(2)金融负债分类

金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

7.2.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

（1）股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交金额入账；

因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

（2）债券投资

买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交金额入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交金额入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算，按上述会计处理方法核算；

卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益；

卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。

卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

（3）权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；

配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。

（4）分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。

（5）回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提利息；

7.2.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值，不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：

(1) 股票投资

1）上市流通的股票的估值

上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

2）未上市的股票的估值

A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；

B. 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；

C. 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；

D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值

本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：

a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理；

(2) 债券投资

1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

3）未上市债券和在银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；

4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；

（3）权证投资

1）上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

2）未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；

3）因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；

(4) 分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关方法进行估值；

(5) 其他

1）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

2）如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.2.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.2.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.2.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

7.2.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(4) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

(5) 债券投资收益/(损失)：

卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；

卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(6) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(7) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(8) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(9) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

7.2.4.4.10 费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提；

(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；

(3)卖出回购证券支出，按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

7.2.4.4.11 基金的收益分配政策

（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年收益分配比例不得低于年度可供分配收益的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

（3）基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

（4）基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；

（5）基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；

（6）每一基金份额享有同等分配权；

（7）原基金科翔终止上市后, 基金注册登记人由中国证券登记结算有限责任公司更换为易方达基金管理有限公司,基金份额持有人需要对原持有的基金份额进行确认和重新登记,方可通过其办理确权业务的相关销售机构办理赎回等业务。在投资者办理确权登记之前,如本基金进行收益分配,则未办理确权手续的基金份额产生相应的基金权益将以红利再投资方式进行处理,分红后基金份额继续托管在易方达基金管理有限公司登记注册中心,直至投资者办理确权登记。

（8）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.2.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期内并无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取其他会计政策和会计估计。

7.2.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.2.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.2.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.2.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

7.2.4.6税项

7.2.4.6.1印花税

根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1％。调整为3％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.2.4.6.2营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

7.2.4.6.3个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.2.4.7 关联方关系

关联方名称	与本基金的关系
易方达基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)	基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）	基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）	基金管理人股东
广东盈峰集团有限公司	基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司	基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司	基金管理人股东

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.2.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.2.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.2.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期未发生通过关联方席位进行的股票交易。

7.2.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期未发生通过关联方席位进行的权证交易。

7.2.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期未发生向关联方支付佣金的情况。

7.2.4.8.1.4 债券交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.2.4.8.1.5 债券回购交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.2.4.8.2 关联方报酬

7.2.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目	本期 2008年11月13日至2008年12月31日
当期应支付的管理费	2,359,041.01
其中：当期已支付	759,543.00
期末未支付	1,599,498.01

注： 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.2.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目	本期 2008年11月13日至2008年12月31日
当期应支付的托管费	393,173.51
其中：当期已支付	126,590.50
期末未支付	266,583.01

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

7.2.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期本基金未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。

7.2.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.2.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目	本期 2008年11月13日至2008年12月31日
期初持有的基金份额	65,638,438.00
期间认购总份额	-
期间申购/买入总份额	-
期间因拆分增加的份额	22,335,368.65
期间赎回/卖出总份额	-
期末持有的基金份额	87,973,806.65
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	6.14%

7.2.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

关联方名称	本期末 2008年12月31日
	持有的基金份额	持有的基金份额 占基金总份额的比例
广发证券	1,782,570.80	0.12%
粤财信托	1,782,570.80	0.12%

7.2.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称	本期 2008年11月13日至2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	732,026,469.37	454,021.16

7.2.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

7.2.4.9 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.2.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。

7.2.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

7.2.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.2.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

7.2.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

7.2.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无

§8 投资组合报告

8.1原科翔证券投资基金投资组合报告

（报告期：2008年1月1日-2008年11月12日）

8.1.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	531,347,700.27	53.75
	其中：股票	531,347,700.27	53.75
2	固定收益投资	302,965,000.00	30.65
	其中：债券	302,965,000.00	30.65
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	147,363,574.95	14.91
6	其他资产	6,796,046.67	0.69
7	合计	988,472,321.89	100.00

