单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

■

4.3.2.2 自然人实际控制人情况

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、公司报告期内总体经营情况

2008年度，公司实现营业收入125.19亿元，营业利润11.88亿元，利润总额12.15亿元，净利润10.79亿元，归属于上市公司股东的净利润9.63亿元，扣除非经常性损益归属于上市公司股东的净利润8.76亿元；与2007年度相比分别增长40.17%、98.66%、74.24%、76.71%、78.74%，113.47%。报告期内，面对瞬息万变、错综复杂的经济环境，公司牢固树立和落实科学发展观，坚持自主创新，积极转变发展方式，在自主创新、产品结构调整、市场结构调整、重大产品研制、国内外市场开拓、精品工程实施等方面取得了较好的成绩，实现了公司经济效益的稳步增长。公司主要采取了以下措施：

（1）加强自主创新，重大专利技术再获突破

报告期，公司成功研制出世界最高电压等级的1000kV变压器、电抗器、扩径导线和母线产品，保障了世界首条1000kV输变电线路按时成功投运。此外，公司成功研制了±800kV特高压直流换流电抗器、500kV可控电抗器、1000kV电压电流互感器、环形互感器等产品；并在超临界、超超临界大型火电机组、70万kW大型水电机组、百万千瓦大型核电机组及220kV智能高压交联电缆等行业领先产品研制方面有重大突破。

报告期，公司被国家发改委授予我国变压器行业唯一的国家工程实验室“特高压变电技术国家工程实验室”，被国家科技部、商务部授予“国家级科技兴贸创新基地”，荣获“国家级创新型试点企业”荣誉称号。报告期，公司共申报专利和技术秘密70件，新增授权专利和认定技术秘密43件，公司自主创新能力不断提升，产品科技含量不断提高。

（2）大力调整产品结构、市场结构，经营质量稳步提升

公司以国家重点工程及低风险的地方核准项目为重心，在超高压直流、核电主机、大型水电、超超临界大型火电机组等国家重大项目工程市场取得新的突破，公司中标呼伦贝尔至辽宁直流输电工程、红沿河核电工程项目及四川省雅砻江、云南糯扎渡大型水电项目等一系列国家标志性工程项目、重点工程项目。通过产品结构、市场结构调整，定单质量明显提升，实现了较好的效益。

（3）国际化战略深入推进，国际成套项目工程取得较大进展

2008年公司加大国际市场开拓，陆续中标苏丹国家电力公司成套工程承包合同、巴基斯坦成套项目。公司高端输变电产品批量出口美国、哈萨克斯坦、土耳其等国家，公司自营出口及成套项目签约比重明显上升。公司塔吉克斯坦输变电成套工程项目220kV输变电线路工程提前半年竣工并一次送电成功，赢得了塔国政府和民众的高度评价。公司荣获了“国家出口创新基地”荣誉称号。

（4）优化人力资源结构，构建科学的人力资源管理体系

根据公司“十一五”人力资源需求规划，2008年公司加大了中高级成熟人才职业经理引进力度。公司审议通过了企业年金计划，构建了有竞争力的人才激励体系，增强了员工队伍的稳定性。公司与华北电力大学、西安交通大学、北京对外经济贸易大学等高校联手开展校企合作，选拨优秀员工脱产学习培训，为人才的进一步提高和发展提供平台；公司建设技术人员晋升通道，引导员工走专业化发展道路，深入开展生产、技术、国际贸易、财务等方面的培训,促进了员工队伍整体素质的提高。

（5）优化流程，努力提升公司生产效率、质量管理水平

公司强调精细化生产，通过科学排产、合理规划，人均产值较2007年度提高8%。为确保产品质量，公司将质量管理目标贯穿于产品研发与生产的全过程。公司以质量策划为切入点，针对重点产品设置了质量见证点、停工待检点，严格按照作业程序进行测量检查，严格实施质量监督职能，及时验证质量管理结果，强化重点工序管控能力，推进质量管理持续改进。

