基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信经典配置证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年3月15日至2009年3月31日）
■
注：根据中信经典配置混合基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（四）投资策略、（六）投资限制和禁止行为的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1本基金业绩表现
截至2009年3月31日，本基金份额净值为1.6899元，本报告期份额净值增长率为23.81%，同期基金业绩比较基准收益率为21.45%。
4.4.2行情回顾及运作分析
2009年1季度，A股的走势呈现震荡向上走势。2月中旬前，在新能源、“十大振兴板块”的带领下，A股延续2008年底的反弹态势。之后，由于对美国金融体系的担心出现一定程度的调整，热点转移到世博、北京环球、海西等区域概念。进入3月，受到花旗银行业绩转好以及政府出资购买长期债券等因素影响，美国股市出现绝地反弹，从而极大地带动了全球投资者的情绪，反弹越多，市场对经济复苏的乐观情绪越盛。美国启动“印钞机”的判断引发了通胀的预期，有色、煤炭等行业出现大幅度反弹。同时，在国内信贷数据远超预期、房地产成交数据反弹等背景下，市场资金进入到有色、煤炭等矿产以及房地产、金融等板块。
中国出台一系列政策来拉动经济，英美等国家也先后对金融体系进行救助。在此期间，本基金利用行情变化适当增加了波段操作，取得了较好的投资效果。
由于对于上市公司业绩预期较为看重，本基金的实际仓位上低于市场同类基金。在行业配置上，本基金超配食品饮料、医药等行业，并适当增加了基本面好于预期的银行股配置，但由于1季度涨幅较大的是新能源、中小市值的房地产、煤炭、有色等板块，基金的投资效果受到一定的影响。
4.4.3市场展望和投资策略
展望未来，我们认为目前欧美处于类似我国年初的去库存化过程中，全球拉动经济的政策将有助于经济早日从衰退中摆脱出来，我国的经济增长将较有把握稳定在8%附近。我们预期未来一段时间内利率、汇率政策将保持稳定，A股将会在局部政策影响和大的经济周期作用下震荡。
通过实地调研，东中西部地区呈现不同的增长方式和速度，核心城市房地产已经出现明显的刚性需求下的去库存化，这对其他产业的拉动作用也将显现。我们将认真分析其中的关联，尽量通过行业和公司的选择提高基金的投资收益。我们预计在大量投资拉动经济的同时，国内消费将会温和放量，同时欧美在金融体系逐渐稳定的过程中，进口将逐渐增加，从而我国的出口将呈现稳定增长，在我们的行业配置上将体现这一变化。在个股的选择上，在选择行业底部反弹机会的同时更会关注中长期趋势和上市公司的业绩。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，中信经典配置证券投资基金将奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
5.8.3其他资产构成
■
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内披露的主要事项
7.1.1基金管理人变更事项
根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可[2009]1号），华夏基金管理有限公司于2009年1月12日刊登公告，本基金的基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。
为保护基金份额持有人的合法权益，在保持基金平稳运作的同时，根据相关法律法规规定及中国证监会的要求，本基金管理人在会同有关各方办理业务交接的同时，将稳妥实施系统整合及必要的业务调整。
7.1.2其他主要事项
2009年2月6日，中信基金管理有限责任公司发布关于中信经典配置证券投资基金、中信红利精选股票型证券投资基金暂停申购和转换业务的公告。
7.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至2009年3月31日，公司管理资产规模超过2300亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、21只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过100家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
2009年1季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人分散投资风险，力争为投资人谋求良好的长期回报。截至2009年4月3日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与评价的主动管理的股票型基金中，华夏大盘精选证券投资基金、华夏红利混合型证券投资基金、华夏成长证券投资基金、华夏优势增长股票型证券投资基金获得两年期五星评级；在参与评价的积极配置型基金中，华夏回报证券投资基金、华夏回报二号证券投资基金获得两年期五星评级。
2009年1季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。
1、推出在线客户服务，为客户提供及时、稳定、优质的网络在线咨询服务。
2、加强对客服代表业务能力和服务技巧的培训，进一步提高人工服务质量。
3、积极联系客户，完善客户资料，为客户提供及时的交易通知和基金信息服务。
4、持续推广电子对账单、短信对账单，提供多种订制方式，方便客户订制及时高效的环保对账单。
