博时现金收益证券投资基金2008年年度报告摘要

2009年03月30日来源：上海证券报作者：

　　博时现金收益证券投资基金

　　2008年年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金的托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者阅读。

本报告期自2008年1月1日至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

2.2 基金产品说明

■

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4 信息披露方式

■

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》。

本基金利润分配是按月结转份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金的业绩比较基准是一年期定期存款利率（税后）。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

本基金合同于2004年1月16日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金2004年实际运作期间为2004年1月16日（基金合同生效日）至2004年12月31日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

■

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文批准设立。注册资本为1亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海设有分公司。公司股东为招商证券股份有限公司（持股比例73％）、中国长城资产管理公司（持股比例25％）、广厦建设集团有限责任公司（持股比例2％）。

截至报告期末，公司管理资产规模约1600多亿元，共管理博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时现金收益证券投资基金、博时精选股票证券投资基金、博时主题行业股票证券投资基金、博时稳定价值债券投资基金、博时平衡配置混合型证券投资基金、博时价值增长贰号证券投资基金、博时第三产业成长股票证券投资基金、博时新兴成长股票型证券投资基金、博时特许价值股票型证券投资基金共十一只开放式基金和裕阳证券投资基金、裕隆证券投资基金、裕泽证券投资基金三只封闭式基金，累计分红超过人民币414亿元；以及管理部分社保基金、多个企业年金账户和专户理财账户。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本基金在个别工作日由于市场波动、基金规模变动等原因存在以下情况：“债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%”、“投资组合平均剩余期限超过180天”、“‘影子定价’与‘摊余成本法’确定的基金资产净值的偏离度的绝对值超过0.5%”，本基金于规定时间内将以上比例降低到规定比例以内。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度

指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

2008年债市总体走势先抑后扬。国内经济上半年表现较热，CPI、PPI屡创新高，央行6次上调法定存款准备金，债券收益率大幅上行。而下半年受美国次贷危机蔓延的影响，全球经济迅速放缓。中国亦不例外，CPI与PPI迅速大幅回落，GDP亦快速回落。为维持经济平稳运行，防止经济硬着陆，央行从9月份开始持续大幅降息，且不断下调法定存款准备金率，执行宽松的货币政策。在基本面和资金面同时配合下，债市走出一波前所未有的、波澜壮阔的行情。

08年年末相比年初，债券收益率曲线大幅下移、变平。2年、10年期国债到期收益率全年下降约278bp、168bp；1年期央票利率上半年受制于人行发行利率表现平稳，下半年开始大幅下滑，全年下降约168bp；短期融资券利率下降300-330bp；固息债表现整体好于浮息债。回购利率上半年高位运行，且间断性受新股发行影响大幅波动；下半年在央行执行宽松货币政策、证监会停发新股作用下，市场流动性相当充裕，回购利率开始节节下滑，年末回购利率维持在1.0%低位盘整。

2008年上半年在市场仍然对新股申购时回购利率继续高企报有期望时，我们却利用由CPI屡创新高带来的债券收益率不断攀升中的配置机会，持续买入高收益率债券来提高组合静态收益，为全年组合收益大幅提高打下坚实基础；而下半年在组合不断扩大时,在对通胀下行及降息准确预测的前提下，我们大量申购新发债券,从而在下半年获得丰厚资本利得。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2009年中国经济外困内忧。美国、欧洲、日本经济短时间复苏无望，外需难有起色；国内济较差，失业率较高的情况下，更难扩大消费需求；因此，目前最主要的增长动力来自于政府的宽松货币政策和积极财政政策刺激下的投资需求，从当前形式来看，09年中国经济将面临前所未有的困难。

从全年来看，预计09年通货膨胀率前低后高。全年通胀可能维持在低位运行。因此，09年央行仍将继续执行宽松货币政策以刺激经济的思路不会发生根本转变。又因当前利率己较低，通胀水平也可能很快见底，因此，预计09年债市将走出一轮较为平稳的行情，表现将波澜不惊。货币市场的投资机会将来源于高票息的浮息债、浮息次级债、浮息企业债、高信用溢价的短期融资券、以及新股发行重启带来的逆回购投资机会等。