2、公司主营业务及其经营状况

（1）主营业务分行业、产品情况表

单位：元 币种：人民币

■

报告期,输变电产业依然保持较旺盛的需求，公司输变电产品订单饱满，公司大力推进产品结构调整，控制成本，变压器及电线电缆产品营业利润率较上年同期均有一定增长。受全球金融危机的影响，光伏行业产品价格大幅下跌，公司产品太阳能硅片、光伏组件营业利润较上年同期下降。受汇率波动等因素影响，公司建造合同工程营业利润较上年同期下降。

（2）营业收入分地区情况

单位：元 币种：人民币

■

报告期,公司国内营业收入较上年同期增长了32.96%，主要系公司加大市场开拓力度所致。公司国际营业收入较上年同期较大幅度增长，主要系塔吉克斯坦500kV输变电线路工程项目营业收入及公司孙公司碧辟普瑞太阳能有限公司营业收入增长所致。

（3）主要供应商、客户情况

单位：元 币种：人民币

■

3、报告期末公司资产构成同比发生重大变化的说明

单位：元 币种：人民币

■

（1）报告期末，货币资金较年初增长70.67%，主要系公司经营性净现金流大幅增加及公司增发募集资金到位所致。

（2）报告期末，预付款项较年初增长100.73%，主要系公司预付的材料款及技术改造项目预付工程款、设备款增加所致。

（3）报告期末，长期股权投资较年初增长125.19%，主要系2008年1月公司认购新疆众和股份有限公司定向增发股份所致。

（4）报告期末，在建工程较年初增长489.93%，主要系公司技术改造项目投资增加所致。

（5）报告期末，无形资产较年初增长47.36%，主要系公司购买土地使用权所致。

（6）报告期末，递延所得税资产较年初增长80.71%，主要系计提存货跌价准备及可供出售金融资产账面价值和计税基础之间产生差异增加所致。

（7）报告期末，应付账款较年初增长106.99%，主要系公司生产能力扩大，采购规模扩大，应付原材料款、设备款增加所致。

（8）报告期末，预收款项较年初增长50.95%，主要系公司预收的变压器、线缆货款及预收的塔吉克斯坦500kV输变电线路工程款增加所致。

（9）报告期末，应交税费较年初增长776.40%，主要系公司应交增值税及个人所得税增加所致。

（10）报告期末，一年内到期的非流动负债较年初下降76.08%，长期借款较年初增长105.63%，主要系公司调整贷款结构及技术改造项目贷款增加所致。

（11）报告期末，递延所得税负债较年初下降53.60%，主要系公司出售了持有的可供出售金融资产中的国际实业股份，转出递延所得税负债所致。

（12）报告期末，其他非流动负债较年初增长315.02%，主要系公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司收到的政府支付的搬迁补偿金、财政专项款较上年增加所致。

（13）报告期末，股本较年初增长40.30%，主要系公司实施2007年度利润分配及资本公积转增股本方案及向社会公开发行8800万股流通股所致。

（14）报告期末，资本公积较年初增长371.85%，主要系公司向社会公开增发股份，股本溢价进入资本公积金所致。

（15）报告期末，未分配利润较年初增长71.25%，主要系公司本年度实现净利润增长所致。

4、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明

单位：元 币种：人民币

■

（1）报告期，营业收入较上年同期增长40.17%，主要系国家加大对电力设施建设，公司产品需求旺盛，公司核心竞争力增强，销售订单大幅增加，部分技改项目已完工投入生产使产能提高产量增加，塔吉克斯坦500kV输变电线路工程本年根据完工进度确认收入增加所致。

（2）报告期，营业成本较上年同期增长38.23%，营业税金及附加较上年同期增长120.83%，主要系公司营业收入增长所致。

（3）报告期，资产减值损失较上年同期增长84.75%，主要系2008年四季度，受国际金融危机影响，公司光伏产品及铜、铝原材料价格大幅下跌，公司依据会计准则计提存货跌价损失及应收款项计提坏帐准备增长所致。

