博时稳定价值债券投资基金2008年年度报告摘要

2009年03月30日来源：上海证券报作者：

　　博时稳定价值债券投资基金

　　2008年年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2008年01月01日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

博时稳定A

金额单位：人民币元

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博时稳定B

金额单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第1号《主要财务指标的计算及披露》。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

博时稳定A

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博时稳定B

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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

博时稳定A

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注：本基金的基金合同于2007年9月6日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（四）投资范围”、“（八）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

博时稳定B

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3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

博时稳定A

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注：本基金2007年实际运作期间为2007年9月6日（基金合同生效日）至2007年12月31日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

博时稳定B

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注：本基金2007年实际运作期间为2007年9月6日（基金合同生效日）至2007年12月31日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 转型后基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文批准设立。注册资本为1亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海设有分公司。公司股东为招商证券股份有限公司（持股比例73％）、中国长城资产管理公司（持股比例25％）、广厦建设集团有限责任公司（持股比例2％）。

截至报告期末，公司管理资产规模约1600多亿元，共管理博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时现金收益证券投资基金、博时精选股票证券投资基金、博时主题行业股票证券投资基金、博时稳定价值债券投资基金、博时平衡配置混合型证券投资基金、博时价值增长贰号证券投资基金、博时第三产业成长股票证券投资基金、博时新兴成长股票型证券投资基金、博时特许价值股票型证券投资基金共十一只开放式基金和裕阳证券投资基金、裕隆证券投资基金、裕泽证券投资基金三只封闭式基金，累计分红超过人民币414亿元；以及管理部分社保基金、多个企业年金账户和专户理财帐户。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时稳定价值债券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动及基金规模变动等原因，本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况，但对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

截至2008年12月31日，稳定价值A基金份额净值为1.116元，份额累计净值为1.224元；稳定价值B基金份额净值为1.111元，份额累计净值为1.219元。报告期内，稳定价值A基金份额净值增长率为11.16％，稳定价值B基金份额净值增长率为10.79%。

2008年全年对于全球经济和资本市场而言，是一个值得牢记的年份。全球经济在2008年经历了从繁荣到衰退的瞬间转换，资本市场出现持续重大动荡。从上半年紧缩到下半年宽松，短短数月，各国的货币政策就经历了重大转折。随着世界经济从金融危机向实体经济危机转化过程中，各国央行也纷纷采取大幅降息等非常手段试图挽救经济，恢复市场流动性。但伴随着投资者、消费者以及企业主集体采取解杠杆方式修复各自的资产负债表，市场陷入流动性陷阱而积重难返。外部环境的变化对中国经济的负面影响在此期间也更加表现出来。随着下半年CPI和PPI的双双大幅回落，债券市场基本面基础最终确立。央行连续大幅度降息以及实施宽松货币政策的表态，使得债券市场收益率继续迅速下降，债市出现了一轮较好的行情。

2008年，博时稳定价值基金在上半年和下半年分别采取了不同的投资策略。上半年以保守策略为主，控制组合仓位，久期低于基准指数久期，同时在1季度清空组合内新股股票仓位，不再参与新股投资。下半年开始逐步增加债券仓位，延长组合久期并高于基准指数久期，主要增持3-5年期央票和金融债，同时加大杠杆操作以增强回报。随着央行的大幅降息，债券收益率曲线出现了陡峭化的走势，前端收益率下降幅度快于长端，中短期品种获得了较好的资本利得收益；四季度国家信用债券得到市场追捧，相对而言企业信用债品种受到市场冷落，出现较大的波动。稳定价值基金多持有收益率较高的AAA级别公司债和短融，市场表现较为稳定。随着商业银行将进入交易所市场，信用级别较高的公司债品种收益率具有吸引力，稳定价值基金在2009年依旧看好该品种，坚定持有。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2009年，我们依旧认为全球经济短期难以走出衰退阴影，全球央行存在进一步降息和降低准备金率的可能。宏观经济在上半年可能会进入通缩，企业盈利有进一步恶化的趋势。由于央票逐步到期，充沛资金的配置压力很可能会维持债市的低利率格局，但市场投资主体的理性心理使得债市在2009年重现2008年辉煌的可能性不大，我们预计市场利率在2009年可能会在历史低点左右上下波动，信用品种和可转债将可能是2009年潜力较大的投资品种。经济何时抬头，取决于各国央行降息和输入流动性力度与全球经济解杠杆力量的对比。在这次全球经济结构性，非周期性调整的大背景下，我们预计经济复苏会需要一段时间休养生息，政策面和资金面决定2009年债市收益率会在低位停留较长的时间，随着信用债市场的发展，债市存在结构性的机会。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金收益分配原则：基金当期收益应先弥补前期亏损后，才可进行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，基金每次收益分配比例最低不低于已实现收益的60％，但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配。

