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五项保险投资新政本周出台，上海“个人税收递延型养老保险试点”即将破冰，多项保险业务试点在沪先试先行——多重保险业利好消息昨日集中释放。三大保险股受益走强成为市场亮点，总部在沪的中国太保借“近水楼台先得月”优势涨停。
延税金额每月500元？
“个人税收递延型养老保险”即将在上海试点的消息昨日震动市场（详见本报3月27日封四版“个税递延型养老险试点：操作细节已在研究中”）。在考虑收购长江养老保险公司等综合因素后，作为三大保险股中总部唯一设在上海的中国太保，被视为受益程度可能较大，更有券商昨日极力向机构推荐估值较低的太保，这也是太保昨日率先涨停并引领其他保险股走强的主要原因。
昨日来自投行界的消息称，目前上海保监局已与税务总局达成协议，延税金额可能每月600元，试点之后可能再调整，在上海试点2至3年后有望在全国推广。不过，据知情人士向上海证券报透露，从3月19日保监会、税务总局牵头组织相关保险公司的内部闭门研讨会上透露出的信息来看，目前讨论稿的延税金额是每月500元。
上述人士称，从这次内部研讨会上的讨论情况来看，虽为个人年金计划，但“个人税收递延型养老保险”试点初期可能仍以团险渠道为主，日后再扩大到个险渠道。国内保险公司获得了目前大约65%的年金业务，因此被视为最大受益者。
三大保险股，谁受益最多？从本报昨日拿到的一份未公开数据显示，2008年全国各保险公司团险（长险和短险）市场占有率，排名前三分别为中国人寿、中国平安、中国太保，市场份额分别为：51.39%、16.51%、11.06%；上海地区，前三把交椅分别是中国人寿、中国太保、中国平安，市场份额分别为：46.44%、22.22%、19.17%。
无论从全国还是上海的团险市场占有率来看，昨日涨停的中国太保并不是最突出的。“主要考虑到试点在上海先行，太保有近水楼台的优势，可能会拿到更多的试点份额。加上试点期间内，太保如果成功收购长江养老保险30%多股权，受益程度可能较大。”一位分析人士对记者说。
按照参加内部研讨会的多位知情人士的说法，目前探讨最多的并不是延税金额，而是突破政策层面的问题。“比如，税延方式有两种，一是在投保时就确定好领取时缴税的税率，二是到领取时再对此进行计算。我国现行的是分类个税税制，如实行第一种方式，那将归入薪酬所得来计税，但对投保人更有利的可能是第二种方式，但操作起来可能会存在问题。”
上述人士口中提到的问题具体是，如到领取时确定税率，究竟是归入薪酬所得还是意外所得或其他所得分项之下来计税，按目前现行的个人所得税税法来看，可能无理可依。“相对来说，国外较多实行的是综合税制，操作起来较为灵活。”
险资运作在沪试点
助推保险股飙涨的另一个消息则来自于本报昨日披露的“五项保险投资新政”（《保险资金债权投资计划设立指引》、《保险机构设立基础设施债权计划通知》、《关于调整债券投资政策的通知》、《保险机构信用风险管理能力标准》、《保险公司股票管理能力标准》）本周集中出炉。
知情人士称，由于保监会可能会把一些债权、股权等投资试点放在上海先行先试，中国太保自然成为投资者关注的焦点。
本报记者从权威人士处了解到，作为贯彻国办金融三十条的一项落实措施，中国保监会将会同上海市相关政府部门制订一份有针对性的、更全面的落实方案，方案可能于今年4月正式签署。内容涉及保险资金运用、责任保险试点等，将以浦东综合配套改革为契机，从保险资金股权、债权投资等方面探讨合作，将有更多的保险试点在上海先试先行。
本报记者昨日还从相关渠道获悉，有关浦东配套改革相关工作会议将在4月上旬召开，之前被列入推动浦东保险业发展的10多项创新项目将被提上议事日程。“只有等上述落实方案确定后，一些工作方可具体展开。”上述人士分析说。
记者了解到，在上海保险业下一步发展规划中，浦东将参与保险资金间接投资基础建设项目、研究保险资金进入住房租赁市场、探索离岸保险、引导保险资金进入产业基金、试点商业健康险进城市社区及郊区、借助保险公司试点新农村合作医疗、探索自保及共保体模式和支持保险机构综合经营等具体项目。