4、公司控股子公司-华垦公司于2004年11月同新加坡Agrosin公司签订了22000吨复合肥买卖合同。该批货物于同年12月抵达上海港，货物到港后，经上海市出入境商品检验检疫局检验，结果发现氮含量和颗粒度未达到合同规定的要求。华垦公司以对方交货质量不符合合同条款的约定为由向Agrosin公司多次提出协商解决索赔事宜，但Agrosin公司对此未予回复。基于上述情况，华垦公司依照合同的规定于2006年5月向国际商会提出仲裁申请，此案分别于2007年11月和2008年1月两次在香港开庭审理。近日，华垦公司收到仲裁裁决书，国际商会支持了华垦公司的仲裁请求，仲裁裁决结果如下：

一、根据合同规定及CISG规则，被申请人--新加坡AGROSIN公司违约；

二、被申请人赔偿申请人--华垦公司人民币5,387,821.50元，以及从2005年2月11日起到全部款项赔付完毕之日止的利息；

三、被申请人赔付申请人合理的由于本次仲裁而发生的费用（包括但不限于：国际商会立案费、管理费及仲裁官的劳务费）及合理的法律费用（包括但不限于：专家、证人、咨询人和法律顾问的费用）；

四、被申请人承担2007年11月28-30日期间由于证人缺席导致的额外费用50,334港元和2,960美元；

此外：

一、仲裁官保留裁定利率及相关费用的权利。

二、如双方不能就费用及利率达成一致意见，均可向仲裁官申请召开电话会议，届时仲裁官将决定书面文件递交的时间表。

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2008年年度报告全文。

7.10 公司是否披露履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

公司监事会根据国家有关法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务时的情况及公司管理制度等进行了监督，认为公司董事会2008年度的工作基本能够按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》及其他有关法规制度进行运作。公司应进一步完善治理结构、健全制度、规范管理，盘活现有资产，用好募集资金，谋求发展，增强企业盈利能力。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司监事会对公司的财务制度和财务状况进行了检查，认为2008年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果。监事会未发现公司不按会计师的要求提供资料的情况；监事会尊重利安达会计师事务所有限责任公司出具的审计意见和对有关事项作出的评价。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

由于前期募集资金项目本身的原因，公司原有项目投资处于停滞状态，监事会对此给予高度关注，敦促董事会积极研究符合公司实际情况以及对今后的发展有意义和效益的新项目，用好募集资金，切实维护股东权益。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

公司出售控股子公司-大华公司股权的交易价格合理，未发现内幕交易，公司出售资产未损害股东的权益。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

公司关联交易公平，未发现内幕交易和损害公司利益行为。

8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

同意会计师事务所出具的“保留意见”的审计报告。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	□标准无保留意见　　　　　　√非标意见
审计意见全文
中国注册会计师 姜永青 中国·北京 二〇〇九年四月十五日

9.2 财务报表

合并资产负债表

2008年12月31日

编制单位:中垦农业资源开发股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		397,989,374.17	418,443,716.98
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据		0.00	1,650,000.00
应收账款		11,544,826.64	13,513,910.06
预付款项		4,635,634.41	19,507,160.96
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息		3,194,603.80	3,447,606.67
应收股利
其他应收款		23,819,474.15	14,959,535.42
买入返售金融资产
存货		125,299,073.99	112,295,445.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		566,482,987.16	583,817,375.09
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产		21,579,478.30	19,893,197.62
固定资产		84,264,745.01	89,129,218.65
在建工程		500,000.00	106,996.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		1,944,693.07	1,993,334.35
开发支出
商誉		149,235.12	6,368,186.12
长期待摊费用		4,549,785.13	4,962,396.85
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计		112,987,936.63	122,453,329.59
资产总计		679,470,923.79	706,270,704.68
流动负债：
短期借款		77,134,775.75	77,136,080.82
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款		29,641,203.63	39,028,682.26
预收款项		28,749,357.64	36,407,580.35
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		17,154,668.74	15,220,951.74
应交税费		3,242,747.62	2,843,892.99
应付利息		16,503,144.59	7,891,743.97
应付股利		0.00	68,135.50
其他应付款		27,408,523.25	24,569,654.95
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		199,834,421.22	203,166,722.58
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债		21,000,000.00	21,000,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		21,000,000.00	21,000,000.00
负债合计		220,834,421.22	224,166,722.58
股东权益：
股本		304,200,000.00	304,200,000.00
资本公积		230,381,316.61	230,481,316.61
减：库存股
盈余公积		4,373,774.44	4,373,774.44
一般风险准备
未分配利润		-85,982,498.19	-62,759,092.89
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		452,972,592.86	476,295,998.16
少数股东权益		5,663,909.71	5,807,983.94
股东权益合计		458,636,502.57	482,103,982.10
负债和股东权益合计		679,470,923.79	706,270,704.68