报告期内，本基金于2008年12月10日发布了分红公告，于2008年12月15日实施利润分配,分配金额为223,765,911.96元，该次分配比例不低于已实现收益的60％。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2009)第20135号

博时稳定价值债券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的博时稳定价值债券投资基金 (以下简称“博时稳定价值基金”)的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是博时稳定价值基金的基金管理人博时基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；

(2) 选择和运用恰当的会计政策；

(3) 作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了博时稳定价值基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天注册会计师薛竞

会计师事务所有限公司

中国.上海市注册会计师陈宇

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：博时稳定价值债券投资基金

报告截止日：2008年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2008年12月31日，A类基金份额净值1.116 元，基金份额总额795,224,212.23 份；B类基金份额净值1.111元，基金份额总额3,693,274,674.27份

7.2 利润表

会计主体：博时稳定价值债券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时稳定价值债券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

博时稳定价值债券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第116号《关于同意博时稳定价值债券投资基金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时稳定价值债券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币4,579,053,361.90元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第121号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时稳定价值债券投资基金基金合同》于2005年8月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为4,580,198,673.53份基金份额，其中认购资金利息折合1,145,311.63份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据本基金基金份额持有人大会决议通过的《关于博时稳定价值债券投资基金转型的议案》并经中国证监会证监基金字[2007]245号《关于核准博时稳定价值债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的批复》，本基金自2007年9月6日起由原中短期债券基金转型为普通债券型基金，原《博时稳定价值债券投资基金基金合同》自同一日起修订为新的《博时稳定价值债券投资基金基金合同》。

根据2007年9月6日发布的修订后的《博时稳定价值债券投资基金基金合同》和《博时稳定价值债券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金自2007年9月6日起根据申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别：新增的选择缴纳申购赎回费收费模式的基金份额为A类基金份额，原有的选择计提销售服务费收费模式的基金份额为B类基金份额。根据上述规定，2007年9月6日之前存续的基金份额自2007年9月6日起自动归入B类基金份额。本基金A类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和实施转型修订后的《博时稳定价值债券投资基金基金合同》的有关规定，自2007年9月6日起，本基金的投资范围为固定收益类证券，包括国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券、回购、银行存款等固定收益证券品种，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。本基金可参与一级市场新股申购或增发新股等，包括在新股冻结期限内所发生的送股、配股、权证等权益投资。本基金不直接从二级市场买入股票或权证，但因可转债转股所形成的股票及股票派发或因分离交易可转债分离交易的权证等除外。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的20%，对现金和到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金转型后的业绩比较基准为中信标普全债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2009年3月24日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时稳定价值债券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(i)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(ii) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或起息日或上次除息日至购买日止的债券利息或资产支持证券利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：

(i)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

同一类别的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，但如果基金份额持有人所获现金红利不足支付银行转账等手续费用，注册登记机构自动将该基金份额持有人的现金红利转为基金份额。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

(a) 计量属性

本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(d) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

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注：根据博时基金管理有限公司于2008年7月8日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监许可(2008)806号文批准，公司原股东金信信托将其持有的博时基金管理有限公司48%股权转让给招商证券。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

无。

7.4.8.1.2 权证交易

无。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

无。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。2007年9月6日之前约定年费率为0.45%，自2007年9月6日本基金转型起约定年费率为0.60%。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X约定年费率 / 当年天数。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。2007年9月6日之前约定年费率为0.15%，自2007年9月6日本基金转型起约定年费率为0.20%。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。

7.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本基金在本年度需向关联方支付的B类基金份额销售服务费如下：

