2008年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

董事刘正涛因工作需要无法出席会议，书面委托董事孙振才先生代为对本次会议议案进行表决。

1.3 山东汇德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人姜志光、主管会计工作负责人高月飞及会计机构负责人（会计主管人员）余孔华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 法人控股股东情况

单位:万元 币种:人民币

■

4.3.2.2 法人实际控制人情况

青岛市国有资产监督管理委员会

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司经营情况的回顾

（1）报告期内公司总体经营情况

报告期内，公司面临的国内外经济环境变化较大、危机影响持续加深，同时自然灾害频发、宏观政策不断调整，主营产品下游市场需求大幅下滑。在上述多重压力下，公司及时做出调整，积极开发新市场、新客户，扩大销售，同时努力控制各项成本，实现了整体业绩盈利，同时通过加强现金流管理为渡过经济危机积蓄了一定力量。但公司清醒地认识到未来经济发展形势仍不明朗，危机的影响仍在不断扩大、加深，影响市场需求的不可预知因素在增加。这要求全体员工必须按照董事会制定的统一应对策略，提升内部控制水平，把握市场发展趋势，有针对性的加强研发投入，研究经济规律，顺应国家政策导向，变“危机”为“机遇”，实现公司稳定发展。

2008年，公司实现主营业务收入1,049,960,394.41元，同比增加14.68%，利润总额63,163,085.20元，同比下降30.66%，净利润33,784,439.80元，同比下降42.54%。

影响公司业绩的主要因素：

①下游市场因素：报告期内，公司的主营业务仍为无机盐、锰盐产品的生产和销售。无机盐产品的结构调整和市场开发一定程度上缓解了传统CRT电视行业萎缩给公司带来的冲击，但玻壳行业仍是无机盐产品的重要市场。2008年，CRT电视市场继续下滑，“家电下乡”的拉动作用有限，同时，竞争对手平板电视的主要成本降幅较大，加快了CRT电视衰退进程。无机盐产品其他下游市场的竞争依然激烈。公司对部分国家和地区的出口受其贸易保护措施的影响，也面临一定的困难。锰盐产品供大于求的局面导致了销量和价格的波动幅度较大，国际市场面临的贸易壁垒也加剧了国内市场的竞争。其他无机盐、锰盐的延伸产品和绿色产品方面因自身规模和市场空间有限等因素，整体盈利状况一般。

公司在副产品硫磺价格上涨的同时，提高了生产效率，扩大了产销量，为公司业绩作出了重要贡献。

主营产品下游市场的不景气使得公司面临着应收帐款和存货的压力，一定程度上影响了公司整体业绩。

②成本费用因素：报告期内，人民币汇率仍维持在较高水平，公司主要产品的出口退税仍未恢复、燃料动力价格仍在高位运行、铁路运输受限导致的物流运输费用攀升、劳动成本的增加、节能减排和环保费用的投入等因素增加了公司产品的成本，降低了单位产品利润空间。

③经济危机的影响：经济危机造成公司主营业务发展放缓、产品市场需求下降、主要产品价格波动较大、产品库存压力增大、利润空间萎缩等方面。

④宏观调控政策的影响：近年，国内的宏调政策整体偏紧，如银行信贷、出口退税调整、人民币升值、劳动、环保要求提高等因素推升了企业成本，使得企业要在较长时期内方能消化。

⑤其他因素：年内突发的自然灾害和奥运会期间导致的物流、电力偏紧政策给公司的生产经营也带来了阶段性不利影响。

面对严峻局面，公司董事会和管理层较早地统一了认识，并制定了应对策略。关键技术、管理人员和职工骨干队伍保持稳定，普通职工收入不断增加；开发了众多新市场，加强了工艺升级和节能减排工作、资源综合利用产生实效；保证了企业现金流的稳定；产品结构调整取得新进展，如液晶面板用硝酸锶、氯化锶和高纯碳酸锶、高活性专用碳酸钡、锂电池上高性能电解二氧化锰等产品发展较快；容光煤矿的井巷挖掘、土建工程、设备安装和配套设施等工作有序推进，并准确把握了国家信贷政策的变化，降低了融资成本。

