大成精选增值混合型证券投资基金2008年年度报告摘要

2009年03月31日来源：上海证券报作者：

　　大成精选增值混合型证券投资基金

　　2008年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合同规定，于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

2.2 基金产品说明

■

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4 信息披露方式

■

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

■

注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：2004年度数据按自基金合同生效日2004年12月15日至2004年12月31日实际期间计算，并未按自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

■

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理简介

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2008年12月31日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，12只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金。

4.1.2基金经理及基金经理助理简介

■

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3、2009年3月23日大成基金管理有限公司总经理办公会同意张益凡先生因个人原因辞去大成精选增值混合型证券投资基金基金经理，并决定聘请曹雄飞先生担任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。该变更事项已于2009年3月25日公开披露。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成精选增值基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

2008年是注定要载入人类经济史册的一年，“二战”以来全球最大的金融危机导致全球股市大幅下跌，中国的股市跌幅更为惨烈，基本上是呈单边下跌的走势，最大跌幅近70%，年底由于全球政府救市，以及中国政府推出四万亿的经济刺激计划，A股市场止跌反弹。

本基金上半年仓位较重，结构也是高贝塔值的金融地产配置较多，净值损失较大。下半年降低了仓位和调整了结构，加强了医药、铁路、电气设备等防御性品种的配置，取得了超额收益。

截至报告期末，本基金份额净值为0.6415 元，本报告期份额净值增长率为-52.50%，同期业绩比较基准增长率为-52.51%，略高于同期业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2008年发生的60年以来全球最大的金融危机及其导致的全球经济危机，是近30年来，全球经济快速发展导致全球经济失衡所产生的矛盾与问题的一次总爆发。2009年是爆发危机后的第一年，到目前为止，全球经济的衰退没有止稳的迹象。经济的发展是有周期和规律的，经济危机不会那么快就过去。虽然，全球政府都推出了前所未有的经济刺激计划和金融救市政策，但不要对此抱有太大的希望，世界上没有免费午餐。这些经济刺激短期可以给经济注入一些活力，但它可能带来长远的痛苦：要么提高税率，要么通货膨胀。如果这些货币政策和财政政策真的有效的话，就不会有现在的金融危机和经济危机了，因为全球政府年年都在进行所谓的货币和财政政策的制定和调控。

2009年全球经济可能迎来衰退到复苏的拐点，但接下来几年还是微弱增长的几年，不可能达到过去几年的高增长。

那么走出这场经济危机的路径是什么呢?

六个字：时间、科技、改革。三句话：走出这么大的一场危机需要时间；发达国家靠科技（新能源低碳经济）；发展中国家靠改革。

时间：

经济的发展是有周期和规律的，寄希望于通过政府的经济刺激计划或货币政策，改变规律，短期走出这次经济危机的想法，是不现实的。经济危机的爆发是全球经济长期矛盾积累的结果，经济失衡的调整也需要较长时间。经济刺激计划可以起到应急作用，但企图“穿新鞋、走老路”重复过去的经济增长模式一定是行不通的。

科技：

发达国家走出这场经济危机必须靠科技进步。发达国家历史上每一轮经济增长周期必然伴随着一次次科技进步，如铁路、汽车、计算机、互联网。这次是新能源，低碳经济。到目前为止，人类的文明是以化石燃料作为能源基础的，化石燃料总有消耗完的一天，这必然成为制约经济发展的瓶颈，上一轮的石油和资源狂涨就是明证，不仅如此，化石燃料带来的气候变化和环境污染，严重影响人类的生存环境和健康状况。开发新能源，发展低碳经济，必将是下一轮全球经济增长的基础和起点。

改革：

中国走出这场经济危机必须靠改革。过去三十年，中国抓住了发达国家产业转移和全球贸易前所未有的便利等后发优势，实现了快速发展。但以美国为首的发达国家催生的以房地产为标的的金融泡沫和过度借债消费，与中国为代表的以出口为经济发动机的生产过剩的经济模式，随着危机的爆发，现在已是难以为继了。这种模式是相生相伴、互相依存的，危机迫使美国等发达国家的经济做出调整的同时，也迫使中国的经济必须做出调整。中国必须从过度依赖外需转向启动内需，而启动内需必须改革，改变目前居民、企业、国家收入分配不合理的现状；转变政府的行为，政府必须从经济的主导者转变为公共品的提供者，如医疗、保险、教育等。

