2008年年度报告摘要

§1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

截至报告期末，公司管理资产规模达1,500多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；15只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金和南方恒元保本混合型证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2基金经理小组成员简介

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注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方稳健成长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，我司分析了两支投资风格相近的基金―南方稳健基金和南方稳健贰号基金的业绩表现差异比较如下：

基金名称         2008年净值增长率

南方稳健         -52.94%

南方稳健成长贰号 -52.99%

在报告期内，上述两支基金业绩表现差异在5%之内。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

2008年，随着全球百年一遇的金融危机不断深化，国内宏观经济急转直下，多项重要经济指标在四季度均出现多年未遇的负增长。A股市场在“通胀”与“通缩”、“脱钩”与“挂钩”、“宏观调控”与“保增长”间迅速切换，沪深300指数全年下跌66%。南方稳健成长基金对于系统性风险估计不够充分，降低仓位不够坚决，全年基金净值下跌52.9%，对持有人的较大损失，我们表示诚挚的歉意。管理组在2008年上半年从防御角度超配农业、消费品；下半年基于对宏观调控转向的预期逐步增加了组合与资本市场和宏观经济的相关性，在四万亿投资出台后增加了相关受益行业的配置。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望

展望2009年，国际金融危机仍在升级和扩散，中国经济面临的外需困境将是前所未有的，总体形势仍不容乐观，但各项经济指标有望随着去库存的进程短期企稳，预计整体市场在政策刺激和流动性支持下将延续震荡走势。信贷增长的持续性和质量以及财政刺激政策的后续力度和落实质量将在很大程度上决定中国经济和A股市场能否率先脱颖而出，基金管理组将对此保持密切关注。大市值股票与宏观经济相关性高，在预期与现实之间存在波段性机会；中小市值个股在估值大幅提升后，需要对成长性进行更加仔细的研究。总之，南方稳健成长基金管理组在2009年将尽心尽力，力争为持有人创造满意的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同的“收益分配原则”中约定：“基金投资当年亏损，则不进行收益分配”。本报告期内本基金出现亏损，不符合基金合同约定的收益分配条件，因此不进行2008年度收益分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2008年，本基金托管人在对南方稳健成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2008年，南方稳健成长证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方稳健成长证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。南方稳健成长证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为447,808,764.01元。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方稳健成长证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

中国工商银行股份有限公司资产托管部

2009年3月20日

§6审计报告

本基金2008年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2009)第20087号“标准无保留意见的审计报告”。投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：南方稳健成长证券投资基金

报告截止日：2008年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.7915元，基金份额总额8,280,946,461.75份。

后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。

7.2 利润表

会计主体：南方稳健成长证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方稳健成长证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

7.4.1.1 会计政策变更的说明

本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告完全一致。

7.4.1.2 会计估计变更的说明

根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。

上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调195,844,260.70元，相应调减本基金的净利润195,844,260.70元和基金资产净值195,844,260.70元。

7.4.2 关联方关系

■

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.3.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.3.1.2 权证交易

金额单位：人民币元

■

7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.3.2 关联方报酬

7.4.3.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

7.4.3.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.3.2.3 销售服务费

无。

7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

7.4.4 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

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青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指数收益法估值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。

7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com网站的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

■

■

8.9.3 其他资产构成

单位：元

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8.9.4期末持有的处于转股期的可转债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

注：青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指数收益法估值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。

8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金持有的长江电力自2008年9月16日起，按照中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2008]38号)所述的原则确定其公允价值。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10开放式基金份额变动

单位：份

■

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：①基金管理人于2008年1月8日刊登公司副总经理邓召明先生离职公告；②基金管理人于2008年1月12日发布关于调整基金经理的公告，张雪松不再担任南方稳健成长基金的基金经理；③基金管理人于2008年4月10日发布南方基金管理有限公司副总经理任职公告，聘任王宏远先生、郑文祥先生为公司副总经理; ④基金管理人于2008年4月14日发布关于调整基金经理的公告，增聘马北雁先生为南方稳健成长基金的基金经理，王宏远先生不再担任南方稳健成长基金的基金经理；⑤基金管理人于2008年5月23日刊登公司副总经理许小松先生离职公告。

本基金托管人的专门基金托管业务部门在本报告期内没有发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用165,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为8年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