（4）报告期，营业利润较上年同期增长98.66%，主要系公司营业收入增长、产品毛利率提高及加强费用控制所致。

（5）报告期，营业外收入较上年同期下降52.24%，主要系公司2007年非同一控制企业合并产生收益较大，2008年无非同一控制企业合并产生收益所致。

（6）报告期，营业外支出较上年同期增长64.46%，主要系公司非流动资产处置损失及公司公益性捐赠支出增加所致。

（7）报告期，利润总额较上年同期增长74.24%，主要系公司营业利润增长，投资收益增长所致。

（8）报告期，净利润较上年同期增长76.71%，归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长78.74%，主要系利润总额增长所致。

（9）报告期，所得税费用较上年同期增长56.89%，主要系公司利润增长所致。

（10）报告期，少数股东损益较上年同期增长61.50%，主要系公司子公司净利润增长所致。

5、报告期公司现金流量构成情况说明

单位：元 币种：人民币

■

（1）公司经营性现金流入总额较上年同期增长41.22%，主要是由于公司主营业务收入增加及预收账款增加所致，经营性现金流出总额较上年同期增长27.00%，是由于公司主营业务成本增加所致。

（2）公司投资性现金流入较上年同期增长161.98%，主要是由于公司子公司沈变公司收到搬迁补偿款、公司出售国际实业股份及天池能源出售其子公司股权实现较好收益所致。投资性现金流出总额较上年同期增长418.69%，是由于公司及子公司实施技术改造项目投资、受让股权支付资金增加所致。

（3）公司筹资活动现金流入总额较上年同期增长50.97%，主要公司本期增发股票所致。

6、报告期，公司大部分生产设备处于满负荷运转状态，开工率较高；截止2008年12月31日，公司未履约订单近170亿元，公司的产品采取以销定产的方式进行排产，不存在积压情况,报告期公司主要技术人员没有发生变动。

7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

单位：万元

■

与公允价值计量相关的项目

√适用 □不适用

单位：万元

■

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

　　请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经五洲松德联合会计师事务所审计，2008年度本公司（母公司）实现净利润466,624,524.43元，根据《公司章程》规定,提取10%的法定公积金46,662,452.44元，加以前年度未分配利润，2008年度可供股东分配的利润为742,288,213.68元，公司拟以2008年12月31日总股本1,198,250,482股为基数，每10股送红股2股、派现金1元(含税)，共计送股239,650,096股，派现金119,825,048元，期末未分配利润382,813,069.68元，结转下一年度分配。以2008年12月31日总股本1,198,250,482股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，共计资本公积金转增股本359,475,145股。

送股及资本公积金转增股本后公司总股本为1,797,375,723股。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

7.2 出售资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:万元 币种：人民币

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额26,630,892.67元。

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：万元

■

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

√适用 □不适用

单位：元

■

7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2008年年度报告全文。

7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期，公司监事列席历次现场召开的董事会，参加了历次股东大会，对决策程序和行为的合法性进行了监督。公司监事会认为：2008年度，公司按照中国证监会及上海证券交易所的要求制定并修订了相关制度，进一步完善了公司治理，有效的控制了企业风险。公司董事会、股东大会的决策程序符合《公司法》《公司章程》的规定，公司董事会、经理层做出的各项决议，都是本着公司利益最大化的目标，是符合公司发展需要的。

2008年，公司监事会对公司的董事和高级管理人员的尽职情况及股东大会决议执行情况进行了监督。公司监事会认为，公司董事会能够按照《公司法》《证券法》《股票上市规则》《公司章程》的有关规定进行规范运作，认真执行股东大会的决议和授权，公司的各项决策能按合法的程序进行。公司董事会的召集、召开程序符合法律、法规的相关规定。独立董事及董事会专项委员会发挥作用，董事会决策科学化和民主化水平进一步提高。公司董事、经理在执行公司职务时，做到了勤勉尽责，监事会未发现其违反法律、法规、公司章程或损害公司及股东利益的行为。8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司监事会检查了公司2008年第一季度、2008年半年度、2008年第三季度、2008年度的财务报告，监事会认为，公司的年度报告、半年度报告及季度报告的内容及格式均严格按照国家财政法规及中国证监会的相关规定进行编制。

