2008年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008年5月21日(基金合同生效日)起至12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.本基金于2008年5月21日正式成立。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50％。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：
1.本基金合同生效日为2008年5月21日，图示时间段为2008年5月21日至2008年12月31日。
2.本基金建仓期自2008年5月21日至2008年11月20日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：
1.图示2008年是指本基金合同生效日2008年5月21日至2008年12月31日。
2.合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为1.5亿元人民币，注册地上海。截止2008年12月底，公司管理的基金共有八只，均为开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，于2004年9月15日成立，首发规模为1,669,305,034.88份；上投摩根货币市场基金，于2005年4月13日成立，首发规模为991,360,522.73份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于2005年10月11日成立，首发规模为767,620,088.15份；上投摩根双息平衡混合型证券投资基金，于2006年04月26日成立，首发规模为6,435,738,977.50份；上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，于2006年09月20 日成立，首发规模为5,480,692,618.04份；上投摩根内需动力股票型证券投资基金，于2007年04月13日成立，首发规模为9,884,799,607.98份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于2007年10月22日成立，首发规模为29,572,160,439.53份；上投摩根双核平衡混合型证券投资基金，于2008年5月21日成立，首发规模为1,423,318,139.20份。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：
1.梁钧先生、芮崑先生均为本基金首任基金经理，其任职日期均指本基金基金合同生效之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年，金融海啸越演越烈，宏观经济进入下降周期，加上国内宏观调控收缩流动性的影响，A股市场出现单边下跌态势，跌幅达到65%左右。2008年第4季度，政府出台“4万亿”经济刺激政策，水泥、电力设备、工程机械等上涨，市场逐步活跃，改变了单边下跌的格局。2008年5月，双核平衡基金成立。根据市场形势，本基金采取谨慎建仓的策略，控制好股票仓位；并且在债券上积极布局，分享了债券的牛市。2008年净值增长率为-9.71%，跑赢业绩基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009年，我们认为经过2008年的大幅调整，A股市场的系统性风险得到很大释放，估值水平到了合理区间。但是，金融海啸对实体经济的负面影响也越来越深，全球经济明显减速，上市公司业绩有可能低于预期。与此同时，宽松的货币政策的效应逐步体现，流动性充沛。因此，较差的基本面与积极偏多的政策面之间的博弈，是2009年的主基调。
对基金投资而言，09年也是艰难的一年，面对局部性、阶段性的机会，本基金将采取波段操作的策略，力求集少成多，为持有人赚取正收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金投资当期出现净亏损，根据相关法律法规和本基金合同约定，本基金不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有限公司在上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根双核平衡混合型证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金2008年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所审计、注册会计师汪棣、陈宇签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字(2009)第20177号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：上投摩根双核平衡混合型证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
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注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.9029元，基金份额总额 1,105,785,352.37 份。
本财务报表的实际编制期间为2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日。
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：王鸿嫔 主管会计工作的负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉
7.2 利润表
会计主体：上投摩根双核平衡混合型证券投资基金
本报告期：2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日
单位：人民币元
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注：本财务报表的实际编制期间为2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日。
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：王鸿嫔 主管会计工作的负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根双核平衡混合型证券投资基金
本报告期：2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日
单位：人民币元
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注：本财务报表的实际编制期间为2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日。