8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	23,937,400.00	2.45
C	制造业	190,535,627.14	19.48
C0	食品、饮料	-	-
C1	纺织、服装、皮毛	6,889,330.50	0.70
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	21,492.00	0.00
C4	石油、化学、塑胶、塑料	11,799,919.76	1.21
C5	电子	18,113,675.85	1.85
C6	金属、非金属	31,856,187.76	3.26
C7	机械、设备、仪表	86,875,167.66	8.88
C8	医药、生物制品	34,979,853.61	3.58
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	11,992,500.00	1.23
F	交通运输、仓储业	935.55	0.00
G	信息技术业	90,153,047.05	9.22
H	批发和零售贸易	69,660,645.43	7.12
I	金融、保险业	108,363,774.02	11.08
J	房地产业	23,832,675.70	2.44
K	社会服务业	8,150,000.00	0.83
L	传播与文化产业	4,721,095.38	0.48
M	综合类	-	-
	合计	531,347,700.27	54.32

8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	000063	中兴通讯	4,425,538	78,332,022.60	8.01
2	600036	招商银行	3,500,000	47,530,000.00	4.86
3	600089	特变电工	2,300,000	37,421,000.00	3.83
4	600000	浦发银行	2,414,213	34,233,540.34	3.50
5	002024	苏宁电器	2,120,450	27,502,236.50	2.81
6	600993	马应龙	1,071,660	19,718,544.00	2.02
7	000001	深发展A	1,819,956	17,799,169.68	1.82
8	600005	武钢股份	3,200,000	16,864,000.00	1.72
9	000402	金融街	1,993,320	15,787,094.40	1.61
10	600582	天地科技	1,400,000	15,526,000.00	1.59

投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的年度报告正文。

8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.1.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	000002	万 科Ａ	116,569,705.99	2.73
2	600000	浦发银行	108,026,671.67	2.53
3	000063	中兴通讯	96,347,834.97	2.25
4	600058	五矿发展	86,670,995.58	2.03
5	600036	招商银行	68,470,154.82	1.60
6	000878	云南铜业	56,226,067.04	1.31
7	600005	武钢股份	51,276,834.80	1.20
8	600030	中信证券	46,175,463.94	1.08
9	600360	华微电子	45,719,163.83	1.07
10	600153	建发股份	41,115,978.99	0.96
11	600123	兰花科创	39,924,296.22	0.93
12	601318	中国平安	39,265,336.48	0.92
13	000001	深发展Ａ	39,057,303.46	0.91
14	000159	国际实业	38,145,959.95	0.89
15	600026	中海发展	37,451,132.28	0.88
16	600997	开滦股份	37,417,356.98	0.87
17	600028	中国石化	37,243,679.90	0.87
18	600470	六国化工	33,640,312.35	0.79
19	000069	华侨城Ａ	32,292,831.41	0.76
20	000402	金 融 街	29,988,846.33	0.70

注：累计买入金额=∑（买入数量*买入成交单价）

8.1.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600089	特变电工	244,133,219.91	5.71
2	600005	武钢股份	186,213,536.11	4.35
3	000002	万 科Ａ	150,768,812.70	3.53
4	600030	中信证券	123,429,325.48	2.89
5	000063	中兴通讯	112,737,266.95	2.64
6	600519	贵州茅台	107,214,044.59	2.51
7	600150	中国船舶	97,982,480.42	2.29
8	600439	瑞贝卡	86,355,687.26	2.02
9	600251	冠农股份	82,296,059.70	1.92
10	002024	苏宁电器	82,065,698.43	1.92
11	600000	浦发银行	81,998,900.59	1.92
12	600997	开滦股份	76,960,794.19	1.80
13	002038	双鹭药业	63,922,102.57	1.49
14	600019	宝钢股份	63,111,977.39	1.48
15	002017	东信和平	45,938,074.39	1.07
16	000898	鞍钢股份	45,747,957.03	1.07
17	600808	马钢股份	44,898,593.60	1.05
18	600325	华发股份	43,738,815.91	1.02
19	000422	湖北宜化	42,635,786.85	1.00
20	601939	建设银行	41,596,558.05	0.97

