科瑞证券投资基金2008年年度报告摘要_中国证券网·上海证券报主办

科瑞证券投资基金2008年年度报告摘要

2009年03月28日来源：上海证券报作者：

　　科瑞证券投资基金

　　2008年年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：

1．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

科瑞证券投资基金

累计份额净值增长率历史走势图

（2002年3月12日至2008年12月31日）

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注：

(1)基金合同中关于基金投资比例的约定：

1) 本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%;

2) 本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；

3) 本基金投资于单个上市公司股票的比例不高于基金资产净值的10%；

4) 本管理人所管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%；

5) 本基金投资不超过中国证监会规定的其他比例限制；

6) 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定。

本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。

(2)本基金基金合同未规定业绩比较基准。本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为209.87%。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2008年12月31日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至2008年12月31日，易方达基金管理有限公司共管理1只封闭式基金、15 只开放式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：

1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

二OO八年是中国人民悲喜交加的一年、是中国经济非常困难的一年、是中国股票市场惨痛下跌的一年。在这一年里，我们经历了太多事件，也学到了许多，可以说，二OO八年的经验教训值得我们一生珍藏。

二OO八年上半年，我国宏观经济处于高增长、高通胀的局面，GDP仍能维持10%以上的增长，但CPI却在数个月内高达8%，国家出台多项限制产品涨价的行政措施，但效果并不效著。上半年，国民经济发展的三驾马车中，城镇固定资产投资增长保持较高增速；进出口方面，出口增速出现回落，贸易顺差同比下降，人民币上半年升值速度略有加快；社会消费品零售总额增长速度超过20%，但是，扣除物价上涨因素后的增速也有回落的趋势。

不仅是我国的通胀水平高启，全球经济都面临物价上涨压力。以石油为代表的大宗商品价格一开年就一路攀升，并在年中达到147美元的历史最高价。而农产品价格的上涨则使得多个国家出现动荡，影响到人民生活。

而在美国，次贷危机开始肆虐，房价下跌、银行倒闭，金融领域的问题开始影响到实体经济，并波及到世界各地。

进入下半年，正当全球人民都在担心油价涨到200美元、通货膨胀将持续很久的时候，让人无法预测的经济又跟我们开了一个不小的玩笑。由于次贷危机严重影响发达国家投资银行等金融机构，并快速影响到实体经济，特别是以雷曼兄弟公司的破产为触发点，全球经济发展的脚步仿佛突然停下，以石油为首的大宗商品价格转头向下，一跌狂跌，各国经济增长速度大幅下滑，全球经济进入严冬。投资者终于承认，这次危机真是百年一遇。

内地经济受全球经济影响，通胀压力消失，紧随而来的是经济减速和通缩的压力。政府很快意识到问题的严重性，不断出台刺激经济的政策。

二OO八年的中国，真正算得上是多事之秋。我们一起经历了年初的雪灾、五月的汶川地震、上半年的通胀、下半年的全球经济危机、一整年的股市大跌等等不幸之事，当然也有让全国人民振奋精神的奥运会。二OO八年，让我们见证了生与死、悲与喜，让我们见识了自然的力量，更深刻理解了经济规律的客观存在。

在二OO八年这样一个多事之秋，内地股市较大程度地反映了经济基本面的变化。市场几乎从年头跌到年尾，全年上证指数下跌65%，市值损失惨重。一开始的下跌是因为估值高、大小非减持等因素影响，之后的下跌则完全是因为经济基本面的原因。上证指数在11月初跌至1664点，之后在政府出台4万亿经济刺激政策后开始反弹，但走势仍不乐观。

基金科瑞在二OO八年也没能摆脱大盘大幅下跌的影响，出现较大亏损。

年初，基金科瑞的仓位较高，但进入二月份，认识到宏观经济和大小非等问题后，我们开始降低了股票仓位，三、四月份，为了配合分红，科瑞大幅降低了股票仓位，在一季度的大幅下跌中略微保住了部分胜利成果。二、三季度，基金科瑞一直保持较低的仓位水平，力争通过选股和操作来回避市场风险，但成效并不显著。四季度、特别是十一月份政府出台刺激经济的政策后，我们提高了股票仓位，加大了操作力度，取得了较好的成效。