■

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。2007年9月6日之前约定年费率为0.28%，自2007年9月6日本基金转型起B类基金份额约定年费率为0.30%，A类基金份额不收取销售服务费。

其计算公式为：日销售服务费＝前一日B类基金份额(2007年9月6日之前为全体基金份额)的基金资产净值 X约定年费率/当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

基金管理人博时基金在本年度赎回本基金的交易委托招商证券办理，其中A类基金份额赎回适用的费率为0.1%，B类基金份额赎回不收取赎回费。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

单位：人民币元

■

7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票

无。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

(1)本基金截至2008年12月31日止从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额610,000,000.00元(2007年12月31日：179,998,650.00元)，于2009年1月5日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额

(2)本基金截至2008年12月31日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额769,998,800.00元(2007年12月31日：无)，系以如下债券作为质押：

■

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

8.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1、基金管理人于2008年7月31日发布了《博时基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告》，杨鶤、肖风、汤维清、王金宝、周长青、陈小鲁、赵榆江和姚钢为公司董事会成员，其中，陈小鲁、赵榆江和姚钢为独立董事；2、基金管理人于2008年10月10日发布了《博时基金管理有限公司关于董事长任职的公告》，杨鶤女士担任公司董事长。

基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准本行投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本基金08年应付审计费90,000元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

■

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下：

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

§12 影响投资者决策的其他重要信息

本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

1、2008年5月27日，本行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权；

2、2008年9月23日，本行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司增持本行股份的公告；

3、2008年11月17日，本行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；

4、2008年12月2日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变动报告书。

基金简称博时稳定
基金运作方式契约型开放式
基金转型日 2007年9月6日
报告期末基金份额总额 4,488,498,886.50份
下属两级基金的基金简称博时稳定A类博时稳定B类
下属两级基金的交易代码 050106（前端）/051106（后端） 050006
报告期末下属两级基金的份额总额 795,224,212.23份 3,693,274,674.27份

投资目标本基金为主动式管理的债券型基金。本基金通过对宏观经济分析和债券等固定收益市场分析，对基金投资组合做出相应的调整，力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金通过宏观经济和债券市场自上而下和自下而上的分析，把握市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向制定具体的投资策略。
业绩比较基准中信标普全债指数
风险收益特征本基金属于证券市场中的低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金，低于股票型基金。

项目基金管理人基金托管人
名称博时基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名孙麒清尹东
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 95105568 010–67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
办公地址广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码 518040 100140
法定代表人杨鶤郭树清

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处

3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年9月6日—2007年12月31日
本期已实现收益 29,432,732.42 6,717,576.72
本期利润 69,514,391.25 12,293,749.86
本期加权平均净值利润率 13.43% 6.66%
本期基金份额净值增长率 11.16% 6.51%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年9月6日—2007年12月31日
期末可供分配基金份额利润 0.0233 0.0321
期末基金资产净值 887,232,613.89 284,197,260.02
期末基金份额净值 1.116 1.068

3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年9月6日—2007年12月31日
本期已实现收益 160,340,804.04 130,562,038.64
本期利润 342,020,019.05 186,212,586.43
加权平均基金份额本期利润 0.1169 0.0912
本期基金份额净值增长率 10.79% 6.41%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年9月6日—2007年12月31日
期末可供分配基金份额利润 0.0185 0.0310
期末基金资产净值 4,101,822,843.37 1,853,873,329.07
期末基金份额净值 1.111 1.067

阶段份额净值
增长率①
份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 7.34% 0.21% 4.41% 0.13% 2.93% 0.08%
过去六个月 10.43% 0.17% 7.47% 0.13% 2.96% 0.04%
过去一年 11.16% 0.14% 9.69% 0.10% 1.47% 0.04%
自基金转型生效起至今 18.40% 0.20% 9.75% 0.10% 8.65% 0.10%

阶段份额净值
增长率①
份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 7.27% 0.21% 4.41% 0.13% 2.86% 0.08%
过去六个月 10.17% 0.17% 7.47% 0.13% 2.70% 0.04%
过去一年 10.79% 0.14% 9.69% 0.10% 1.10% 0.04%
自基金转型生效起至今 17.90% 0.20% 9.75% 0.10% 8.15% 0.10%