公司法定代表人：李小平 主管会计工作负责人：黄桂河 会计机构负责人：宋晓琪

母公司资产负债表

2008年12月31日

编制单位:中垦农业资源开发股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		337,516,744.80	310,235,090.03
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息		3,167,693.80	3,447,606.67
应收股利		4,426,128.56	4,426,128.56
其他应收款		41,288,257.49	67,144,830.86
存货		161,453.48	174,871.48
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		386,560,278.13	385,428,527.60
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		93,907,135.74	130,099,644.23
投资性房地产		21,579,478.30	19,893,197.62
固定资产		38,833,115.00	18,155,581.67
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		1,944,693.07	1,993,334.35
开发支出
商誉
长期待摊费用		4,269,132.37	4,401,091.33
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计		160,533,554.48	174,542,849.20
资产总计		547,093,832.61	559,971,376.80
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款		2,816,252.92	2,863,252.92
预收款项		3,721,530.39	166,530.72
应付职工薪酬		2,209,125.29	3,426,749.70
应交税费		2,281,353.91	1,816,899.80
应付利息
应付股利
其他应付款		16,558,753.51	4,989,354.75
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		27,587,016.02	13,262,787.89
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债		10,500,000.00	10,500,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		10,500,000.00	10,500,000.00
负债合计		38,087,016.02	23,762,787.89
股东权益：
股本		304,200,000.00	304,200,000.00
资本公积		229,944,753.95	230,044,753.95
减：库存股
盈余公积		2,557,344.03	2,557,344.03
未分配利润		-27,695,281.39	-593,509.07
外币报表折算差额
股东权益合计		509,006,816.59	536,208,588.91
负债和股东权益合计		547,093,832.61	559,971,376.80

公司法定代表人：李小平 主管会计工作负责人：黄桂河 会计机构负责人：宋晓琪

合并利润表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		506,100,160.67	524,689,462.02
其中：营业收入		506,100,160.67	524,689,462.02
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		527,542,170.26	583,391,955.73
其中：营业成本		444,627,773.54	468,405,903.50
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加		498,278.22	303,146.10
销售费用		24,385,989.81	28,841,607.85
管理费用		45,702,891.41	46,376,820.89
财务费用		-1,898,388.34	941,219.98
资产减值损失		14,225,625.62	38,523,257.41
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）			-726,797.00
投资收益（损失以“－”号填列）			4,475,269.87
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		-21,442,009.59	-54,954,020.84
加：营业外收入		243,731.32	2,734,790.19
减：营业外支出		1,069,974.59	4,733,426.89
其中：非流动资产处置净损失		65,125.90	467,765.49
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		-22,268,252.86	-56,952,657.54
减：所得税费用		1,099,226.68	620,417.57
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		-23,367,479.54	-57,573,075.11
归属于母公司所有者的净利润		-23,223,405.30	-54,225,298.50
少数股东损益		-144,074.24	-3,347,776.61
六、每股收益：
（一）基本每股收益		-0.0763	-0.1783
（二）稀释每股收益		-0.0763	-0.1783

公司法定代表人：李小平 主管会计工作负责人：黄桂河 会计机构负责人：宋晓琪

母公司利润表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入		563,500.33	337,947.52
减：营业成本		600,978.76	147,394.39
营业税金及附加		217,899.02	21,913.46
销售费用		0.00	0.00
管理费用		10,557,489.19	11,130,790.04
财务费用		-10,172,051.78	-8,513,567.66
资产减值损失		32,887,862.11	309,059.33
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		-33,528,676.97	-2,757,642.04
加：营业外收入		10,029,823.60	10,636.39
减：营业外支出		2,503,692.27	785,566.61
其中：非流动资产处置净损失		0.00	221,350.30
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		-26,002,545.64	-3,532,572.26
减：所得税费用		1,099,226.68	860,260.58
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		-27,101,772.32	-4,392,832.84

公司法定代表人：李小平 主管会计工作负责人：黄桂河 会计机构负责人：宋晓琪

合并现金流量表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		508,784,267.75	535,064,483.16
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还			1,527,515.37
收到其他与经营活动有关的现金		14,460,997.81	34,572,476.01
经营活动现金流入小计		523,245,265.56	571,164,474.54
购买商品、接受劳务支付的现金		465,172,917.07	418,831,904.05
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		25,207,935.04	21,417,696.44
支付的各项税费		3,780,741.33	23,336,711.87
支付其他与经营活动有关的现金		39,619,020.53	47,966,278.75
经营活动现金流出小计		533,780,613.97	511,552,591.11
经营活动产生的现金流量净额		-10,535,348.41	59,611,883.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			6,072,573.25
取得投资收益收到的现金			464,800.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		822,284.91	213,194.23
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		822,284.91	6,750,567.48
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		9,215,513.15	5,100,233.94
投资支付的现金			153,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		1,155,236.09	1,711.56
投资活动现金流出小计		10,370,749.24	5,254,945.50
投资活动产生的现金流量净额		-9,548,464.33	1,495,621.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		20,000,000.00	43,003,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金			104,988.33
筹资活动现金流入小计		20,000,000.00	43,107,988.33
偿还债务支付的现金		20,001,305.07	45,658,300.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		269,225.00	1,457,783.32
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		100,000.00	6,250,056.69
筹资活动现金流出小计		20,370,530.07	53,366,140.01
筹资活动产生的现金流量净额		-370,530.07	-10,258,151.68
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响			-56,891.47
五、现金及现金等价物净增加额		-20,454,342.81	50,792,462.26
加：期初现金及现金等价物余额		418,443,716.98	367,651,254.72
六、期末现金及现金等价物余额		397,989,374.17	418,443,716.98