2009年，我们依然坚持将组合的安全性和收益的稳定性放在首位，严格控制

流动性风险。同时紧密跟踪宏观经济发展趋势和央行货币政策动向，力争形成前瞻性的操作策略。面对信用产品的潜在投资机会,利用博时现有信用分析平台，寻找价值低估品种；同时，我们将密切关注新股重启发行后的回购利率走势，采取灵活的息差策略和逆回购策略。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金收益分配原则：本基金采用1.00元固定份额净值交易方式，自基金成立日起每日将实现的基金净收益（或净损失）分配给基金份额持有人，并定期结转到投资人基金账户，使基金账面份额净值始终保持1.00元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2008年度，托管人在博时现金收益证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2008年度，博时基金管理有限公司在博时现金收益证券投资基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》的规定，托管人发现基金在个别工作日存在以下情况： “债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%”、“投资组合剩余期限超过180天”、“采用‘影子定价’与‘摊余成本法’确定的基金资产净值的偏离度绝对值超过0.50%”以及个别监督指标不符合基金合同的约定。对于上述情况，托管人对基金管理人进行了提示，基金管理人根据规定进行了调整。本基金本报告期内向份额持有人分配利润: 660,547,717.07元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2008年度，由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时现金收益证券投资基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2009)第20132号

博时现金收益证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的博时现金收益证券投资基金(以下简称“博时现金收益基金”)的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是博时现金收益基金的基金管理人博时基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；

(2)选择和运用恰当的会计政策；

(3)作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了博时现金收益基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天注册会计师

会计师事务所有限公司

薛竞

中国·上海市

2009年3月24日注册会计师

陈宇

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：博时现金收益证券投资基金

报告截止日：2008年12月31日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.0000 元，基金份额总额33,580,243,723.76 份。

7.2 利润表

会计主体：博时现金收益证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

■

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时现金收益证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

■

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

博时现金收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]第134号《关于同意博时现金收益证券投资基金设立的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《博时现金收益证券投资基金基金契约》(后更名为《博时现金收益证券投资基金基金合同》)发起，并于2004年1月16日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,284,562,041.32元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2004)第11号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

根据《货币市场基金管理暂行规定》、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和最近公布的《博时现金收益证券投资基金更新招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为现金；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内的债券；期限在一年以内的债券回购；期限在一年以内的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：短期债券20%-95%，债券回购0%-75%，同业存款和现金资产5%-80%。本基金的业绩比较基准为银行一年期定期存款税后收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2009年3月24日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(i) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(ii)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。

计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：

(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按摊余成本和实际利率计算确定的利息扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.9 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.10 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，自基金成立日起以红利再投资形式每日全额分配收益，每日分配的收益于分配次日按份额面值1.00元转入所有者权益。本基金每月集中将当月收益结转到基金份额持有人基金账户，基金成立不满一个月不结转。基金投资当期亏损时，采用等比例调减基金份额持有人持有份额的方式，将基金份额净值维持在份额面值1.00元。

7.4.4.11 其他重要的会计政策和会计估计

(a) 计量属性

本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

7.4.7关联方关系

■

注：根据博时基金管理有限公司于2008年7月8日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监许可(2008)806号文批准，公司股东金信信托投资股份有限公司将其持有的博时基金管理有限公司48%股权转让给招商证券股份有限公司。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

无。

7.4.8.1.2 权证交易

无。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

无。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。

7.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元

■

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。

其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款、备付金余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。

本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2008年12月31日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示 (2007年12月31日：同) 。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销证券的情况（2007年度：同）。

7.4.9 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票

无。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2008年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额6,019,196,587.20元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

■

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至2008年12月31日止，本基金不存在交易所市场债券正回购。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 债券回购融资情况

