2008年年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

单位： 人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金建仓期从2005年3月8日到2005年9月7日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位： 人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增强收益、宝盈资源优选六只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配套法规、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。

本报告期内，本基金与管理人旗下的宝盈资源优选、基金鸿阳发生过三次同向交易。

第一次同向交易发生在2008年8月5日，宝盈泛沿海区域增长卖出了394544股中信国安（代码：000839），卖出均价是13.19元/股。在同一天旗下基金宝盈资源优选卖出了40500股中信国安（代码：000839），卖出均价是14.43元/股。宝盈资源优选的下单时间是10：57：15，宝盈泛沿海区域增长的下单时间是下午14：26：11。价差过大是由于两只基金的下单时间不同，而且在该日中信国安的股价一路下跌导致在下午下单的宝盈泛沿海区域增长卖出价格较低。

第二次同向交易发生在2008年10月16日，在该交易日基金宝盈泛沿海区域增长卖出了300000股重庆啤酒（代码：600132），卖出的均价是10.69元/股。在同一交易日宝盈资源优选卖出了570000股重庆啤酒（代码：600132），卖出的均价是10.25元/股。泛沿海区域分三次下单，下单时间分别是13：10：36、13：22：28、14：02：08；宝盈资源优选分6次下单，下单时间分别是9：34：48、9：40：10、9：42：00、9：46：27、9：49：59、9：54：08。重庆啤酒在该交易日上午呈现强劲上升，从10：20到下午14：03之间股价处在该交易日的高位水平上。宝盈资源优选在上午下单，所以导致其卖出价格价低。

第三次同向交易发生在2008年11月3日，在该交易日宝盈泛沿海区域增长买入了192000股建设银行（代码：601939），买入均价是3.82元/股。在同一交易日旗下基金鸿阳买入了4999910股建设银行（代码：601939），买入均价是3.93元/股。泛沿海区域的下单时间是9：33：53；基金鸿阳的下单时间是下午10：29：26。价差过大的原因是建设银行的股价在该交易日上午一路快速上升，两只基金的下单时间不同，基金鸿阳的下单时间比宝盈泛沿海区域增长的下单时间晚，所以导致基金鸿阳的买入价格较高。

在本报告期内发生的其他同向交易所产生的交易价差均在投决会限定的范围内。在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。

在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不同基金交易指令下达的时间不同。

在报告期，除第4.3.3条列示的异常交易行为，本基金不存在其它异常交易行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为开放式基金，本基金对投资标的所属区域有明确要求。契约规定，基金非现金资产中不低于80%的资金将投资在于泛沿海区域19个省、市、自治区注册的上市公司发行的证券。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。

由于投资风格的差异，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

在报告期内，本基金于2008年4月2日买入中国石化7158416股，买入均价为12.08元。在同一交易日，管理人旗下的宝盈策略增长基金卖出中国石化906700股，卖出均价是12.30元。买入均价低于卖出均价。本基金于2008年4月30日买入中信证券500000股，买入均价为38.25元。在同一交易日，管理人旗下宝盈策略增长基金卖出中信证券2500000股，卖出均价是38.96元。买入价低于卖出价。《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》和投资决策委员会规定，旗下基金反向交易的买入均价须低于卖出均价。因此，上述反向交易行为符合公平交易制度和投资决策委员会的规定。

在报告期，本基金不存在其它的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

2008 年的中国股市经历了历史上表现最为低迷的一年，上证指数在2007年10月创出历史高点6124点之后震荡回落，进入2008年后一路下跌，最低点探至1664点，从最高点到最低点的累计跌幅逾70％。全年累计跌幅也高达65%。

本基金虽然总体而言采取了低仓位的操作策略，但是面对如此巨大的系统风险及受基金契约最低仓位为60%所限，本年度本基金的投资业绩较为一般，并对由此给投资者造成的损失表示歉意。我们仍将把对持有人的绝对回报放在首位，努力提高经风险调整后的净值增长水平。谢谢持有人对本基金的厚爱和支持。希望继续得到大家一贯的支持和信任。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

