2008年度报告摘要
证券代码：600405 证券简称：动力源 编号：临2009-005
北京动力源科技股份有限公司
第三届董事会第二十一次会议决议公告
暨召开2008年度股东大会的通知
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
北京动力源科技股份有限公司第三届董事会第二十一次会议由公司董事长何振亚召集，会议通知于2009年4月3日通过电子邮件和电话通知的方式发出，会议于2009年4月14日上午9：00在公司4楼会议室以现场方式召开。公司董事何振亚、台林、张守才、吴琼、曲春红、王瑞华、何继兵、刘春亲自出席会议并表决，董事周卫军委托董事台林出席会议并代为表决。公司监事、高级管理人员全部列席会议。会议的召开符合《公司法》和相关法律法规及公司章程的规定。会议由公司董事长何振亚主持。会议审议并通过如下议案（如无说明均以9票赞成、0票弃权、0票反对通过）：
一、公司2008年年度报告和报告摘要
二、关于续聘会计师事务所的议案
根据公司章程的有关规定，拟继续聘任中瑞岳华会计师事务所有限责任公司为公司2009年度的财务会计审计机构，聘期一年，费用40万元。
三、2008年董事会工作报告
四、2008年总经理工作报告
五、2008年财务决算报告
六、2008年度利润分配预案
根据中瑞岳华会计师事务所审计，公司2008年度实现合并报表净利润5,090,294.46元，提取法定盈余公积金249,477.72元，加年初合并报表未分配利润45,247,087.00元，2008年度可供股东分配利润50,087,903.74元。
由于公司规模扩大，流动资金紧张，因此公司未分配利润用于补充流动资金。2008年度利润不分配不转增。
七、关于2009年奖励办法的议案
公司母公司和子公司各以2008年底经审计净资产为基准，根据2009年实现的净资产收益率提出奖励基金，奖励高级管理人员和骨干。提取奖励前净资产收益率达10%以上，提取净利润的10%作为当年的奖励基金，奖励基金计入当期费用。
八、关于修改公司章程的议案
原公司章程二百零三条：公司分配股利采取现金或者股票方式。公司应实施积极的利润分配方法：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报；年度赢利公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因。独立董事应对此发表独立意见。公司最近三年未进行现金利润分配，不得向社会公众增发新股、发行可转换公司债或向原有股东配售股份；存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
现修改为：公司分配股利采取现金或者股票方式。最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。年度赢利公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应对此发表独立意见。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
九、关于修订《董事会审计委员会工作规程》的议案（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）
十、关于申请银行授信额度的议案
公司2009年度申请银行授信明细如下：向华夏银行北京京广支行申请综合授信15000万元，向光大银行北京亚运村支行申请综合授信5000万元，向北京银行总部基地支行申请综合授信5000万元。
以上第一、二、三、五、六、八项需经股东大会审议通过。
十一、关于召开2009年度股东大会的通知的议案
1、会议时间及地点：2009年5月20日，上午9:00，北京丰台区科技园区星火路8号公司4楼410会议室。
2、会议审议内容：
（1）审议公司2008年年度报告和报告摘要；
（2）审议2008年财务决算报告；
（3）审议2008年董事会工作报告；
（4）审议2008年监事会工作报告；
（5）审议关于续聘会计师事务所的议案；
（6）审议2008年度利润分配预案；
（7）审议关于修改公司章程的议案。
3、出席对象
（1）、截止到2009年5月13日下午交易结束，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东，股东本人因故不能到会，可委托代理人出席。
（2）、公司董事、监事及高级管理人员。
（3）、公司聘请的律师。
5、会议登记
（1）、登记手续
出席会议个人股东应持本人身份证、股东帐户卡、持股凭证；代理人持本人身份证、授权委托书（附样）、委托人股东帐户卡、持股凭证；法人股东代表应持本人身份证、股东单位的法人授权委托书、营业执照复印件和持股凭证办理会议登记，外地股东可用通讯方式预约登记。
（2）、登记地点：北京丰台区科技园区星火路8号北京动力源科技股份有限公司董事会办公室
（3）、登记时间：2009年5月18日、19日上午9时至11时，下午3时至5时
（4）、其他事项：
会议时间：半天
与会者交通费、食宿费自理
联系地址：北京丰台区科技园区星火路8号北京动力源科技股份有限公司董事会办公室
邮编：100070
联系人：张守才、郭玉洁
联系电话：010-83681321
传真：010-63783054
授权委托书
兹委托 先生（小姐）代表本人（单位）出席北京动力源科技股份有限公司2008年度股东大会，并代为行使表决权。
该表决权具体指示如下：
1、公司2008年年度报告和报告摘要 同意 □/不同意 □/弃权 □
2、2008年财务决算报告 同意 □/不同意 □/弃权 □
3、2008年董事会工作报告 同意 □/不同意 □/弃权 □
4、2008年监事会工作报告 同意 □/不同意 □/弃权 □
5、关于续聘会计师事务所的议案 同意 □/不同意 □/弃权 □
6、2008年度利润分配预案 同意 □/不同意 □/弃权 □
