9	600596	新安股份	9,357,640	293,268,437.60	2.00
10	002024	苏宁电器	16,090,675	288,183,989.25	1.97

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	601166	兴业银行	635,654,053.76	1.72
2	600000	浦发银行	586,135,578.43	1.58
3	000002	万科A	567,432,063.10	1.53
4	601318	中国平安	540,245,769.09	1.46
5	600048	保利地产	484,183,680.71	1.31
6	600030	中信证券	397,651,491.42	1.07
7	601328	交通银行	381,599,368.78	1.03
8	601939	建设银行	342,367,051.23	0.92
9	601088	中国神华	306,157,301.34	0.83
10	600036	招商银行	304,942,538.61	0.82
11	000024	招商地产	290,697,531.48	0.78
12	601898	中煤能源	263,963,632.58	0.71
13	000402	金融街	218,627,733.46	0.59
14	002024	苏宁电器	194,667,343.61	0.53
15	600141	兴发集团	178,233,724.20	0.48
16	601390	中国中铁	171,899,100.59	0.46
17	000063	中兴通讯	169,788,169.89	0.46
18	000001	深发展A	168,982,613.78	0.46
19	601808	中海油服	157,249,003.49	0.42
20	000983	西山煤电	151,412,800.14	0.41

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	600000	浦发银行	544,148,490.66	1.47
2	600019	宝钢股份	498,314,825.12	1.35
3	601166	兴业银行	435,169,533.71	1.17
4	600005	武钢股份	410,702,749.64	1.11
5	601328	交通银行	351,566,027.24	0.95
6	600519	贵州茅台	288,321,512.05	0.78
7	000792	盐湖钾肥	280,454,108.02	0.76
8	600036	招商银行	274,634,567.40	0.74
9	000001	深发展A	274,193,455.64	0.74
10	000983	西山煤电	251,341,345.29	0.68
11	600348	国阳新能	234,554,282.81	0.63
12	000937	金牛能源	217,367,815.03	0.59
13	601666	平煤股份	209,200,096.56	0.56
14	601001	大同煤业	208,461,040.61	0.56
15	000629	攀钢钢钒	208,428,837.22	0.56
16	600048	保利地产	206,027,301.71	0.56
17	600795	国电电力	198,948,938.35	0.54
18	600188	兖州煤业	196,930,749.23	0.53
19	601390	中国中铁	185,717,043.98	0.50
20	000839	中信国安	185,515,503.27	0.50

买入股票成本（成交）总额	12,576,660,966.15
卖出股票收入（成交）总额	13,880,297,512.22

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值 比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	1,442,099,000.00	9.86
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	94,968,240.00	0.65
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	17,026,160.70	0.12
7	其他	-	-
8	合计	1,554,093,400.70	10.62

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	0801084	08央行票据84	5,000,000	488,350,000.00	3.34
2	0801017	08央行票据17	2,600,000	276,614,000.00	1.89
3	0801106	08央票106	2,000,000	196,220,000.00	1.34
4	0801035	08央行票据35	1,500,000	160,035,000.00	1.09
5	0801065	08央行票据65	1,000,000	107,220,000.00	0.73

序号	权证代码	权证名称	数量（份）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	031005	国安GAC1	791,043	3,661,738.05	0.03
2	580020	上港CWB1	1,106,343	1,715,937.99	0.01
3	580021	青啤CWB1	443,520	1,578,487.68	0.01
4	580018	中远CWB1	306,250	1,366,487.50	0.01
5	580016	上汽CWB1	245,016	660,808.15	0.00

序号	名称	金额
1	存出保证金	1,805,475.43
2	应收证券清算款	82,373,785.25
3	应收股利	-
4	应收利息	36,501,406.41
5	应收申购款	3,359,037.12
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	124,039,704.21

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	110971	恒源转债	6,465,379.50	0.04
2	125528	柳工转债	5,011,353.06	0.03
3	110567	山鹰转债	2,410,688.90	0.02
4	125960	锡业转债	1,950,809.20	0.01
5	110227	赤化转债	813,877.20	0.01
6	125572	海马转债	374,052.84	0.00

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	000792	盐湖钾肥	488,308,000.00	3.34	该股票长期停牌，截至本报告期末已复牌，但因涨跌幅限制其交易不体现活跃市场交易特征。

持有人户数(户)	户均持有的 基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
889,757	22,035.06	230,947,077.75	1.18%	19,374,901,554.44	98.82%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	92,615.06	0.0005%

基金合同生效日（2007年4月2日）基金份额总额	10,874,939,465.41
报告期期初基金份额总额	23,027,893,841.35
报告期期间基金总申购份额	5,355,545,859.85
报告期期间基金总赎回份额	8,777,591,069.01
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	19,605,848,632.19

券商名称	交易单元数量	股票交易		债券交易		权证交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例	权证成交金额	占当期权证成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
国泰君安	1	678,119,551.29	2.60%	-	-	-	-	576,400.29	2.64%	-
中金公司	2	5,291,143,465.83	20.31%	4,816,925.60	7.64%	2,549,113.39	16.31%	4,395,332.56	20.13%	-
广发证券	1	1,476,058,254.58	5.67%	1,592,287.00	2.52%	-	-	1,254,642.57	5.75%	-
中信建投	2	1,448,936,900.85	5.56%	-	-	-	-	1,177,273.17	5.39%	-
海通证券	1	2,448,619,382.42	9.40%	-	-	13,076,621.59	83.69%	2,081,325.62	9.53%	-
中信证券	1	1,628,663,834.43	6.25%	-	-	-	-	1,323,309.48	6.06%	-
国信证券	1	2,417,461,590.29	9.28%	14,847,012.37	23.53%	-	-	1,964,209.66	8.99%	-
瑞银证券	1	3,908,367,076.47	15.00%	2,216,114.96	3.51%	-	-	3,322,096.05	15.21%	-
安信证券	1	2,637,865,384.66	10.12%	20,492,356.48	32.48%	-	-	2,242,163.11	10.27%	-
远东证券	1	1,356,245,771.19	5.21%	284,559.00	0.45%	-	-	1,152,801.10	5.28%	-
西部证券	1	492,059,310.94	1.89%	9,514,400.01	15.08%	-	-	418,244.81	1.92%	-
财富证券	1	1,269,035,549.13	4.87%	9,325,368.23	14.78%	-	-	1,078,667.67	4.94%	-
信泰证券	1	1,002,322,124.01	3.85%	-	-	-	-	851,966.57	3.90%	-
山西证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-
华泰证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	17	26,054,898,196.09	100.00%	63,089,023.65	100.00%	15,625,734.98	100.00%	21,838,432.66	100.00%	-

　　2008年12月31日

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2009年3月28日