2008年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰沪深300指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年11月11日至2008年12月31日）
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注：本基金的合同生效日为2007年11月11日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰沪深300指数证券投资基金
净值增长率与业绩比较基准历年收益率的对比图
■
注：2007年计算期间为基金合同生效日2007年11月11日至2007年12月31日。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金成立至今尚未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京设有分公司。
截至2008年12月31日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金金泰、基金金鑫、基金金盛，以及9只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由基金金鼎转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。
2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月24日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于2008年3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本基金自2007年11月11日成立以来，经历了巨大的系统性风险，作为一个全复制的指数型基金，所能采用的回避手段相当有限，难以抵抗系统性风险引发的下跌，相应跌幅很大，给投资人带来巨大损失，我们和投资人一样为此感到十分痛苦。
2008年一季度，我们一方面利用建仓期，放缓建仓节奏，一方面把仓位控制在基金合同规定的下限附近。2月29日我们根据规定打开申购，3月14日打开赎回。到一季度末，基金的日跟踪误差完全控制在0.35%的范围内，年度跟踪误差也在迅速收敛。进入二季度，四川大地震，“大小非”解禁和国际金融市场动荡，使得投资者普遍处于极度悲观中，沪深300指数连续暴跌。我们在保持跟踪效果的情况下，尽可能把仓位控制在90%左右，降低换手率，减少不必要的交易成本。三季度美国“次贷危机”进一步加深，蔓延到美国金融和经济的各个领域，著名国际投资银行的接连倒闭加大全球资本市场的动荡，国内市场也不可避免地受到影响而持续下行。四季度国内宏观调控政策转向，“积极的财政政策和适度的宽松货币政策”引发A股市场出现反弹，主题性投资和中小市值股票相对活跃，沪深300从下跌趋势中逐渐企稳，截至年末进入区间震荡整理。
组合状况跟踪效果如下：（1）日跟踪误差继续稳定在正负0.22%。（2）至2007年11月11日转型成立以来年化跟踪误差缩小到0.32%，日跟踪误差和年化跟踪误差处于稳步收敛中。在此过程中组合经历了9月份“停牌股票采用相应替代方法估值”的调整，以及大额申购和连续赎回等外部事件的冲击，表明在市场剧烈震荡过程中目前的跟踪交易技术稳定可靠。
截止报告期末，本基金本报告期份额净值增长率为-62.61%，同期业绩比较基准增长率为-61.64%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
这场国际金融危机对中国既是挑战也是机遇，在外需持续下降，内需增长动力不足的背景下，保持经济稳定增长和实现经济转型是目前中国经济面临的两大主要挑战。对证券市场，近期政府一系列的干预措施强烈地传递了决策层护市的意愿和决心，使得政策性利好预期渐成共识。我们预期在力度空前的货币和财政双重刺激下，实体经济中积极的信号会逐步出现，并在未来几个季度内会企稳。
对此我们持谨慎乐观的态度。此外我们坚信沪深300成分股代表了中国经济中部分最核心的资产，这些资产的长期价值是不言而喻的。指数基金长期投资的特点，可以很好地把握这些机会。最后，根据盈利增长和估值假设判断，沪深300指数目前相当于15倍左右09年动态市盈率，PB水平也逐渐和国际成熟市场的估值水平靠拢。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人按照相关法律法规规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规和本基金合同的约定，无应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国泰沪深300指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2008年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰沪深300指数证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
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注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.375元，基金份额总额7,032,099,561.45份。
7.2 利润表
会计主体：国泰沪深300指数证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰沪深300指数证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
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7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本报告期所采用的会计估计变更情况如下：
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调46,020,019.74元，相应调减本基金的净利润46,020,019.74元和基金资产净值46,020,019.74元。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.2 关联方关系
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行交易（2007年度：同）。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