虽然全球经济危机不会马上过去，但中国充满了希望，因为我们有独特的优势。中国可以通过改革释放制度优势，极大地解放生产力；中国的政府、企业、居民和金融机构的资产负债表相比欧美国家更加健康；同时在新能源低碳经济方面，我们的技术差距可能处于中国与发达国家200年来最小的时期。只要政策瞄准改革，中国有望率先走出调整，变“危”为“机”。

去年资本市场的巨幅下跌已反映了或已基本反映了经济的基本面的情况，市场再度大幅下跌可能性不大，随着全球宽松货币政策的持续，我们预计2009年的市场是一个震荡反弹的市场，是市场对经济衰退的惯性与复苏的希望反复交织的反映，投资主线是新能源低碳经济行业、中国经济增长模式转变受益的行业和经济刺激计划受益行业。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会6名成员中包括两名基金经理。

股票投资部、研究部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定：如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。本报告期内本基金为净亏损，本报告期内无收益可供分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管大成精选增值混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》、《大成精选增值混合型证券投资基金托管协议》的约定，对大成精选增值混合型证券投资基金管理人—大成基金管理有限公司2008年1月1日至2008年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成精选增值混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成精选增值证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行托管业务部

2009年3月25日

§6 审计报告

本基金2008年年度财务会计报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2009)第20155号标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅读年度报告正文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金

报告截止日： 2008年12月31日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.6415元，基金份额总额3,505,175,374.21 份。后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。

7.2 利润表

会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金

本报告期： 2008年01月01日至2008年12月31日

单位：人民币元

■

注:后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金

本报告期： 2008年01月01日至2008年12月31日

单位：人民币元

■

注：后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.2税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

4、基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.3关联方关系

■

注：（1）中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承担。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.4.1.2 权证交易

金额单位：人民币元

■

7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场交易。

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金管理人本报告期及比较会计期内未运用固有资金投资本基金。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金其他关联方于本报告期末及比较期末均未持有本基金份额。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.5期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

7.4.5.2期末持有的暂时停牌股票

无。

7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1银行间市场债券正回购

无。

7.4.5.3.2交易所市场债券正回购

无。

7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.dcfund.com.cn网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

■

8.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、经大成基金管理有限公司第三届董事会第六次会议审议批准，决定聘请刘彩晖女士担任公司副总经理。刘彩晖女士的高级管理人员任职资格和公司副总经理的任职事项已获中国证券监督管理委员会核准（证监许可[2008]718号文）。并于2008年5月28日公开披露。

2、因大成基金管理有限公司第三届董事会任期届满，经公司2008年第一次股东会会议审议通过，由张树忠先生、王颢先生、王长林先生、曾北川先生、杨赤忠先生、蔺春林先生、于绪刚先生、万曾炜先生、刘大为先生担任公司第四届董事会董事，其中蔺春林先生、于绪刚先生、万曾炜先生、刘大为先生为独立董事。第三届董事会董事胡学光先生、于华先生、徐浩明先生、蔡红标先生及独立董事杨建文先生、胡春元先生、查竞传先生不再继续担任公司董事职务。该变更事项已于2008年8月16日公开披露。

3、经大成基金管理有限公司第四届董事会2008年第一次临时会议审议通过，周一烽先生不再担任公司副总经理职务。该变动事项已向中国证监会和深圳证监局备案，并于2008年11月6日公开披露。

4、经大成基金管理有限公司四届一次董事会审议通过，选举张树忠先生担任公司董事长。张树忠先生的董事长任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2008]1287号），本公司相关工商登记变更手续正在办理之中。该事项已于2008年11月24日公开披露。

5、经大成基金管理有限公司四届一次董事会审议通过，同意于华先生辞去公司总经理职务，聘任王颢先生担任公司总经理。王颢先生的总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2008]1287号）。该事项已于2008年11月24日公开披露。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度支付的审计费用为11万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1股票交易量及佣金情况