■

报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

■

8.3 基金投资组合平均剩余期限

8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

■

8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 投资组合报告附注

8.8.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。

8.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过

397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。

8.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

8.8.4 其他资产构成

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1、基金管理人于2008年7月31日发布了《博时基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告》，杨鶤、肖风、汤维清、王金宝、周长青、陈小鲁、赵榆江和姚钢为公司董事会成员，其中，陈小鲁、赵榆江和姚钢为独立董事；2、基金管理人于2008年10月10日发布了《博时基金管理有限公司关于董事长任职的公告》，杨鶤女士担任公司董事长。

基金托管人在本报告期内无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本基金08年应付审计费110,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下：

（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

■

基金简称博时现金
交易代码 050003
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2004年1月16日
报告期末基金份额总额 33,580,243,723.76份

投资目标在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。
投资策略本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。
业绩比较基准一年期定期存款利率（税后）
风险收益特征现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。

项目基金管理人基金托管人
名称博时基金管理有限公司交通银行股份有限公司
信息披露负责人姓名孙麒清张咏东
联系电话 0755-83169999 021-68888917
电子邮箱 service@bosera.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 95105568 95559
传真 0755-83195140 021-58408842

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.bosera.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处

3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 660,547,717.07 92,639,190.19 147,811,389.47
本期利润 660,547,717.07 92,639,190.19 147,811,389.47
本期净值收益率 4.29% 2.96% 1.99%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末基金资产净值 33,580,243,723.76 3,467,407,083.37 3,842,197,395.55
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000

阶　段份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 1.7320% 0.0199% 0.8200% 0.0018% 0.9120% 0.0181%
过去六个月 2.5885% 0.0148% 1.8113% 0.0016% 0.7772% 0.0132%
过去一年 4.2949% 0.0110% 3.7617% 0.0012% 0.5332% 0.0098%
过去三年 9.5248% 0.0072% 8.4266% 0.0025% 1.0982% 0.0047%
过去五年 14.6680% 0.0060% 11.7834% 0.0024% 2.8846% 0.0036%
自基金合同生效起至今 14.6680% 0.0060% 11.7834% 0.0024% 2.8846% 0.0036%

年度再投资形式发放总额备注
2008年 660,547,717.07 -
2007年 92,639,190.19 -
2006年 147,811,389.47 -
合计 900,998,296.73 -

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
张勇基金经理 2006-7-1 - 5年 2001年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。2003年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任现金收益基金经理。

资产本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资产：
银行存款
1,537,995,726.17
831,094.72
结算备付金 12,908,942,039.64 52,437,896.21
存出保证金 - -
交易性金融资产 25,052,489,770.70 3,191,428,580.36
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 25,052,489,770.70 3,191,428,580.36
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 198,000,417.00
应收证券清算款 - -
应收利息 126,541,911.50 12,471,266.02
应收股利 - -
应收申购款 8,289,702.59 15,166,355.76
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 39,634,259,150.60 3,470,335,610.07
负债和所有者权益本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 6,019,196,587.20 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 8,489,774.36 782,226.67
应付托管费 2,572,658.92 237,038.37
应付销售服务费 6,431,647.24 592,595.99
应付交易费用 366,076.85 13,734.93
应交税费 940,100.00 940,100.00
应付利息 165,152.91 -
应付利润 15,798,429.36 272,830.74
递延所得税负债 - -
其他负债 55,000.00 90,000.00
负债合计 6,054,015,426.84 2,928,526.70
所有者权益：
实收基金 33,580,243,723.76 3,467,407,083.37
未分配利润 - -
所有者权益合计 33,580,243,723.76 3,467,407,083.37
负债和所有者权益总计 39,634,259,150.60 3,470,335,610.07

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入 783,413,584.50 126,036,054.42
1.利息收入 502,013,087.95 125,763,755.71
其中：存款利息收入 7,802,314.43 1,775,888.68
债券利息收入 488,640,593.98 105,190,389.89
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 5,570,179.54 18,797,477.14
2.投资收益（损失以“-”填列） 281,160,496.55 172,298.71
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 281,160,496.55 172,298.71
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3、公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - -
4、汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 240,000.00 100,000.00
二、费用（以“-”号填列） -122,865,867.43 -33,396,864.23
1．管理人报酬 -42,379,866.57 -10,932,305.24
2．托管费 -12,842,383.84 -3,312,819.84
3．销售服务费 -32,105,959.48 -8,282,049.54
4．交易费用 - -
5．利息支出 -34,930,826.15 -10,354,573.37
其中：卖出回购金融资产支出 -34,930,826.15 -10,354,573.37
6．其他费用 -606,831.39 -515,116.24
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 660,547,717.07 92,639,190.19
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 660,547,717.07 92,639,190.19