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注: 支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。2007年11月11日之前约定年费率为1.2%，自2007年11月11日本基金转型起约定年费率为0.5%。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注: 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。2007年11月11日之前约定年费率为0.2%，自2007年11月11日本基金转型起约定年费率为0.1%。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
■
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金（2007年1月1日至2007年12月31日：无）。
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及2007年12月31日未持有本基金。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销证券(2007年度：同)。
7.4.4 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至2008年12月31日止，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限制的证券。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金截至2008年12月31日止持有以下因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在消除所公布事项的重大影响后，经交易所批准复牌：
金额单位：人民币元
■
青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指数收益法估值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至2008年12月31日止，本基金无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 指数投资部分
金额单位：人民币元
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8.2.2 积极投资部分
金额单位：人民币元
■
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本管理人网站的年度报告报告正文。
8.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本管理人网站的年度报告报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
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注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
■
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末指数投资或积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资或积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
1、2008年6月7日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司副总经理变动的公告》，经本基金管理人董事会审议通过，同意陈甦女士因个人原因辞去公司副总经理职务。陈坚先生因已到法定退休年龄，不再担任公司副总经理。
2、2008年12月27日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第一次会议审议通过，同意聘任巴立康先生担任公司副总经理。巴立康先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准(证监许可[2008]1429号文)。
报告期内，基金托管人的基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为110,000.00元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为4年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
■
■
注：基金租用席位的选择标准是：
(1) 资力雄厚，信誉良好；
(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），经公司批准。
| 基金简称 | 国泰沪深300 |
| 交易代码 | 020011 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2007年11月11日 |
| 报告期末基金份额总额 | 7,032,099,561.45份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法，通过严格的投资约束和数量化风险控制手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%，实现对沪深300指数的有效跟踪。 |
| 投资策略 | 本基金为以完全复制为目标的指数基金，按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人会对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。 |
| 业绩比较基准 | 90%×沪深300指数收益率+10%×银行同业存款收益率。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 国泰基金管理有限公司 | 中国银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 丁昌海 | 宁敏 |
| 联系电话 | 021-38561600转 | 010-66594977 | |
| 电子邮箱 | xinxipilu@gtfund.com | tgxxpl@bank-of-china.com | |
| 客户服务电话 | 400-888-8688 | 95566 | |
| 传真 | 021-38561800 | 010-66594942 | |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.gtfund.com |
| 基金年度报告备置地点 | 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2008年 | 2007年11月11日（基金合同生效日）-2007年12月31日 |
| 本期已实现收益 | -886,151,349.65 | 1,985,817.34 |
| 本期利润 | -4,203,832,542.59 | 16,965,634.20 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.6199 | 0.0089 |