（1）证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况

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（2）债券回购及权证交易情况

■

报告期未进行交易所场内回购交易。

（3）本期减少3家证券公司的3个席位：天同证券有限责任公司（上海席位），东吴证券有限责任公司（深圳席位），东莞证券有限责任公司（上海席位）。

（4）交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：

A：选择标准

(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：

(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

2.1基金基本情况
基金简称			南方稳健
基金交易代码			202001
基金运作方式			契约型开放式
基金合同生效日			2001年9月28日
报告期末基金份额总额			8,280,946,461.75份
2.2基金产品说明
投资目标			本基金为稳健成长型基金，在控制风险并保持基金投资组合良好流动性的前提下，力求为投资者提供长期稳定的资本利得。
投资策略			本基金秉承价值投资和稳健投资的理念，通过深入的调查研究，挖掘上市公司的价值，寻求价值被低估的证券，采取低风险适度收益的配比原则，通过科学的组合投资，降低投资风险，以中长期投资为主，追求基金资产的长期稳定增值。
2.3基金管理人和基金托管人
项目		基金管理人			基金托管人
名称：		南方基金管理有限公司			中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	鲍文革			蒋松云
	联系电话	0755-82763888			010-66105799
	电子邮箱	manager@southernfund.com			custody@icbc.com.cn
客户服务电话		400-889-8899			95588
传真		0755-82763889			010－66105798
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址				http://www.nffund.com
基金年度报告置备地点				基金管理人、基金托管人的办公地址

3.1.1期间数据和指标	2008年	2007年	2006年
本期已实现收益	-2,899,289,929.90	9,754,844,688.60	1,270,376,130.88
本期利润	-8,344,766,668.04	12,716,895,261.01	1,950,214,376.10
加权平均基金份额本期利润	-0.9337	1.0220	0.9490
本期基金份额净值增长率	-52.94%	123.63%	100.97%
3.1.2期末数据和指标
期末可供分配份额利润	-0.2085	0.5560	0.6576
期末基金资产净值	6,554,556,153.91	18,085,552,234.89	2,677,546,494.63
期末基金份额净值	0.7915	1.7463	2.046

阶段	份额净值增长率（1）	份额净值增长率标准差（2）	业绩比较基准收益率（3）	业绩比较基准收益率标准差（4）	(1)－(3)	(2)－(4)
过去三个月	-11.58%	1.87%	-	-	-11.58%	1.87%
过去六个月	-25.49%	2.02%	-	-	-25.49%	2.02%
过去一年	-52.94%	2.02%	-	-	-52.94%	2.02%
过去三年	111.48%	1.79%	-	-	111.48%	1.79%
过去五年	125.32%	1.51%	-	-	125.32%	1.51%
自基金合同生效起至今	164.06%	1.30%	-	-	164.06%	1.30%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
2008年	0.500	145,569,785.61	302,238,978.40	447,808,764.01	本期分红一次
2007年	15.200	2,625,068,186.63	1,733,671,453.89	4,358,739,640.52	本期分红二次
2006年	0.500	89,892,290.42	37,870,322.44	127,762,612.86	本期分红一次
合计	16.200	2,860,530,262.66	2,073,780,754.73	4,934,311,017.39

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
冯皓	本基金的基金经理	2007年5月10日	—	5年	注册金融分析师（CFA），工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任职于中安成长基金公司，2003年加入南方基金，2007年5月至今，任南方稳健基金经理；2007年5月至今，任南稳贰号基金经理。
马北雁	本基金的基金经理	2008年4月11日	—	8年	土壤学博士，具有基金从业资格。曾先后担任广东省科学院助理研究员、平安证券研究所农业和食品饮料行业研究员、平安证券综合研究所行业公司部副总经理等职务。2005年9月加入南方基金，2008年4月至今，任南方稳健基金经理；2008年4月至今，任南稳贰号基金经理。
王宏远	本基金的基金经理	2005年9月5日	2008年4月11日	14年	公共管理硕士，具有基金从业资格。曾任职于信达信托投资公司、深圳特区证券公司，1998 年加入南方基金，先后担任研究员、投资部副总监兼任天元基金经理、开元基金经理，2002年至2005年，由我公司公派赴英国皇家国际事务研究所及美国哥伦比亚大学留学，期间曾任职美林证券股票研究部和Lazard共同基金管理公司，2005年9月至2008年4月，任南方稳健基金经理，2006年7月至2008年4月，任南稳贰号基金经理，2008年5月至今，任南方基金副总经理。
张雪松	本基金的基金经理，养老金业务部总监	2006年3月16日	2008年1月11日	6年	经济学博士，具有基金从业资格。曾任广东发展银行深圳分行信贷员，2002年加入南方基金，历任宏观研究员、养老金业务部总监助理，执行总监、总监。