注：累计卖出金额=∑（卖出数量*卖出成交单价）

8.1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额	1,799,994,532.32
卖出股票收入（成交）总额	3,187,974,411.47

注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	302,965,000.00	30.97
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	302,965,000.00	30.97

8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	0801050	08央行票据50	1,000,000	104,920,000.00	10.73
2	0801084	08央行票据84	1,000,000	97,130,000.00	9.93
3	0801017	08央行票据17	500,000	52,270,000.00	5.34
4	0801098	08央行票据98	500,000	48,645,000.00	4.97

注：本报告期末本基金仅持有以上4只债券。

8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.1.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.1.9 投资组合报告附注

8.1.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形:

根据中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日《中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，中兴通讯在财政检查中受到16万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税380万元。

本基金认为，该处罚不会对中兴通讯投资价值构成实质性负面影响。

8.1.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.1.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号	名称	金额
1	存出保证金	848,780.49
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	5,947,266.18
5	应收申购款	-
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	6,796,046.67

8.1.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.1.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.2易方达科翔股票型证券投资基金投资组合报告

（报告期：2008年11月13日-2008年12月31日）

8.2.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	386,553,807.23	26.95
	其中：股票	386,553,807.23	26.95
2	固定收益投资	306,775,000.00	21.39
	其中：债券	306,775,000.00	21.39
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	732,531,050.29	51.07
6	其他资产	8,477,383.21	0.59
7	合计	1,434,337,240.73	100.00

8.2.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	14,213,800.00	1.00
C	制造业	106,564,480.07	7.48
C0	食品、饮料	-	-
C1	纺织、服装、皮毛	456,809.96	0.03
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	20,497.00	0.00
C4	石油、化学、塑胶、塑料	12,749,949.00	0.89
C5	电子	6,960,000.00	0.49
C6	金属、非金属	2,097,165.87	0.15
C7	机械、设备、仪表	48,338,080.29	3.39
C8	医药、生物制品	35,941,977.95	2.52
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	14,959,946.52	1.05
E	建筑业	8,033,970.00	0.56
F	交通运输、仓储业	905.52	0.00
G	信息技术业	43,830,000.00	3.08
H	批发和零售贸易	55,457,999.95	3.89
I	金融、保险业	109,721,178.27	7.70
J	房地产业	27,673,951.00	1.94
K	社会服务业	4,200,430.00	0.29
L	传播与文化产业	1,897,145.90	0.13
M	综合类	-	-
	合计	386,553,807.23	27.13

8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	601318	中国平安	1,764,843	46,927,175.37	3.29
2	000063	中兴通讯	1,300,000	35,360,000.00	2.48
3	600000	浦发银行	2,516,300	33,340,975.00	2.34
4	600697	欧亚集团	1,378,991	19,926,419.95	1.40
5	002024	苏宁电器	1,000,000	17,910,000.00	1.26
6	600582	天地科技	1,248,855	17,084,336.40	1.20
7	000402	金融街	2,064,200	15,708,562.00	1.10
8	600694	大商股份	800,000	14,368,000.00	1.01
9	000513	丽珠集团	810,673	14,089,496.74	0.99
10	600331	宏达股份	2,499,990	12,749,949.00	0.89

投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的年度报告正文。

8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.2.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期末基金资产净值比例（％）
1	601318	中国平安	47,738,468.95	3.35
2	600000	浦发银行	26,516,184.95	1.86
3	000002	万 科Ａ	23,400,833.00	1.64
4	600795	国电电力	18,549,331.42	1.30
5	600028	中国石化	12,808,574.01	0.90
6	601628	中国人寿	10,376,618.70	0.73
7	600331	宏达股份	9,422,791.65	0.66
8	000513	丽珠集团	7,183,098.13	0.50
9	600048	保利地产	4,608,969.30	0.32
10	000402	金 融 街	4,260,604.12	0.30
11	600027	华电国际	3,850,407.90	0.27
12	002024	苏宁电器	3,805,146.78	0.27
13	601601	中国太保	3,246,700.00	0.23
14	601088	中国神华	3,075,849.50	0.22
15	600162	香江控股	2,633,597.28	0.18
16	600582	天地科技	2,479,995.00	0.17
17	600697	欧亚集团	2,397,980.30	0.17
18	000898	鞍钢股份	2,091,169.80	0.15