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：王鸿嫔 主管会计工作的负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可(2008]第502号《关于核准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,423,050,546.77元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第062号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》于2008年5月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,423,318,139.20份基金份额，其中认购资金利息折合267,592.43份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的40%-70%，债券及其它短期金融工具为25%-55%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资重点是具备较高估值优势的上市公司股票等，80%以上的股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率X50%＋上证国债指数收益率X50%。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2009年3月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调492,865.80元，相应调减本基金的净利润492,865.80元和基金资产净值492,865.80元。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
■
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注: 支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
■
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.9 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
■
注:
1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2.根据宁波立立电子股份有限公司2008年7月7日发布的公告，有关监管部门要求保荐人等中介机构对媒体报道的有关问题进行核查，上市日期待定。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
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注:
1.本基金截至2008年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2.本基金期末持有的青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指数收益法估值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
注：截至2008年12月31日，上投摩根双核平衡混合型证券投资基金资产净值为998,436,704.71元，基金份额净值为0.9029元，累计基金份额净值为0.9029元。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
■
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（www.51fund.com）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动（2008-5-21（基金合同生效日）至2008-12-31）
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
■
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
■
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
8.9 投资组合报告附注
8.9.1报告期内本基金投资的中兴通讯股票（股票代码000063）于2008年10月7日发布《关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，中兴通讯因其2007年度会计信息质量问题被处以行政罚款金额计人民币16万元整并补缴企业所得税人民币380万元。
对该股票投资决策程序的说明：该股票根据二级股票池审批流程后进入本基金备选库，根据核心股票池审批流程后进入本基金管理人核心股票池，由研究员定期跟踪并分析。本基金已较长时间持有该股票，本基金管理人看好该股票的投资价值。《关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》公布后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为此事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对该上市公司的投资判断。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
■
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
■
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
■
§10 开放式基金份额变动
单位：份
■
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
2008年11月12日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高管人员变更的公告》，原督察长刘建平先生辞职并由公司现任副总经理刘樱女士代为履行公司督察长职务，代为履行职务的时间自董事会批准之日起不超过90日。
基金托管人：
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所有限公司本年度第一次为本基金提供审计服务，尚未支付审计费用。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
■
金额单位：人民币元
■
注：
1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2.专用席位的选择标准：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。
3.专用席位的选择程序：研究部提交方案，由公司经营管理委员会批准。
4.2008年度海通证券、中银国际、安信证券、东方证券全部为新增席位，无注销席位。
上投摩根基金管理有限公司
2009年3月28日
| 基金简称 | 双核平衡 |
| 交易代码 | 373020 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2008年5月21日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,105,785,352.37份 |