公司法定代表人：李小平 主管会计工作负责人：黄桂河 会计机构负责人：宋晓琪

母公司现金流量表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		4,124,924.61	321,280.85
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		34,851,667.88	14,974,960.13
经营活动现金流入小计		38,976,592.49	15,296,240.98
购买商品、接受劳务支付的现金		47,000.00	5,340.00
支付给职工以及为职工支付的现金		5,277,317.27	3,807,061.16
支付的各项税费		1,037,113.69	382,824.06
支付其他与经营活动有关的现金		3,651,929.76	4,508,674.60
经营活动现金流出小计		10,013,360.72	8,703,899.82
经营活动产生的现金流量净额		28,963,231.77	6,592,341.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		24,500.00	31,920.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		24,500.00	31,920.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		706,077.00	353,763.23
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		900,000.00
投资活动现金流出小计		1,606,077.00	353,763.23
投资活动产生的现金流量净额		-1,581,577.00	-321,843.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金		100,000.00	6,250,056.69
筹资活动现金流出小计		100,000.00	6,250,056.69
筹资活动产生的现金流量净额		-100,000.00	-6,250,056.69
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		27,281,654.77	20,441.24
加：期初现金及现金等价物余额		310,235,090.03	310,214,648.79
六、期末现金及现金等价物余额		337,516,744.80	310,235,090.03

公司法定代表人：李小平 主管会计工作负责人：黄桂河 会计机构负责人：宋晓琪

合并所有者权益变动表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	本年金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益		所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	304,200,000.00	230,481,316.61		4,373,774.44		-62,759,092.89		5,807,983.94		482,103,982.10
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	304,200,000.00	230,481,316.61		4,373,774.44		-62,759,092.89		5,807,983.94		482,103,982.10
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	0.00	-100,000.00	0.00	0.00		-23,223,405.30	0.00	-144,074.23		-23,467,479.53
（一）净利润						-23,223,405.30		-144,074.23		-23,367,479.53
（二）直接计入所有者权益的利得和损失	0.00	-100,000.00	0.00	0.00		0.00	0.00	0.00		-100,000.00
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他		-100,000.00								-100,000.00
上述（一）和（二）小计	0.00	-100,000.00	0.00	0.00		-23,223,405.30	0.00	-144,074.23		-23,467,479.53
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	304,200,000.00	230,381,316.61		4,373,774.44		-85,982,498.19		5,663,909.71		458,636,502.57

单位:元 币种:人民币

项目	上年金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	252,200,000.00	288,731,373.30		4,373,774.44		3,560,654.18		7,405,234.78		556,271,036.70
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更						-12,094,448.57		1,903,525.77		-10,190,922.80
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	252,200,000.00	288,731,373.30		4,373,774.44		-8,533,794.39		9,308,760.55		546,080,113.90
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	52,000,000.00	-58,250,056.69		0.00		-54,225,298.50		-3,500,776.61		-63,976,131.80
（一）净利润						-54,225,298.50		-3,347,776.61		-57,573,075.11
（二）直接计入所有者权益的利得和损失	0.00	-6,250,056.69		0.00		0.00		0.00		-6,250,056.69
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他		-6,250,056.69								-6,250,056.69
上述（一）和（二）小计	0.00	-6,250,056.69		0.00		-54,225,298.50		-3,347,776.61		-63,823,131.80
（三）所有者投入和减少资本								-153,000.00		-153,000.00
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他								-153,000.00		-153,000.00
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转	52,000,000.00	-52,000,000.00								0.00
1．资本公积转增资本（或股本）	52,000,000.00	-52,000,000.00								0.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	304,200,000.00	230,481,316.61	0.00	4,373,774.44	0.00	-62,759,092.89	0.00	5,807,983.94		482,103,982.10

公司法定代表人：李小平 主管会计工作负责人：黄桂河 会计机构负责人：宋晓琪

母公司所有者权益变动表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	本年金额
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	304,200,000.00	230,044,753.95		2,557,344.03	-593,509.07	536,208,588.91
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	304,200,000.00	230,044,753.95		2,557,344.03	-593,509.07	536,208,588.91
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	0.00	-100,000.00	0.00	0.00	-27,101,772.32	-27,201,772.32
（一）净利润					-27,101,772.32	-27,101,772.32
（二）直接计入所有者权益的利得和损失	0.00	-100,000.00	0.00	0.00	0.00	-100,000.00
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他		-100,000.00				-100,000.00
上述（一）和（二）小计	0.00	-100,000.00	0.00	0.00	-27,101,772.32	-27,201,772.32
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	304,200,000.00	229,944,753.95		2,557,344.03	-27,695,281.39	509,006,816.59