易方达策略成长二号混合型证券投资基金2008年年度报告摘要

2009年03月28日来源：上海证券报作者：

　　易方达策略成长二号混合型证券投资基金

　　2008年年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

（单位：人民币元）

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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注：

A. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

B. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

C. 本基金合同生效日为2006年8月16日，2006年度主要财务指标的计算期间为2006年8月16日至2006年12月31日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（2006年8月16日至2008年12月31日）

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本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为83.93%，同期业绩比较基准收益率为13.07%。

注：

1.基金合同中关于基金投资比例的约定：

（1）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；

（2）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；

（3）基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；

（4）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（5）基金持有的现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；

（6）基金的股票投资比例最高可达基金资产净值的95%。

（7）法律法规和基金合同规定的其他限制。

如法律法规或监管部门取消上述禁止或限制性规定的，本基金可不受上述规定的约束或限制。法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，本基金合同将从其规定。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在十个交易日内进行调整。

2.本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

3.本基金于2008年1月1日免去肖坚先生基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达策略成长二号混合型证券投资基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图

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注：本基金合同生效日为2006年8月16日，2006年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2008年12月31日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至2008年12月31日，易方达基金管理有限公司共管理1只封闭式基金、15 只开放式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：

1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本公司旗下易方达策略成长基金投资风格相似。本报告期两者的净值增长率分别为-47.77％和-48.17%。尽管这两只基金在投资管理上有着相同或相似的投资目标、投资理念、投资范围和投资策略，但它们毕竟是两只相互独立的基金，基金规模及申购赎回波动变化不同，股票仓位、组合结构和投资操作也不尽相同，从而造成两只基金业绩存在差异，但差异小于5%。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

08年上证指数开盘5265点，收于1820.81点，下跌65.39%，跌幅为中国A股市场历年之最。在经历了07年的超级大牛市之后紧接着如此猛烈的熊市，出乎所有市场参与者的预期之外，投资者损失惨重。一季度的下跌可以理解为全流通市场格局下大小非减持带来的高估值体系崩溃，之后三个季度的下跌则是对全球金融危机和国内宏观经济减速的反映，全年市场各板块表现为轮跌的格局，各路资金都逢反弹坚决离场。到了四季度，中国宏观经济数据进一步印证了市场的忧虑，A股指数一路杀跌到1664点，后在政府四万亿投资计划以及综合刺激措施出台的拉动下，投资者情绪得以稳定，市场强劲反弹。

本基金在年初未能认识到市场的系统性风险如此之大，未能坚决降低仓位，一季度表现欠佳，但在二季度坚决减仓并及时调整结构较好地躲避了后续的板块轮跌，在四季度把握住了电力设备、铁路设备、基建等受益于四万亿投资规划的板块以及一批遭到错杀的小市值个股，挽回了部分损失。

截至报告期末，本基金份额净值为0.979元，本报告期份额净值增长率为-47.77%，同期业绩比较基准收益率为-46.68%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

过去的2008年，A股市场如此迅速且幅度巨大的牛熊转换，其背后所隐含的市场逻辑，是值得我们深刻反省并总结的。尽管本基金较早就对美国次贷问题可能带来的影响有所警惕，但限于阅历、经验以及视野的局限未能在08年初及时减仓，本基金深感遗憾。

展望2009年，唯一可以确定的是我们将面临更大的不确定性。尤其是在一、二季度期间，我们可能几乎每天都要在较差的经济数据和政府各种强力做多政策之间矛盾前行。全球经济能否迅速见底？中国经济能否独善其身？东欧经济体会不会重蹈97年亚洲经济危机之复辙？在各国央行疯狂释放流动性之后，全球会否再来一轮通胀抑或滞胀？站在这个时点，我们看到的是太多的未知数。但由于中国经济多年高速发展的雄厚积累和政府坚定刺激经济的措施，我们相信中国仍将是2009年全球经济体中的明星。