7、关于修改公司章程的议案 同意 □/不同意 □/弃权 □
委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号码： 受托人身份证号码：
委托人持有股数：
委托人股东帐号：
委托日期：
注：委托人应在授权委托书中的相应的意向方框内打“√”，其他方框内打“—”。
北京动力源科技股份有限公司董事会
2009年4月14日
股票代码：600405 股票简称：动力源 公告编号：临2009-006
北京动力源科技股份有限公司
第三届监事会第十一次会议
决议公告
北京动力源科技股份有限公司第三届监事会第十一次会议，于2009年4月14日在公司会议室召开。
会议应到监事三人，实到监事三人，出席会议的监事人数符合《中华人民共和国公司法》和《北京动力源科技股份有限公司章程》要求。
会议审议通过了如下决议：
1、审议公司2008年度监事会工作报告
2、审议公司2008年年度报告和报告摘要
3、审议公司关于续聘会计师事务所的议案
4、审议公司2008年度总经理工作报告
5、审议公司2008年度财务决算报告
6、审议公司2008年度利润分配预案
以上第1、2、3、5、6项需经股东大会审议通过。
监事会认为：
1、 公司2008年年度报告及报告摘要的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。
2、 公司2008年年度报告及报告摘要的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的规定，该报告真实地反映出公司报告期内的经营管理和财务状况等事项。
3、 提出本意见前，未发现参与公司2008年年度报告及报告摘要的编制和审议人员有违反保密规定的行为。
北京动力源科技股份有限公司监事会
2009年4月14日
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
■
1.3 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人何振亚、主管会计工作负责人胡一元及会计机构负责人（会计主管人员）范文明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
■
3.2 主要财务指标
■
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
■
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 自然人控股股东情况
■
4.3.2.2 自然人实际控制人情况
■
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
■
■
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况
报告期内原材料涨价、人力资源成本上升，市场环境发生了很大变化，公司积极应对挑战，经过全体员工的努力，业务取得了较好的发展，实现了年初定下的经营规模的目标。经过管理改进，公司的专业化能力得到了提升，发展战略进一步清晰，人力资源得到充实，产品竞争力进一步加强，为下一步的快速发展打下了基础。
报告期内公司国内国际业务同步增长，国内业务收入50789万元，同比增长16%，国际业务收入6639万元，同比增长48%。通信电源业务由于在中国移动和中国联通的份额稳步增长，实现收入30955万元，同比增长43%，但竞争更加激烈，价格持续下降，公司通过技术创新降低成本，推出新产品，抵消了价格下降的影响，产品的毛利率水平基本保持稳定；监控系统实现了技术升级，全年实现收入1606万元，毛利率上升11个百分点，达到47%；模块电源受主要用户改变外购为自制的影响，实现销售收入8819万元，同比下降41%，毛利率与上年持平，为应对用户集中度较高的风险，公司07年就开展了拓展市场工作，08年初见成效，经过努力公司的全资子公司成为了华为技术有限责任公司的合格供应商，现已开始供货；08年公司的中高压变频器产品推广工作见到效果，产品在多个省份的不同行业投入使用，实现收入4045万元；公司交流电源产品实现收入14025万元，同比增长44%，毛利率24.5%，下降2.3个百分点。
报告期内，公司实现收入58096万元，同比增长19%，归属母公司所有者的净利润509万元，比上年增长45%。
2、报告期内公司主营业务情况
（1）、主营业务分行业情况表
单位：元 币种：人民币
■
（2）、主营业务分产品情况表
单位:元 币种:人民币
■
（3）、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
■
（4）、主要业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
■
（5）、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
■
3、报告期内公司财务状况及经营成果分析
（1）、资产负债构成情况
本年货币资金95,386,626.07元,比上年减少了49.44%，主要原因是偿还短期借款，销售商品收回现金减少所致。
应收票据5,271,304.78元,比上年减少了78.70%，原因是同客户的业务主要用现汇结算，票据结算减少。
应收帐款349,207,614.27元,比上年增加50.02%，，主要原因是年底销售额较去年同期大幅上升，引起应收款项增加。
其他应收款14,831,545.77元,比上年增加139.95%，主要原因是安徽生产基地投入,投标及履约保证金大幅增加等所致。
在建工程2,708,581.91元,比上年减少60.94%，主要原因是生产线和综合楼二楼扩建工程完工转入固定资产所致。
长期待摊费用为2,132,930.35元,为本年迪赛奇正厂房装修费摊销余额.