| 本期基金份额净值增长率 | -62.61% | 0.41% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2008年 | 2007年11月11日（基金合同生效日）-2007年12月31日 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.3234 | 0.3041 |
| 期末基金资产净值 | 2,638,533,199.45 | 6,404,687,585.31 |
| 期末基金份额净值 | 0.375 | 1.003 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -17.94% | 2.94% | -17.02% | 2.74% | -0.92% | 0.20% |
| 过去六个月 | -33.51% | 2.82% | -31.65% | 2.68% | -1.86% | 0.14% |
| 过去一年 | -62.61% | 2.78% | -61.64% | 2.73% | -0.97% | 0.05% |
| 自基金合同生效起至今 | -62.45% | 2.59% | -59.57% | 2.62% | -2.88% | -0.03% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 黄刚 | 本基金的基金经理 | 2007-11-11 | - | 16 | 硕士研究生。曾任职于上海社会科学院、上海金属交易所、上海期货交易所，2000年5月加盟国泰基金管理有限公司，曾任研究开发部经理、市场部经理，国泰金鹰增长基金的共同基金经理、基金金泰基金经理、社保组合的投资经理，2004年11月至2007年11月担任理财部副总监，2007年3月至2008年5月担任国泰金鹏蓝筹基金的基金经理，2007年11月起任国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理。 |
| 资 产 | 本期末 2008年12月31日 | 上年度末 2007年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 200,495,070.56 | 5,957,885,165.30 |
| 结算备付金 | 315,541.01 | 412,095.90 |
| 存出保证金 | 473,300.22 | 388,549.12 |
| 交易性金融资产 | 2,445,722,684.37 | 634,730,977.93 |
| 其中：股票投资 | 2,445,722,684.37 | 634,730,977.93 |
| 债券投资 | - | - |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | - |
| 应收证券清算款 | 6,887,837.30 | - |
| 应收利息 | 38,596.46 | 1,696,719.00 |
| 应收股利 | - | - |
| 应收申购款 | 2,937,095.83 | - |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 2,656,870,125.75 | 6,595,113,507.25 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2008年12月31日 | 上年度末 2007年12月31日 |
| 负 债: | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 应付证券清算款 | 5,907,541.90 | 187,407,175.17 |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付赎回款 | 8,500,037.82 | - |
| 应付管理人报酬 | 1,211,306.74 | 1,248,862.63 |
| 应付托管费 | 242,261.34 | 249,772.53 |
| 应付销售服务费 | - | - |
| 应付交易费用 | 462,968.06 | 548,107.81 |
| 应交税费 | 652,003.80 | 652,003.80 |
| 应付利润 | - | - |
| 应付利息 | - | - |
| 其他负债 | 1,360,806.64 | 320,000.00 |
| 负债合计 | 18,336,926.30 | 190,425,921.94 |
| 所有者权益: | ||
| 实收基金 | 4,912,499,527.34 | 4,462,299,429.09 |
| 未分配利润 | -2,273,966,327.89 | 1,942,388,156.22 |
| 所有者权益合计 | 2,638,533,199.45 | 6,404,687,585.31 |
| 负债及所有者权益总计 | 2,656,870,125.75 | 6,595,113,507.25 6,595,113,507.25 |
| 项目 | 2008年1月1日至 2008年12月31日 | 2007年1月1日至 2007年12月31日 |
| 一、收入 | -4,150,367,512.21 | 151,882,800.29 |
| 1.利息收入 | 5,822,262.68 | 8,657,248.98 |
| 其中：存款利息收入 | 5,822,262.68 | 2,908,306.16 |
| 债券利息收入 | - | 5,437,748.82 |
| 资产支持证券利息收入 | - | - |
| 买入返售金融资产收入 | - | 311,194.00 |
| 其他利息收入 | - | - |
| 2.投资收益（损失以“-”号填列） | -840,679,375.01 | 164,010,242.26 |
| 其中：股票投资收益 | -882,174,048.74 | 146,586,535.42 |
| 债券投资收益 | - | 11,005,616.34 |
| 资产支持证券投资收益 | - | - |
| 衍生工具收益 | 1,375,937.67 | 5,803,301.36 |
| 股利收益 | 40,118,736.06 | 614,789.14 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -3,317,681,192.94 | -22,294,134.36 |
| 4.其他收入（损失以“-”号填列） | 2,170,793.06 | 1,509,443.41 |
| 二、费用（损失以“-”号填列） | -53,465,030.38 | -11,179,648.03 |
| 1.管理人报酬 | -20,953,003.59 | -4,939,643.55 |
| 2.托管费 | -4,190,600.76 | -869,109.72 |
| 3.销售服务费 | - | - |
| 4.交易费用 | -27,828,102.33 | -4,132,118.13 |
| 5.利息支出 | - | -1,033,635.75 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - | -1,033,635.75 |