金额单位：人民币元

■

11.7.2债券及回购交易量情况

金额单位：人民币元

■

11.7.3权证交易情况

金额单位：人民币元

■

根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面。

租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。

本报告期内租用交易单元变更情况

■

大成基金管理有限公司

二○○九年三月三十一日

基金简称大成精选增值
交易代码 090004
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2004年12月15日
报告期末基金份额总额 3,505,175,374.21份

投资目标投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业，为投资者寻求持续稳定的投资收益。
投资策略本基金利用大成基金自行开发的投资管理流程，采用“自上而下”资产配置和行业配置，“自下而上”精选股票的投资策略，主要投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票，通过积极主动的投资策略，追求基金资产长期的资本增值。
业绩比较基准新华富时中国A600 指数×75%＋新华富时中国国债指数×25%
风险收益特征本基金属混合型证券投资基金，由于本基金采取积极的投资管理、主动的行业配置，使得本基金成为证券投资基金中风险程度中等偏高的基金产品，其长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。

项目基金管理人基金托管人
名称大成基金管理有限公司中国农业银行
信息披露负责人姓名杜鹏李芳菲
联系电话 0755-83183388 010-68435588
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-888-5558 95599
传真 0755-83199588 010-68424181

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
中国农业银行托管业务部

3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 -1,534,371,184.18 6,082,454,799.92 151,128,422.78
本期利润 -3,048,284,666.06 7,125,582,931.98 551,031,846.14
加权平均基金份额本期利润 -0.8592 1.2103 1.2355
本期基金份额净值增长率 -52.50% 124.66% 150.55%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配基金份额利润 0.1208 1.2187 0.2290
期末基金资产净值 2,248,587,740.60 6,946,468,135.17 9,442,424,716.55
期末基金份额净值 0.6415 2.0156 1.0337

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -6.85% 1.67% -11.01% 2.26% 4.16% -0.59%
过去六个月 -20.31% 1.78% -24.76% 2.23% 4.45% -0.45%
过去一年 -52.50% 2.13% -52.51% 2.28% 0.01% -0.15%
过去三年 167.36% 1.96% 77.57% 1.78% 89.79% 0.18%
自基金合同生效起至今 166.84% 1.75% 61.71% 1.62% 105.13% 0.13%

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配
合计
备注
2008年 5.000 522,344,663.74 946,226,415.33 1,468,571,079.07 -
2007年 1.600 817,785,850.68 411,529,423.03 1,229,315,273.71 -
2006年 3.200 46,465,492.67 8,702,564.74 55,168,057.41 -
合计 9.800 1,386,596,007.09 1,366,458,403.10 2,753,054,410.19 -

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
钱辉先生本基金基金经理兼金融工程部总监 2007年6月27日 2008年12月16日 13年硕士，美国特许金融分析师（CFA）。曾任职美国雷曼兄弟公司、美国再保险金融产品公司、美国Barra投资咨询公司。2004年9月加入大成基金管理有限公司，曾任大成货币市场证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。
张益凡先生本基金基金经理 2008年12月16日 - 8年北京大学光华管理学院硕士。曾任浙江省国际信托投资公司投资经理、总裁助理，中融基金管理有限公司副总经理，国信证券有限责任公司资产管理总部副总经理兼投资总监。2008年12月加入大成基金管理有限公司。具有基金从业资格。国籍：中国。
孙蓓琳女士本基金基金经理助理 2007年12月27日 2008年12月16日 5年硕士，美国特许金融分析师（CFA）。曾任职银华基金管理有限公司，历任宏观经济研究员、石化行业研究员、交通运输行业研究员，2007年加入大成基金管理有限公司，任职交通运输、零售行业研究员，策略小组成员。具有基金从业资格。国籍：中国。