递延所得税资产1,936,697.03元,比上年增加69.5%，主要原因是年底应收帐款大幅度增加，导致本年度计提的坏账准备增加所致。
本年短期借款104,929,012.90元,比上年减少了29.95%，主要原因是公司缩减了贷款规模。
本年应付票据72,611,024.61元,比上年减少了32.48%，主要原因是减少了票据结算方式所致。
本年应付帐款231,388,033.05元,比上年增长了62.62%，主要原因是年底销售量、生产量激增，导致购料增加及结算周期影响所致。
本年应付职工薪酬3,486,732.82元,比上年增长了84%，主要原因是工会经费、职工教育经费增加所致。
本年其他应付款5,608,434.23元,比上年增长了119.48%，主要原因是公司向个人借款所致。
（2）、费用变动情况
财务费用上升了47.42%,主要原因是借款利息支出与汇兑损失增加所致。
2008年公司资产减值损失为4,303,986.62元,比上年增长了94%，主要原因是年底应收帐款增加，导致本年度坏账准备所致。
本年投资收益为0,上年收益是953,721.82元,主要是07年转让参股公司北京智安邦科技有限公司的收益。
营业外收入773,222.51元,比上年减少65%，主要原因是2008年比2007年少获取政府补助所致。
3）、现金流量构成变动情况
2008年，经营活动产生的现金净流量为-28,085,121.86元,较07年经营活动现金净流量-44,602,145.56元相比有相当的好转,是公司充分利用了供应商的给予的信用期限所致。
投资活动产生的现金流量净额为-13,744,050.57元,与07年的-2,819,442.86元增加了10,924,607.71元,主要是08年公司无投资回收项目。
筹资活动产生的现金流量净额为-50,805,404.84元,07年的净额为108,388,921.88元,其主要原因是07年取得大量银行贷款,而08年则在07年的基础上缩减信贷规模所致。
4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
公司的控股子公司北京迪赛奇正科技有限公司（公司占股本的100%），从事模块电源的研发、生产和销售，注册资本5123.99万元，2008年底总资产141,697,358.88元，净资产65,629,354.44元，2008年主营业务收入146,707,354.22元，净利润2,368,317.81元。
公司的控股子公司北京科耐特科技有限公司（公司占股本的80%），从事接插件的研发生产和销售，注册资本250.00万元，2008年底总资产4,087,576.33元，净资产1,901,420.86元，2008年主营业务收入4,287,466.41元，净利润273,678.49元。
公司参股公司内蒙古动力源通信设备有限责任公司（公司占股本的49%,控股方内蒙古邮电通信设备厂占股本的51%）,主营业务为生产经营通信设备、通信终端及附属产品。该公司注册资本400万元。根据内蒙古动力源公司2007年8月6日的股东会决议，本公司与内蒙古邮电通信设备厂研究决定注销内蒙古动力源公司，目前正在办理工商注销登记等手续。
5、公司未来发展的展望
（1）公司所处行业的发展趋势和面临的竞争格局
金融危机对中国经济的影响在2008年四季度开始显现，不少行业投资下降、减产停产，国家为了应对危机，推出了四万亿元的经济刺激计划，公路、铁路、机场、通信、电力、节能环保、新农村建设等领域受益；国家又出台了九大行业振兴规划，行业包括：轻工、纺织、钢铁、有色、汽车、石化、船舶、电子、通信。国家提出了2009年GDP增长8%的目标，提振了全社会对中国经济发展的信心，电信运营商的重组已经实现、第三代移动通信牌照已经发放，国家的大环境给公司业务提供了较好的发展机遇。国家对民营企业、中小企业的投资政策放宽，利率不断降低，将使外部融资环境大为改善。但国外金融危机已影响到实体经济，国际公司将加大对中国市场的争夺，公司所处行业集中度较高，竞争将更加激烈，用户普遍采用招标的方式订货，价格战已经并将在相当长的时期内成为竞争的主要形式，产品价格的持续下降不可避免，公司只有加速技术创新、保持技术的领先性才能在竞争中处于优势地位，通过综合竞争力的提高才能提升经济效益。
2009年随着公司经营规模的扩大，资金将是制约发展的因素之一，目前流动资金主要靠银行融资支持，需要与银行建立长期稳定的合作关系，提升公司的效益增强银行对公司的信心，保证公司经营生产所需资金；公司产品出口主要目的地是美国，美国的金融危机已经波及到实体经济，可能对公司的出口产生不利影响，需要关注美国的经济环境变化和合作伙伴的经营状况，避免对公司不利的情况发生；同时公司产品出口以美元结算，金融危机可能促使美元贬值，给公司造成损失，公司要及时交货，加大货款的催收力度，及时回笼资金，与银行合作及早锁定出口产品货款的价值；公司的中高压变频器产品部分销售采用合同能源管理的方式，要对客户的经营情况和开工情况做深入的了解，避免设备在客户处的长期闲置和低效率运行，以免给公司造成损失。
(2)年度经营计划
2009年公司的机遇大于挑战，公司要抓住机遇使经营管理各方面工作上一个新台阶，使研发、生产、市场出现新气象，形成多个产品支柱的局面，为以后的发展夯实基础。
