2009年3月31日
基金管理人:诺安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2009年4月21日
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容的真实性、准确性和完整性,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、此处的任职日期为诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 基金管理回顾
百年一遇的金融危机经历了08年的质变之后,已经发展成为蔓延全球的新一轮经济危机。进入09年全球经济仍然处于危机弥漫的环境中,欧洲、日本等其他发达经济体的滑落使得人们不得不对本轮经济危机的严重程度做重新评估。
在危机面前,我们也看到了一些可喜的因素。首先,全球经济经历了自1929年大萧条以来的近80年发展,经济全球化已是大势所趋,各国政府都纷纷表态坚决抵制贸易保护主义,这使得我们至少不会重蹈那次大萧条的覆辙。其次,各国政府在应对全球性经济危机时,有更有效、更广泛的国际合作协商机制,G20、世界银行、世贸组织等都在本轮对抗经济危机中起到了重要作用,也使得各国政府的经济刺激政策更直接、有效。第三,加强金融监管是人们自本轮金融危机中学到的重要一课,G20峰会上对此也给予了充分的重视,相信危机后的金融行业会更加井然有序。
宏观经济方面,我们同样欣喜地看到一些积极的变化。09年一季度国内经济经历了“去库存化”阶段,制造业开始从08年四季度的“硬着陆”中缓慢恢复。政府四万亿财政刺激政策和“宽松”货币政策的作用也开始逐步显现,发电量数据和PMI都出现了一定程度的回升。美国的房地产开工数据、耐用品消费数据等也有企稳迹象。这一切似乎在昭示着一个新的国际经济秩序的“重生”。但我们应该冷静地意识到,这个过程将是一个较为漫长甚至有些痛苦的过程,“恐惧”与“贪婪”都是我们的敌人。
一季度本基金充分发挥规模较小的优势,仓位控制上较为灵活,并突出个股选择效应。
4.4.2 基金管理展望
经历了一季度的市场反弹之后,二季度我们认为市场将面临来自三方面的压力。首先,宏观调控政策转向开始在实体经济中显现效果,但距离显著改善企业盈利尚有一段距离,即将集中披露的上市公司08年年报和09年一季报会再次让市场深刻了解“危机”冲击带来的伤害有多深,这也许会对近期内培养出来的一点点乐观情绪带来“抑制”。其次,A股市场目前总体预期仍有偏高嫌疑,对上市公司2009-2010年的盈利预测仍存下调风险,尤其是将一季度“去库存化”视为正常情况而带来的对后续季度的盈利预测偏差。第三,目前A股市场的总体估值水平不低,在业绩未见实质性回升之前,估值水平的提升空间有限。
基于以上分析,09年二季度A股市场面临的压力将是多重的。我们也很难预知未来经济的走势,但规避短期市场风险是我们目前该做的。我们依然坚信“谁先从危机中恢复过来,谁就将从危机中受益最大。”因此,二季度的防御策略也不是一种简单的“消极”防御,我们将重点配置前期涨幅低、有明确业绩增长、估计安全的品种来对冲市场可能存在的估值风险和业绩风险。同时,积极寻找已经出现实质性反转的“早周期”行业及个股品种。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券发行主体中除海星科技外,其余的没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
海星科技2月20日曾公告公司因信息披露违规被立案调查的事宜。据了解该调查主要针对海星科技在前期资产重组进展上的信息披露问题,后续一直未有最新的进展公告。虽然这次的信息披露问题表明原上市公司管理层在合规经营方面存在缺陷,但这并不影响我们对未来股权注入后新的公司管理层经营管理能力的判断,也不会影响我们对公司未来投资价值的判断,反而为我们提供了一个较好的介入机会。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
7.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人客户服务中心电话:0755-83026888,或全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可登陆基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2009年4月21日
基金简称: | 诺安灵活配置混合 |
交易代码: | 320006 |
基金运作方式: | 契约型开放式 |
基金合同生效日: | 2008年5月20日 |
报告期末基金份额总额: | 468,638,183.73份 |
投资目标: | 积极调整,稳健投资,力图在将风险控制在一定水平的基础上获得超过比较基准的投资收益。 |
投资策略: | 3、在债券投资方面,本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。 4、在权证投资方面,本基金主要运用的策略包括:价值发现策略、价差策略、对敲策略、卖出有担保的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。作为辅助性投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调整收益。 |
业绩比较基准: | 60%×沪深300指数+40%×上证国债指数 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 |
风险收益特征: | 较高风险,较高收益 |
基金管理人: | 诺安基金管理有限公司 |
基金托管人: | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年1月1日-2009年3月31日) |
1.本期已实现收益 | 32,096,349.99 |
2.本期利润 | 66,538,037.70 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1367 |
4.期末基金资产净值 | 481,651,135.99 |
5.期末基金份额净值 | 1.028 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 14.48% | 1.11% | 21.65% | 1.38% | -7.17% | -0.27% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
林健标 | 本基金的基金经理、诺安平衡证券投资基金的基金经理 | 2008年5月20日 | - | 5 | 英国CASS商学院MBA毕业。1996年9月至2002年8月,任广东移动通信有限责任公司工程师;2003年10月至2004年8月,任博时基金管理有限公司区域经理;2004年10月至2006年6月,任华西证券研究员;2006年7月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理,2008年1月起担任诺安平衡证券投资基金基金经理,2008年5月起担任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 251,558,502.16 | 51.03 |