资 产	附注号	本期末 2008年12月31日	上年度末 2007年12月31日
资 产：
银行存款	7.4.7.1	476,624,474.80	1,888,243,025.22
结算备付金		12,385,994.41	3,593,242.18
存出保证金		3,396,653.34	5,941,329.15
交易性金融资产	7.4.7.2	6,143,776,456.73	16,205,797,824.42
其中：股票投资		4,103,041,438.73	12,517,747,034.08
基金投资		-	-
债券投资		2,040,735,018.00	3,688,050,790.34
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	0.00	9,297,014.39
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	-
应收证券清算款		0.00	45,366,032.28
应收利息	7.4.7.5	31,228,563.34	29,746,854.18
应收股利		-	-
应收申购款		1,541,491.58	10,521,366.37
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.6	1,000.87	1,000.87
资产总计		6,668,954,635.07	18,198,507,689.06
负债和所有者权益	附注号	本期末 2008年12月31日	上年度末 2007年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		92,832,302.24	0.00
应付赎回款		3,673,308.59	75,301,383.26
应付管理人报酬		8,709,988.50	22,113,011.24
应付托管费		1,451,664.74	3,685,501.88
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	7.4.7.7	4,582,737.50	8,137,126.31
应交税费		1,715,135.79	1,715,135.79
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.8	1,433,343.80	2,003,295.69
负债合计		114,398,481.16	112,955,454.17
所有者权益：
实收基金	7.4.7.9	8,280,946,461.75	10,356,710,675.94
未分配利润	7.4.7.10	-1,726,390,307.84	7,728,841,558.95
所有者权益合计		6,554,556,153.91	18,085,552,234.89
负债和所有者权益总计		6,668,954,635.07	18,198,507,689.06

项 目	附注号	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	2007年1月1日至 2007年12月31日
一、收入		-8,042,560,335.48	13,251,190,801.61
1.利息收入		92,493,315.76	114,769,203.79
其中：存款利息收入	7.4.7.11	8,484,989.84	20,796,280.34
债券利息收入		84,008,325.92	93,541,985.91
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		0.00	430,937.54
2.投资收益（损失以“－”填列）		-2,697,053,990.67	10,144,535,013.45
其中：股票投资收益	7.4.7.12	-2,784,768,200.97	10,017,755,629.55
基金投资收益
债券投资收益	7.4.7.13	7,301,060.03	-6,982,712.25
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益	7.4.7.14	6,977,226.34	18,071,647.87
股利收益	7.4.7.15	73,435,923.93	115,690,448.28
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	7.4.7.16	-5,445,476,738.14	2,962,050,572.41
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“－”号填列）	7.4.7.17	7,477,077.57	29,836,011.96
二、费用（以“－”号填列）		-302,206,332.56	-534,295,540.60
1．管理人报酬		-159,175,062.70	-262,877,115.32
2．托管费		-26,529,177.04	-43,812,852.56
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	7.4.7.18	-99,727,327.15	-204,798,215.65
5．利息支出		-16,275,184.98	-22,295,265.40
其中：卖出回购金融资产支出		-16,275,184.98	-22,295,265.40
6．其他费用	7.4.7.19	-499,580.69	-512,091.67
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		-8,344,766,668.04	12,716,895,261.01
所得税费用（以“－”号填列）		-	-
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		-8,344,766,668.04	12,716,895,261.01