2009年1季度，华夏基金凭借良好的业绩和稳健的经营，荣获国内外权威机构评选的多个奖项：
1、2009年3月，在上海证券报主办的“第六届中国金基金奖”颁奖典礼中，华夏基金获得此次评选唯一的“金基金公司TOP大奖”。
2、2009年3月，在亚洲权威资产管理行业杂志《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)的评选中，华夏基金荣获“中国股票－5年最佳业绩奖”和“中国最佳社会服务奖”。
3、2009年3月，在国际知名基金研究机构理柏主办的“2008年理柏基金奖”颁奖典礼中，华夏基金获得混合型团体大奖。
4、2009年1月，在证券时报社主办的“2008年度中国明星基金暨最佳托管银行评选”中，华夏基金荣获本届特别奖“中国最具影响力基金公司”称号，并荣获“2008年度十大明星基金公司”称号。
5、2009年1月，在中国证券报等机构主办的“第六届中国基金业金牛奖”评选中，华夏基金荣获“2008年度十大金牛基金公司奖”。
6、2009年1月，在和讯网举办的“2008年度中国财经风云榜”活动中，华夏基金获得“中国十大品牌基金公司”、“最佳投资者关系基金公司”、“最佳基金网上交易平台”三项公司奖。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会批准中信经典配置证券投资基金募集的文件；
8.1.2《中信经典配置证券投资基金基金合同》；
8.1.3《中信经典配置证券投资基金基金托管协议》；
8.1.4法律意见书；
8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十一日
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二○○九年四月二十一日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信红利精选股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年11月17日至2009年3月31日）
■
注：根据中信红利股票基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条（三）投资策略、（七）投资限制的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：根据中信基金管理有限责任公司相关公告，2008年5月19日至2009年4月18日期间，孙建波先生、赵航先生任本基金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1本基金业绩表现
截至2009年3月31日，本基金份额净值为1.8540元，本报告期份额净值增长率为24.25%，同期基金业绩比较基准收益率为36.15%。
4.4.2行情回顾及运作分析
2009年1季度，股票市场呈现震荡向上走势。国内银行信贷数据每月均超出预期，其中短期票据融资比例持续偏高。由于缺乏有吸引力的投资项目，投资实体经济的资金进入股票市场抄底。尽管对上市公司盈利预期并未发生根本性变化，但良好的流动性推动行情继续延续上涨趋势。一时间，各种题材板块表现出彩。
我们认为，超预期的政府投资将在未来带动其他相关产业，并在短期内扭转许多上市公司资金紧张、需求不足和产能利用率低的状态。由此，本基金在行业配置上做了较明显的变化，主要体现在减持了超额配置且前期涨幅较大或超额收益巨大的板块，如电力设备、医药等；增持了弹性大的券商，与原有预期变化较大的银行、房地产，受益于投资的工程机械、建筑以及成长性确定的新能源等板块。1季度后期，出于对上市公司业绩的担心，本基金降低了整体仓位。
4.4.3市场展望和投资策略
展望2009年2季度，经济将在政府投资的拉动作用下环比反弹，工业生产也将进入传统旺季，股票市场走势将在季度业绩环比增长或下降中呈现震荡的特征。
本基金将密切跟踪行业运行态势，认真分析不同行业间的供需结构和未来利润增长趋势，选择能够脱离底部，并进入到利润率上升趋势中的行业和公司。对于短期由于外需或去库存化影响而有所反弹、但从长期看仍严重供大于求的行业，本基金将进行短线操作而非长期持有。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，中信红利精选股票型证券投资基金将奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
5.8.3其他资产构成
■
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内披露的主要事项
7.1.1基金管理人变更事项
根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可[2009]1号），华夏基金管理有限公司于2009年1月12日刊登公告，本基金的基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。
为保护基金份额持有人的合法权益，在保持基金平稳运作的同时，根据相关法律法规规定及中国证监会的要求，本基金管理人在会同有关各方办理业务交接的同时，将稳妥实施系统整合及必要的业务调整。
7.1.2其他主要事项
■
7.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至2009年3月31日，公司管理资产规模超过2300亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、21只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过100家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