| 6.其他费用 | -493,323.70 | -205,140.88 |
| 三、利润总额（损失以“-”号填列） | -4,203,832,542.59 | 140,703,152.26 |
| 项 目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 4,462,299,429.09 | 1,942,388,156.22 | 6,404,687,585.31 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -4,203,832,542.59 | -4,203,832,542.59 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | 450,200,098.25 | -12,521,941.52 | 437,678,156.73 |
| 其中：1.基金申购款 | 2,850,352,869.01 | -675,623,738.25 | 2,174,729,130.76 |
| 2.基金赎回款 （以“-”号填列） | -2,400,152,770.76 | 663,101,796.73 | -1,737,050,974.03 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 4,912,499,527.34 | -2,273,966,327.89 | 2,638,533,199.45 |
| 项 目 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 281,182,114.00 | 61,192,522.39 | 342,374,636.39 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 140,703,152.26 | 140,703,152.26 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | 4,181,117,315.09 | 1,841,580,640.78 | 6,022,697,955.87 |
| 其中：1.基金申购款 | 4,505,806,073.57 | 2,013,087,357.72 | 6,518,893,431.29 |
| 2.基金赎回款 （以“-”号填列） | -324,688,758.48 | -171,506,716.94 | -496,195,475.42 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | -101,088,159.21 | -101,088,159.21 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 4,462,299,429.09 | 1,942,388,156.22 | 6,404,687,585.31 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) | 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 |
| 中国银行股份有限公司(“中国银行”) | 基金托管人、基金代销机构 |
| 中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) | 基金管理人的控股股东 |
| 中国电力财务有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 万联证券有限责任公司(“万联证券”) | 基金代销机构、基金管理人的股东 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的管理费 | 20,953,003.59 | 4,939,643.55 |
| 其中：当期已支付 | 19,741,696.85 | 3,690,780.92 |
| 期末未支付 | 1,211,306.74 | 1,248,862.63 |
| 项目 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 |
| 当期应支付的托管费 | 4,190,600.76 | 869,109.72 |
| 其中：当期已支付 | 3,948,339.42 | 619,337.19 |
| 期末未支付 | 242,261.34 | 249,772.53 |
| 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 中国银行 | - | - | - | - | - | - |
| 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 中国银行 | 197,592,704.28 | 99,188,845.21 | - | - | 96,100,000.00 | 258,372.61 |
| 关联方 名称 | 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 | 上年度可比期间 2007年1月1日至2007年12月31日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国银行 | 200,495,070.56 | 5,710,661.54 | 5,957,885,165.30 | 2,836,109.35 |
| 股票 代码 | 股票 名称 | 停牌 日期 | 停牌 原因 | 期末估 值单价 | 复牌日期 | 复牌开 盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 600900 | 长江电力 | 08/05/08 | 资产重组 | 7.35 | 未知 | 未知 | 4,026,155 | 73,114,577.34 | 29,592,239.25 |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 08/06/26 | 资产重组 | 56.78 | 08/12/26 | 78.23 | 495,211 | 42,509,387.53 | 28,118,080.58 |
| 600886 | 国投电力 | 08/12/09 | 资产重组 | 9.13 | 09/03/04 | 10.04 | 666,513 | 9,194,381.54 | 6,085,263.69 |
| 000652 | 泰达股份 | 08/12/30 | 资产重组 | 5.33 | 09/01/20 | 5.28 | 1,059,585 | 14,809,362.54 | 5,647,588.05 |
| 600741 | 巴士股份 | 08/12/30 | 资产重组 | 3.20 | 09/01/05 | 3.44 | 1,207,667 | 9,193,825.89 | 3,864,534.40 |
| 601918 | 国投新集 | 08/12/09 | 资产重组 | 7.55 | 09/02/27 | 8.31 | 390,324 | 3,631,317.83 | 2,946,946.20 |