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	10,356,710,675.94	7,728,841,558.95	18,085,552,234.89
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	0.00	-8,344,766,668.04	-8,344,766,668.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	-2,075,764,214.19	-662,656,434.74	-2,738,420,648.93
其中：1.基金申购款	1,767,470,615.65	388,350,599.62	2,155,821,215.27
2.基金赎回款（以“－”号填列）	-3,843,234,829.84	-1,051,007,034.36	-4,894,241,864.20
四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	0.00	-447,808,764.01	-447,808,764.01
五、期末所有者权益（基金净值）	8,280,946,461.75	-1,726,390,307.84	6,554,556,153.91
项目	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,308,671,168.29	1,368,875,326.34	2,677,546,494.63
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	0.00	12,716,895,261.01	12,716,895,261.01
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	9,048,039,507.65	-1,998,189,387.88	7,049,850,119.77
其中：1.基金申购款	26,797,615,292.72	4,058,651,218.44	30,856,266,511.16
2.基金赎回款（以“－”号填列）	-17,749,575,785.07	-6,056,840,606.32	-23,806,416,391.39
四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	0.00	-4,358,739,640.52	-4,358,739,640.52
五、期末所有者权益（基金净值）	10,356,710,675.94	7,728,841,558.95	18,085,552,234.89

关联方名称	与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”)	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)	基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)	基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)	基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司	基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司	基金管理人的股东
联合证券有限责任公司(“联合证券”)	基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
华泰证券	2,521,544,229.18	7.05%	12,585,600,872.33	17.14%
兴业证券	6,694,531,478.89	18.73%	4,725,143,365.53	6.43%
联合证券	1,023,954,129.89	2.86%	2,554,636,013.86	3.48%

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	成交金额	占当期权证 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
华泰证券	44,601,463.72	59.88%	0.00	0.00%
兴业证券	540,654.03	0.73%	0.00	0.00%

关联方名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华泰证券	2,131,831.08	7.11%	1,058,900.88	23.13%
兴业证券	5,582,159.32	18.63%	1,697,393.96	37.07%
联合证券	870,365.29	2.90%	0.00	0.00%
关联方名称	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华泰证券	10,283,273.83	17.34%	0.00	0.00%
兴业证券	3,867,988.73	6.52%	0.00	0.00%
联合证券	2,094,796.61	3.53%	0.00	0.00%

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费	159,175,062.70	262,877,115.32
其中：当期已支付	150,465,074.20	240,764,104.08
期末未支付	8,709,988.50	22,113,011.24

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费	26,529,177.04	43,812,852.56
其中：当期已支付	25,077,512.30	40,127,350.68
期末未支付	1,451,664.74	3,685,501.88

本期 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国工商银行	0.00	0.00	0.00	0.00	2,600,990,500.00	1,819,360.13
上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易的 各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国工商银行	738,609,950.00	242,994,750.00	0.00	0.00	7,413,416,900.00	5,399,536.16

关联方 名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	476,624,474.80	8,178,039.21	1,888,243,025.22	20,215,856.79

本期 2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股）	总金额
兴业证券	601766	中国南车	网上新股	1,971,000	4,296,780.00
上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股）	总金额
无

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额
600489	中金黄金	08/02/28	09/03/02	非公开发行	78.00	37.24	647,500.00	50,505,000.00	24,112,900.00
600547	山东黄金	08/01/25	09/02/02	非公开发行	110.93	48.56	240,000.00	26,623,200.00	11,654,400.00
600547	山东黄金	08/05/21	09/02/02	非公开发行转增股	0.00	48.56	240,000.00		11,654,400.00
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：张）	期末 成本总额	期末 估值总额
无

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	期末 估值单价	复牌 日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额
600900	长江电力	08/05/08	资产重组	7.35	未知	未知	9	189.97	66.15
000776	S 延边路	06/10/20	股权分置改革	10.55	未知	未知	16,000	173,269.03	168,800.00
000792	盐湖钾肥	08/06/26	资产重组	56.78	08/12/26	78.23	8,983,679	813,701,785.79	510,093,293.62

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	4,103,041,438.73	61.52
	其中：股票	4,103,041,438.73	61.52
2	固定收益投资	2,040,735,018.00	30.60
	其中：债券	2,040,735,018.00	30.60
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	489,010,469.21	7.33
6	其他资产	36,167,709.13	0.54
7	合计	6,668,954,635.07	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	89,398,301.33	1.36
B	采掘业	139,315,128.00	2.13
C	制造业	2,858,313,442.39	43.61
C0	食品、饮料	1,042,340,323.88	15.90
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	510,093,293.62	7.78
C5	电子	57,963,689.73	0.88
C6	金属、非金属	336,025,124.73	5.13
C7	机械、设备、仪表	379,087,739.94	5.78
C8	医药、生物制品	532,803,270.49	8.13
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	17,848,626.25	0.27
E	建筑业	100,168,092.26	1.53
F	交通运输、仓储业	29,623,265.00	0.45
G	信息技术业	84,230,365.78	1.29
H	批发和零售贸易	199,045,726.72	3.04
I	金融、保险业	150,016,097.35	2.29
J	房地产业	435,082,393.65	6.64
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	4,103,041,438.73	62.60