注：1.本基金本报告期仅买入以上18只股票。

2.累计买入金额=∑（买入数量*买入成交单价）。

8.2.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期末基金资产净值比例（％）
1	000063	中兴通讯	76,331,717.82	5.36
2	600089	特变电工	38,233,509.70	2.68
3	600036	招商银行	31,366,375.36	2.20
4	000002	万 科Ａ	25,575,451.58	1.80
5	600000	浦发银行	24,256,399.87	1.70
6	002024	苏宁电器	22,718,761.36	1.59
7	600005	武钢股份	17,866,768.04	1.25
8	000001	深发展Ａ	16,029,048.95	1.13
9	000878	云南铜业	15,872,897.52	1.11
10	600993	马应龙	13,673,873.71	0.96
11	601898	中煤能源	13,551,267.30	0.95
12	000581	威孚高科	13,040,305.90	0.92
13	601088	中国神华	11,962,812.55	0.84
14	600331	宏达股份	9,205,468.73	0.65
15	002122	天马股份	8,217,972.06	0.58
16	002106	莱宝高科	6,873,077.51	0.48
17	600289	亿阳信通	6,806,521.39	0.48
18	600795	国电电力	6,478,718.00	0.45
19	002081	金 螳 螂	6,282,361.70	0.44
20	601328	交通银行	6,076,002.34	0.43

注：累计卖出金额=∑（卖出数量*卖出成交单价）

8.2.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额	188,446,320.79
卖出股票收入（成交）总额	416,877,418.64

注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	306,775,000.00	21.53
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	306,775,000.00	21.53

8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	0801050	08央行票据50	1,000,000	106,940,000.00	7.51
2	0801084	08央行票据84	1,000,000	97,670,000.00	6.86
3	0801017	08央行票据17	500,000	53,195,000.00	3.73
4	0801098	08央行票据98	500,000	48,970,000.00	3.44

注：本报告期末本基金仅持有以上4只债券。

8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.2.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.2.9 投资组合报告附注

8.2.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形:

根据中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日《中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，中兴通讯在财政检查中受到16万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税380万元。

本基金认为，该处罚不会对中兴通讯投资价值构成实质性负面影响。

8.2.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.2.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号	名称	金额
1	存出保证金	848,780.49
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	7,628,602.72
5	应收申购款	-
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	8,477,383.21

8.2.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.2.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1原科翔证券投资基金

9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构（2008年11月12日）

份额单位：份

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
16,545	48,352.98	559,980,390	70.00%	240,019,610	30.00%

9.1.2 期末上市基金前十名持有人（2008年11月12日）

序号	持有人名称	持有份额（份）	占上市总份额比例
1	新华人寿保险股份有限公司	70,523,246	8.82%
2	易方达基金管理有限公司	65,638,438	8.20%
3	中国人寿保险（集团）公司	44,010,049	5.50%
4	中国再保险（集团）股份有限公司	40,400,520	5.05%
5	荷兰银行有限公司	38,269,630	4.78%
6	阳光财产保险股份有限公司－自有资金	34,749,991	4.34%
7	阳光财产保险股份有限公司－投资型保险产品	24,038,324	3.00%
8	宝钢集团有限公司	23,773,762	2.97%
9	中国太平洋保险（集团）股份有限公司	20,475,833	2.56%
10	朱小妹	19,561,733	2.45%

9.2易方达科翔股票型证券投资基金

9.2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构（2008年12月31日）

份额单位：份

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
20,623	69,485.03	887,261,952.94	61.92%	545,727,751.36	38.08%