五洲松德联合会计师事务所为公司2008年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为公司财务2008年度财务报告客观、真实的反映了公司2008年度的财务状况和经营成果。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

公司根据上海证券交易所的《上市公司募集资金管理规定》等相关规定修订了《特变电工股份有限公司募集资金管理办法》，设立了募集资金专户，签署了《募集资金三方监管协议》。

公司募集资金的实际使用与公司承诺相符。公司募集资金项目实施地点的变更、以募集资金置换部分募集资金项目前期投入资金履行了股东大会的决策程序。公司及时、准确、真实、完整的披露了与募集资金相关的信息，不存在募集资金使用违规的情形。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

公司监事会对公司2008年度收购、出售资产情况进行了监督，认为公司重大收购、出售资产均履行了董事会的决策程序，收购、出售资产的交易价格合理，没有内幕交易行为，没有损害股东的权益特别是中小股东权益，收购资产涉及关联交易的，履行了关联交易的决策程序。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

监事会对公司2008年度发生的日常性关联交易及偶发性关联交易进行了监督和核查，认为：报告期，公司与关联方发生的关联交易是公司经营发展所需，均签署了书面协议并履行了必要的审议程序，公司董事会、股东大会在审议上述关联交易时，关联董事、关联股东均履行了回避表决程序，独立董事对关联交易进行了事前认可并发表了独立意见。关联交易按市场公平交易的原则进行，定价公允，符合市场原则，符合有关法律法规和《公司章程》的规定，没有损害公司及其他股东的利益，对公司全体股东是公平的。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

■

9.2 财务报表

合并资产负债表

2008年12月31日

编制单位:

单位:元 币种:人民币

■

（下转C165版）

报告期末股东总数						82,784户
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)	持股总数			持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
新疆特变(集团)有限公司		境内非国有法人	12.14	145,472,132			145,472,132	质押66,270,000
上海宏联创业投资有限公司		境内非国有法人	8.20	98,298,684			98,298,684	无
新疆昌吉电力实业总公司		境内非国有法人	3.96	47,425,079			0	无
新疆投资发展（集团）有限责任公司		国有法人	2.59	30,990,000			0	无
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金		未知	2.40	28,809,625			0	未知
中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金		未知	2.25	26,949,709			0	未知
中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金		未知	2.10	25,207,218			0	未知
中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金		未知	1.87	22,439,784			0	未知
中国银行－易方达策略成长证券投资基金		未知	1.80	21,518,073			0	未知
中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金		未知	1.78	21,371,025			0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称					持有无限售条件股份的数量			股份种类
新疆昌吉电力实业总公司					47,425,079			人民币普通股
新疆投资发展（集团）有限责任公司					30,990,000			人民币普通股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金					28,809,625			人民币普通股
中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金					26,949,709			人民币普通股
中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金					25,207,218			人民币普通股
中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金					22,439,784			人民币普通股
中国银行－易方达策略成长证券投资基金					21,518,073			人民币普通股
中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金					21,371,025			人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金					20,559,706			人民币普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金					19,999,960			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司前十名无限售条件的股东中，中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金、中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金同由上投摩根基金管理有限公司管理；中国银行－易方达策略成长证券投资基金、中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金同由易方达基金管理有限公司管理；公司未知其他无限售条件的股东之间是否存在关联关系。 公司前十名股东中，新疆特变(集团)有限公司与上海宏联创业投资有限公司的部分股东及董事重合，存在关联关系。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
新疆特变（集团）有限公司	陈伟林	8,888.8	2003年1月27日	一般经营项目（国家法律法规有专项审批的项目除外）：货物与技术的进出口业务；经济信息咨询服务；投资业务；金属材料、机械设备及配件、建材的销售；变压器及其配件；电线电缆、金属铸件、橡胶制品、机电产品、五金交电、化工产品的生产、销售；电镀加工；再生物资回收；变压器维修；金属制品加工（国家法律法规有专项审批规定的项目除外）。