其中:股票 | 251,558,502.16 | 51.03 | |
2 | 固定收益投资 | 96,790,000.00 | 19.63 |
其中:债券 | 96,790,000.00 | 19.63 | |
资产支持证券 | 0.00 | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 135,421,205.86 | 27.47 |
6 | 其他资产 | 9,184,991.47 | 1.86 |
7 | 合计 | 492,954,699.49 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00 |
B | 采掘业 | 0.00 | 0.00 |
C | 制造业 | 90,897,902.26 | 18.87 |
C0 | 食品、饮料 | 10,608,000.00 | 2.20 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 11,058,888.32 | 2.30 |
C5 | 电子 | 229,005.00 | 0.05 |
C6 | 金属、非金属 | 13,568,950.95 | 2.82 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 29,250,250.00 | 6.07 |
C8 | 医药、生物制品 | 26,182,807.99 | 5.44 |
C99 | 其他制造业 | 0.00 | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00 |
E | 建筑业 | 8,704,000.00 | 1.81 |
F | 交通运输、仓储业 | 20,624,000.00 | 4.28 |
G | 信息技术业 | 33,830,879.04 | 7.02 |
H | 批发和零售贸易 | 57,323,219.04 | 11.90 |
I | 金融、保险业 | 21,823,923.12 | 4.53 |
J | 房地产业 | 0.00 | 0.00 |
K | 社会服务业 | 18,354,578.70 | 3.81 |
L | 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00 |
M | 综合类 | 0.00 | 0.00 |
合计 | 251,558,502.16 | 52.23 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600487 | 亨通光电 | 1,508,796.00 | 25,649,532.00 | 5.33 |
2 | 600693 | 东百集团 | 2,009,720.00 | 23,835,279.20 | 4.95 |
3 | 000581 | 威孚高科 | 2,000,000.00 | 20,560,000.00 | 4.27 |
4 | 600185 | 海星科技 | 2,707,165.00 | 18,354,578.70 | 3.81 |
5 | 600221 | 海南航空 | 3,700,000.00 | 17,908,000.00 | 3.72 |
6 | 002269 | 美邦服饰 | 524,008.00 | 14,137,735.84 | 2.94 |
7 | 600859 | 王府井 | 650,000.00 | 13,533,000.00 | 2.81 |
8 | 600569 | 安阳钢铁 | 3,370,875.00 | 13,045,286.25 | 2.71 |
9 | 600036 | 招商银行 | 700,000.00 | 11,151,000.00 | 2.32 |
10 | 601166 | 兴业银行 | 464,444.00 | 10,672,923.12 | 2.22 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 0.00 | 0.00 |
2 | 央行票据 | 96,790,000.00 | 20.10 |
3 | 金融债券 | 0.00 | 0.00 |
其中:政策性金融债 | 0.00 | 0.00 | |
4 | 企业债券 | 0.00 | 0.00 |
5 | 企业短期融资券 | 0.00 | 0.00 |
6 | 可转债 | 0.00 | 0.00 |
7 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
8 | 合计 | 96,790,000.00 | 20.10 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080173 | 08央行票据73 | 1,000,000.00 | 96,790,000.00 | 20.10 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 500,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 5,578,135.46 |
3 | 应收股利 | 0.00 |
4 | 应收利息 | 3,019,493.06 |
5 | 应收申购款 | 87,362.95 |
6 | 其他应收款 | 0.00 |
7 | 其他 | 0.00 |
8 | 合计 | 9,184,991.47 |
报告期期初基金份额总额 | 505,716,353.76 |
报告期期间基金总申购份额 | 55,149,460.27 |
报告期期间基金总赎回份额 | 92,227,630.30 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | 0.00 |
报告期期末基金份额总额 | 468,638,183.73 |
1、中国证券监督管理委员会批准诺安灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。 |
2、《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 |
3、《诺安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 |
4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 |
5、诺安灵活配置混合型证券投资基金2009年第一季度报告正文。 |
6、报告期内诺安灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 |