对于2009年的全球经济而言，我们认为全球经济仍将面临严重的考验，并且可能陷入全球性大衰退之中-----从美国，到欧洲到中东到南美，几乎所有国家都将面临经济衰退的考验。对于中国而言，中国政府及时推出了4万亿的投资计划，并且出台了多项政策，而银行信贷也是大幅增加。因于这些积极的政策，经济基本面有改善迹象。中国经济长期仍具有充分的增长空间，我们相信中国将成为本轮危机中首批走出金融危机的国家之一。

展望2009年的股票市场，以投资总是面对未来的观点看，我们的思考点在于：（1）2008年市场如此巨幅下跌是否已较为充分反映了大家关于经济很差的预期？（2）会否经济真如大家所预期的那么差？如果第一个问题的答案是肯定的，第二个问题的是否定的，加之中央政府4万亿刺激经济投资政策的提出和逐步实施将进一步改善并强化投资者关于未来经济可能没有想象的那么差的预期，则市场或许在前期低点成功筑底并有望有所逐级走高。因此，就股票市场整体走势而言，我们认为，2009年整个股票市场的整体跌幅将较为有限。由于预期可能早于现实产生作用的机理，且中央政府强力刺激经济政策的出台和落实将强化这个过程，因此相对于下跌幅度而言，上涨的幅度可能要大于下跌的幅度。由于资金面及经济基本面的扰动，市场会有明显的振荡产生，只是这种振荡将更多地表现为在有限的涨跌幅度中振荡。

2009年本基金的操作策略主要体现在以下三方面：首先，就仓位而言，总体可能维持中等偏高的仓位水平。当市场的整体跌幅较为有限时，选择低仓位的风险是较大的。低仓位策略在市场开始转势时，往往将有如围棋中的博奕一样失去先手的。其次，就资产及行业配置而言， 上半年，至少一季度之前以均衡为主，因为在市场反弹初期，所有行业的从行情中受益的程度差别不大。但一季度后或下半年则应加大相对于国民经济而言是高贝塔值的行业的比重。因为随着时间的推移，一方面经济复苏的可能性在加强，另一方面，投资者关于经济复苏的预期也会越来越强，当事实与预期相叠合时就有可能产生共鸣。第三，鉴于对市场将在有限的涨跌幅度内振荡的判断，因此加大择时操作的力度是提高基金业绩的重要手段之一。具体操作中本基金将强调采取越跌越买的积极进攻策略。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人设立估值工作小组，负责估值政策的合理制定和估值流程的监督。本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，当基金的估值方法发生变更，并导致基金资产净值的变化在0.25%以上时，聘请会计师事务所进行审核。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值及净值计算进行复核。

估值工作小组由本基金管理人的分管投资副总经理、督察长、投资部执行总监、研究部执行总监、金融工程部副总监、基金运营部副总监、基金会计主管组成。其中副总经理于志先生拥有6年的基金公司高级管理人员经验。督察长刘传葵先生拥有15年证券、基金行业从业经验，其中11年证券投资研究管理经验、4年基金合规管理经验。投资部执行总监陆万山先生拥有3年的基金公司从事证券研究和投资管理经验。研究部执行总监余述胜先生拥有11年的基金公司从业经验。金融工程部副总监杨宏亮先生拥有2年的基金风险管理经验。基金运营部副总监陈戈拥有2年的基金公司运营管理经验。基金会计主管何瑜女士拥有6年的基金会计经验。

上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定：

1、基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按权益登记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若投资者不选择，本基金默认投资者选择获取现金红利；

2、每一基金份额享有同等分配权；

3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；

4、基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；

5、当期基金收益分配的比例不低于当期基金已实现收益的90%；

6、在符合有关基金收益分配条件的前提下，基金收益分配每年最多四次。

法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。

本报告期末可供分配利润-543,368,928.86元，基金份额净值0.4807元，不符合利润分配条件，因此本报告期末无法实施利润分配。

本报告期内未实施过利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2008年，本基金托管人在对宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2008年，宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金的管理人——宝盈基金管理有限公司在宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对宝盈基金管理有限公司编制和披露的宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