（2）公司主营业务及其经营状况

①主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

②主营业务分地区情况单位:元 币种:人民币

■

③主要供应商、客户情况

单位:元 币种:人民币

■

（3）资产构成、财务状况及现金流量分析

①报告期资产构成情况

单位:元 币种:人民币

■

报告期内，公司交易性金融资产下降主要是因为公司持有的其他上市公司股票二级市场价格下跌所致；应收票据增加主要是由于公司报告期末货款主要以票据方式收回所致；其他应收款增加主要是因为报告期内增加了对子公司贵州容光矿业有限责任公司的借款所致；在建工程下降主要是由于子公司贵州红星发展大龙锰业有限责任公司的二氧化锰扩建工程在报告期内完工所致；长期待摊费用增加是由于子公司万山鹏程矿业有限责任公司增加了矿井掘进费；短期借款减少主要是子公司偿还银行贷款所致；预收帐款减少主要是公司根据市场形势调整了部分产品的销售政策所致；应缴税费减少主要是报告期内实际缴纳的税金大于本期的应纳税金所致；预计负债增加主要是子公司是计提职工安置费所致。

②报告期费用及所得税情况

（下转A23版）

股票简称	红星发展
股票代码	600367
上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	贵州省安顺市镇宁县丁旗镇 贵州省安顺市镇宁县丁旗镇
邮政编码	561206
公司国际互联网网址	http://www.hxfz.com.cn
电子信箱	rsdmc@hxfz.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	温霞	万洋
联系地址	贵州省安顺市镇宁县丁旗镇	贵州省安顺市镇宁县丁旗镇
电话	0853-6780066	0853-6780388
传真	0853-6780388	0853-6780388
电子信箱	wenxia@hxfz.com.cn	wanyang@hxfz.com.cn

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
营业收入	1,049,960,394.41	915,569,174.29	14.68	1,071,266,711.95
利润总额	63,163,085.20	91,094,381.48	-30.66	91,946,864.02
归属于上市公司股东的净利润	33,784,439.80	58,798,000.95	-42.54	73,078,371.78
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	32,144,732.71	51,560,673.20	-37.66	76,237,374.52
经营活动产生的现金流量净额	68,408,093.92	162,250,288.02	-57.84	68,377,200.36
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
总资产	1,439,647,938.52	1,501,191,334.65	-4.10	1,419,570,468.32
所有者权益（或股东权益）	1,067,943,832.88	1,066,446,863.01	0.14	1,007,648,862.06

	2008年	2007年	本年比上年增减(%)	2006年
基本每股收益（元／股）	0.12	0.20	-40.00	0.25
稀释每股收益（元／股）	0.12	0.20	-40.00	0.25
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.11	0.18	-38.89	0.26
全面摊薄净资产收益率（%）	3.16	5.51	减少2.35个百分点	7.25
加权平均净资产收益率（%）	3.12	5.67	减少2.55个百分点	7.57
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	3.01	4.82	减少1.81个百分点	7.57
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	2.97	4.96	减少1.99个百分点	7.90
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.23	0.56	-58.93	0.23
	2008年末	2007年末	本年末比上年末增减(%)	2006年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.67	3.66	0.27	3.46

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-3,641,371.93
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	298,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	146,525.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	-3,710,015.12
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	10,407,876.60
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,812,728.87
少数股东权益影响额	1,477,591.69
所得税影响额	341,935.72
股票公允价值变动	-3,596,670.00
短期投资收益	2,728,564.00
合计	1,639,707.09

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	151,814,208	52.13				-14,560,000	-14,560,000	137,254,208	47.13
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	151,814,208	52.13				-14,560,000	-14,560,000	137,254,208	47.13
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	139,385,792	47.87				14,560,000	14,560,000	153,945,792	52.87
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	139,385,792	47.87				14,560,000	14,560,000	153,945,792	52.87
三、股份总数	291,200,000	100				0	0	291,200,000	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
青岛红星化工集团有限责任公司	151,814,208	14,560,000	0	137,254,208	股权分置改革	截止2008年12月31日，青岛红星化工集团有限责任公司（下称“红星集团”）持有公司有限售条件股份137,254,208股，该部分有限售条件股份于2008年12月2日可上市交易，红星集团尚未申请上市交易，上市交易时间未定。
合计	151,814,208	14,560,000	0	137,254,208	/	/

报告期末股东总数					41,920户
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)	持股总数			持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
青岛红星化工集团有限责任公司		国有法人	51.86	151,024,208			137,254,208	质押39,190,000
安顺市国有资产管理有限公司		国有法人	0.42	1,212,640			0	无
孔佳临		境内自然人	0.26	770,000			0	无
上海包杭建设物资有限责任公司		其他	0.25	739,000			0	无
镇宁县红蝶实业有限责任公司		其他	0.25	727,584			0	无
浙江鼎铭科技有限公司		其他	0.23	675,300			0	无
徐先达		境内自然人	0.17	502,600			0	无
陈泳		境内自然人	0.17	489,362			0	无
杨继明		境内自然人	0.15	450,000			0	无
余庆飞		境内自然人	0.15	445,599			0	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份的数量					股份种类
青岛红星化工集团有限责任公司	13,770,000					人民币普通股
安顺市国有资产管理有限公司	1,212,640					人民币普通股
孔佳临	770,000					人民币普通股
上海包杭建设物资有限责任公司	739,000					人民币普通股
镇宁县红蝶实业有限责任公司	727,584					人民币普通股