姓名	国籍	是否取得其他国家或地区居留权	最近五年内的职业	最近五年内的职务
张新	中国	否	管理人员	2004年1月至今任公司董事长

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
张 新	董事长	男	46
叶 军	董事、总经理	男	43	2006年6月30日～ 2009年6月30日	94,016	122,221	资本公积金转增股本增加所致	40.38	否
李建华	董事、常务副总经理	男	38	2008年6月29日～ 2009年6月30日	0	0		49.37	否
陈伟林	董 事	男	49	2006年6月30日～ 2009年6月30日	3,738	4,859	资本公积金转增股本增加所致		是
李边区	董 事	男	44	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0		30	否
王学斌	董 事	男	51	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0			是
米长印	董 事	男	51	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0			否
周小谦	独立董事	男	67	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0		6	否
余云龙	独立董事	男	65	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0		6	否
孙卫红	独立董事	女	45	2006年6月30日～ 2009年6月30日	5,500	7,150	资本公积金转增股本增加所致	6	否
徐秉金	独立董事	男	69	2008年6月29日～ 2009年6月30日	0	0		3	否
魏玉贵	监 事	男	58	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0		40.07	否
孙 健	监 事	男	41	2006年6月30日～ 2009年6月30日	13,774	17,906	资本公积金转增股本增加所致	28	否
陈 星	监 事	男	39	2006年6月30日～ 2009年6月30日	100,462	98,001	资本公积金转增股本增加30139股，二级市场卖出32600股	22.5	否
李长久	监 事	男	54	2007年5月17日～ 2009年6月30日	0	0			是
蔡文华	监 事	女	66	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0			否
于培庆	副总经理	男	37	2007年8月21日～ 2009年6月30日	10,000	13,000	资本公积金转增股本增加所致	35	否
胡有成	副总经理	男	35	2008年2月21日～ 2009年3月25日				28.57	否
刘钢	副总经理	男	50	2008年2月21日～ 2009年6月30日				32.09	否
马旭平	副总经理	男	34	2008年2月21日～ 2009年6月30日	8,000	10,400	资本公积金转增股本增加所致	25	否
尤智才	总会计师	男	53	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0		32.25	否
许国平	总经济师	男	46	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0		23.8	否
郭俊香	董事会秘书	女	37	2006年6月30日～ 2009年6月30日	0	0		32.33	否
雷霆	原董事	男	44	2006年6月30日～ 2008年6月10日	0	0			否
陈盈如	原独立董事	女	42	2006年6月30日～ 2008年6月29日	1,400	1,820	资本公积金转增股本增加所致	2.5	是
合计

分行业或分产品	主营业收入	主营业成本	营业利润率（%）	主营业收入比上年增减(%)	主营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减(%)
产品
变压器产品	7,422,633,140.51	5,557,673,781.30	25.13	41.31	37.69	1.97
电线电缆产品	2,558,103,100.20	2,197,757,493.37	14.09	19.91	16.56	2.47
太阳能硅片、太阳能光伏组件等	1,336,303,618.26	1,256,633,872.28	5.96	119.96	132.62	-5.12
建造合同工程收入	766,261,178.09	583,564,333.38	23.84	65.24	73.13	-3.47

地区	营业收入	营业利润	营业收入比上年增减（%）	营业利润比上年增减(%)
国内	10,151,602,422.86	2,220,278,968.16	32.96	48.84
国际	2,367,329,770.82	343,038,856.14	82.64	44.62

前五名供应商采购金额合计	1,454,590,279.29	占采购总额比重	12.23%
前五名客户销售金额合计	1,609,397,790.07	占销售总额比重	12.86%