本基金2008年年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所有限公司审计，注册会计师郭新华、吴蓉签字出具了德师报(审)字(09)第P0033号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

报告截止日：2008年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.4807元，

基金份额总额5,650,528,312.90份。

7.2 利润表

会计主体：宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日

单位：人民币元

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7.4 报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

7.4.1.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

7.4.1.2 会计估计变更的说明

根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。

上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调计人民币115,308,602.50元，相应调减本基金截至2008年9月16日止的净利润计人民币115,308,602.50元和2008年9月16日的基金资产净值计人民币115,308,602.50元。上述会计估计变更减少本期损益计人民币124,178,495.00元和期末净值计人民币124,178,495.00元。

7.4.1.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

7.4.2 关联方关系

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注：本报告期内，基金管理人股东衡平信托投资有限责任公司于2008年12月16日更名为中铁信托有限责任公司；成都工业投资经营有限责任公司于2008年2月28日更名为成都工业投资集团有限公司；中国对外经济贸易信托投资有限公司于2008年1月10日更名为中国对外经济贸易信托有限公司。

7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.3.2 关联方报酬

7.4.3.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注: 支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数

7.4.3.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注: 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数

7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本年度及上年度未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。

7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况

截止资产负债表日，无关联方投资本基金的情况。

7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注:不含通过托管行备付金转存于中国证券登记结算公司结算账户的结算备付金。

7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未参与关联方承销证券。

7.4.4 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而不能自由转让的基金资产。

7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

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7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无债券正回购交易余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于宝盈基金管理有限公司http://www.byfunds.com网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：买入股票成本（成交）总额与卖出股票收入（成交）总额均按买卖成交总额，即成交单价乘以成交数量计算，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

8.9.2 基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

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8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

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8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2008年4月16日，由于任期届满或个人原因，基金管理人如下董事、监事及高级管理人员发生了变动：

董事秦天昌、张小康、李文众离任，独立董事巴曙松离任，员工监事陈茂仁离任。

新任董事为：景开强、陈赤、高峰；新任独立董事为陈小悦；新任员工监事为杨凯。

新任董事、监事简历如下：

景开强，硕士研究生，高级会计师。1985年7月至1989年10月在中铁二局机筑公司广州、深圳、珠海项目部任职，历任助理会计师、会计师、财务主管；1989年11月至2001年4月在中铁二局机筑公司财务科任职，历任副科长、科长、总会计师；2001年5月至2003年10月在中铁二局股份公司任财会部部长，中铁二局集团专家委员会财务组组长；2003年11月至2005年10月在中铁八局集团公司任总会计师、总法律顾问、集团公司专家委员会成员；现任中铁信托有限责任公司总经理。

陈赤，中共党员，硕士研究生。1988年7月至1998年5月任西南财经大学公共与行政管理学院教研室副主任；1998年5月至1999年3月在四川省信托投资公司人事部任职；1999年3月至2000年10月在四川省信托投资公司峨眉山办事处任总经理助理，2000年10月至2003年6月在和兴证券有限责任公司工作；2003年6月开始任衡平信托投资有限责任公司总裁助理兼研究发展部总经理，现任中铁信托有限责任公司副总经理。

高峰，1971年生，中共党员，北京大学光华管理学院硕士。1995年8月，中国对外经济贸易信托投资公司计划财务部财务科经理；1999年10月起在中国化工进出口总公司财务部任综合部经理；2000年8月至2003年8月参与宝盈基金管理有限公司筹建，并先后任宏观策略分析师、研究发展部副总经理；2003年9月至今，在中国对外经济贸易信托有限公司任证券业务部总经理，兼任交易部总经理。