公司将持续推行“提升盈利能力、扩大规模、防范风险”的经营策略。坚持明确责任主体、部门协同的工作思路，形成良好的工作氛围；公司推行准事业部的组织结构，形成以事业部为盈利责任主体的责任中心、三大中心为构建公司核心竞争力的能力中心、管理部门为提供专业化管理的支持中心的公司组织结构布局。通过制度管理，提倡干部能上能下，优胜劣汰。在09年开始推行干部竞聘机制、培训机制、绩效考核机制、激励机制等干部管理制度，为全体员工营造良好的职业发展通道和回报机制。
（3）2009年的经营策略
1）.抓盈利能力
以盈利为导向，以客户为导向，形成基于事业部为经营主体的业务运作模式，完成市场压力的透明传递，全体部门共同构建公司盈利能力和发展动力。
2）.抓核心竞争力构建
持续通过研发和采购降低成本，提高成本竞争力；通过研发和生产能力提升质量竞争力；通过构建高效的生产交付体系提升整体交付能力；通过事业部运作提升经营管理能力；在流程执行过程中，提升各部门协同作战能力。
3）.抓重点工作
主要抓住影响盈利能力的重点工作，注重风险控制，提升公司的综合经营能力。
4）.抓工作方法
工作方法上遵循“有效性原则、规范性原则、系统性原则”，既强调快速解决问题，又要求按照科学的管理方法进行不断规范，不断提高，并逐步形成系统。
5）.抓队伍建设
通过干部竞聘机制、干部培训机制、干部绩效考核等管理制度，不断提升干部队伍的能力，为公司打造有战斗力的各级核心管理团队；通过内部培养和外部招聘等方式，打造一支有核心技术能力的研发队伍。
（4）2009年公司重点工作
围绕“盈利、规模、风险”的工作思路，2009年公司重点工作如下：
1）、完善以事业部为核心的运营管理体系
提升事业部为核心的运营管理能力，实现以产品线为单元的盈利提升、规模增加、风险管理的组织保证。
2）、建设基于IPD的研发管理体系
持续推行基于IPD的研发管理流程，构建行业一流的研发队伍，不断提升高质量、低成本、快速交付的研发能力，形成动力源发展强劲的发动机。
3）、交付平台建设
以市场为导向拉动生产交付，缩短订单交付周期，提升生产效率和质量，全面提升以客户为导向的生产交付能力，逐步加强订单交付核心竞争力。
4）、销售平台建设
通过有效激励和优胜劣汰机制，建立一支高效合作、充满激情和斗志的专业化销售团队和客服团队，构建有竞争力的销售和客服平台。
5）、财经管理工作
强化财务服务意识，提升财经管理能力，控制债权债务风险，发挥财经管理经营风向标的功能。
6）、降成本工作
全方位降低产品成本和经营费用，构建公司产品成本生命线，形成核心成本竞争力。
7）、全流程质量管理工作
改善质量管理方法，进行全流程质量控制，提升产品质量，构建公司高质量产品，形成质量竞争力。
8）、干部管理机制
建立基于竞聘和考核的干部管理机制，构建职业化、专业化、能打硬仗的干部队伍。
9）、绩效考核和激励机制
建立有竞争力的全员激励机制，为全体干部、骨干员工提供良好的事业平台和回报机制。
10)、内控制度建设
进一步加强内部控制体系建设，增强公司管理层对建立健全内部控制制度的主动性和自觉性，不断提高公司规范运作水平，有效防范与化解公司经营管理风险。
11)、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
与公允价值计量相关的项目
□适用 √不适用
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
变更项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
■
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
■
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，公司董事会、管理层切实履行股东大会的各项决议，决议程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定；公司建立了良好的内部控制制度体系，有效地防止了经营管理风险；公司董事及管理层等高级管理人员在执行公司职务时未发现有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
中瑞岳华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。监事会以为该审计报告客观公正，真实准确的反映了公司财务状况和经营成果。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内，公司募集资金投入项目与承诺投入项目一致，未发生变更。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内，公司无收购出售资产情况。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
经检查，公司无重大关联交易。
8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
公司财务报告没有被出具非标意见。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
■
9.2 财务报表
合并资产负债表
2008年12月31日
编制单位:北京动力源科技股份有限公司
单位:元 币种:人民币
■
公司法定代表人：何振亚 主管会计工作负责人：胡一元 会计机构负责人：范文明
(下转C30版)