| 投资目标 | 本基金深化价值投资理念，精选具备较高估值优势的上市公司股票与优质债券等，持续优化投资风险与收益的动态匹配，通过积极主动的组合管理，追求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 资产配置是本基金资产管理的重要环节。本基金是一只注重价值投资的平衡型基金，资产配置策略依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因素的判断，对股票市场和债券市场的风险收益特征进行科学的评估后，在本基金投资范围内，将基金资产主要分配在权益类、固定收益类之间，并根据投资环境的实际变化情况，在各类金融资产之间进行实时动态配置，以期承受尽量小的投资风险，并取得尽可能大的主动管理回报。 具体而言，在正常的市场环境下，本基金将保持不同类型资产配置比例的相对稳定。如果出现股票市场整体估值水平较大程度偏离企业基本面的情况，会对权益类和固定收益类资产的配置比例做出相应的调整，以减少投资风险。在股票市场安全边际降低，且综合考虑收益风险后投资吸引力低于固定收益资产时，本基金将降低权益类资产的配置比例；相反，在股票市场安全边际增厚时，本基金将相应增加权益类资产的配置比例。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50％ |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于中高风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券基金与货币市场基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 上投摩根基金管理有限公司 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 朱戈宇 | 蒋松云 |
| 联系电话 | 8621-38794999 | 010-66105799 | |
| 电子邮箱 | peter.zhu@jpmf-sitico.com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 400-889-4888 021-38794888 | 95588 | |
| 传真 | 8621-68881170 | 010-66105798 | |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | www.51fund.com |
| 基金年度报告备置地点 | 基金管理人、基金托管人的办公场所 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2008年5月21日-2008年12月31日 |
| 本期已实现收益 | -131,355,343.48 |
| 本期利润 | -136,637,303.60 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.1063 |
| 本期加权平均净值利润率 | -11.44% |
| 本期基金份额净值增长率 | -9.71% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2008年5月21日-2008年12月31日 |
| 期末可供分配利润 | -113,681,066.35 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.1028 |
| 期末基金资产净值 | 998,436,704.71 |
| 期末基金份额净值 | 0.9029 |
| 3.1.3 累计期末指标 | 2008年5月21日-2008年12月31日 |
| 基金份额累计净值增长率 | -9.71% |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -0.71% | 1.07% | -7.35% | 1.52% | 6.64% | -0.45% |
| 过去六个月 | -6.88% | 0.87% | -13.97% | 1.49% | 7.09% | -0.62% |
| 过去一年 | - | - | - | - | - | - |
| 过去三年 | - | - | - | - | - | - |
| 过去五年 | - | - | - | - | - | - |
| 自基金合同生效起至今 | -9.71% | 0.81% | -21.99% | 1.50% | 12.28% | -0.69% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 芮崑 | 本基金基金经理，同时兼任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理 | 2008-05-21 （基金合同生效之日） | - | 7年以上 | 1970年7月出生。上海财经大学财政系经济学硕士，博士在读。芮崑先生曾任东北证券金融与产业研究所高级研究员、湘财证券研发中心首席分析师等岗位。2004年加入本公司，任基金经理助理，从2006年4月起担任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理，并从2008年5月起同时担任上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理。 |
| 梁钧 | 本基金基金经理 | 2008-05-21 （基金合同生效之日） | - | 8年以上 | 上海交通大学企业管理博士。2000年7月就职于湘财证券研发中心投资策略部。2003年就职于中国太平洋保险公司资金运用中心，从事债券投资及投资策略，曾参与几百亿资金的债券投资管理。2004年5月就职于泰达（湘财）荷银基金管理有限公司，历任基金经理和固定收益部总经理，负责公司旗下所有基金的债券和可转债投资，担任泰达荷银风险预算基金和泰达荷银货币基金的基金经理。2007年3月加入上投摩根基金管理有限公司。 |
| 项目 | 本基金指标值（%） | 业绩表现差异说明 |
| 本基金 | -9.71 | 双核平衡为2008年发行的新基金，由于其成立日期为2008年5月21日，建仓期截至2008年11月20日止，因此两个投资组合在本年度内的业绩表现有一定差异。 |
| 上投摩根双息平衡 | -40.45 |
| 资 产 | 附注号 | 本期末 2008年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 7.4.7.1 | 113,040,327.01 |
| 结算备付金 | 2,333,592.64 | |
| 存出保证金 | 500,000.00 | |
| 交易性金融资产 | 7.4.7.2 | 869,677,538.44 |
| 其中：股票投资 | 420,643,075.90 | |
| 基金投资 | - | |
| 债券投资 | 449,034,462.54 | |
| 资产支持证券投资 | - | |
| 衍生金融资产 | 7.4.7.3 | - |
| 买入返售金融资产 | 7.4.7.4 | - |
| 应收证券清算款 | 12,109,634.01 | |
| 应收利息 | 7.4.7.5 | 5,565,534.02 |
| 应收股利 | - | |
| 应收申购款 | 169,269.58 | |
| 递延所得税资产 | - | |
| 其他资产 | 7.4.7.6 | - |
| 资产总计 | 1,003,395,895.70 | |
| 负债和所有者权益 | 附注号 | 本期末 2008年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | |