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,467,407,083.37 - 3,467,407,083.37
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 660,547,717.07 660,547,717.07
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
30,112,836,640.39 - 30,112,836,640.39
其中：1.基金申购款 107,561,947,074.75 - 107,561,947,074.75
2.基金赎回款（以“-”号填列） -77,449,110,434.36 - -77,449,110,434.36
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
0.00 -660,547,717.07 -660,547,717.07
五、期末所有者权益（基金净值） 33,580,243,723.76 - 33,580,243,723.76
项目上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,842,197,395.55 - 3,842,197,395.55
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 92,639,190.19 92,639,190.19
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-374,790,312.18 - -374,790,312.18
其中：1.基金申购款 19,055,288,087.49 - 19,055,288,087.49
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-19,430,078,399.67 - -19,430,078,399.67
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -92,639,190.19 -92,639,190.19
五、期末所有者权益（基金净值） 3,467,407,083.37 - 3,467,407,083.37

关联方名称与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
金信信托投资股份有限公司(“金信信托”) 基金管理人的原股东(2008年6月16日前)
中国长城资产管理公司基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司基金管理人的股东

项目 2008年1月1日至2008年
12月31日
2007年1月1日至2007年
12月31日
当期应支付的管理费 42,379,866.57 10,932,305.24
其中：当期已支付 33,890,092.21 10,150,078.57
期末未支付 8,489,774.36 782,226.67

项目 2008年1月1日至2008年
12月31日
2007年1月1日至2007年
12月31日
当期应支付的托管费 12,842,383.84 3,312,819.84
其中：当期已支付 10,269,724.92 3,075,781.47
期末未支付 2,572,658.92 237,038.37

获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期应支付的销售服务费
当期已支付期末未支付合计
博时基金 5,056,107.91 611,158.85 5,667,266.76
交通银行 1,374,584.00 531,989.33 1,906,573.33
招商证券 231,919.64 81,224.26 313,143.90
合计 6,662,611.55 1,224,372.44 7,886,983.99
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的销售服务费
当期已支付期末未支付合计
博时基金 5,089,842.90 385,269.51 5,475,112.41
交通银行 615,633.95 36,350.26 651,984.21
招商证券 3,977.85 706.63 4,684.48
合计 5,709,454.70 422,326.40 6,131,781.10

2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
交通银行 30,019,849.32 - - - 53,508,160,000.00 2,328,295.02
2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
交通银行 - - - - 315,750,000.00 46,812.06

关联方
名称
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
银行存款备付金
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行 1,537,995,726.17 503,436.79 12,908,942,039.64 7,298,877.64
关联方
名称
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行 831,094.72 332,756.02 52,437,896.21 1,443,132.66

债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额
0801040 08央行票据40 2009-01-05 99.72 1,000,000 99,720,000.00
0801049 08央行票据49 2009-01-05 99.64 2,200,000 219,208,000.00
0801086 08央行票据86 2009-01-05 99.93 3,000,000 299,790,000.00
0801031 08央行票据31 2009-01-05 99.74 20,000,000 1,994,800,000.00
0801095 08央行票据95 2009-01-05 99.33 17,000,000 1,688,610,000.00
0801108 08央行票据108 2009-01-05 99.24 9,000,000 893,160,000.00
0801110 08央行票据110 2009-01-05 99.20 10,500,000 1,041,600,000.00
合计 6,236,888,000.00

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 25,052,489,770.70 63.21
其中：债券 25,052,489,770.70 63.21
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 14,446,937,765.81 36.45
4 其他资产 134,831,614.09 0.34
5 合计 39,634,259,150.60 100.00