尽管未来面临较多不确定性，但本基金对市场的未来发展仍充满信心，认为中国的宏观经济未来将持续向好。本基金仍将坚持“价值选股，策略应对”的投资理念，力争以相对确定的企业价值化解不确定的市场风险，坚持既有的投资理念及风格，争取为持有人带来更好的收益。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，基金管理人根据相关法律法规的要求和业务发展需要，进一步完善了旗下证券投资基金的估值政策和程序，确保基金估值的公平、合理。

（1）参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

基金管理人成立估值委员会，分管运营的公司副总裁担任估值委员会主席，核算部、研究部、投资发展部和监察部的部门负责人或其指定人员担任委员。估值委员会负责对各类投资品种的估值方法、估值模型等进行研究和验证，组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。

估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等方面的专业胜任能力。

（2）基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

（3）参与估值流程各方之间是否存在任何重大利益冲突

基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

（4）已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

基金管理人未签署与估值相关的任何定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期出现亏损，无需实施利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在易方达策略二号混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

安永华明会计师事务所审计了易方达策略成长二号混合型证券投资基金2008年12月31日的资产负债表、2008年度会计期间利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：易方达策略成长二号混合型证券投资基金

报告截止日：2008年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.979元，基金份额总额5,379,467,707.64份。

7.2 利润表

会计主体：易方达策略成长二号混合型证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达策略成长二号混合型证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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注：所附附注为本会计报表的组成部分

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

易方达策略成长二号混合型证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2006]150号文件“关于核准易方达策略成长二号混合型证券投资基金募集的批复”和《关于易方达策略成长二号混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2006]186号）的核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达策略成长二号混合型证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于2006年08月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,657,110,813.08份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”），中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，本基金自2008年9月16日起，采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对长期停牌股票进行估值，上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。

除上述变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

上述7.4.4会计估计变更对变更当天的资产净值及损益的影响数为-38,999,434.50元，对2008年的年度损益及2008年末的资产净值影响数为-41,999,391.00元。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

7.4.6 税项

1) 印花税

根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1％。调整为3％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2) 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

3) 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7 关联方关系

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期及2007年度均未发生通过关联方席位进行的权证交易。

7.4.8.1.3债券交易

本基金本报告期及2007年度均未发生通过关联方席位进行的债券交易。

7.4.8.1.4债券回购交易

本基金本报告期及2007年度均未发生通过关联方席位进行的债券回购交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经收费和适用期间内由券商承担的证券结算风险金后的净额列示，管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：1.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

2. 上述表格中“当期已支付”的金额不包含本年已支付的上年应付管理费的金额。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：1.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

2.上述表格中“当期已支付”的金额不包含本年已支付的上年应付托管费的金额。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期和2007年度期间基金管理人未持有本基金份额。

7.4.8.4.2报告期末基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末和2007年12月31日基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

7.4.9 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

■

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2008年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2008年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于基金管理人网站www.efunds.com.cn的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：累计买入金额=∑（买入数量*买入成交单价）

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：累计卖出金额=∑（卖出数量*卖出成交单价）

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本表统计口径同上表8.4.1、8.4.2。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券本期没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

8.9.2本基金投资的前十名股票都在基金合同规定备选股票库之内。

8.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

份额单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期基金管理人于2008年6月21日发布了《易方达基金管理有限公司高管人员变更公告》，江作良先生不再担任易方达基金管理有限公司副总经理职务；本报告期基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来连续3年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报告年度的审计费用为105,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：1.本基金本年度在中信证券上进行的正回购交易金额400,000,000.00元,占回购交易比例为100%。

2.本报告期新增日信证券一个交易席位。

3.本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下：

1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

4.基金专用交易席位的选择程序如下：

1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

易方达基金管理有限公司

二〇〇九年三月二十八日

基金简称：易策二号
基金交易代码: 112002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日： 2006年8月16日
报告期末基金份额总额： 5,379,467,707.64份