| 交易性金融负债 | - | |
| 衍生金融负债 | 7.4.7.3 | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | |
| 应付证券清算款 | - | |
| 应付赎回款 | 1,430,807.21 | |
| 应付管理人报酬 | 1,306,635.19 | |
| 应付托管费 | 217,772.55 | |
| 应付销售服务费 | - | |
| 应付交易费用 | 7.4.7.7 | 1,648,583.55 |
| 应交税费 | - | |
| 应付利息 | - | |
| 应付利润 | - | |
| 递延所得税负债 | - | |
| 其他负债 | 7.4.7.8 | 355,392.49 |
| 负债合计 | 4,959,190.99 | |
| 所有者权益： | - | |
| 实收基金 | 7.4.7.9 | 1,105,785,352.37 |
| 未分配利润 | 7.4.7.10 | -107,348,647.66 |
| 所有者权益合计 | 998,436,704.71 | |
| 负债和所有者权益总计 | 1,003,395,895.70 |
| 项 目 | 附注号 | 本期 2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日 |
| 一、收入 | -118,804,240.33 | |
| 1.利息收入 | 15,647,835.93 | |
| 其中：存款利息收入 | 7.4.7.11 | 2,168,026.86 |
| 债券利息收入 | 13,430,311.07 | |
| 资产支持证券利息收入 | - | |
| 买入返售金融资产收入 | 49,498.00 | |
| 其他利息收入 | - | |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -129,657,794.10 | |
| 其中：股票投资收益 | 7.4.7.12 | -141,983,856.23 |
| 基金投资收益 | - | |
| 债券投资收益 | 7.4.7.13 | 10,158,827.19 |
| 资产支持证券投资收益 | - | |
| 衍生工具收益 | 7.4.7.14 | 39,595.94 |
| 股利收益 | 7.4.7.15 | 2,127,639.00 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 7.4.7.16 | -5,281,960.12 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） | - | |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 7.4.7.17 | 487,677.96 |
| 二、费用（以“-”号填列） | -17,833,063.27 | |
| 1．管理人报酬 | -11,035,008.84 | |
| 2．托管费 | -1,839,168.19 | |
| 3．销售服务费 | - | |
| 4．交易费用 | 7.4.7.18 | -3,332,757.72 |
| 5．利息支出 | -1,361,105.52 | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | -1,361,105.52 | |
| 6．其他费用 | 7.4.7.19 | -265,023.00 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -136,637,303.60 | |
| 所得税费用（以“-”号填列） | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -136,637,303.60 |
| 项目 | 本期 2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 1,423,318,139.20 | - | 1,423,318,139.20 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -136,637,303.60 | -136,637,303.60 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | -317,532,786.83 | 29,288,655.94 | -288,244,130.89 |
| 其中：1.基金申购款 | 111,736,130.97 | -9,844,290.09 | 101,891,840.88 |
| 2.基金赎回款（以“-”号填列） | -429,268,917.80 | 39,132,946.03 | -390,135,971.77 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 1,105,785,352.37 | -107,348,647.66 | 998,436,704.71 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 上投摩根基金管理有限公司 | 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 |
| 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) | 基金托管人、基金代销机构 |
| 上海国际信托投资有限公司(“上国投”) | 基金管理人的股东 |
| 摩根资产管理(英国)有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 上海国际集团有限公司(“上海国际”) | 基金管理人的最终控股公司 |
| 上海证券有限责任公司(“上海证券”) | 受上海国际控制的公司、基金代销机构 |
| 项目 | 本期 2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日 |
| 当期应支付的管理费 | 11,035,008.84 |
| 其中：当期已支付 | 9,728,373.65 |
| 期末未支付 | 1,306,635.19 |
| 项目 | 本期 2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日 |
| 当期应支付的托管费 | 1,839,168.19 |
| 其中：当期已支付 | 1,621,395.64 |
| 期末未支付 | 217,772.55 |
| 本期 2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的 各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 中国工商银行 | - | 48,682,260.96 | - | - | - | - |
| 上海证券 | - | 30,153,648.90 | - | - | - | - |
| 关联方 名称 | 本期 2008年5月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日 | |
| 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国工商银行 | 113,040,327.01 | 2,149,204.69 |
