基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年1月1日起至2009年3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 单位：人民币元
■
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图：嘉实策略混合基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年12月12日至2009年3月31日）
■
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
■
4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
报告期内，尽管实体经济尚未体现出明显好转迹象，但由于空前释放的流动性、持续出台的经济政策及投资者对金融危机恐慌的缓解，资本市场的信心有所增强，A股市场出现显著上涨。在结构上，周期类资产与政府投资、新能源、通胀等主题类资产表现突出。
报告期内，本基金仓位保持在较高水平，大类资产配置上较为合理；但结构上由于超配的资产较多为成长类的资产，未能充分分享这一阶段资本市场的上涨。
4.4.2本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.885元；本报告期基金份额净值增长率为20.24％，业绩比较基准收益率为27.60%。
4.4.3市场展望和投资策略
展望未来，我们认为，在金融方面，金球已度过金融危机最艰难的时期，未来一阶段，投资者对金融市场的预期将有一定的改善。在实体经济方面，尽管未来两年全球经济的高增长暂时难以恢复，但随着存货与产能调整及经济刺激政策的逐步开展，经济见底的时间将不再遥遥无期。因而，未来企业的经营环境与资本市场的投资环境将逐步趋于稳定。
在此背景下，未来一段时间，在估值相对合理的区间内我们仍将保持对权益类资产相对积极的投资。在结构上，我们在保持对持续成长性行业与公司的超额配置的同时，还将积极关注通胀、新能源、重组等方面主题性的投资机会，以期给投资人带来更好的投资回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
■
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3报告期末其他资产构成
■
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
（1） 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》；
（2）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年4月21日
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2009年4月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2005年8月25日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1、基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、基金经理的证券从业年限按其从事证券研究分析、投资管理等业务的年限计算。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为混合型基金，股票投资对象主要是“持续竞争优势企业”，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年第一季度添富优势收益为11.45%。自2005年8月25日成立运作以来，本基金累积收益率280.33%。
除去基本面的因素，2008年10月28日以来的上涨已类似于牛市，不再是简单意义上的熊市反弹。2008年4季度去库存化和经济硬着陆之后，市场预期经济已经触底，积极的财政政策和宽松的货币政策强化了这种预期，并成为本轮上涨行情的驱动因素，宽松的流动性则提供了市场上涨的有利支持。
去年年底的4万亿投资、今年年初的十大产业振兴计划、若干细分行业的扶持政策等都引发了A股市场相关上市公司股价的狂飙，因此围绕政策进行布局是前期获取超额收益的不二法宝。
全球数量型货币政策放松进一步推动了股市上涨。在经济复苏、通胀预期的背景下，资源与能源的投资主题受到市场重视，其中新能源贯穿整轮行情，煤炭、有色阶段性表现优异。
本基金过于等待企业基本面改善的事实出现，自季度初错失了一些机会。随后，迅速改变了投资策略，提高了股票仓位，并立足于经济复苏和通胀预期积极调整投资组合结构，在2-3月份取得了良好的投资收益。
目前证券市场的影响因素将从政策面、资金面逐渐转移到企业盈利，也就是未来决定A股市场的关键将是企业基本面的好转程度。另一方面，信贷和货币供给高速增长也会继续提供良好的流动性，增量资金不断入场还将推动行情向纵深发展。总的来看，虽然行情会不断反复，A股市场整体趋势依旧向好。
正如在2008年年报中所提到的，“传统产业量价齐升的投资故事将告一段落，寻找新的商业模式将是保证基金业绩持续增长的关键”。除此之外，2009年结构性投资机会还体现在金融服务、资源与能源、与内需相关的投资品、3G相关的信息技术产业等等。传统产业中的医药和传媒企业依旧有希望做大做强。
秉承过去三年的理念，本基金在新的投资年度采取积极的投资策略和思路，将继续遵循挑选可持续、有质量增长个股的一贯原则，为持有人创造价值。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责,处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 本基金所持有的盐湖钾肥（股票代码000792）为长期停牌股票，根据中国证监会[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定， 2008年9月16日至2008年12月31日期间，盐湖钾肥按照“指数收益法”进行估值。经本公司与基金托管人（中国工商银行股份有限公司）协商一致 ，盐湖钾肥2009年1月5日当日交易的收盘价更能客观反映其公允价值。因此，自2009年1月5日起，本基金所持有的盐湖钾肥股票采用交易当天收盘价进行估值。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
■
7.2存放地点
上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2009年4月21日
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2009年4月21日
汇添富优势精选混合型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期A级基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
本报告期B级基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：本基金从本《基金合同》生效之日起至2009年2月15日采用的业绩比较基准为同期一年定期存款利率。从2009年2月16日起，本基金业绩比较基准为同期活期存款利率。
3.2.2自基金合同生效以来A级基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
自基金合同生效以来B级基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2006年3月23日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
2、本基金从本《基金合同》生效之日起至2009年2月15日采用的业绩比较基准为同期一年定期存款利率。从2009年2月16日起，本基金业绩比较基准为同期活期存款利率。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1、基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、基金经理的证券从业年限按其从事证券研究分析、投资管理等业务的年限计算。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为货币市场基金，截止报告期，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
一、行情和操作回顾
一季度，受全球金融危机持续影响，中国经济出现放缓的趋势。CPI出现了六年以来首次负值，警示通缩风险；工业增加值、PMI等指标也出现下滑，宏观经济指标显示经济前景不容乐观。央行在宏观调控方面进行积极应对，信贷规模大幅提高成为一大亮点；同时，央行维持包括利率、准备金率在内的各项宏观经济指标稳定，并营造了较为宽松的市场环境。货币市场上，代表货币市场收益率的一年期央票收益率在去年末连续下降后，至本季度出现了钝化，反映出市场成员预期货币市场收益已经见底。
本季，本基金执行保持投资组合剩余期限相对较短，各投资品种比例相对均衡的投资策略。在投资配置上，央行票据的收益率过低，我们适当降低了投资比例，同时，我们提高了企业短期融资券的投资比例，以获取收益；投资期限方面，我们着重投资剩余期限较短的债券品种，保持投资组合剩余期限在较短位置。
二、行情展望
展望二季度，大规模信贷扩张以及低利率环境必将对中国经济产生巨大影响，大型银行的超额准备金率的快速下降将改变货币市场的现有格局；而在货币政策方面，预计央行为了防止经济的大起大落，继续降息的意愿也不强烈，因此货币市场收益率水平下降的幅度相当有限。
我们认为2009年二季度货币市场资金面会出现一些波动，央行的公开市场操作将会阶段性地影响货币市场环境。本基金将采用提高银行存款、债券回购以及购买优质企业短期融资券的投资比例等策略来保证组合流动性，并获取一定的收益，同时，适度降低组合的剩余期限规避市场风险。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期债券回购融资情况
■
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
■
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其他资产构成
■
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
■
7.2存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2009年4月21日
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2009年4月21日
汇添富货币市场基金