序号	股票代码	股票名称	数量(股)	公允价值	市值占基金 资产净值比例（％）
1	000792	盐湖钾肥	8,983,679	510,093,293.62	7.78
2	000895	双汇发展	10,483,833	361,482,561.84	5.52
3	600519	贵州茅台	3,000,573	326,162,285.10	4.98
4	000999	三九医药	15,847,000	228,989,150.00	3.49
5	000623	吉林敖东	12,114,244	226,294,077.92	3.45
6	000858	五 粮 液	15,542,436	207,336,096.24	3.16
7	600739	辽宁成大	16,368,892	199,045,726.72	3.04
8	600585	海螺水泥	5,740,289	148,845,693.77	2.27
9	600048	保利地产	10,240,353	147,461,083.20	2.25
10	000629	攀钢钢钒	14,661,300	134,590,734.00	2.05

序号	股票代码	股票名称	累计买入金额（元）	占期初基金资产净值的比例（％）
1	000002	万 科Ａ	1,398,178,314.69	7.73
2	600030	中信证券	1,144,622,595.02	6.33
3	601318	中国平安	844,792,733.51	4.67
4	000792	盐湖钾肥	825,158,507.63	4.56
5	000623	吉林敖东	680,889,806.40	3.76
6	601088	中国神华	654,349,501.54	3.62
7	600019	宝钢股份	653,302,096.43	3.61
8	600050	中国联通	637,710,485.75	3.53
9	600005	武钢股份	622,987,628.25	3.44
10	600598	北大荒	595,462,313.45	3.29
11	600739	辽宁成大	548,833,621.87	3.03
12	000858	五 粮 液	544,759,640.80	3.01
13	600036	招商银行	520,183,467.26	2.88
14	601628	中国人寿	480,091,051.82	2.65
15	601939	建设银行	458,831,197.74	2.54
16	600519	贵州茅台	455,475,811.51	2.52
17	000895	双汇发展	346,175,897.48	1.91
18	600251	冠农股份	295,071,721.46	1.63
19	601898	中煤能源	235,241,710.12	1.30
20	601857	中国石油	229,016,281.39	1.27

序号	股票代码	股票名称	累计卖出金额（元）	占期初基金资产净值的比例（％）
1	000002	万 科Ａ	1,440,459,770.18	7.96
2	600036	招商银行	1,169,918,248.85	6.47
3	600000	浦发银行	1,009,826,012.38	5.58
4	601390	中国中铁	982,012,424.12	5.43
5	600030	中信证券	881,336,996.72	4.87
6	600050	中国联通	870,682,458.54	4.81
7	601318	中国平安	766,303,306.57	4.24
8	000652	泰达股份	707,807,280.19	3.91
9	600005	武钢股份	701,069,747.73	3.88
10	601088	中国神华	565,777,746.64	3.13
11	600015	华夏银行	540,395,870.75	2.99
12	600519	贵州茅台	518,703,791.29	2.87
13	600019	宝钢股份	513,666,837.45	2.84
14	601939	建设银行	513,026,603.95	2.84
15	000878	云南铜业	438,817,688.61	2.43
16	601628	中国人寿	415,966,723.12	2.30
17	601857	中国石油	326,119,565.50	1.80
18	600598	北大荒	325,519,165.10	1.80
19	600150	中国船舶	321,360,045.69	1.78
20	000858	五 粮 液	235,289,551.58	1.30

买入股票成本（成交）总额	17,903,120,515.34
卖出股票收入（成交）总额	18,052,956,234.18

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	20,860,000.00	0.32
2	央行票据	543,010,000.00	8.28
3	金融债券	1,471,205,000.00	22.45
	其中：政策性金融债	1,471,205,000.00	22.45
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	5,660,018.00	0.09
7	其他	-	-
8	合计	2,040,735,018.00	31.13