注：持有人户数含未确权的原持有人户数。

9.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况（2008年12月31日）

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	5,735.38	0.0004%

§10 易方达科翔股票型证券投资基金份额变动情况

单位：份

基金合同生效日（2008年11月13日）基金份额总额	800,000,000.00
报告期期间基金总申购份额	360,766,660.14
报告期期间基金总赎回份额	-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	272,223,044.16
报告期期末基金份额总额	1,432,989,704.30

注：总申购份额含原基金科翔未领取现金红利折算的份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金于2008年8月26日-2008年9月18日以通讯方式召开了基金份额持有人大会，通过科翔证券投资基金转型有关事项的决议，并依据中国证券监督管理委员会《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》（证监许可[2008]1221号），原科翔证券投资基金由封闭式基金转型为开放式基金、调整存续期限、终止上市交易、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“易方达科翔股票型证券投资基金”。自2008年11月13日科翔证券投资基金在深圳证券交易所终止上市之日起，由《科翔证券投资基金基金合同》修订而成的《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》生效。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期基金管理人于2008年6月21日发布了《易方达基金管理有限公司高管人员变更公告》，江作良先生不再担任易方达基金管理有限公司副总经理职务；本报告期基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内因本基金转型调整了本基金投资策略，详见本年度报告第二部分基金简介。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金连续8年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报告期审计费为110,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 原科翔证券投资基金

金额单位：人民币元

券商名称	交易单元数量	股票交易		债券交易		权证交易		债券回购交易		应支付该券商的佣金
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中投证券	1	1,371,858,158.78	27.70%	114,633,229.90	96.92%	12,451,376.67	100.00%	-	-	1,166,068.30	28.07%
联合证券	1	1,095,361,294.71	22.12%	1,258,124.43	1.06%	-	-	-	-	889,988.06	21.42%
华泰证券	1	791,189,912.34	15.97%	-	-	-	-	-	-	672,510.78	16.19%
长江证券	2	700,414,421.09	14.14%	1,218,976.00	1.03%	-	-	-	-	587,273.48	14.14%
湘财证券	1	443,895,470.80	8.96%	-	-	-	-	-	-	377,309.57	9.08%
银河证券	1	261,663,049.49	5.28%	1,103,130.30	0.93%	-	-	-	-	222,413.04	5.35%
中信建投	2	145,862,265.31	2.95%	-	-	-	-	-	-	120,847.46	2.91%
长城证券	1	88,266,323.12	1.78%	64,004.37	0.05%	-	-	-	-	71,718.01	1.73%
申银万国	1	54,363,322.15	1.10%	-	-	-	-	-	-	46,208.87	1.11%
国信证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
闽发证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	13	4,952,874,217.79	100.00%	118,277,465.00	100.00%	12,451,376.67	100.00%	-	-	4,154,337.57	100.00%

11.7.2 易方达科翔股票型证券投资基金

金额单位：人民币元

券商名称	交易单元数量	股票交易		债券交易		权证交易		债券回购交易		应支付该券商的佣金
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
长江证券	2	248,504,273.45	41.05%	-	-	-	-	-	-	208,300.46	41.23%
中投证券	1	186,168,605.83	30.76%	-	-	-	-	-	-	158,242.43	31.32%
长城证券	1	77,050,872.92	12.73%	-	-	-	-	-	-	62,603.89	12.39%
联合证券	1	56,895,919.44	9.40%	-	-	-	-	-	-	46,228.66	9.15%
中信建投	2	36,704,067.79	6.06%	-	-	-	-	-	-	29,821.85	5.90%
申银万国	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
华泰证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
银河证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
湘财证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
国信证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
闽发证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	13	605,323,739.43	100.00%	-	-	-	-	-	-	505,197.29	100.00%

本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下：

1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

基金专用交易席位的选择程序如下：

1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

本年度（2008.1.1-2008.12.31）减少了中国建银投资证券有限责任公司一个交易席位，无新增交易席位。

易方达基金管理有限公司

2009年3月28日