序号	资产项目名称	2008年12月31日	2007年12月31日	本年比上年增减额	本年比上年增减比例
1	货币资金	3,470,106,847.41	2,033,242,261.51	1,436,864,585.90	70.67%
2	预付款项	1,822,778,960.49	908,053,672.61	914,725,287.88	100.73%
3	长期股权投资	611,425,812.16	271,510,010.68	339,915,801.48	125.19%
4	在建工程	1,289,109,308.28	218,519,858.04	1,070,589,450.24	489.93%
5	无形资产	683,926,401.63	464,131,735.60	219,794,666.03	47.36%
6	递延所得税资产	33,394,957.89	18,479,460.88	14,915,497.01	80.71%
7	应付票据	236,807,623.70	398,603,917.50	-161,796,293.80	-40.59%
8	应付账款	1,564,163,153.78	755,652,743.87	808,510,409.91	106.99%
9	预收款项	3,803,222,145.47	2,519,479,655.05	1,283,742,490.42	50.95%
10	应交税费	97,667,821.65	11,144,153.64	86,523,668.01	776.40%
11	一年内到期的非流动负债	105,000,000.00	439,000,000.00	-334,000,000.00	-76.08%
12	长期借款	1,988,993,700.00	967,280,000.00	1,021,713,700.00	105.63%
13	递延所得税负债	9,741,602.69	20,993,989.27	-11,252,386.58	-53.60%
14	其他非流动负债	647,306,592.50	155,970,520.00	491,336,072.50	315.02%
15	股本	1,198,250,482.00	854,038,832.00	344,211,650.00	40.30%
16	资本公积	2,072,205,780.47	439,166,837.32	1,633,038,943.15	371.85%
17	未分配利润	1,739,703,228.32	1,015,898,968.16	723,804,260.15	71.25%

序号	项目名称	2008年度	2007年度	本年比上年增减额	本年比上年增减比例
1	营业收入	12,518,932,193.68	8,931,223,112.00	3,587,709,081.68	40.17%
2	营业成本	9,955,614,369.38	7,202,335,523.11	2,753,278,846.27	38.23%
3	营业税金及附加	56,221,932.01	25,459,708.19	30,762,223.82	120.83%
4	资产减值损失	60,430,113.25	32,708,776.54	27,721,336.71	84.75%
5	营业利润	1,187,527,137.28	597,768,789.31	589,758,347.97	98.66%
6	营业外收入	55,756,533.79	116,737,392.87	-60,980,859.08	-52.24%
7	营业外支出	28,289,669.38	17,202,008.95	11,087,660.43	64.46%
8	利润总额	1,214,994,001.69	697,304,173.23	517,689,828.46	74.24%
9	所得税费用	136,134,008.26	86,768,355.04	49,365,653.22	56.89%
10	净利润	1,078,859,993.43	610,535,818.19	468,324,175.24	76.71%
11	归属于母公司所有者的净利润	962,625,450.40	538,563,762.34	424,061,688.06	78.74%
12	少数股东损益	116,234,543.03	71,972,055.85	44,262,487.18	61.50%

项目	2008年度	2007年度	本年比上年增减比例
一、经营活动
现金流入总额	14,845,388,117.43	10,511,955,303.81	41.22%
现金流出总额	12,475,551,531.86	9,823,194,246.44	27.00%
现金流量净额	2,369,836,585.57	688,761,057.37	244.07%
二、投资活动
现金流入总额	741,958,372.22	283,212,659.23	161.98%
现金流出总额	3,205,472,123.57	617,993,540.43	418.69%
现金流量净额	-2,463,513,751.35	-334,780,881.20
三、筹资活动
现金流入总额	4,601,328,589.76	3,047,818,746.24	50.97%
现金流出总额	3,070,786,838.08	2,527,985,207.34	21.47%
现金流量净额	1,530,541,751.68	519,833,538.90	194.43%