资产本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资产：
银行存款 402,522,391.75 546,034,697.35
结算备付金 9,468,673.99 1,444,516.02
存出保证金 1,502,198.73 1,160,000.00
交易性金融资产 1,839,974,360.31 6,248,019,926.33
其中：股票投资 1,348,441,102.60 6,245,630,422.33
债券投资 491,533,257.71 2,389,504.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - 138,273,768.73
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 8,087,627.03 51,594,321.44
应收利息 9,221,550.20 193,858.85
应收股利 - -
应收申购款 56,799.83 3,869,568.74
其他资产 - -
资产总计 2,270,833,601.84 6,990,590,657.46
负债和所有者权益本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 11,643,094.29 -
应付赎回款 482,764.86 18,705,576.71
应付管理人报酬 2,914,584.27 8,586,189.45
应付托管费 485,764.04 1,431,031.56
应付销售服务费 - -
应付交易费用 5,601,310.32 14,189,109.57
应交税费 6,600.00 6,600.00
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 1,111,743.46 1,204,015.00
负债合计 22,245,861.24 44,122,522.29
所有者权益：
实收基金 1,825,134,656.05 1,794,481,951.45
未分配利润 423,453,084.55 5,151,986,183.72
所有者权益合计 2,248,587,740.60 6,946,468,135.17
负债和所有者权益总计 2,270,833,601.84 6,990,590,657.46

项目本期
2008年01月01日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年12月31日
一、收入 -2,924,899,048.06 7,422,238,023.25
1.利息收入 10,878,557.60 7,170,773.00
其中：存款利息收入 6,670,735.62 7,077,024.73
债券利息收入 4,207,821.98 93,748.27
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,423,829,591.45 6,350,944,544.95
其中：股票投资收益 -1,427,523,595.40 6,232,961,969.50
债券投资收益 -626,024.28 2,500,579.79
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 -14,699,877.20 81,009,637.65
股利收益 19,019,905.43 34,472,358.01
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -1,513,913,481.88 1,043,128,132.06
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,965,467.67 20,994,573.24
二、费用（以“-”号填列） -123,385,618.00 -296,655,091.27
1．管理人报酬 -56,139,827.30 -129,425,589.69
2．托管费 -9,356,637.79 -21,570,931.71
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -57,421,244.54 -145,186,675.61
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 -467,908.37 -471,894.26
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -3,048,284,666.06 7,125,582,931.98

项目本期
2008年01月01日至2008年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,794,481,951.45 5,151,986,183.72 6,946,468,135.17
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -3,048,284,666.06 -3,048,284,666.06
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 30,652,704.60 -211,677,354.04 -181,024,649.44
其中：1.基金申购款 709,200,317.96 721,475,556.65 1,430,675,874.61
2.基金赎回款（以“-”号填列） -678,547,613.36 -933,152,910.69 -1,611,700,524.05
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -1,468,571,079.07 -1,468,571,079.07
五、期末所有者权益（基金净值） 1,825,134,656.05 423,453,084.55 2,248,587,740.60
项目上年度可比期间
2007年01月01日至2007年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,756,198,196.88 4,686,226,519.67 9,442,424,716.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 7,125,582,931.98 7,125,582,931.98
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -2,961,716,245.43 -5,430,507,994.22 -8,392,224,239.65
其中：1.基金申购款 3,733,035,178.40 5,005,634,474.12 8,738,669,652.52
2.基金赎回款（以“-”号填列） -6,694,751,423.83 -10,436,142,468.34 -17,130,893,892.17
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -1,229,315,273.71 -1,229,315,273.71
五、期末所有者权益（基金净值） 1,794,481,951.45 5,151,986,183.72 6,946,468,135.17

关联方名称与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)(1) 基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司基金管理人的股东

关联方名称 2008年1月1日
至2008年12月31日
2007年1月1日
至2007年12月31日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
光大证券 2,223,070,302.58 10.37% 3,085,203,823.28 6.22%

关联方名称 2008年1月1日
至2008年12月31日
2007年1月1日
至2007年12月31日
成交金额占当期权证
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
光大证券 38,049,906.80 35.35% 27,335,039.54 2.48%

关联方名称本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
光大证券 1,806,257.87 10.00% - -
关联方名称上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
光大证券 2,414,187.27 6.02% 159,239.34 1.12%

项目 2008年1月1日
至2008年12月31日
2007年1月1日
至2007年12月31日
当期应支付的管理费 56,139,827.30 129,425,589.69
其中：当期已支付 53,225,243.03 120,839,400.24
期末未支付 2,914,584.27 8,586,189.45