投资目标：本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的股票，积极把握股票市场波动所带来的获利机会，努力为基金份额持有人追求较高的中长期资本增值。
投资策略：本基金投资的总体原则是在价值区域内把握波动，在波动中实现研究的“溢价”。基金采取相对稳定的资产配置策略，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。同时，以雄厚的研究力量为依托，通过以价值成长比率（PEG）为核心的系统方法筛选出兼具较高内在价值及良好成长性的股票，并通过对相关行业和上市公司成长率变化的动态预测，积极把握行业/板块、个股的市场波动所带来的获利机会，为基金持有人追求较高的当期收益及长期资本增值。
业绩比较基准：上证A指收益率×75％+上证国债指数收益率×25％
风险收益特征：本基金为中等风险水平的证券投资基金，基金力争通过主动投资获取较高的资本增值和一定的当期收益。

项目基金管理人基金托管人
名称易方达基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名张南宁敏
联系电话 020－38799008 010－66594977
电子邮箱 csc@efunds.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-881-8088 95566
传真 020－38799488 010－66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点广州市体育西路189号城建大厦28楼

3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年8月16日至2006年12月31日
本期已实现收益 -2,925,633,629.88 6,079,757,777.74 469,129,240.87
本期利润 -5,868,784,211.24 6,642,090,170.91 2,322,813,648.28
加权平均基金份额本期利润 -0.9569 1.4433 0.5358
本期基金份额净值增长率 -47.77% 134.46% 50.20%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年8月16日至2006年12月31日
期末可供分配基金份额利润 -0.3638 0.1558 0.0730
期末基金资产净值 5,265,457,408.95 13,493,315,622.23 7,370,999,168.40
期末基金份额净值 0.979 1.900 1.471

阶段
净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④
①-③

②-④
过去3个月 -6.49% 1.57% -14.41% 2.07% 7.92% -0.50%
过去6个月 -17.59% 1.68% -23.30% 2.10% 5.71% -0.42%
过去一年 -47.77% 2.07% -46.68% 2.14% -1.09% -0.07%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
基金合同生效至今 83.93% 1.96% 13.07% 1.80% 70.86% 0.16%

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配
合计
备注
2008年 0.200 26,133,900.04 105,729,168.29 131,863,068.33
2007年 14.900 1,354,121,511.63 4,809,676,775.43 6,163,798,287.06
2006年 0.250 54,318,393.45 63,859,876.86 118,178,270.31 本基金合同生效日为2006年8月16日
合计 15.350 1,434,573,805.12 4,979,265,820.58 6,413,839,625.70

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
刘志奇本基金的基金经理、易方达策略成长二号混合型基金的基金经理 2007.7.12 ______ 4年硕士研究生，历任易方达基金管理有限公司行业研究员、易方达策略成长二号混合型基金基金经理助理.

资产本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资产：
银行存款 206,244,044.69 907,107,477.55
结算备付金 5,395,158.45 15,266,698.51
存出保证金 1,500,000.00 5,706,544.09
交易性金融资产 5,088,993,330.60 11,977,228,209.07
其中：股票投资 3,693,560,674.90 11,835,252,080.07
债券投资 1,395,432,655.70 141,976,129.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - 18,706,134.36
买入返售金融资产 - 643,501,085.25
应收证券清算款 - -
应收利息　31,772,385.08 571,043.96
应收股利 - -
应收申购款 1,216,690.22 107,158,180.17
其他资产 - -
资产总计 5,335,121,609.04 13,675,245,372.96
负债和所有者权益本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款 52,550,217.68 115,460,635.65
应付赎回款 2,493,295.23 36,553,054.53
应付管理人报酬 6,816,374.07 16,210,436.81
应付托管费 1,136,062.34 2,701,739.42
应付交易费用 4,597,616.42 8,508,951.91
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 2,070,634.35 2,494,932.41
负债合计 69,664,200.09 181,929,750.73
所有者权益：
实收基金 5,379,467,707.64 7,102,220,200.47
未分配利润 -114,010,298.69 6,391,095,421.76
所有者权益合计 5,265,457,408.95 13,493,315,622.23
负债和所有者权益总计 5,335,121,609.04
13,675,245,372.96