二OO八年，科瑞证券投资基金净值增长率为-42.94%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

对于二OO九年的宏观经济和证券市场，要做一个全年的预测是非常困难的。

全球各国针对此次经济危机，出台各种各样的刺激政策，比较多的是向金融领域或实体经济注入流动性。我国政府财政政策、货币政策、行政措施等多管齐下，力图缓解此次危机对我国经济的影响。

但是，百年一遇的经济危机，并不是这样容易过去的。多年以来全球经济积累的种种问题，如全球流动性过剩、全球经济杠杆化过度、各国经济失衡等等问题，要得到较好的解决还需要更多的时间和更多的努力，当然，还需要大智慧。我们可以预计，此次危机过后，全球经济格局将发生较大的变化，而全球经济的失衡情况也能得到较好的解决。但在各国应对此轮经济危机的措施中，比较有害的贸易保护主义的抬头，将损害全球经济一体化的进程。

我国政府对此次经济危机的反应相当快速，措施也非常果断得力，多种手段齐下，并且已经取得了一些成效。但是，预计未来经济走势还会有很多的反复，还需要有更多更好更有效的措施出台。

内地A股先于全球股市调整，也差不多先于全球股市见底回升。进入二OO九年，由于央行不断向实体经济注入流动性，加上政府各种拯救经济措施的出台，投资者会有较多良好的预期，而股市经过一年多大幅下跌，也存在反弹的动力。但是，股市始终是经济的晴雨表，其更长时间的表现还有赖于经济走势。

二OO九年，对于基金科瑞的管理者来说也是很具挑战的一年，我们必须在坚持价值投资这一根本的同时，保持非常弹性的思维，一方面要非常清醒地看到全球经济离复苏阶段仍尚早，股市并不具备大幅反弹或创新高的条件；另一方面，我们也要看到全球股市经过大幅下跌后，存在反弹的动力，基本面的稍微变化可能会带来股市的强烈反应。加上全球各国政府大量注入流动性，阶段性的流动性过剩的局面可能会重新出现，股市也会相应做出反应。

面对种种情况，我们首先要根据宏观经济的变化做好相应的资产配置工作，以应对可能出现的各种机会和风险；其次，针对政府的各种刺激政策，我们要观察其效果并考虑是否参与其中；第三，对前期由于证券市场系统风险的原因导致跌幅较大但基本面相对不错的企业，我们将认真研究；第四，国家大力推行的节能减排、新材料、新能源的应用，也将会催生一批优秀的上市公司，投资其中有可能获得不错的收益；最后，拥有核心竞争力的优质上市公司将会是我们一直努力选择并长期持有的投资标的。

总之，二OO九年必将是不平凡的一年，不管是宏观经济还是证券市场，都将会有更多的风风雨雨，我们相信自已有能力去面对这些问题，并取得较好的业绩。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，基金管理人根据相关法律法规的要求和业务发展需要，进一步完善了旗下证券投资基金的估值政策和程序，确保基金估值的公平、合理。

（1）参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

基金管理人成立估值委员会，分管运营的公司副总裁担任估值委员会主席，核算部、研究部、投资发展部和监察部的部门负责人或其指定人员担任委员。估值委员会负责对各类投资品种的估值方法、估值模型等进行研究和验证，组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。

估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等方面的专业胜任能力。

（2）基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

（3）参与估值流程各方之间是否存在任何重大利益冲突

基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

（4）已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

基金管理人未签署与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期出现亏损，无需实施利润分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2008年度，托管人在科瑞证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2008年度，易方达基金管理有限公司在科瑞证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。该基金本报告期内利润分配共计5,130,000,000元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2008年度，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关科瑞证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6审计报告

安永华明会计师事务所审计了2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：科瑞证券投资基金

报告截止日：2008年12月31日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2008年12月31日,基金份额净值0.9458元，基金份额总额3,000,000,000.00份。

7.2 利润表

会计主体：科瑞证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体：科瑞证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

科瑞证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会证监基金字[2001]59号文件“关于同意科瑞证券投资基金设立的批复”批准，由广东粤财信托有限公司及易方达基金管理有限公司二家发起人共同发起并向社会募集设立。本基金共募集基金份额30亿份，2002年3月12日基金合同生效，2002年3月20日正式在上海证券交易所上市。本基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为交通银行。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”），中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 税项

7.4.5.1 印花税

根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1％。调整为3％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.5.2 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