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配
合计
备注
2008年 0.700 160,856,943.64 62,908,968.32 223,765,911.96 　
2007年 - - - - 　
合计 0.700 160,856,943.64 62,908,968.32 223,765,911.96 　

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
过钧本基金的基金经理 2005-8-19 - 10 硕士，基金从业资格，CFA,中国；1999－2000 美国GE资产管理公司；2001-2005 华夏基金公司；2005年加入博时，任基金经理。

资产本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资产：
银行存款 523,645,759.44 512,161,857.59
结算备付金 7,203,436.38 -
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 5,557,413,547.47 1,601,005,352.38
其中：股票投资 - 107,102,479.18
基金投资 - -
债券投资 5,557,413,547.47 1,493,902,873.20
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - 7,021,865.07
买入返售金融资产 - 150,000,345.00
应收证券清算款 - 19,999,850.00
应收利息 149,028,400.10 58,648,337.33
应收股利 - -
应收申购款 194,772,683.41 363,504.19
其他资产 - -
资产总计 6,432,313,826.80 2,349,451,111.56
负债和所有者权益本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 1,379,998,800.00 179,998,650.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 58,532,822.12 28,228,687.70
应付管理人报酬 2,034,314.06 1,165,081.49
应付托管费 678,104.67 388,360.50
应付销售服务费 795,413.39 500,002.22
应付交易费用 39,129.63 23,464.66
应交税费 814,000.00 634,000.00
应付利息 60,464.72 37,064.28
应付利润 - -
其他负债 305,320.95 405,211.62
负债合计 1,443,258,369.54 211,380,522.47
所有者权益：
实收基金 4,488,498,886.50 2,003,478,612.47
未分配利润 500,556,570.76 134,591,976.62
所有者权益合计 4,989,055,457.26 2,138,070,589.09
负债和所有者权益总计 6,432,313,826.80 2,349,451,111.56

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入 479,808,414.08 249,671,237.95
1.利息收入 146,055,921.87 50,019,761.06
其中：存款利息收入 20,008,794.49 19,632,678.24
债券利息收入 123,786,015.83 28,160,349.46
资产支持证券利息收入 - 53,963.66
买入返售金融资产收入 2,261,111.55 2,172,769.70
2.投资收益（损失以“－”填列） 111,899,689.42 59,039,597.42
其中：股票投资收益 52,281,565.55 146,183,473.76
基金投资收益 - -
债券投资收益 49,760,499.22 -88,114,744.51
资产支持证券投资收益 - -30,766.06
衍生工具收益 9,857,624.65 1,001,634.23
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 221,760,873.84 60,618,353.43
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“－”号填列） 91,928.95 79,993,526.04
二、费用（以“－”号填列） -68,274,003.78 -32,857,749.88
1．管理人报酬 -22,193,389.08 -8,838,112.31
2．托管费 -7,397,796.35 -2,946,037.45
3．销售服务费 -9,557,346.19 -4,779,786.95
4．交易费用 -508,230.44 -872,789.62
5．利息支出 -27,899,358.63 -14,678,269.39
其中：卖出回购金融资产支出 -27,899,358.63 -14,678,269.39
6．其他费用 -717,883.09 -742,754.16
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 411,534,410.30 216,813,488.07
所得税费用（以“－”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 411,534,410.30 216,813,488.07

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,003,478,612.47 134,591,976.62 2,138,070,589.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 411,534,410.30 411,534,410.30
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） 2,485,020,274.03 178,196,095.80 2,663,216,369.83
其中：1.基金申购款 11,531,241,987.16 1,023,270,589.04 12,554,512,576.20
2.基金赎回款（以“－”号填列） -9,046,221,713.13 -845,074,493.24 -9,891,296,206.37
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
- -223,765,911.96 -223,765,911.96
五、期末所有者权益（基金净值） 4,488,498,886.50 500,556,570.76 4,989,055,457.26
项目上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,096,320,829.83 1,924,312.46 2,098,245,142.29
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 216,813,488.07 216,813,488.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） -92,842,217.36 -65,859,834.37 -158,702,051.73
其中：1.基金申购款 10,100,876,575.35 159,433,108.90 10,260,309,684.25
2.基金赎回款（以“－”号填列） -10,193,718,792.71 -225,292,943.27 -10,419,011,735.98
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - -18,285,989.54 -18,285,989.54
五、期末所有者权益（基金净值） 2,003,478,612.47 134,591,976.62 2,138,070,589.09