项目 2008年1月1日
至2008年12月31日
2007年1月1日
至2007年12月31日
当期应支付的托管费 9,356,637.79 21,570,931.71
其中：当期已支付 8,870,873.75 20,139,900.15
期末未支付 485,764.04 1,431,031.56

关联方
名称
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行 402,522,391.75 6,510,867.64 546,034,697.35 5,240,610.30

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,348,441,102.60 59.38
其中：股票 1,348,441,102.60 59.38
2 固定收益投资 491,533,257.71 21.65
其中：债券 491,533,257.71 21.65
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 411,991,065.74 18.14
6 其他资产 18,868,175.79 0.83
7 合计 2,270,833,601.84 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 101,916,108.80 4.53
C 制造业 747,168,765.30 33.23
C0 食品、饮料 72,694,945.79 3.23
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 12,790,845.32 0.57
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 29,027,416.60 1.29
C7 机械、设备、仪表 176,997,776.20 7.87
C8 医药、生物制品 455,657,781.39 20.26
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 37,333,055.76 1.66
F 交通运输、仓储业 31,812,845.78 1.41
G 信息技术业 19,333,624.98 0.86
H 批发和零售贸易 8,747,562.60 0.39
I 金融、保险业 336,207,380.32 14.95
J 房地产业 19,118,945.40 0.85
K 社会服务业 23,128,052.52 1.03
L 传播与文化产业 23,674,761.14 1.05
M 综合类 - -
合计 1,348,441,102.60 59.97

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 600276 恒瑞医药 5,526,766 212,835,758.66 9.47
2 601318 中国平安 5,609,984 149,169,474.56 6.63
3 002202 金风科技 4,800,838 121,221,159.50 5.39
4 600062 双鹤药业 4,761,860 114,713,207.40 5.10
5 600583 海油工程 4,219,970 64,270,143.10 2.86
6 600036 招商银行 3,826,223 46,526,871.68 2.07
7 000568 泸州老窖 2,102,759 38,270,213.80 1.70
8 601186 中国铁建 3,178,629 31,913,435.16 1.42
9 601006 大秦铁路 3,966,689 31,812,845.78 1.41
10 600000 浦发银行 2,396,198 31,749,623.50 1.41

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600016 民生银行 714,716,162.94 10.29
2 600030 中信证券 658,834,930.44 9.48
3 601166 兴业银行 513,480,244.24 7.39
4 600000 浦发银行 459,463,963.67 6.61
5 000002 万科Ａ 431,680,242.84 6.21
6 600036 招商银行 383,871,014.12 5.53
7 600005 武钢股份 327,983,380.41 4.72
8 601398 工商银行 327,513,555.01 4.71
9 600019 宝钢股份 292,083,645.27 4.20
10 601318 中国平安 289,394,470.62 4.17
11 600028 中国石化 266,030,006.36 3.83
12 600048 保利地产 234,280,295.77 3.37
13 600737 中粮屯河 205,178,297.35 2.95
14 000488 晨鸣纸业 196,976,050.89 2.84
15 600963 岳阳纸业 186,399,182.69 2.68
16 600428 中远航运 183,579,321.34 2.64
17 601939 建设银行 180,182,840.50 2.59
18 000917 电广传媒 171,382,271.37 2.47
19 601006 大秦铁路 164,066,177.91 2.36
20 601328 交通银行 159,447,998.23 2.30
21 000001 深发展Ａ 146,741,713.58 2.11
22 600062 双鹤药业 145,208,886.37 2.09
23 000898 鞍钢股份 143,293,096.59 2.06

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 967,766,346.77 13.93
2 600036 招商银行 680,210,870.61 9.79
3 600016 民生银行 671,788,515.04 9.67
4 000002 万科Ａ 547,937,808.56 7.89
5 600005 武钢股份 498,694,259.80 7.18
6 600000 浦发银行 448,651,824.80 6.46
7 601166 兴业银行 446,553,482.87 6.43
8 600519 贵州茅台 421,254,346.53 6.06
9 600019 宝钢股份 415,753,835.62 5.99
10 601318 中国平安 335,148,245.39 4.82
11 601398 工商银行 313,870,620.02 4.52
12 600428 中远航运 257,247,212.56 3.70
13 000488 晨鸣纸业 244,652,241.95 3.52
14 600048 保利地产 215,514,391.73 3.10
15 600276 恒瑞医药 212,323,795.72 3.06
16 600028 中国石化 204,473,743.83 2.94
17 600583 海油工程 192,364,464.46 2.77
18 000898 鞍钢股份 179,223,251.11 2.58
19 601006 大秦铁路 174,630,450.24 2.51
20 600267 海正药业 163,189,025.80 2.35
21 601939 建设银行 159,987,977.62 2.30
22 600718 东软集团 150,205,748.16 2.16