| 7.4.9.1.1 受限证券类别：股票 | |||||||||
| 证券 代码 | 证券 名称 | 成功 认购日 | 可流通日 | 流通受限类型 | 认购 价格 | 期末估值单价 | 数量 （单位：股 ） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 002257 | 立立电子 | 08/06/30 | 未知 | 新股网下申购 | 21.81 | 21.81 | 43,974 | 959,072.94 | 959,072.94 |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末 估值单价 | 复牌日期 | 复牌 开盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 08/06/26 | 资产重组 | 56.78 | 08/12/26 | 78.23 | 4,900 | 377,236.00 | 278,222.00 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 420,643,075.90 | 41.92 |
| 其中：股票 | 420,643,075.90 | 41.92 | |
| 2 | 固定收益投资 | 449,034,462.54 | 44.75 |
| 其中：债券 | 449,034,462.54 | 44.75 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 115,373,919.65 | 11.50 |
| 6 | 其他资产 | 18,344,437.61 | 1.83 |
| 7 | 合计 | 1,003,395,895.70 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 4,948,240.53 | 0.50 |
| B | 采掘业 | 17,402,944.26 | 1.74 |
| C | 制造业 | 162,821,862.28 | 16.30 |
| C0 | 食品、饮料 | 23,533,612.36 | 2.36 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 514.00 | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 21,010,012.76 | 2.10 |
| C5 | 电子 | 959,459.04 | 0.10 |
| C6 | 金属、非金属 | 33,778,420.57 | 3.38 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 39,164,267.53 | 3.92 |
| C8 | 医药、生物制品 | 44,375,576.02 | 4.44 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 14,420,742.81 | 1.44 |
| E | 建筑业 | 29,037,994.20 | 2.91 |
| F | 交通运输、仓储业 | 8,835.00 | 0.00 |
| G | 信息技术业 | 57,014,545.72 | 5.71 |
| H | 批发和零售贸易 | 16,973,508.85 | 1.70 |
| I | 金融、保险业 | 88,610,907.42 | 8.87 |
| J | 房地产业 | 19,022,376.34 | 1.91 |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 10,381,118.49 | 1.04 |
| 合计 | 420,643,075.90 | 42.13 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000063 | 中兴通讯 | 1,986,490 | 54,032,528.00 | 5.41% |
| 2 | 000999 | 三九医药 | 2,080,000 | 30,056,000.00 | 3.01% |
| 3 | 600875 | 东方电气 | 953,457 | 28,422,553.17 | 2.85% |
| 4 | 600820 | 隧道股份 | 2,508,250 | 27,339,925.00 | 2.74% |
| 5 | 601318 | 中国平安 | 780,080 | 20,742,327.20 | 2.08% |
| 6 | 600585 | 海螺水泥 | 700,000 | 18,151,000.00 | 1.82% |
| 7 | 600519 | 贵州茅台 | 150,000 | 16,305,000.00 | 1.63% |
| 8 | 600649 | 城投控股 | 1,750,000 | 14,420,000.00 | 1.44% |
| 9 | 600425 | 青松建化 | 1,715,260 | 12,521,398.00 | 1.25% |
| 10 | 600663 | 陆家嘴 | 815,794 | 10,833,744.32 | 1.09% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 111,323,591.23 | 11.15% |
| 2 | 600028 | 中国石化 | 76,746,093.10 | 7.69% |
| 3 | 000063 | 中兴通讯 | 62,694,598.54 | 6.28% |
| 4 | 601186 | 中国铁建 | 49,712,406.69 | 4.98% |
| 5 | 600030 | 中信证券 | 48,491,794.07 | 4.86% |
| 6 | 000001 | 深发展Ａ | 48,302,269.48 | 4.84% |
| 7 | 000002 | 万 科Ａ | 46,683,728.88 | 4.68% |
| 8 | 601318 | 中国平安 | 44,233,484.53 | 4.43% |
| 9 | 601009 | 南京银行 | 37,945,724.27 | 3.80% |
| 10 | 000983 | 西山煤电 | 34,729,078.56 | 3.48% |
| 11 | 601088 | 中国神华 | 32,257,480.31 | 3.23% |
| 12 | 600875 | 东方电气 | 27,590,185.64 | 2.76% |
| 13 | 000999 | 三九医药 | 27,320,451.10 | 2.74% |
| 14 | 601628 | 中国人寿 | 25,455,629.25 | 2.55% |
| 15 | 600820 | 隧道股份 | 23,751,827.74 | 2.38% |
| 16 | 600641 | 万业企业 | 23,630,943.66 | 2.37% |
| 17 | 600031 | 三一重工 | 22,479,293.52 | 2.25% |
| 18 | 600895 | 张江高科 | 20,727,664.70 | 2.08% |
| 19 | 600581 | 八一钢铁 | 20,215,550.06 | 2.02% |
