基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：1、本基金合同于2008年11月26日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
■
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成策略回报股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成策略回报基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
回顾第一季度国内外宏观经济，国际市场主要处于探底之中，3月份开始出现向好的迹象，在实体层面上，美国的部分指标也出现了企稳迹象：美国PMI指标已经连续两个月反弹；零售数据连续两个月超过预期，特别是一些耐用消费品的订单也好于预期。对于国内市场，在积极的财政政策和宽松货币政策的双重作用下，2009年一季度中国经济明显企稳，虽然短期内宏观经济数据好坏夹杂，但前瞻性的看中国经济最艰难的时候已经过去，底部已经得到确认，经济仍在持续好转之中。我们预计随着经济在底部的企稳以及企业存货的逐渐出清，下半年企业利润增速将好于上半年。上述特定的宏观经济特征反映在资本市场为：振荡向上、底部逐步抬高。我们坚持认为2008年11月份上证指数1665点可能是本轮熊市的最低点，也是宏观经济预期、投资情绪、市场估值水平和政策的共振点，基本可以确认上证指数1500-2000点是市场的重要底部区域。
报告期内本基金处于建仓阶段，我们在尽可能保证本金的安全的基础上，兼顾绝对收益和相对收益，采取了积极建仓的方法，快速提高了股票仓位。在行业选择上：我们重点配置了估值水平较低的金融行业,包括银行、保险和证券；重点配置了稳定增长的电力设备行业；较高比例配置了新能源和风投（创业板）板块；适当配置了周期特征明显的有色和水泥行业。在个股选择上：我们主要是配置了各行业的龙头品种。
展望第二季度，国际经济在去库存化后将逐步见底，国内实体经济在政策刺激下开始显现效果，宏观经济数据和企业盈利环比将开始出现正增长。对于证券市场而言，第一季度市场的处于恢复阶段，市场上涨主要是估值水平的提高，预计二季度仍将延续振荡上行的格局，市场上涨来自企业利润的增长，随着宏观经济的逐步明朗，估值水平仍有提升空间。我们认为上证指数年内呈震荡攀升走势，主要原因：一是对应的估值水平为20倍PE，该估值水平在短期低利率环境下，在宏观经济预期向好的情况下完全可以接受；二是2008下半年上证指数在2800点以下出现，市场出现了较大范围的大股东增持和管理层增持的情况，也就是説产业资本完全接受该估值水平，大小非在该点位以下不会大规模的减持。对于未来市场，我们认为新能源是未来一段时间持续的投资主题，保险和证券行业将受益于证券市场的回暖，继续看好积极财政政策的电力设备和水泥行业，以及低估值的银行板块。从风格指数看，未来市场将从小市值向大市值板块转换、高估值板块向低估值板块转换。二季度投资盈利来源来自于行业选择和波段操作，我们将坚持既定的投资风格，在适当控制风险的前提下积极操作，兼顾绝对收益和相对收益。
截至报告期末，本基金份额净值为1.112元，本报告期份额净值增长率为26.67% ，同期业绩比较基准增长率为29.69%，略低于同期业绩比较基准的表现。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
根据青海盐湖钾肥股份有限公司董事会2009年2月27日“受到有关部门相关处罚的提示性公告”，由于盐湖钾肥销售部门在2008年部分销售期间，未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格（公司氯化钾售价超出指导价），监管部门对公司2008年进行了500万元的相关经济处罚。
本基金认为，该处罚不会对盐湖钾肥投资价值构成实质性负面影响。
本基金对盐湖钾肥投资决策说明：本公司的投研团队经过充分调研，认为盐湖钾肥符合本基金价值投资的理念，投资盐湖钾肥的相关投资决策已获得公司投资决策委员会批准，本基金投资盐湖钾肥的全部流程符合公司投资制度的规定。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立《大成策略回报股票型证券投资基金》的文件；
2、《大成策略回报股票型证券投资基金基金合同》；
3、《大成策略回报股票型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二00九年四月二十日
2009年第一季度报告
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
■
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：过去三个月指2009年1月1日－2009年3月31日。由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基金的净值表现。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：截止日期为2009年3月31日。由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基金的净值表现。
本基金于1999年12月30日成立，建仓期6个月，从1999年12月30日至2000年6月29日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：－
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为汉兴证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《汉兴证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金一季度净值增长率为11.28%，表现差强人意，主要原因在于没有抓住这波强烈的上涨机会，表现在仓位低，结构差。仓位低的原因固然有因分红而预留现金的客观因素，但重要的还是主观因素。由于本基金判断经济不会在短时间内转好，而A股市场估值依然较高，因此在投资上过于谨慎。结构差的原因依然在主观上，由于本基金认为周期类的股票估值较高，风险过大，没有重点配置，并且在上涨的过程中不断减持本来就不多的这类高贝塔值的股票，致使组合中剩下的大多是近期表现很差的弱周期股。
英美日央行均开启印钞机应对经济螺旋型下跌，但能否快速见效存在较大疑问。各国资产负债表遭到严重破坏，全球经济恢复可能还需漫长时日。中国经济在保八政策刺激下，国内经济内热暂时挡住外冷，信贷、投资均好于预期，一定程度上抵消了出口超预期下滑的担忧。但经济应该不会这么快转好，原因在于出口下滑几乎是确定的事情，而房地产在目前的高位下难以持续放量，大多数行业中均出现大量的过剩产能，要消化这些过剩产能决非是在短期内能完成的。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
注：－
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
■
注：－
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
注：－
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注：－