陈小悦，1947年生，清华大学汽车工程专业博士。1988年至1990年在清华大学经济管理学院任党委副书记、讲师、院长助理；1990年至1992年，在加拿大西安大略大学商学院进修；1992年至今，在清华大学经济管理学院任职，历任院长助理、副教授、财务与金融研究组主任、副院长、会计系系主任、教授、博士生导师，其中2000年8月至2007年1月兼任清华大学会计研究所所长；1999年5月至2007年1月在北京国家会计学院，历任副院长、院长；2007年1月至今任清华大学会计研究所所长。

杨凯，1974年生，中山大学MBA。2003年7月至今，在宝盈基金管理有限公司工作，先后担任市场部总监助理，市场部总监。2008年4月16日，当选为员工监事。目前，其担任宝盈基金管理有限公司市场部总监兼任特定客户资产管理部总监。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本公司于2008年2月2日刊登《宝盈基金管理有限公司关于更换旗下基金会计师事务所的公告》，由普华永道中天会计师事务所有限公司更换为德勤华永会计师事务所有限公司（北京分所）。此次改聘会计师事务所综合考虑了国资委2007年度财务决算审计要求和中国中铁境内外上市信息披露需要，并结合监管部门“尽量聘请一家事务所”的要求，经公司股东会审议通过。报告年度支付给德勤华永会计师事务所审计费用100,000.00元人民币，德勤华永会计师事务所从2007年开始为本基金提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

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注：1、基金管理人选择使用基金专用交易席位的证券经营机构的选择标准为：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席位租用协议。

2、席位变更情况

（Ⅰ）租用交易单元情况

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（Ⅱ）退租交易单元情况

无退租交易单元。

宝盈基金管理有限公司

二零零九年三月三十日

基金简称	宝盈泛沿海
交易代码	213002
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2005年3月8日
报告期末基金份额总额	5,650,528,312.90

投资目标	通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。
投资策略	在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营活动现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。
业绩比较基准	上证A股指数×80%＋上证国债指数×20% 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。
风险收益特征	本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		宝盈基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司(以下简称"中国工商银行")
信息披露负责人	姓名	刘传葵	蒋松云
	联系电话	0755-83276688	010-66109612
	电子邮箱	liuck@byfunds.com	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		4008888300	95588
传真		0755-83275119	010-66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.byfunds.com
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人处

3.1.1 期间数据和指标	2008年	2007年	2006年
本期已实现收益	-1,617,870,441.92	506,225,528.76	74,675,741.84
本期利润	-3,396,616,191.16	988,769,552.06	94,325,154.78
加权平均基金份额本期利润	-0.5865	0.5195	0.9377
本期基金份额净值增长率	-54.07%	97.67%	105.78%
3.1.2 期末数据和指标	2008年	2007年	2006年
期末可供分配基金份额利润	-0.0962	0.3280	0.0962
期末基金资产净值	2,715,976,669.94	4,527,350,279.98	392,335,027.49
期末基金份额净值	0.4807	1.0465	1.1002

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-11.24%	1.89%	-15.85%	2.21%	4.61%	-0.32%
过去六个月	-26.70%	1.99%	-26.17%	2.24%	-0.53%	-0.25%
过去一年	-54.07%	2.20%	-55.69%	2.28%	1.62%	-0.08%
过去三年	86.85%	1.86%	50.67%	1.80%	36.18%	0.06%
自基金合同生效起至今	92.85%	1.67%	39.50%	1.67%	53.35%	0.00%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
2008年	-	-	-	-
2007年	2.000	280,959,314.24	269,413,531.66	550,372,845.90
2006年	8.200	36,382,946.76	17,291,077.22	53,674,023.98
合计	10.200	317,342,261.00	286,704,608.88	604,046,869.88

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
姚刚	本基金的基金经理	2007年4月30日	--	6年	姚刚先生，中国人民银行研究生部金融学硕士，具有6年基金从业经历。曾任深圳新德利财经资迅公司软件开发工程师、南方基金管理有限公司投资研究部高级研究员、养老金业务部高级经理。2007年4月加入宝盈基金管理有限公司任行业研究员，现任宝盈泛沿海股票证券投资基金经理。