浙江鼎铭科技有限公司	675,300					人民币普通股
徐先达	502,600					人民币普通股
陈泳	489,362					人民币普通股
杨继明	450,000					人民币普通股
余庆飞	445,599					人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	上述股东中，青岛红星化工集团有限责任公司（下称“红星集团”）与镇宁县红蝶实业有限责任公司（下称“红蝶实业”）为公司的关联企业，公司与红蝶实业同受红星集团所控制。其他股东，公司未知其关联关系或是否属于一致行动人。

名称	法定代表人	注册资本	成立日期	主营业务
青岛红星化工集团有限责任公司	姜志光	11,557	1998年6月19日	国有资产受托运

姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	报告期被授予的股权激励情况				是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴	持有本公司的股票期权	被授予的限制性股票数量
									可行权股数	已行权数量	行权价（元）	期末股票市价（元）
姜志光	董事长	男	61	2008年4月25日～ 2011年4月25日	0	0	0	0	0	0	0	0	是	0	0
谷焱昭	董事	男	58	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	0	0	0	0	0	是	0	0
迟德忠	董事	男	52	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	12.37	0	0	0	0	否	0	0
焦志煌	董事	男	56	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	0	0	0	0	0	是	0	0
朱江	董事、总经理	男	34	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	7.07	0	0	0	0	否	0	0
温霞	董事、董事会秘书	女	46	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	7.42	0	0	0	0	否	0	0
孙振才	董事	男	54	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	7.81	0	0	0	0	否	0	0
刘正涛	董事	男	37	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	7.34	0	0	0	0	否	0	0
姜世光	独立董事	男	63	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	3（税后）	0	0	0	0	否	0	0
田庆国	独立董事	男	49	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	3（税后）	0	0	0	0	否	0	0
赵法森	独立董事	男	44	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	3（税后）	0	0	0	0	否	0	0
魏尚峨	监事、监事会主席	男	54	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	0	0	0	0	0	是	0	0
夏有波	监事	男	38	2008年4月25日～ 2008年4月25日	0	0	0	0	0	0	0	0	是	0	0
王怀聚	职工代表监事	男	46	2008年3月6日～ 2008年4月25日	0	0	0	7.15	0	0	0	0	否	0	0
高月飞	财务总监	男	33	2008年5月5日～ 2008年4月25日	0	0	0	8.02	0	0	0	0	否	0	0
合计	/	/	/	/	0	0	/	66.18	0	0	/	/	/	/	0

分行业或 分产品	营业收入		营业成本	营业利润率 (%)		营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）		营业利润率比上年增减（%）
分行业
无机盐产品	638,393,328.76	502,099,371.06		21.35	-1.03		16.51		减少11.84个百分点
锰盐产品	209,157,796.06	188,688,487.67		9.79	14.91		50.82		减少21.48个百分点
其他	197,689,247.22	44,879,029.28		77.30	129.76		-18.16		增加41.03个百分点
分产品
无机盐产品	638,393,328.76	502,099,371.06		21.35		-1.03		16.51	减少11.84个百分点
锰盐产品	209,157,796.06	188,688,487.67		9.79		14.91		50.82	减少21.48个百分点
其他	197,689,247.22	44,879,029.28		77.30		129.76		-18.16	增加41.03个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
境内	844,274,820.06	19.48
境外	200,965,551.98	-2.67

前五名供应商采购金额合计	196,452,660.61	占采购总额比重（%）	22.48
前五名销售客户销售金额合计	369,953,052.64	占销售总额比重（%）	35.39

项目	2008年度		2007年度		同比增减（％）
	金额	占总资产比重（％）	金额	占总资产比重（％）
交易性金融资产	1,759,410.00	0.12	5,356,080.00	0.36	-67.15
应收票据	171,859,818.62	11.94	148,471,089.79	9.89	15.75
其他应收款	26,807,103.00	1.86	11,499,556.44	0.77	133.11
在建工程	14,353,351.16	1.00	43,639,315.15	2.91	-67.11
长摊待摊费用	2,849,985.10	0.20	877,517.77	0.06	224.78
短期借款	21,000,000.00	1.46	39,000,000.00	2.60	-46.15
预收账款	12,495,543.66	0.87	23,203,503.85	1.55	-46.15
应交税费	3,495,766.65	0.24	9,742,088.55	0.65	-64.12
预计负债	6,295,547.60	0.44	2,690,000.00	0.18	134.04
总资产	1,439,647,938.52		1,501,191,334.65