2009年1季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人分散投资风险，力争为投资人谋求良好的长期回报。截至2009年4月3日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与评价的主动管理的股票型基金中，华夏大盘精选证券投资基金、华夏红利混合型证券投资基金、华夏成长证券投资基金、华夏优势增长股票型证券投资基金获得两年期五星评级；在参与评价的积极配置型基金中，华夏回报证券投资基金、华夏回报二号证券投资基金获得两年期五星评级。
2009年1季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。
1、推出在线客户服务，为客户提供及时、稳定、优质的网络在线咨询服务。
2、加强对客服代表业务能力和服务技巧的培训，进一步提高人工服务质量。
3、积极联系客户，完善客户资料，为客户提供及时的交易通知和基金信息服务。
4、持续推广电子对账单、短信对账单，提供多种订制方式，方便客户订制及时高效的环保对账单。
2009年1季度，华夏基金凭借良好的业绩和稳健的经营，荣获国内外权威机构评选的多个奖项：
1、2009年3月，在上海证券报主办的“第六届中国金基金奖”颁奖典礼中，华夏基金获得此次评选唯一的“金基金公司TOP大奖”。
2、2009年3月，在亚洲权威资产管理行业杂志《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)的评选中，华夏基金荣获“中国股票－5年最佳业绩奖”和“中国最佳社会服务奖”。
3、2009年3月，在国际知名基金研究机构理柏主办的“2008年理柏基金奖”颁奖典礼中，华夏基金获得混合型团体大奖。
4、2009年1月，在证券时报社主办的“2008年度中国明星基金暨最佳托管银行评选”中，华夏基金荣获本届特别奖“中国最具影响力基金公司”称号，并荣获“2008年度十大明星基金公司”称号。
5、2009年1月，在中国证券报等机构主办的“第六届中国基金业金牛奖”评选中，华夏基金荣获“2008年度十大金牛基金公司奖”。
6、2009年1月，在和讯网举办的“2008年度中国财经风云榜”活动中，华夏基金获得“中国十大品牌基金公司”、“最佳投资者关系基金公司”、“最佳基金网上交易平台”三项公司奖。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会批准中信红利精选股票型证券投资基金募集的文件；
8.1.2《中信红利精选股票型证券投资基金基金合同》；
8.1.3《中信红利精选股票型证券投资基金基金托管协议》；
8.1.4法律意见书；
8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十一日
中信红利精选股票型证券投资基金
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二○○九年四月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年04月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年1月26日至2009年3月31日）
■
备注：本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的65%至95%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的5%至35%。按照本基金基金合同的规定，本基金自2006年1月26日合同生效日起至2006年4月25日为建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务及其他交易类业务，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度，未出现异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年第一季度本基金保持适当持股比例，积极调整组合结构，重点增持了机械、新能源、有色、以及受益于政府投资相关行业配置比例，降低了消费类行业配置比例。
2009年第一季度，本基金收益率为26.64%，低于业绩基准0.92个百分点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1．中国证监会批准景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）设立的文件；
2．《景顺长城资源垄断股票型开放式证券投资基金（LOF）基金合同》；
3．《景顺长城资源垄断股票型开放式证券投资基金（LOF）招募说明书》；
4．《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）托管协议》；
5．《景顺长城基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6．景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
7．其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
7.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十一日
景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年四月二十一日