资 产	附注号	本期末 2008年12月31日	上年度末 2007年12月31日
资 产：
银行存款		1,077,829,840.07	564,836,397.62
结算备付金		1,238,296.93	1,961,855.75
存出保证金		1,348,780.49	1,962,611.15
交易性金融资产		1,659,927,379.80	3,774,525,749.46
其中：股票投资		1,659,927,379.80	3,774,525,749.46
债券投资
资产支持证券投资
衍生金融资产			85,685,400.00
买入返售金融资产
应收证券清算款
应收利息		238,575.52	196,100.40
应收股利
应收申购款		208,466.08	251,875,330.91
其他资产
资产总计		2,740,791,338.89	4,681,043,445.29
负债和所有者权益	附注号	本期末 2008年12月31日	上年度末 2007年12月31日
负 债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付证券清算款		17,374,922.48	116,255,342.86
应付赎回款		909,696.41	28,807,460.49
应付管理人报酬		3,560,912.18	4,697,746.28
应付托管费		593,485.37	782,957.71
应付销售服务费
应付交易费用		1,273,070.82	1,787,345.27
应交税费
应付利息
应付利润
其他负债		1,102,581.69	1,362,312.70
负债合计		24,814,668.95	153,693,165.31
所有者权益：
实收基金		3,259,345,598.80	2,495,386,788.85
未分配利润		-543,368,928.86	2,031,963,491.13
所有者权益合计		2,715,976,669.94	4,527,350,279.98
负债和所有者权益总计		2,740,791,338.89	4,681,043,445.29

项 目	附注号	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入		-3,278,514,667.64	1,057,422,068.94
1.利息收入		9,309,205.75	3,162,591.47
其中：存款利息收入		9,290,764.49	3,162,591.47
债券利息收入		18,441.26	-
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
其他利息收入
2.投资收益（损失以“-”填列）		-1,510,897,588.38	567,734,425.43
其中：股票投资收益		-1,527,754,802.85	555,274,800.17
债券投资收益		-275,252.76	-
资产支持证券投资收益
衍生工具收益		-13,752,534.27	3,358,438.91
股利收益		30,885,001.50	9,101,186.35
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-1,778,745,749.24	482,544,023.30
4.其他收入（损失以“-”号填列）		1,819,464.23	3,981,028.74
二、费用（以“-”号填列）		-118,101,523.52	-68,652,516.88
1．管理人报酬		-62,376,551.71	-30,209,142.55
2．托管费		-10,396,091.83	-5,034,857.10
3．销售服务费
4．交易费用		-44,912,222.69	-32,984,247.58
5．利息支出
其中：卖出回购金融资产支出
6．其他费用		-416,657.29	-424,269.65
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-3,396,616,191.16	988,769,552.06

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,495,386,788.85	2,031,963,491.13	4,527,350,279.98
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-3,396,616,191.16	-3,396,616,191.16
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	763,958,809.95	821,283,771.17	1,585,242,581.12
其中：1.基金申购款	1,771,922,382.03	1,295,841,652.93	3,067,764,034.96
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-1,007,963,572.08	-474,557,881.76	-1,482,521,453.84
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	3,259,345,598.80	-543,368,928.86	2,715,976,669.94
项目	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	356,608,933.87	35,726,093.62	392,335,027.49
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	988,769,552.06	988,769,552.06
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	2,138,777,854.98	1,557,840,691.35	3,696,618,546.33
其中：1.基金申购款	3,950,918,637.98	2,949,710,021.52	6,900,628,659.50
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-1,812,140,783.00	-1,391,869,330.17	-3,204,010,113.17
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-550,372,845.90	-550,372,845.90
五、期末所有者权益（基金净值）	2,495,386,788.85	2,031,963,491.13	4,527,350,279.98

关联方名称	与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
中国对外经济贸易信托有限公司	基金管理人的股东
中铁信托有限责任公司	基金管理人的股东
成都工业投资集团有限公司	基金管理人的股东