7.4.5.3 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.6 关联方关系

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.7.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.7.1.2 权证交易

金额单位：人民币元

■

7.4.7.1.3 债券交易

金额单位：人民币元

■

7.4.7.1.4 债券回购交易

本基金本报告期及2007年度未发生通过关联方席位进行的债券回购交易。

7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.7.2 关联方报酬

7.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：1.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

2. 上述表格中“当期已支付”的金额不包含本年已支付的上年应付管理费的金额。

7.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：1.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

2.上述表格中“当期已支付”的金额不包含本年已支付的上年应付托管费的金额。

7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人2008年度及2007年度持有本基金基金份额变动相关的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。

7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元

■

7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

7.4.8 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.8.1.1 受限证券类别：股票

■

7.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：累计买入金额=∑（买入数量*买入成交单价）

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：累计卖出金额=∑（卖出数量*卖出成交单价）

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本表统计口径同8.4.1、8.4.2。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

■

9.2 期末上市基金前十名持有人

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期基金管理人于2008年6月21日发布了《易方达基金管理有限公司高管人员变更公告》，江作良先生不再担任易方达基金管理有限公司副总经理职务；本报告期基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来连续7年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报告年度审计费为120,000.00元。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况金额单位：人民币元

■

注：1.本期无新增和减少交易席位。

2.本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下：

a．经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

b．具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

c．具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

3．基金专用交易席位的选择程序如下：

a．本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

b．基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

易方达基金管理有限公司

2009年3月28日

基金简称基金科瑞
交易代码 500056
基金运作方式契约型封闭式
基金合同生效日 2002年3月12日
报告期末基金份额总额 30亿份
基金合同存续期 2002年3月12日至2017年3月11日
基金份额上市的证券交易所上海证券交易所
上市日期 2002年3月20日

投资目标主要投资于价值被市场绝对或相对低估的股票。本基金的投资目标是在控制股票投资组合的风险的前提下，追求基金资产的长期稳定的增值。
投资策略基金管理人在对宏观经济和市场发展趋势进行深入分析的基础上，进行资产在股票、债券和现金间的资产配置。当判断股票市场趋势向好时，基金管理人采取积极进取的投资方式，加大股票投资比例，降低债券投资、现金的比例，力求取得较好的资本增值收益；当预测股票市场走势趋淡时，则降低股票投资比例，加大债券投资和现金比例，避免股票市场大幅下挫时引起的资产损失。基金管理人主要选择公司价值被市场相对和绝对低估的股票构建投资组合。

项目基金管理人基金托管人
名称易方达基金管理有限公司交通银行股份有限公司
信息披露负责人姓名张南张咏东
联系电话 020－38799008 021-68888917
电子邮箱 csc@efunds.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400-881-8088（免长途话费） 95559
传真 020－38799488 021-58408842

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点广州市体育西路189号城建大厦28楼

3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 -689,116,044.87
6,079,013,637.07
1,511,430,672.13
本期利润 -3,548,818,061.69
6,289,673,407.84
3,720,765,161.24
加权平均基金份额本期利润 -1.1829 2.0966 1.2403
本期基金份额净值增长率 -42.94% 101.07% 107.44%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配基金份额利润 -0.0542 1.9074 0.5111
期末基金资产净值 2,837,304,824.88 11,516,122,886.57 7,116,449,478.73
期末基金份额净值 0.9458 3.8387 2.3721

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.84% 4.55% - - - -
过去六个月 -15.30% 3.99% - - - -
过去一年 -42.94% 4.04% - - - -
过去三年 137.97% 3.74% - - - -
过去五年 168.40% 3.19% - - - -
自基金合同生效起至今 209.87% 2.86% - - - -

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注
2008年 17.100 5,130,000,000.00 - 5,130,000,000.00 -
2007年 6.300 1,890,000,000.00 - 1,890,000,000.00 -
2006年 0.700 210,000,000.00 - 210,000,000.00 -
合计 24.100 7,230,000,000.00 - 7,230,000,000.00 -

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
付浩本基金的基金经理 2006.01.01 ______ 11年硕士研究生，历任广东粤财信托投资有限公司国际金融部职员，深圳和君创业研究咨询有限公司管理咨询项目经理，湖南证券投资银行总部项目经理，融通基金管理有限公司研究策划部研究员，易方达基金管理有限公司基金经理助理、易方达策略成长基金基金经理。