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	080220	08国开20	6,000,000	613,140,000.00	9.35
2	0602320	06国开32	5,000,000	500,550,000.00	7.64
3	070302	07进出02	2,000,000	200,620,000.00	3.06
4	0801013	08央票13	2,000,000	192,700,000.00	2.94
5	0801114	08央票114	1,000,000	98,470,000.00	1.50

8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。

序号	名称	金额
1	存出保证金	3,396,653.34
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	31,228,563.34
5	应收申购款	1,541,491.58
6	其他应收款	1,000.87
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	36,167,709.13

序号	股票代码	公司名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
1	000792	盐湖钾肥	510,093,293.62	7.78	资产重组

持有人户数	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
421,773	19,633.66	416,683,865.04	5.03%	7,864,262,596.71	94.97%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	439,855.84	0.01%
合计	439,855.84	0.01%

基金合同生效日（2001年9月28日）基金份额总额	3,488,938,200.00
报告期期初基金份额总额	10,356,710,675.94
报告期期间总申购份额	1,767,470,615.65
报告期期间总赎回份额	3,843,234,829.84
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	8,280,946,461.75

券商名称	交易单元 数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
兴业证券股份有限公司	2	6,694,531,478.89	18.73%	5,582,159.32	18.63%
东方证券有限责任公司	2	4,830,982,216.97	13.52%	4,071,708.34	13.59%
海通证券股份有限公司	1	358,878,381.43	1.00%	305,047.81	1.02%
国元证券有限责任公司	1	-	-
华安证券有限责任公司	2	562,773,684.92	1.57%	457,255.90	1.53%
中国银河证券有限责任公司	2	588,780,502.16	1.65%	492,470.90	1.64%
长城证券股份有限公司	1	2,620,361,760.46	7.33%	2,227,291.62	7.43%
东莞证券有限责任公司	1	2,018,157,612.59	5.65%	1,639,773.62	5.47%
华泰证券有限责任公司	2	2,521,544,229.18	7.05%	2,131,831.08	7.11%
国泰君安证券股份有限公司	2	1,880,424,230.29	5.26%	1,566,386.84	5.23%
齐鲁证券有限公司	1	226,464,628.09	0.63%	192,492.56	0.64%
联合证券有限责任公司	1	1,023,954,129.89	2.86%	870,365.29	2.90%
国金证券有限责任公司	1	3,013,839,108.58	8.43%	2,561,757.98	8.55%
广发证券股份有限公司	1	226,915,090.90	0.63%	184,371.26	0.62%
中信万通证券有限责任公司	1	1,440,699,811.57	4.03%	1,170,579.04	3.91%
光大证券股份有限公司	1	1,526,463,354.21	4.27%	1,240,262.47	4.14%
中信证券股份有限公司	1	987,191,625.79	2.76%	839,099.03	2.80%
中银国际证券有限责任公司	1	5,220,055,570.42	14.60%	4,437,010.90	14.80%

券商名称	债券 成交金额	占当期债券成交 总额比例	权证成交金额	占当期权证成交 总额比例
兴业证券股份有限公司	-	-	540,654.03	0.73%
东方证券有限责任公司	1,596,420.00	0.59%	-	-
海通证券股份有限公司	-	-	-	-
国元证券有限责任公司	-	-	-	-
华安证券有限责任公司	-	-	-	-
中国银河证券有限责任公司	-	-	-	-
长城证券股份有限公司	163,100,284.10	60.43%	17,946,852.32	24.10%
东莞证券有限责任公司	81,119.40	0.03%	-	-
华泰证券有限责任公司	-	-	44,601,463.72	59.88%
国泰君安证券股份有限公司	-	-	11,389,716.65	15.29%
齐鲁证券有限公司	12,552,051.50	4.65%	-	-
联合证券有限责任公司	81,337,302.60	30.14%	-	-
国金证券有限责任公司	-	-	-	-
广发证券股份有限公司	-	-	-	-
中信万通证券有限责任公司	2,580,845.15	0.96%	-	-
光大证券股份有限公司	-	-	-	-
中信证券股份有限公司	-	-	-	-
中银国际证券有限责任公司	8,644,980.30	3.20%	-	-