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费	62,376,551.71	30,209,142.55
其中：当期已支付	58,815,639.53	25,511,396.27
期末未支付	3,560,912.18	4,697,746.28

项目	本期 2008年1月1日至2008年12月31日	上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费	10,396,091.83	5,034,857.10
其中：当期已支付	9,802,606.46	4,251,899.39
期末未支付	593,485.37	782,957.71

关联方 名称	本期 2008年1月1日至2008年12月31日		上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	1,077,829,840.07	9,094,409.92	564,836,397.62	2,945,107.86

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌 日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额
600900	长江电力	2008-05-08	资产重组	7.35	-	-	17,739,785	253,069,916.46	130,387,419.75

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,659,927,379.80	60.56
	其中：股票	1,659,927,379.80	60.56
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	1,079,068,137.00	39.37
6	其他资产	1,795,822.09	0.07
7	合计	2,740,791,338.89	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	76,272,772.77	2.81
C	制造业	669,728,443.08	24.66
C0	食品、饮料	180,519,448.26	6.65
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	133,168,484.60	4.90
C5	电子	85,369,077.67	3.14
C6	金属、非金属	61,447,970.54	2.26
C7	机械、设备、仪表	158,716,676.84	5.84
C8	医药、生物制品	50,506,785.17	1.86
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	249,645,458.53	9.19
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	18,475,191.56	0.68
G	信息技术业	145,892,848.01	5.37
H	批发和零售贸易	28,024,218.92	1.03
I	金融、保险业	294,885,900.62	10.86
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	177,002,546.31	6.52
M	综合类	-	-
	合计	1,659,927,379.80	61.12

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	000917	电广传媒	13,121,019	177,002,546.31	6.52
2	600900	长江电力	17,739,785	130,387,419.75	4.80
3	601939	建设银行	30,191,915	115,635,034.45	4.26
4	600050	中国联通	22,848,267	114,926,783.01	4.23
5	600036	招商银行	8,000,000	97,280,000.00	3.58
6	600519	贵州茅台	851,745	92,584,681.50	3.41
7	000951	中国重汽	6,428,045	81,764,732.40	3.01
8	601857	中国石油	7,499,781	76,272,772.77	2.81
9	600011	华能国际	10,940,554	75,708,633.68	2.79
10	600132	重庆啤酒	4,450,243	58,120,173.58	2.14

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601939	建设银行	711,716,244.91	15.72
2	000825	太钢不锈	405,518,199.74	8.96
3	600030	中信证券	399,330,316.38	8.82
4	600050	中国联通	387,921,352.04	8.57
5	601318	中国平安	376,250,629.70	8.31
6	600000	浦发银行	337,652,700.23	7.46
7	600028	中国石化	306,067,352.82	6.76
8	601857	中国石油	292,196,792.36	6.45
9	000002	万 科Ａ	283,674,987.71	6.27
10	600900	长江电力	253,069,916.46	5.59
11	600036	招商银行	222,183,330.07	4.91
12	600674	川投能源	207,802,697.36	4.59
13	600519	贵州茅台	205,782,858.07	4.55
14	601628	中国人寿	148,599,642.61	3.28
15	600005	武钢股份	147,850,967.50	3.27
16	600761	安徽合力	147,545,972.65	3.26
17	000001	深发展Ａ	145,894,787.09	3.22
18	600596	新安股份	130,997,813.95	2.89
19	002054	德美化工	130,616,165.43	2.89
20	600309	烟台万华	130,457,680.88	2.88
21	601919	中国远洋	124,271,652.47	2.74
22	600600	青岛啤酒	119,776,370.35	2.65
23	600009	上海机场	117,336,599.06	2.59
24	000895	双汇发展	111,169,272.96	2.46
25	000951	中国重汽	104,034,945.91	2.30
26	000917	电广传媒	103,171,567.98	2.28
28	000402	金 融 街	100,970,967.59	2.23
28	600132	重庆啤酒	100,024,936.75	2.21
29	601006	大秦铁路	93,401,679.48	2.06