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入 -5,661,146,533.49 6,945,640,030.30
1.利息收入 58,608,951.07 12,150,224.35
其中：存款利息收入 9,148,094.78 10,369,214.24
债券利息收入 48,605,445.96 1,619,681.03
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 855,410.33 161,329.08
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,780,005,243.20 6,357,726,878.25
其中：股票投资收益 -2,875,104,070.49 6,270,789,220.32
债券投资收益 33,967,447.02 303,043.19
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 4,799,976.64 50,632,757.86
股利收益 56,331,403.63 36,001,856.88
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -2,943,150,581.36 562,332,393.17
4.其他收入（损失以“-”号填列） 3,400,340.00 13,430,534.53
二、费用（以“-”号填列） -207,637,677.75 -303,549,859.39
1．管理人报酬 -122,680,389.13 -143,258,470.00
2．托管费 -20,446,731.48 -23,876,411.58
3．交易费用 -61,663,183.95 -135,983,714.50
4．利息支出 -2,383,446.82 -
其中：卖出回购金融资产支出 -2,383,446.82 -
5．其他费用 -463,926.37 -431,263.31
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -5,868,784,211.24 6,642,090,170.91
所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”填列） - -

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 7,102,220,200.47 6,391,095,421.76 13,493,315,622.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-

-5,868,784,211.24

-5,868,784,211.24
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,722,752,492.83 -504,458,440.88 -2,227,210,933.71
其中：1.基金申购款 1,433,817,115.22 838,764,553.18 2,272,581,668.40
2.基金赎回款（以“-”号填列） -3,156,569,608.05 -1,343,222,994.06 -4,499,792,602.11
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-

-131,863,068.33

-131,863,068.33
五、期末所有者权益（基金净值） 5,379,467,707.64 -114,010,298.69 5,265,457,408.95
项目上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,009,568,887.91 2,361,430,280.49 7,370,999,168.40
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-

6,642,090,170.91

6,642,090,170.91
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
2,092,651,312.56 3,551,373,257.42 5,644,024,569.98
其中：1.基金申购款 10,418,736,953.97 11,655,602,125.10 22,074,339,079.07
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-8,326,085,641.41 -8,104,228,867.68 -16,430,314,509.09
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-6,163,798,287.06 -6,163,798,287.06
五、期末所有者权益（基金净值） 7,102,220,200.47 6,391,095,421.76 13,493,315,622.23

关联方名称与本基金的关系
易方达基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）基金管理人股东
广东盈峰集团有限公司基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司基金管理人股东

关联方名称本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
广发证券 390,485,921.34 1.80% 324,047,581.16 0.77%

关联方名称本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
广发证券 317,273.74 1.74% - -
关联方名称上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
广发证券 253,570.69 0.75% - -

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费 122,680,389.13 143,258,470.00
其中：当期已支付 115,864,015.06 127,048,033.19
期末未支付 6,816,374.07 16,210,436.81

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费 20,446,731.48 23,876,411.58
其中：当期已支付 19,310,669.14 21,174,672.16
期末未支付 1,136,062.34 2,701,739.42

本期
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国银行 1,137,977,906.36 531,399,796.18 - - 1,216,050,000.00 1,966,195.31
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国银行 49,975,351.37 799,717,216.44 - - - -

关联方 2008年度 2007年度

名称期末存款余额当期存款利息收入期末存款余额当期存款利息收入
中国银行 206,244,044.69 8,944,918.27 907,107,477.55 9,299,899.34

本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量总金额
广发证券 601143 金发科技网下公开发行 174,240股 6,443,395.20
广发证券 126005 武钢分离型可转债网下公开发行 87,867手 87,867,000.00