资产本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资产：　　
银行存款 253,949,925.70 570,025,923.86
结算备付金 5,450,099.00 12,982,517.63
存出保证金 1,101,282.05 3,393,235.72
交易性金融资产 2,581,212,599.10 10,742,521,170.62
其中：股票投资 1,978,516,599.10 8,360,252,292.02
债券投资 602,696,000.00 2,382,268,878.60
资产支持证券投资 -　 -
衍生金融资产 -　 125,583,812.58
买入返售金融资产 -　 -
应收证券清算款 - 51,850,573.96
应收利息 15,539,900.35 34,321,187.53
应收股利 - -
应收申购款 - -
其他资产 - -
资产总计 2,857,253,806.20 11,540,678,421.90
负债和所有者权益本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负债：
短期借款 -　 -　
交易性金融负债 -　 -　
衍生金融负债 -　 -　
卖出回购金融资产款 -　 -　
应付证券清算款 9,771,413.33 -　
应付赎回款 -　 -　
应付管理人报酬 3,690,973.28 14,058,547.22
应付托管费 615,162.22 2,343,091.20
应付交易费用 3,893,493.63 6,495,958.05
应交税费 1,307,938.86 1,307,938.86
应付利息 -　 -　
应付利润 -　 -　
其他负债 670,000.00 350,000.00
负债合计 19,948,981.32 24,555,535.33
所有者权益：　　
实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 -162,695,175.12　 8,516,122,886.57　
所有者权益合计 2,837,304,824.88 11,516,122,886.57
负债和所有者权益总计 2,857,253,806.20 11,540,678,421.90

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入 -3,368,866,969.02 6,606,836,481.59
1.利息收入 49,439,320.57 65,125,861.72
其中：存款利息收入 4,168,189.55 5,402,545.10
债券利息收入 45,080,603.29 59,723,316.62
资产支持证券利息收入－－　
买入返售金融资产收入 190,527.73 －
其他利息收入－－　
2.投资收益（损失以“-”填列） -558,658,979.67 6,331,050,849.10
其中：股票投资收益 -636,973,018.99 6,266,494,259.04
债券投资收益 -11,916,241.93 -51,830,223.01
资产支持证券投资收益－－
衍生工具收益 74,130,261.68 78,972,901.92
股利收益 16,100,019.57 37,413,911.15
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -2,859,702,016.82 210,659,770.77
4.其他收入（损失以“-”号填列） 54,706.90 －
二、费用（以“-”号填列） -179,951,092.67 -317,163,073.75
1．管理人报酬 -78,891,053.11 -147,749,366.96
2．托管费 -13,148,508.77 -24,624,894.58
3．交易费用 -72,304,233.02 -111,013,313.89
4．利息支出 -9,095,146.54 -27,592,309.39
其中：卖出回购金融资产支出 -9,095,146.54 -27,592,309.39
5．其他费用 -6,512,151.23 -6,183,188.93
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -3,548,818,061.69 6,289,673,407.84

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 8,516,122,886.57 11,516,122,886.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -3,548,818,061.69 -3,548,818,061.69
三、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -5,130,000,000.00 -5,130,000,000.00
四、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -162,695,175.12 2,837,304,824.88
项目上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 4,116,449,478.73 7,116,449,478.73
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 6,289,673,407.84 6,289,673,407.84
三、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -1,890,000,000.00 -1,890,000,000.00
四、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 8,516,122,886.57 11,516,122,886.57

关联方名称与本基金的关系
易方达基金管理有限公司基金管理人
交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）基金托管人
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）基金管理人股东
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）基金管理人股东
广东盈峰集团有限公司基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司基金管理人股东

关联方名称本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
广发证券 1,597,908,476.76 6.77% - -

关联方名称本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
成交金额占当期权证成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
广发证券 60,772,266.05 47.24% - -

关联方名称本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例
广发证券 4,023,334.10 1.55% - -

关联方名称本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
广发证券 1,358,219.86 6.87% - -
关联方名称上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
广发证券 - - - -

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费 78,891,053.11 147,749,366.96
其中：当期已支付 75,200,079.83 133,690,819.74
期末未支付 3,690,973.28 14,058,547.22

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费 13,148,508.77 24,624,894.58
其中：当期已支付 12,533,346.55 22,281,803.38
期末未支付 615,162.22 2,343,091.20