买入股票成本（成交）总额 9,740,278,560.95
卖出股票收入（成交）总额 11,698,249,372.26

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 25,412,500.00 1.13
2 央行票据 311,590,000.00 13.86
3 金融债券 104,710,000.00 4.66
其中：政策性金融债 104,710,000.00 4.66
4 企业债券 47,322,939.11 2.10
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,497,818.60 0.11
7 其他 - -
8 合计 491,533,257.71 21.86

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 0801053 08央行票据53 1,000,000 107,010,000.00 4.76
2 0801035 08央行票据35 1,000,000 106,690,000.00 4.74
3 080218 08国开18 1,000,000 104,710,000.00 4.66
4 0801095 08央行票据95 1,000,000 97,890,000.00 4.35
5 009908 99国债⑻ 250,000 25,412,500.00 1.13

8.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

8.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

序号名称金额
1 存出保证金 1,502,198.73
2 应收证券清算款 8,087,627.03
3 应收股利 -
4 应收利息 9,221,550.20
5 应收申购款 56,799.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,868,175.79

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 125528 柳工转债 2,497,818.60 0.11

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
136,213 25,733.05 24,049,358.63 0.69% 3,481,126,015.58 99.31%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 87,465.08 0.0025%

基金合同生效日（2004年12月15日）基金份额总额 1,336,450,798.33
报告期期初基金份额总额 3,446,337,558.73
报告期期间基金总申购份额 1,361,996,888.12
报告期期间基金总赎回份额 -1,303,159,072.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 3,505,175,374.21

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金总量的比例
联合证券 1 790,073,183.72 3.69% 671,561.35 3.72% -
光大证券 1 2,223,070,302.58 10.37% 1,806,257.87 10.00% -
国泰君安 1 4,084,204,508.55 19.05% 3,471,568.13 19.23% -
申银万国 1 238,414,759.31 1.11% 193,712.92 1.07% -
银河证券 1 2,388,213,657.97 11.14% 2,029,966.67 11.24% -
中银国际 1 3,271,006,794.64 15.26% 2,780,351.47 15.40% -
中金公司 1 303,911,499.91 1.42% 246,931.41 1.37% -
高华证券 1 2,716,779,406.48 12.68% 2,309,259.17 12.79% -
东北证券 1 1,563,737,262.12 7.30% 1,270,547.66 7.04% -
瑞银证券 1 3,854,362,917.93 17.98% 3,276,194.67 18.14% -
合计 10 21,433,774,293.21 100.00% 18,056,351.32 100.00% -

券商名称交易单元数量债券交易回购交易备注
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期回购
成交总额的比例
联合证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国泰君安 1 209,045,655.50 45.71% - - -
申银万国 1 - - - - -
银河证券 1 201,697,034.10 44.11% - - -
中银国际 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
东北证券 1 21,470,943.09 4.70% - - -
瑞银证券 1 25,067,500.00 5.48% - - -
合计 10 457,281,132.69 100.00% - - -

券商名称交易单元数量权证交易备
注
成交金额占当期权证
成交总额的比例
联合证券 1 - - -
光大证券 1 38,049,906.80 35.35% -
国泰君安 1 5,279,839.39 4.91% -
申银万国 1 10,981,268.26 10.20% -
银河证券 1 614,272.10 0.57% -
中银国际 1 - - -
中金公司 1 - - -
高华证券 1 4,661,793.27 4.33% -
东北证券 1 48,043,805.55 44.64% -
瑞银证券 1 - - -
合计 10 107,630,885.37 100.00% -

新增席位数量退租席位数量
瑞银证券 1 - -

　　2008年12月31日

　　基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期：2009年3月31日

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]