股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末
估值单价
复牌日期复牌
开盘单价
数量（股）期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 2008-5-8 资产重组
7.35

未知

未知
5,999,913 97,952,569.76
44,099,360.55

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,693,560,674.90 69.23
其中：股票 3,693,560,674.90 69.23
2 固定收益投资 1,395,432,655.70 26.16
其中：债券 1,395,432,655.70 26.16
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 211,639,203.14 3.97
6 其他资产 34,489,075.30 0.65
7 合计 5,335,121,609.04 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 20,147,487.36 0.38
B 采掘业 554,667,816.84 10.53
C 制造业 1,355,210,856.51 25.74
C0 食品、饮料 114,352,412.08 2.17
C1 纺织、服装、皮毛 108,151,890.92 2.05
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 27,535,631.50 0.52
C4 石油、化学、塑胶、塑料 54,354,819.47 1.03
C5 电子 11,762,488.89 0.22
C6 金属、非金属 63,267,743.34 1.20
C7 机械、设备、仪表 799,840,889.12 15.19
C8 医药、生物制品 156,913,396.73 2.98
C99 其他制造业 19,031,584.46 0.36
D 电力、煤气及水的生产和供应业 89,127,973.51 1.69
E 建筑业 394,904,927.44 7.50
F 交通运输、仓储业 7,842,041.62 0.15
G 信息技术业 107,869,675.83 2.05
H 批发和零售贸易 478,371,974.46 9.09
I 金融、保险业 287,770,010.23 5.47
J 房地产业 319,339,080.36 6.06
K 社会服务业 22,419,511.18 0.43
L 传播与文化产业 29,464,362.20 0.56
M 综合类 26,424,957.36 0.50
合计 3,693,560,674.90 70.15

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例%
1 600089 特变电工 21,371,025 510,340,077.00 9.69
2 002024 苏宁电器 20,364,367 364,725,812.97 6.93
3 601186 中国铁建 23,138,009 232,305,610.36 4.41
4 600583 海油工程 11,611,489 176,842,977.47 3.36
5 601390 中国中铁 29,999,874 162,599,317.08 3.09
6 000402 金融街 18,590,451 141,473,332.11 2.69
7 600325 华发股份 14,828,116 137,901,478.80 2.62
8 601318 中国平安 4,920,000 130,822,800.00 2.48
9 600439 瑞贝卡 10,865,036 102,891,890.92 1.95
10 600517 置信电气 4,272,721 95,666,223.19 1.82

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1 601006 大秦铁路 434,992,313.79 3.22
2 000002 万科A 421,911,879.53 3.13
3 600028 中国石化 352,117,364.93 2.61
4 600019 宝钢股份 336,315,699.87 2.49
5 002024 苏宁电器 312,441,542.59 2.32
6 600089 特变电工 286,539,124.52 2.12
7 601186 中国铁建 265,436,460.18 1.97
8 600036 招商银行 260,359,978.00 1.93
9 601390 中国中铁 242,621,221.34 1.80
10 000402 金融街 240,674,181.51 1.78
11 601318 中国平安 235,865,824.27 1.75
12 601808 中海油服 234,643,259.34 1.74
13 601939 建设银行 210,821,681.97 1.56
14 601398 工商银行 209,243,379.94 1.55
15 600005 武钢股份 175,367,026.43 1.30
16 601666 平煤股份 175,301,334.77 1.30
17 601857 中国石油 162,858,441.56 1.21
18 601766 中国南车 159,051,424.10 1.18
19 601166 兴业银行 158,152,201.44 1.17
20 600037 歌华有线 152,286,072.64 1.13