关联方名称与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
金信信托投资股份有限公司(“金信信托”) 基金管理人的原股东(2008年6月16日前)
中国长城资产管理公司基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司基金管理人的股东

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费 22,193,389.08 8,838,112.31
其中：当期已支付 20,159,075.02 7,673,030.82
期末未支付 2,034,314.06 1,165,081.49

项目本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费 7,397,796.35 2,946,037.45
其中：当期已支付 6,719,691.68 2,557,676.95
期末未支付 678,104.67 388,360.50

获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2008年01月01日至2008年12月31日
当期应支付的销售服务费
当期已支付期末未支付合计
博时基金 6,524,888.20 415,667.21 6,940,555.41
中国建设银行 683,329.60 119,131.86 802,461.46
招商证券 11,472.72 1,428.90 12,901.62
合计 7,219,690.52 536,227.97 7,755,918.49
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年12月31日
当期应支付的销售服务费
当期已支付期末未支付合计
博时基金 1,634,087.64 332,195.42 1,966,283.06
中国建设银行 570,343.95 46,465.61 616,809.56
招商证券 2,015.07 612.26 2,627.33
合计 2,206,446.66 379,273.29 2,585,719.95

本期
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国建设银行 128,717,770.22 408,435,380.44 - - 8,411,020,000.00 2,473,894.51
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国建设银行 - 97,343,700.00 - - 1,005,100,000.00 438,600.44

项目 2008年01月01日至
2008年12月31日
2007年01月01日至
2007年12月31日
A类基金份额 B类基金份额 A类基金份额 B类基金份额
期初持有的基金份额 175,266,796.49 171,829,071.25 - 51,409,565.12
期间申购 - - 175,266,796.49 120,419,506.13
期间赎回 -65,000,000.00 -171,829,071.25 - -
期末持有的基金份额 110,266,796.49 - 175,266,796.49 171,829,071.25
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
13.87% - 65.87% 9.89%

关联方名称
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行 23,645,759.44 3,040,100.68 12,161,857.59 3,161,452.16

本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量(单位：股) 总金额
招商证券 002244 滨江集团新股网上申购 51,500 1,045,965.00
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量(单位：股) 总金额
招商证券 601808 中海油服新股网上申购 178,000 2,399,440.00
招商证券 601857 中国石油新股网上申购 4,783,000 79,876,100.00
招商证券 002186 全聚德新股网上申购 10,000 113,900.00
招商证券 601390 中国中铁新股网上申购 2,008,000 9,638,400.00
招商证券 601866 中海集运新股网上申购 1,245,000 8,241,900.00
招商证券 601601 中国太保新股网上申购 276,000 8,280,000.00

债券代码债券名称回购到期日年末估值单价数量年末估值总额
080017 08国债17 09/01/07 108.75 3,000,000 326,250,000.00
080310 08进出10 09/01/07 103.73 1,700,000 176,341,000.00
080405 08农发05 09/01/07 110.88 1,000,000 110,880,000.00
080418 08农发18 09/01/07 105.05 1,000,000 105,050,000.00
080420 08农发20 09/01/07 102.78 1,000,000 102,780,000.00
合计 821,301,000.00

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 5,557,413,547.47 86.40
其中：债券 5,557,413,547.47 86.40
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 530,849,195.82 8.25
6 其他资产 344,051,083.51 5.35
7 合计 6,432,313,826.80 100.00