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601939	建设银行	484,949,068.91	10.71
2	600030	中信证券	307,219,440.49	6.79
3	600028	中国石化	283,787,098.93	6.27
4	000002	万 科Ａ	282,434,399.00	6.24
5	601318	中国平安	264,032,123.70	5.83
6	002146	荣盛发展	219,379,616.53	4.85
7	600000	浦发银行	214,471,802.36	4.74
8	000825	太钢不锈	212,922,748.23	4.70
9	600005	武钢股份	198,441,853.56	4.38
10	601857	中国石油	189,349,163.84	4.18
11	600519	贵州茅台	188,841,128.20	4.17
12	600050	中国联通	182,333,672.19	4.03
13	600325	华发股份	159,399,547.73	3.52
14	600674	川投能源	158,838,820.45	3.51
15	601628	中国人寿	154,920,567.46	3.42
16	601006	大秦铁路	151,217,846.95	3.34
17	000402	金 融 街	143,445,840.20	3.17
18	000895	双汇发展	140,749,676.62	3.11
19	600019	宝钢股份	134,972,361.08	2.98
20	601919	中国远洋	129,636,659.30	2.86
21	600143	金发科技	122,339,951.77	2.70
22	000001	深发展Ａ	120,770,372.28	2.67
23	600596	新安股份	113,836,848.40	2.51
24	002007	华兰生物	110,830,856.67	2.45
25	000858	五 粮 液	106,618,383.96	2.35
26	600309	烟台万华	103,094,687.78	2.28
27	600806	昆明机床	98,365,918.46	2.17
28	000839	中信国安	95,778,834.12	2.12

买入股票成本（成交）总额	7,945,275,563.77
卖出股票收入（成交）总额	6,776,808,929.57

序号	名称	金额
1	存出保证金	1,348,780.49
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	238,575.52
5	应收申购款	208,466.08
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	合计	1,795,822.09

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	600900	长江电力	130,387,419.75	4.80	筹划重大资产重组事项

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
268,531	21,042.37	226,446,529.00	4.01%	5,424,081,783.90	95.99%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	1,196,086.42	0.0211677%

基金合同生效日（2005年3月8日）基金份额总额	402,050,224.74
报告期期初基金份额总额	4,326,120,832.96
报告期期间基金总申购份额	3,071,853,474.55
报告期期间基金总赎回份额	-1,747,445,994.61
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	5,650,528,312.90

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		债券交易		权证交易		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
长城证券	1	203,976,074.08	1.40%	165,732.34	1.35%	-	-	-	-
海通证券	1	1,555,233,593.34	10.67%	1,321,950.12	10.80%	50,099,719.30	100%	14,683,775.50	100%
中信证券	1	9,413,629.00	0.06%	7,648.68	0.06%	-	-	-	-
国盛证券	1	1,370,244,512.00	9.40%	1,164,691.98	9.51%	-	-	-	-
国联证券	1	972,691,971.11	6.67%	826,784.35	6.75%	-	-	-	-
国金证券	1	1,665,264,520.91	11.43%	1,415,468.41	11.56%	-	-	-	-
平安证券	2	3,289,439,993.13	22.57%	2,688,692.48	21.96%	-	-	-	-
第一创业	1	2,915,283,143.16	20.00%	2,477,991.69	20.24%	-	-	-	-
中投证券	2	1,719,495,903.82	11.80%	1,461,569.79	11.94%	-	-	-	-
高华证券	1	480,650,670.90	3.30%	390,533.46	3.19%	-	-	-	-
安信证券	1	393,696,409.35	2.70%	319,885.09	2.61%	-	-	-	-
国泰君安	1	-	-	-	-	-	-	-	-
东方证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
	15	14,575,390,420.80	100%	12,240,948.39	100%	50,099,719.30	100%	14,683,775.50	100%

券商名称	上海席位（个数）	深圳席位（个数）
高华证券	-	1
平安证券	1	-
安信证券	-	1

　　2008年12月31日

　　基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二零零九年三月三十日