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1 000002 万科A 564,673,811.34 4.18
2 600019 宝钢股份 424,533,728.31 3.15
3 600000 浦发银行 418,289,097.43 3.10
4 000069 华侨城A 386,385,140.99 2.86
5 600036 招商银行 349,160,853.82 2.59
6 600005 武钢股份 330,581,894.15 2.45
7 601166 兴业银行 292,214,999.44 2.17
8 000898 鞍钢股份 290,906,619.61 2.16
9 600028 中国石化 281,805,079.36 2.09
10 002024 苏宁电器 272,078,455.47 2.02
11 000001 深发展Ａ 256,763,377.48 1.90
12 600022 济南钢铁 253,094,489.38 1.88
13 601006 大秦铁路 244,915,264.56 1.82
14 601939 建设银行 218,191,819.42 1.62
15 600307 酒钢宏兴 214,456,201.30 1.59
16 000581 威孚高科 209,370,292.24 1.55
17 601088 中国神华 206,777,243.09 1.53
18 600048 保利地产 191,264,798.74 1.42
19 600016 民生银行 188,674,822.91 1.40
20 601766 中国南车 184,121,872.89 1.36

买入股票成本（成交）总额 9,846,045,190.38
卖出股票收入（成交）总额 12,156,460,404.97

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 1,383,570,000.00 26.28
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 11,862,655.70 0.23
7 其他 - -
8 合计 1,395,432,655.70 26.50

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 0801034 08央行票据34 3,000,000 290,310,000.00 5.51
2 0701026 07央行票据26 2,000,000 204,960,000.00 3.89
3 0801098 08央行票据98 2,000,000 195,880,000.00 3.72
4 0701029 07央行票据29 1,000,000 102,560,000.00 1.95
5 0701023 07央行票据23 1,000,000 102,340,000.00 1.94

序号名称金额
1 存出保证金 1,500,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 31,772,385.08
5 应收申购款 1,216,690.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,489,075.30

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110971 恒源转债 9,439,567.20 0.18
2 110567 山鹰转债 2,423,088.50 0.05

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
218,589 24,609.97 257,744,853.58 4.79% 5,121,722,854.06 95.21%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 78,602.02 0.0015%
合计 78,602.02 0.0015%

基金合同生效日（2006年8月16日）基金份额总额 3,657,110,813.08
报告期期初基金份额总额 7,102,220,200.47
报告期期间基金总申购份额 1,433,817,115.22
报告期期间基金总赎回份额 3,156,569,608.05
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 5,379,467,707.64

券商席位交易单元数量股票交易债券交易权证交易应支付该券商的佣金
成交金额占当期股票成交总额的比例% 成交金额占当期债券成交总额的比例% 成交金额占当期权证成交总额的比例% 佣金占当期佣金总量的比例%
中信证券 2 4,802,742,463.42 22.13 22,537,066.70 25.90 15,414,039.57 49.03 4,061,912.08 22.32
光大证券 1 3,232,398,706.32 14.89 - - 11,152,921.90 35.48 2,747,536.85 15.10
申银万国 1 2,812,861,241.77 12.96 - - - - 2,285,478.16 12.56
国泰君安 2 2,386,602,674.40 10.99 - - - - 2,018,124.73 11.09
中金公司 1 2,265,638,569.39 10.44 54,451,046.60 62.57 - - 1,925,784.47 10.58
高华证券 1 1,820,449,116.44 8.39 60,032.00 0.07 - - 1,479,134.45 8.13
联合证券 1 1,124,704,432.87 5.18 - - - - 955,986.94 5.25
中信建投 1 1,083,723,961.57 4.99 9,891,913.90 11.37 - - 921,161.59 5.06
招商证券 1 992,855,607.57 4.57 78,266.10 0.09 4,869,982.35 15.49 806,705.87 4.43
日信证券 1 689,852,071.69 3.18 - - - - 586,369.71 3.22
广发证券 1 390,485,921.34 1.80 - - - - 317,273.74 1.74
国信证券 1 104,729,403.90 0.48 - - - - 89,018.10 0.49
银河证券 1 - - - - - - - -
两地合计 15 21,707,044,170.68 100.00 87,018,325.30 100.00 31,436,943.82 100.00 18,194,486.69 100.00

　　2008年12月31日

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2009年3月28 日

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