本期
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
交通银行 96,450,704.92 - - - 9,540,900,000.00 6,523,487.49
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
交通银行 29,608,890.00 - - - 447,350,000.00 325,033.48

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期初持有的基金份额 139,550,692.00 60,922,594.00
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 79,559,870.00 78,628,098.00
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 219,110,562.00 139,550,692.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 7.30% 4.65%

关联方名称本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例
广发证券 - - 9,866,900.00 0.33%
粤财信托 7,500,000.00 0.25% 7,500,000.00 0.25%

关联方名称本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行 253,949,925.70 4,023,821.54 570,025,923.86 5,167,956.72

本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量总金额
广发证券 126005 武钢分离型可转债公开发行 148,405手 148,405,000.00
002111 威海广泰公开发行 12,000股 104,400.00
002138 顺络电子公开发行 14,500股 197,200.00

证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量（单位：股）期末成本总额期末估值总额
600062 双鹤药业 2008-5-5 2009-4-30
（预计）
非公开发行流通受限 19.01 22.42 4,000,000 76,040,000.00 89,680,000.00

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,978,516,599.10 69.25
其中：股票 1,978,516,599.10 69.25
2 固定收益投资 602,696,000.00 21.09
其中：债券 602,696,000.00 21.09
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 259,400,024.70 9.08
6 其他资产 16,641,182.40 0.58
7 合计 2,857,253,806.20 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 150,002,130.07 5.29
C 制造业 661,018,513.46 23.30
C0 食品、饮料 60,161,893.49 2.12
C1 纺织、服装、皮毛 26,514,816.25 0.93
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 395,111,167.66 13.93
C8 医药、生物制品 179,230,636.06 6.32
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 111,657,975.30 3.94
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 52,101,446.11 1.84
H 批发和零售贸易 379,299,915.32 13.37
I 金融、保险业 407,237,146.80 14.35
J 房地产业 217,199,472.04 7.66
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
　合计 1,978,516,599.10 69.73

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 002024 苏宁电器 14,877,852 266,462,329.32 9.39
2 600000 浦发银行 13,884,142 183,964,881.50 6.48
3 600048 保利地产 11,531,964 166,060,281.60 5.85
4 600089 特变电工 6,180,622 147,593,253.36 5.20
5 601318 中国平安 5,355,670 142,407,265.30 5.02
6 000983 西山煤电 9,072,499 105,785,338.34 3.73
7 600062 双鹤药业 4,441,590 100,317,903.10 3.54
8 600795 国电电力 14,699,790 81,877,830.30 2.89
9 600030 中信证券 4,500,000 80,865,000.00 2.85
10 600153 建发股份 11,282,725 71,983,785.50 2.54

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1 600000 浦发银行 632,379,136.07 5.49
2 601088 中国神华 461,859,318.83 4.01
3 600036 招商银行 453,555,002.22 3.94
4 600030 中信证券 387,373,068.60 3.36
5 600005 武钢股份 343,232,809.64 2.98
6 601318 中国平安 337,449,225.28 2.93
7 000983 西山煤电 325,305,981.30 2.82
8 601898 中煤能源 320,744,793.62 2.79
9 600058 五矿发展 274,560,861.95 2.38
10 600062 双鹤药业 253,297,413.54 2.20
11 000002 万科A 249,184,395.86 2.16
12 600048 保利地产 231,184,829.16 2.01
13 000001 深发展A 222,519,988.60 1.93
14 000338 潍柴动力 191,617,960.53 1.66
15 601766 中国南车 181,115,465.49 1.57
16 601001 大同煤业 171,718,181.20 1.49
17 002202 金风科技 169,174,291.21 1.47
18 601699 潞安环能 161,830,035.32 1.41
19 000972 新中基 151,343,202.21 1.31
20 000063 中兴通讯 147,675,435.31 1.28