| 20 | 000709 | 唐钢股份 | 19,927,410.56 | 2.00% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 70,958,958.50 | 7.11% |
| 2 | 600028 | 中国石化 | 55,018,718.51 | 5.51% |
| 3 | 000002 | 万 科Ａ | 44,541,479.73 | 4.46% |
| 4 | 601186 | 中国铁建 | 43,254,809.49 | 4.33% |
| 5 | 600030 | 中信证券 | 32,062,072.54 | 3.21% |
| 6 | 601088 | 中国神华 | 27,660,241.71 | 2.77% |
| 7 | 600581 | 八一钢铁 | 23,621,065.64 | 2.37% |
| 8 | 000001 | 深发展Ａ | 23,575,425.71 | 2.36% |
| 9 | 601009 | 南京银行 | 22,837,742.87 | 2.29% |
| 10 | 600488 | 天药股份 | 21,601,689.91 | 2.16% |
| 11 | 601318 | 中国平安 | 19,781,300.57 | 1.98% |
| 12 | 600641 | 万业企业 | 14,970,199.69 | 1.50% |
| 13 | 000983 | 西山煤电 | 14,307,915.74 | 1.43% |
| 14 | 600795 | 国电电力 | 13,308,637.16 | 1.33% |
| 15 | 000898 | 鞍钢股份 | 12,018,100.34 | 1.20% |
| 16 | 600058 | 五矿发展 | 11,730,524.69 | 1.17% |
| 17 | 600031 | 三一重工 | 11,410,912.60 | 1.14% |
| 18 | 601766 | 中国南车 | 11,168,497.94 | 1.12% |
| 19 | 600895 | 张江高科 | 10,625,548.85 | 1.06% |
| 20 | 600395 | 盘江股份 | 10,042,838.52 | 1.01% |
| 买入股票成本（成交）总额 | 1,286,281,584.96 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 687,705,752.51 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 53,610,000.00 | 5.37 |
| 3 | 金融债券 | 238,439,000.00 | 23.88 |
| 其中：政策性金融债 | 238,439,000.00 | 23.88 | |
| 4 | 企业债券 | 141,661,805.08 | 14.19 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | 15,323,657.46 | 1.53 |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 449,034,462.54 | 44.97 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 080308 | 08进出08 | 500,000 | 53,920,000.00 | 5.40 |
| 2 | 080216 | 08国开16 | 500,000 | 53,800,000.00 | 5.39 |
| 3 | 0801065 | 08央行票据65 | 500,000 | 53,610,000.00 | 5.37 |
| 4 | 080417 | 08农发17 | 500,000 | 53,485,000.00 | 5.36 |
| 5 | 080213 | 08国开13 | 400,000 | 44,936,000.00 | 4.50 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 500,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 12,109,634.01 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 5,565,534.02 |
| 5 | 应收申购款 | 169,269.58 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 18,344,437.61 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110227 | 赤化转债 | 113,670.00 | 0.01 |
| 2 | 125528 | 柳工转债 | 15,114,087.46 | 1.51 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 1,105,785,352 | 40453.10 | 150,824,229.03 | 13.64% | 954,961,123.34 | 86.36% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 197,661.46 | 0.02% |
| 基金合同生效日（2008年5月21日）基金份额总额 | 1,423,318,139.20 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | 111,736,130.97 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | 429,268,917.80 |
| 报告期期末基金份额总额 | 1,105,785,352.37 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | |||
| 海通证券 | 1 | 197,051,810.32 | 10.08% | 160,105.81 | 9.72% | |
| 中银国际 | 1 | 1,197,426,057.98 | 61.22% | 1,021,657.39 | 62.03% | |
| 安信证券 | 1 | 334,741,996.53 | 17.12% | 271,981.86 | 16.51% | |
| 东方证券 | 1 | 226,576,845.23 | 11.58% | 193,413.49 | 11.74% | |
| 券商名称 | 债券成交量（元） | 占债券总 成交量比例 | 回购成交量（元） | 占回购总 成交量比例 | 权证成交量（元） | 占权证总 成交量比例 |
| 海通证券 | 31,816,241.67 | 13.02% | - | - | - | - |
| 中银国际 | 187,666,300.84 | 76.83% | 100,000,000.00 | 100.00% | 4,216,934.47 | 82.76% |
| 安信证券 | 23,592,287.25 | 9.66% | - | - | - | - |
| 东方证券 | 1,199,874.60 | 0.49% | - | - | 878,263.61 | 17.24% |
| 合计 | 244,274,704.36 | 100.00% | 100,000,000.00 | 100.00% | 5,095,198.08 | 100.00% |