公司名称	注册资本	主营业务范围	公司持股比例	资产总额	净资产	营业收入	净利润
特变电工沈阳变压器集团有限公司	73,600	变压器、电抗器的设计、制造、维修服务等	100%	515,494.78	178,528.58	346,235.15	32,334.38
特变电工衡阳变压器有限公司	52,393	变压器、电抗器、互感器和中央空调的设计、制造、销售及安装维修服务等	98.09%	253,477.27	135,141.90	277,042.40	33,901.89
特变电工山东鲁能泰山电缆股份有限公司	36,000	电线电缆、电工合金材料、电器机械、输变电设备、橡胶及塑料制品、铸锻件及通用零部件的生产、销售等	75%	132,569.76	46,565.82	166,163.43	1,264.07
天津市特变电工变压器有限公司	6,000	机电设备、变压器、金属波纹板材制造等	55%	33,544.42	16,755.93	29,033.68	2,417.90
天津市特变电工有限公司	12,000	变压器制造、技术研发、咨询、服务、转让、机械设备、电器设备、五金、化工、民用建材、金属材料批发兼零售及进行口业务	55%	13,608.75	11,950.90	0	119.32
新疆新能源股份有限公司	13,110	新能源系列工程的建设安装，新能源，新材料系列产品和环境设备的研制，开发，生产，安装及销售等	42.44%	131,257.53	36,497.62	155,981.46	-4,392.87
特变电工新疆电工材料有限公司	1,000	铜、铝材料加工及销售；电线、电缆的制造与销售等	100%	4,281.60	3,579.76	10,343.10	272.35
新疆天池能源有限责任公司	8,000	煤炭的生产与销售	85.78%	18,705.79	18,292.16	73.06	1,299.77
特变电工新疆硅业有限公司	74,000	硅及相关产品的生产、销售及相关技术的研发；太阳能产品的销售及相关技术的研发；货物与技术的进出口业务；化工产品的生产及销售	85.71%	115,327.22	76,071.64	0	-191.44

项目 （1）	期初金额 （2）	本期公允价值变动损益（3）	计入权益的累计公允价值变动（4）	本期计提的减值（5）	期末金额 （6）
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产	5,159		-4,974.75		4,100
金融资产小计	5,159				4,100
金融负债		47			47
合计	5,159	47	-4,974.75		4,147

募集资金总额		151,766.94		本年度已使用募集资金总额		106,760.00
				已累计使用募集资金总额		106,760.00
承诺项目		是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
特高压交直流输变电装备产业技术升级建设项目		否	59,798.00	39,763.30	是		2008年尚未产生效益
特高压并联电抗器专项技术改造项目		否	21,833.00	7,445.42	是		2008年尚未产生效益
以募集资金19,996.66万元受让中国对外经济贸易信托有限公司所持特变电工衡阳变压器有限公司股权		否	19,996.66	19,055.54	是		2008年度，衡变公司实现营业收入27.71亿元，实现净利润3.39亿元。
以募集资金7,219.72万元受让湖南湘能电力股份有限公司所持特变电工衡阳变压器有限公司股权		否	7,219.72	7,219.72	是		2008年度，衡变公司实现营业收入27.71亿元，实现净利润3.39亿元。
补充公司流动资金		否	26,000.00	24,834.01	是		无法确定效益
新疆变压器“十一五”技术改造项目		否	16,919.56	8,442.01	是		尚在建设
变更原因及变更程序说明（分具体项目）	2008年11月，公司以募集资金7,219.72万元置换了公司受让湖南湘能电力股份有限公司所持衡变公司3,628万元股权的自有资金。2008年11月-12月，衡变公司以募集资金5,945.36万元归还了银行贷款。 除上述公司募集资金置换部分募集资金项目前期投入资金外，报告期内公司无募集资金变更项目情况。
尚未使用的募集资金用途及去向

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
新疆线缆“十一五”技术改造项目	834.54	5%	尚在建设期
1500吨/年多晶硅项目	79,210.00	60%	尚在建设期
硅片工程二期	17,369.79	100%	尚未产生收益
普瑞扩产项目	2,074.34	100%	尚未产生收益
帐蓬沟煤矿勘探项目	795.47	85%	尚在建设期

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
华融国际信托有限责任公司	华融国际所持沈变公司8000万元股权	2008年9月11日	8,170.38	1,126.54		否	是	是
中国对外经济贸易信托有限公司	经贸信托所持衡变公司10513.69048万元股权	2008年11月12日	19,055.52	1,423.85		否	是	是
湖南湘能电力股份有限公司	湘能电力所持衡变公司3628万元股权	2008年11月11日	7,219.72	491.33		否	是	是
新疆特变（集团）有限公司	土地所有权及附着物	2008年9月22日	8,697.00	0		是 评估值	是	是