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注：－
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
注：－
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
注：－
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
注：－
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
■
注： －
§7 影响投资者决策的其他重要信息
本公司于2009年1月7日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站上进行公告，本基金所持有的盐湖钾肥（股票代码000792）2009年1月5日收盘价格与按“指数收益法”计算的估值价格相比更能反映其公允价值。自该日起对本公司旗下基金所持有的盐湖钾肥采用交易当天收盘价进行估值。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立汉兴基金的文件
2、汉兴证券投资基金基金合同
3、汉兴证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、汉兴证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2009-04-20
汉兴证券投资基金
2009年第一季度报告
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
■
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：过去三个月指2009年1月1日－2009年3月31日
3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：截止日期为2009年3月31日。
本基金于2007年4月27日由原汉博证券投资基金转型而成，建仓期6个月，从2007年4月27日至2007年10月26日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：－
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天博创新主题股票型证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《富国天博创新主题股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
公司旗下开放式基金（股票型）业绩比较：
■
根据经托管行审定的基金季报数据，本公司旗下相近投资风格的富国天益与富国天博、富国天合之间在本报告期的净值增长率之差超过5％，其原因分析如下：
一方面，从BARRA分析系统的收益分解来看，富国天益与对比基金的基金收益的差异主要来自于时机选择收益。就时机选择收益来说，在本季度股票市场上涨过程中，相对富国天合和富国天博，富国天益处于相对较低的股票仓位，导致富国天益的投资收益相对较低。另一方面，从价差分析结果来看，富国天益与对比基金之间也未显示存在利益输送的情况。同时，对上述基金的投资过程的检查结果未发现与制度不一致的情况。
综上所述，上述基金之间的净值增长率之差系基金经理投资策略不同所致，没有证据显示存在利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
09年一季度沪深300指数一改08年颓势，指数上涨37.96%。国家出台4万亿投资拉动、银行信贷高速增长以及房地产和汽车市场的旺销，逐渐改变了市场预期。
坦率地说，一季度我们的基金净值表现差强人意，季度涨幅仅为15.55%，这与我们四季度的保守策略密切相关。由于期初仓位偏低，且重仓个股偏防守，组合在1月份表现较差。1月信贷快速增长以及2月房地产市场的回暖等数据远超预期，改变了我们对于宏观经济的悲观预期。从1月中旬开始，我们逐步增加了仓位，重点增持了银行、房地产等行业，基金业绩在2、3月逐步改善。
展望新的一季度，我们认为市场活跃度将进一步提升，微观经济数据的改善将增强市场的信心。尽管我们依旧无法确定目前的改善能否具有持续性，但国家振兴经济的决心和力度使得我们对于二季度市场持谨慎乐观的看法。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
注：－
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
注：－
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
注：－
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注：－
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注：－
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
■
注：－
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
注：－
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
注：－
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
注： －
§7 影响投资者决策的其他重要信息
本公司于2009年1月7日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站上进行公告，本基金所持有的盐湖钾肥（股票代码000792）2009年1月5日收盘价格与按“指数收益法”计算的估值价格相比更能反映其公允价值。自该日起对本公司旗下基金所持有的盐湖钾肥采用交易当天收盘价进行估值。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立汉博证券投资基金的文件
2、汉博证券投资基金基金合同
3、汉博证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、中国证监会《关于核准汉博证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》
6、富国天博创新主题股票型证券投资基金基金合同
7、富国天博创新主题股票型证券投资基金托管协议
8、汉博证券投资基金财务报表及报表附注
9、富国天博创新主题股票型证券投资基金财务报表及报表附注
10、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2009-04-20
富国天博创新主题股票型证券投资基金
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2009年4月20日
2009年03月31日
基金管理人：富国基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2009-04-20
2009年03月31日
基金管理人：富国基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司（简称中国建设银行）
报告送出日期：2009-04-20