| 000625 | 长安汽车 | 08/10/10 | 资产重组 | 3.67 | 09/02/16 | 4.04 | 716,139 | 9,122,929.83 | 2,628,230.13 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 2,445,722,684.37 | 92.05 |
| 其中：股票 | 2,445,722,684.37 | 92.05 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 200,810,611.57 | 7.56 |
| 6 | 其他资产 | 10,336,829.81 | 0.39 |
| 7 | 合计 | 2,656,870,125.75 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 11,758,514.44 | 0.45 |
| B | 采掘业 | 251,096,255.82 | 9.52 |
| C | 制造业 | 694,481,674.93 | 26.32 |
| C0 | 食品、饮料 | 117,927,941.45 | 4.47 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 17,012,973.09 | 0.64 |
| C2 | 木材、家具 | 1,165,189.74 | 0.04 |
| C3 | 造纸、印刷 | 8,972,330.50 | 0.34 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 70,466,848.07 | 2.67 |
| C5 | 电子 | 6,603,812.06 | 0.25 |
| C6 | 金属、非金属 | 239,375,099.15 | 9.07 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 187,262,752.48 | 7.10 |
| C8 | 医药、生物制品 | 35,288,507.44 | 1.34 |
| C99 | 其他制造业 | 10,406,220.95 | 0.39 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 122,663,359.21 | 4.65 |
| E | 建筑业 | 56,171,810.13 | 2.13 |
| F | 交通运输、仓储业 | 171,631,223.21 | 6.50 |
| G | 信息技术业 | 93,400,492.53 | 3.54 |
| H | 批发和零售贸易 | 85,963,752.32 | 3.26 |
| I | 金融、保险业 | 652,922,021.29 | 24.75 |
| J | 房地产业 | 156,961,729.06 | 5.95 |
| K | 社会服务业 | 41,419,600.73 | 1.57 |
| L | 传播与文化产业 | 10,671,404.69 | 0.40 |
| M | 综合类 | 61,912,815.42 | 2.35 |
| 合计 | 2,411,054,653.78 | 91.38 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 1,149,720.00 | 0.04 |
| B | 采掘业 | 3,559,847.00 | 0.13 |
| C | 制造业 | 11,887,196.55 | 0.45 |
| C0 | 食品、饮料 | 1,148,824.00 | 0.04 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 3,565,261.09 | 0.14 |
| C5 | 电子 | 2,328,542.00 | 0.09 |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 1,272,929.36 | 0.05 |
| C8 | 医药、生物制品 | 3,571,640.10 | 0.14 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 2,431,527.04 | 0.09 |
| E | 建筑业 | 14,392,340.00 | 0.55 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 1,247,400.00 | 0.05 |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 34,668,030.59 | 1.31 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 8,634,829 | 104,999,520.64 | 3.98 |
| 2 | 600030 | 中信证券 | 4,753,471 | 85,419,873.87 | 3.24 |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 2,940,451 | 78,186,592.09 | 2.96 |
| 4 | 000002 | 万 科Ａ | 9,910,551 | 63,923,053.95 | 2.42 |
| 5 | 600016 | 民生银行 | 15,418,634 | 62,753,840.38 | 2.38 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 601186 | 中国铁建 | 1,433,500 | 14,392,340.00 | 0.55 |
| 2 | 002152 | 广电运通 | 43,048 | 1,272,929.36 | 0.05 |
| 3 | 600588 | 用友软件 | 56,700 | 1,247,400.00 | 0.05 |
| 4 | 600674 | 川投能源 | 84,764 | 1,238,402.04 | 0.05 |
| 5 | 601899 | 紫金矿业 | 254,300 | 1,220,640.00 | 0.05 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 271,634,006.03 | 4.24 |
| 2 | 601088 | 中国神华 | 234,625,049.69 | 3.66 |
| 3 | 600030 | 中信证券 | 226,888,550.48 | 3.54 |
| 4 | 600000 | 浦发银行 | 195,370,474.66 | 3.05 |
| 5 | 601318 | 中国平安 | 181,124,705.01 | 2.83 |
| 6 | 000002 | 万 科Ａ | 177,733,386.45 | 2.78 |
| 7 | 600016 | 民生银行 | 144,820,902.35 | 2.26 |
| 8 | 601166 | 兴业银行 | 120,015,185.40 | 1.87 |