序号项目金额（元）占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 540,774,406,819.31 9.45
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 6,019,196,587.20 17.92
其中：买断式回购融资 - -

序号发生日期融资余额占基金资产净值的比例（%）原因调整期
1 2008-01-29 22.79 大额赎回，被动超标 2个交易日
2 2008-02-29 24.03 大额赎回，被动超标 1个交易日
3 2008-04-08 21.20 大额赎回，被动超标 7个交易日
4 2008-08-04 21.83 大额赎回，被动超标 3个交易日
5 2008-09-24 20.07 大额赎回，被动超标 1个交易日
6 2008-10-07 23.23 由于当时申购及赎回量巨大，而代销赎回延迟1天到账，导致超标。 3个交易日

项目天数
报告期末投资组合平均剩余期限 116
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 184
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 67

序号发生日期平均剩余期限（天数）原因调整期
1 2008-03-28 184 由于债券投标，必须当日买入，于次日调整完毕。 1个交易日
2 2008-06-13 184 大额申购，提前１日，T+1买入债券，导致超标。 1个交易日
3 2008-11-18 181 由于一支短期债券到期，导致长期券比重变化，被动超标。 3个交易日

序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1 30天以内 44.57 17.92
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)—60天 0.81 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.36 -
3 60天(含)—90天 21.50 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.13 -
4 90天(含)—180天 12.36 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.04 -
5 180天(含)—397天（含） 38.39 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 117.63 17.92

序号债券品种摊余成本（元）占基金资产净值的比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 17,079,348,895.91 50.86
3 金融债券 2,641,563,132.10 7.87
其中：政策性金融债 2,136,653,556.63 6.36
4 企业债券 48,066,467.94 0.14
5 企业短期融资券 5,283,511,274.75 15.73
6 其他 - -
7 合计 25,052,489,770.70 74.60
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 1,186,433,156.06 3.53

序号债券代码债券名称债券数量（张）摊余成本占基金资产净值比例（%）
1 0801031 08央行票据31 36,500,000 3,640,501,527.90 10.84
2 0801106 08央行票据106 27,100,000 2,689,961,664.10 8.01
3 0801095 08央行票据95 25,700,000 2,552,693,392.61 7.60
4 0801025 08央行票据25 12,000,000 1,197,916,634.90 3.57
5 0801034 08央行票据34 12,000,000 1,197,071,436.43 3.56
6 0801110 08央行票据110 11,000,000 1,091,212,118.07 3.25
7 0801108 08央行票据108 9,000,000 893,168,037.45 2.66
8 0801064 08央行票据64 8,500,000 846,252,582.55 2.52
9 0801114 08央行票据114 8,000,000 793,291,785.47 2.36
10 0801104 08央行票据104 6,500,000 644,369,051.83 1.92

项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间的次数 56次
报告期内偏离度的最高值 0.52%
报告期内偏离度的最低值 -0.11%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.19%

序号名称金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 126,541,911.50
4 应收申购款 8,289,702.59
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 134,831,614.09

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
162,752 206,327.69 5,181,206,885.99 15.43% 28,399,036,837.77 84.57%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 2,543,211.73 0.0076%

基金合同生效日（2004年1月16日）基金份额总额 6,285,920,856.25
报告期期初基金份额总额 3,467,407,083.37
报告期期间基金总申购份额 107,561,947,074.75
报告期期间基金总赎回份额 77,449,110,434.36
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“—”填列） -
报告期期末基金份额总额 33,580,243,723.76

券商名称交易单元数量回购交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期回购
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
国元证券 1 2,873,100,000.00 100% - - -
泰阳证券 1 - - - - -

项目发生日期偏离度法定披露报刊法定披露日期
报告期内偏离度绝对值在0.5%（含）以上 2008-11-13 0.5206% 中国证券报、证券时报、上海证券报 2008-11-14

　　2008年12月31日

　　基金管理人:博时基金管理有限公司基金托管人:交通银行股份有限公司送出日期: 2009年3月30日

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]