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润	出售产生的损益	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
新疆德峰新能源投资有限公司	新疆中德伟业能源有限公司10,523.49万元股权	2008年8月12日	13,907.55	-84.98	2,499.10	否	是	是
新疆新能信息通信有限责任公司	新疆信息产业有限责任公司400万元股权	2008-02	429.77	0	-73.66	否	是	是
华电新疆发电有限公司	新疆华电吐鲁番发电有限责任公司200万元股权	2008-03	200.00	0	0	否	是	是
新疆特变（集团）有限公司	新疆特变电工自控设备有限公司153万元股权	2008-12	148.92	0	-7.22	是 按照自控公司2008年7月31日经审计的净资产值确定	是	是
新疆特变电工房地产开发有限责任公司	阜康市博腾煤化工有限公司45万元股权	2008-12	22.57	0	-17.74	是 按照博腾煤化工2008年10月31日经审计的净资产值确定	是	是

公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	78,197.03
报告期末对子公司担保余额合计	90,397.03
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额	90,397.03
担保总额占公司净资产的比例(%)	17.34
其中：
上述三项担保金额合计	90,397.03

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
新疆昌特输变电配件有限公司	602.28	0.05	3,737.88	6.62
新疆特变机电设备制造有限责任公司			2,565.07	4.55
衡阳湘阳特输变电配件有限公司	958.88	0.08	10,602.47	18.79
沈阳市天阳输变电配件有限公司	63.7	0.01	1,834.93	3.25
新疆特变电工国际成套工程承包有限公司	45.99	0	2,912.24	4.03
新疆房地产开开有限责任公司	985.24		0	0
合计	2,656.09		21,652.59

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	公司第一大股东新疆特变（集团）有限公司、第二大股东上海宏联创业投资有限公司在公司股改时承诺其持有的非流通股股份自获取上市流通权起36个月届满且公司2008年年度报告公告后第一个交易日起方可上市交易或者转让；如果公司2008年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润低于21154万元（即2006年、2007年、2008年连续三年扣除非经常性损益后的净利润平均增长20%）或2008年年度财务报告被出具非标准审计意见，则所持有的非流通股股份自公司2008年年度报告公告后第一个交易日起的24个月后方可上市交易或者转让；3、其持有的非流通股股份自获取上市流通权之日至限售期限36个月届满后的随后24个月内，当价格低于7.1元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整)时，不减持特变电工股份。	目前正按承诺履行锁定义务；未触发追加锁定条件。

证券代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例（％）	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
600888	新疆众和	31,125.55	30.34	52,743.52	3,039.83	9,316.06	长期股权投资	认购其定向增发
000159	国际实业	6,050.00	2.08	4,100.00	0	-1,462.50	可供出售金融资产	认购其定向增发
合计		37,175.55	/	56,843.52	3,039.83	7,853.56	/	/

	股份名称	期初股份数量	报告期买入/卖出股份数量	期末股份数量	使用的资金数量	产生的投资收益
买入	国际实业	0	5,000,000	5,000,000	60,500,000	0
卖出	国际实业	3,500,000	-3,500,000	0	0	56,231,645.58

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	√标准无保留意见　　　　　　□非标意见
审计意见全文
新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市解放北路30号 2009年3月27日

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	1	3,470,106,847.41	2,033,242,261.51
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	2	242,634,330.40	237,766,547.48
应收账款	3	1,708,343,482.97	1,434,607,950.29
预付款项	4	1,822,778,960.49	908,053,672.61
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利		60,000.00
其他应收款	3	149,100,070.63	163,486,130.57
买入返售金融资产
存货	5	2,588,548,032.36	2,022,348,781.47
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		9,981,571,724.26	6,799,505,343.93
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产	6	41,000,000.00	51,590,000.00
持有至到期投资	7	39,000,000.00	39,000,000.00
长期应收款