| 9 | 600050 | 中国联通 | 108,704,607.14 | 1.70 |
| 10 | 601857 | 中国石油 | 102,214,992.70 | 1.60 |
| 11 | 600028 | 中国石化 | 99,922,480.47 | 1.56 |
| 12 | 601398 | 工商银行 | 98,877,139.18 | 1.54 |
| 13 | 600019 | 宝钢股份 | 95,561,789.80 | 1.49 |
| 14 | 600519 | 贵州茅台 | 88,704,545.59 | 1.38 |
| 15 | 601628 | 中国人寿 | 84,427,334.55 | 1.32 |
| 16 | 601006 | 大秦铁路 | 83,595,532.27 | 1.31 |
| 17 | 000001 | 深发展Ａ | 77,541,136.08 | 1.21 |
| 18 | 601600 | 中国铝业 | 73,099,426.91 | 1.14 |
| 19 | 601919 | 中国远洋 | 72,154,440.06 | 1.13 |
| 20 | 600005 | 武钢股份 | 69,123,579.73 | 1.08 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 45,881,027.70 | 0.72 |
| 2 | 600000 | 浦发银行 | 35,782,149.38 | 0.56 |
| 3 | 600028 | 中国石化 | 31,407,427.85 | 0.49 |
| 4 | 601991 | 大唐发电 | 27,715,391.33 | 0.43 |
| 5 | 601088 | 中国神华 | 27,505,301.06 | 0.43 |
| 6 | 000002 | 万 科Ａ | 24,143,201.36 | 0.38 |
| 7 | 600036 | 招商银行 | 21,224,366.33 | 0.33 |
| 8 | 601398 | 工商银行 | 15,863,358.82 | 0.25 |
| 9 | 600519 | 贵州茅台 | 15,824,069.62 | 0.25 |
| 10 | 600050 | 中国联通 | 15,108,454.51 | 0.24 |
| 11 | 601318 | 中国平安 | 14,546,958.97 | 0.23 |
| 12 | 600795 | 国电电力 | 12,958,437.66 | 0.20 |
| 13 | 600016 | 民生银行 | 12,712,930.95 | 0.20 |
| 14 | 600019 | 宝钢股份 | 12,573,710.15 | 0.20 |
| 15 | 600875 | 东方电气 | 12,520,351.89 | 0.20 |
| 16 | 002024 | 苏宁电器 | 11,190,515.83 | 0.17 |
| 17 | 601390 | 中国中铁 | 10,940,183.78 | 0.17 |
| 18 | 601628 | 中国人寿 | 10,681,002.76 | 0.17 |
| 19 | 000718 | 苏宁环球 | 10,430,819.72 | 0.16 |
| 20 | 601857 | 中国石油 | 10,022,936.61 | 0.16 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 7,096,770,638.05 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 1,085,923,689.93 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 473,300.22 |
| 2 | 应收证券清算款 | 6,887,837.30 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 38,596.46 |
| 5 | 应收申购款 | 2,937,095.83 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 10,336,829.81 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 206,799 | 34,004.51 | 185,427,488.08 | 2.64% | 6,846,672,073.37 | 97.36% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 7,155,882.23 | 0.10% |
| 基金合同生效日（2007年11月11日）基金份额总额 | 347,989,794.67 |
| 报告期期初基金份额总额 | 6,387,992,704.85 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 4,080,629,018.65 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | -3,436,522,162.05 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 7,032,099,561.45 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | |||
| 申银万国证券股份有限公司 | 1 | 3,831,295,971.94 | 46.96% | 3,256,589.87 | 47.49% | |
| 中国银河证券有限责任公司 | 1 | 2,062,676,200.49 | 25.28% | 1,675,948.28 | 24.44% | |
| 安信证券股份有限公司 | 1 | 2,264,063,022.41 | 27.75% | 1,924,445.01 | 28.07% | |
| 合计 | 3 | 8,158,035,194.84 | 100.00% | 6,856,983.16 | 100.00% | |
| 券商名称 | 债券交易 | 债券回购交易 | 权证交易 | |||
| 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券回购成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证成交总额的比例 | |
| 申银万国证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 中国银河证券有限责任公司 | - | - | - | - | 1,375,937.67 | 100.00% |
| 安信证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 合计 | - | - | - | - | 1,375,937.67 | 100.00% |
2008年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：二〇〇九年三月三十一日