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1 600005 武钢股份 854,822,658.14 7.42
2 000001 深发展A 800,842,615.16 6.95
3 600000 浦发银行 718,432,806.48 6.24
4 600150 中国船舶 524,379,482.03 4.55
5 600030 中信证券 418,056,720.64 3.63
6 600036 招商银行 392,626,016.82 3.41
7 000858 五粮液 366,232,168.92 3.18
8 600694 大商股份 358,302,839.95 3.11
9 000063 中兴通讯 353,212,427.31 3.07
10 601088 中国神华 322,937,891.57 2.80
11 002024 苏宁电器 310,821,361.81 2.70
12 000002 万科A 288,573,653.26 2.51
13 000024 招商地产 267,981,396.71 2.33
14 000046 泛海建设 251,814,763.61 2.19
15 601898 中煤能源 245,865,007.03 2.13
16 600089 特变电工 227,126,552.80 1.97
17 601766 中国南车 207,566,723.84 1.80
18 600307 酒钢宏兴 186,427,613.23 1.62
19 600162 香江控股 178,042,003.06 1.55
20 601318 中国平安 177,309,654.03 1.54

买入股票成本（成交）总额 10,450,698,009.03
卖出股票收入(成交）总额 13,388,383,293.40

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 602,696,000.00 21.24
3 金融债券 - -
　其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 602,696,000.00 21.24

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 0801023 08央行票据23 2,000,000 212,980,000.00 7.51
2 0701029 07央行票据29 1,000,000 102,560,000.00 3.61
3 0801092 08央行票据92 1,000,000 97,840,000.00 3.45
4 0801084 08央行票据84 1,000,000 97,670,000.00 3.44
5 0801098 08央行票据98 500,000 48,970,000.00 1.73

序号名称金额
1 存出保证金 1,101,282.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,539,900.35
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,641,182.40

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 600062 双鹤药业 89,680,000.00 3.16 非公开增发流通受限

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
42,700 702,57.61 1,724,283,583.00 57.48% 1,275,716,417.00 42.52%

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1 易方达基金管理有限公司 219,110,562.00 7.30%
2 国泰君安－招行－国泰君安君得益优选基金集合资产管理计划 171,172,166.00 5.71%
3 中国太平洋保险公司 129,599,063.00 4.32%
4 UBS AG 89,984,011.00 3.00%
5 中国太平洋人寿保险股份有限公司 71,611,006.00 2.39%
6 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪 61,129,475.00 2.04%
7 中国平安保险（集团）股份有限公司 60,736,438.00 2.02%
8 中国人寿保险股份有限公司 58,744,654.00 1.96%
9 国信－中行－"金理财"经典组合基金集合资产管理计划 49,329,421.00 1.64%
10 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 46,542,174.00 1.55%

券商名称交易单元数量股票交易债券交易权证交易应支付该券商的佣金
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
申银万国　 1 4,080,391,138.64 17.28% 80,331,325.60 30.89% 26,661,425.73 20.72% 3,468,327.14 17.54%
齐鲁证券 2 3,248,076,789.65 13.75% 53,479,796.20 20.57% - - 2,760,847.23 13.96%
财富证券 1 2,658,367,549.48 11.25% - - 25,013,140.68 19.44% 2,259,607.64 11.42%
国信证券 1 2,312,033,462.18 9.79% - - - - 1,878,550.57 9.50%
平安证券 1 1,994,372,965.09 8.44% - - - - 1,620,439.96 8.19%
广发证券 1 1,597,908,476.76 6.77% 4,023,334.10 1.55% 60,772,266.05 47.24% 1,358,219.86 6.87%
国元证券 1 1,418,959,698.30 6.01% - - - - 1,152,916.93 5.83%
山西证券 1 1,362,447,179.14 5.77% - - 16,208,286.67 12.60% 1,106,995.89 5.60%
南京证券 1 1,260,285,968.46 5.34% 101,425,041.60 39.00% - - 1,071,237.73 5.42%
招商证券 1 848,547,230.44 3.59% 3,391,865.50 1.30% - - 721,263.19 3.65%
国联证券 1 839,296,465.66 3.55% - - - - 713,396.14 3.61%
国泰君安 2 872,649,366.79 3.69% 882,176.47 0.34% - - 709,034.70 3.58%
中信建投证券 1 664,746,508.59 2.81% - - - - 565,031.75 2.86%
银河证券 1 461,558,285.64 1.95% 16,509,238.30 6.35% - - 392,322.69 1.98%
湘财证券 1 - - - - - - - -
上海证券 1 - - - - - - - -
合计 18 23,619,641,084.82 100.00% 260,042,777.77 100.00% 128,655,119.13 100.00% 19,778,191.42 100.00%

　　2008年12月31日

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司送出日期： 2009年3月28日

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