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值的比例（％）
1 601186 中国铁建 12,584,880.00 0.59
2 601898 中煤能源 10,973,160.00 0.51
3 601766 中国南车 5,334,460.00 0.25
4 601899 紫金矿业 4,556,070.00 0.21
5 601958 金钼股份 4,291,630.00 0.20
6 002240 威华股份 1,499,350.00 0.07
7 002242 九阳股份 1,205,890.00 0.06
8 002244 滨江集团 1,045,965.00 0.05
9 002241 歌尔声学 807,540.00 0.04
10 002267 陕天然气 804,840.00 0.04
11 002251 步步高 652,000.00 0.03
12 002204 华锐铸钢 312,620.00 0.01
13 002203 海亮股份 251,325.00 0.01
14 002212 南洋股份 234,360.00 0.01
15 002258 利尔化学 208,780.00 0.01
16 002216 三全食品 183,515.00 0.01
17 002228 合兴包装 162,400.00 0.01
18 002206 海利得 146,900.00 0.01
19 002217 联合化工 136,680.00 0.01
20 002208 合肥城建 132,600.00 0.01

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值的比例（％）
1 601088 中国神华 31,133,724.46 1.46
2 601390 中国中铁 18,775,423.34 0.88
3 601186 中国铁建 15,285,084.30 0.71
4 601898 中煤能源 14,344,000.00 0.67
5 601601 中国太保 13,417,336.22 0.63
6 601866 中海集运 13,341,034.14 0.62
7 601766 中国南车 9,039,086.08 0.42
8 601899 紫金矿业 7,101,786.00 0.33
9 601808 中海油服 5,649,340.60 0.26
10 601958 金钼股份 5,594,400.00 0.26
11 002202 金风科技 4,104,588.04 0.19
12 002242 九阳股份 1,876,539.00 0.09
13 002244 滨江集团 1,196,925.00 0.06
14 002194 武汉凡谷 1,182,098.00 0.06
15 002240 威华股份 1,166,921.20 0.05
16 002241 歌尔声学 1,161,030.00 0.05
17 002267 陕天然气 1,117,200.00 0.05
18 002251 步步高 1,080,075.00 0.05
19 002204 华锐铸钢 706,730.00 0.03
20 002203 海亮股份 495,110.08 0.02

买入股票成本（成交）总额 46,591,075.00
卖出股票收入（成交）总额 153,057,398.87

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 779,663,879.70 15.63
2 央行票据 1,567,423,000.00 31.42
3 金融债券 2,146,105,000.00 43.02
其中：政策性金融债 1,877,555,000.00 37.63
4 企业债券 697,385,628.50 13.98
5 企业短期融资券 362,549,000.00 7.27
6 可转债 4,287,039.27 0.09
7 其他 - -
8 合计 5,557,413,547.47 111.39

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 0801047 08央票47 3,200,000 342,080,000.00 6.86
2 080215 08国开15 3,000,000 335,430,000.00 6.72
3 080017 08国债17 3,000,000 326,250,000.00 6.54
4 010604 06国债⑷ 3,009,430 306,329,879.70 6.14
5 0801044 08央票44 2,600,000 277,810,000.00 5.57

序号名称金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 149,028,400.10
5 应收申购款 194,772,683.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用
8 其他
9 合计 344,051,083.51

序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产的净值比例(%)
1 125572 海马转债 2,524,856.67 0.05
2 125528 柳工转债 1,762,182.60 0.04

份额
级别
持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
博时稳定Ａ 13,534 58,757.52 558,876,272.35 70.28% 236,347,939.88 29.72%
博时稳定Ｂ 44,182 83,592.29 1,897,075,352.29 51.37% 1,796,199,321.98 48.63%

项目份额
级别
持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金博时稳定Ａ 208,321.13 0.00%
博时稳定Ｂ 3,284,943.48 0.07%
合计 3,493,264.61 0.08%

博时稳定Ａ博时稳定Ｂ
基金合合同生效日（2007年9月6日）基金份额总额　- 1,497,330,749.55
报告期期初基金份额总额 266,070,937.00 1,737,407,675.47
报告期期间基金总申购份额 1,001,642,326.17 10,529,599,660.99
报告期期间基金总赎回份额 -472,489,050.94 -8,573,732,662.19
报告期期末基金份额总额 795,224,212.23 3,693,274,674.27

券商席位交易单元数量股票合计应支付该券商佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
申银万国 1 133,681,215.14 87.34% 120,000.00 54.55% 　
泰阳证券 1 19,376,183.73 12.66% 100,000.00 45.45% 　
合计 2 153,057,398.87 100.00% 220,000.00 100.00% 　

　　2008年12月31日

　　基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：2009年03月30日

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