基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：过去三个月指2009年1月1日至2009年3月31日。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　建信恒久价值股票型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2005年12月1日至2009年3月31日）

　　■

　　注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规的规定和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》等风险管控流程。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1业绩表现和投资运作回顾

　　一季度本基金净值增长率为28.74%，波动率为1.80%，业绩比较基准收益率为27.12%，波动率为1.72%。

　　在上期季报中我们提出，“随着全球范围流动性的大肆增加，局部的、结构的机会将逐步增加”，因此，在本季度市场上涨行情中，基金在年初比较及时地提高了仓位，同时，比较有效地把握了煤炭有色等大宗商品股票的行业投资机会，适度参与了新能源的投资机会，从而取得了一定的超额收益。

　　4.4.2市场分析和未来投资策略

　　我们认为，随着G20伦敦峰会的结束，全球经济的悲观预期得以缓解，特别是金融危机可能基本处于底部阶段。

　　同时，由历次金融危机的历史不难总结出，流动性既是危机之因，但也是解决危机的猛药，因此，1.1万亿美元的金融救助，5万亿美元的财政支出，也许未必确定地保证经济快速复苏，但必定催生另一轮通胀预期。

　　因此，下一阶段的投资将在“经济复苏的不确定性”和“通胀预期自我强化和修正”的动态过程中进行，结构方面适度侧重保险、能源等潜在通胀受益部门，出口相关等周期部门。

　　我们将继续以价值为准绳布局长期市场，以机动策略积极应对短期市场、以风险控制为核心，抓住宝贵的投资机会，尽最大努力为投资人获取收益。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　■

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　　5.8.3 其他资产构成

　　■

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准建信恒久价值股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《建信恒久价值股票型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《建信恒久价值股票型证券投资基金托管协议》；

　　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　建信基金管理有限责任公司

　　二〇〇九年四月二十一日

　　2009年第一季度报告

　　2009年3月31日

　　基金管理人：建信基金管理有限责任公司     基金托管人：中信银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇〇九年四月二十一日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：基金收益分配按日结转份额。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　建信货币市场基金

　　累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2006年4月25日至2009年3月31日）

　　■

　　注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责的为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信货币市场基金基金合同》的规定。

　　4.3公平交易专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》等风险管控流程。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。

　　4.3.3异常交易行为的专项说明

　　本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1业绩表现和投资运作回顾

　　本报告期内，建信货币基金累计万份收益率为0.3964%，业绩比较基准收益率0.4962%。

　　一季度货币市场运行较为平稳，市场资金仍然充裕，回购利率和货币市场利率在低位徘徊。回顾一季度的投资管理工作，建信货币市场基金根据市场情况和基金规模的变化，围绕增强组合流动性的目标，适度调整组合结构并缩短组合平均剩余期限。一方面调整了组合信用产品结构，在增加组合收益的同时增强了高信用等级品种的配置比例，另一方面加大了组合回购资产的配置比例。

　　4.4.2市场分析和未来投资策略

　　展望二季度，我们认为货币市场整体运行环境仍将保持宽松局面，但仍需留意后续可能的新股发行和经济预期改变对货币市场造成的冲击。建信货币市场基金仍将保持稳健的投资风格，增强组合的流动性，力争保证组合能够跟随市场的发展变化，获得合理的收益。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2报告期债券回购融资情况

　　■

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

　　本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　　本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

　　5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　■

　　5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　■

　　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金至本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 基金计价方法说明

　　本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

　　5.8.2 本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

　　5.8.3 基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有需要特别说明的证券投资决策程序。

　　5.8.4 其他资产构成

　　■

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件；

　　2、《建信货币市场基金基金合同》；

　　3、《建信货币市场基金招募说明书》；

　　4、《建信货币市场基金托管协议》；

　　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　建信基金管理有限责任公司

　　二〇〇九年四月二十一日

　　建信货币市场基金

　　2009年第一季度报告

　　2009年3月31日

　　基金管理人：建信基金管理有限责任公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇〇九年四月二十一日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：过去三个月指2009年1月1日至2009年3月31日。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　建信优选成长股票型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2006年9月8日至2009年3月31日）

　　■

　　注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》等风险管控流程。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1业绩表现和投资运作回顾

　　一季度本基金净值增长率为23.82%，波动率为1.89%，业绩比较基准收益率为27.31%，波动率为1.79%。

　　4.4.2市场分析和未来投资策略

　　流动性、估值、宏观经济，我们认为是决定市场波动的三个主要变量因素，09年1季度市场的表现恰恰是上述因素共同作用的结果，在央行的大幅度降低基准利率之后，“不差钱”成为09年的主基调，宏观基本面改善的预期在政府强力刺激政策下伴随着宏观数据向好也不断提升，1季度市场的表现正是充沛的流动性和“预期”改善的指引下引发的强有力的“共震”。

　　国内流动性充裕的现状以及国际流动性仍将提升的趋势为国内外资本市场整体价格的提升铸就了基础，伺机而动的流动性时刻关注着各种可能的领域和目标，经济预期、行业预期乃至上市公司预期的好转都将对这些“流动性”产生吸引进而提升相关板块在资本市场的估值水平。

　　在扩张性货币政策和财政政策的刺激下，外围经济出现微弱的回暖信号，本轮经济危机的导火索，美国房地产市场呈现构筑底部迹象，外围经济最坏的时候正在过去。就国内经济而言，基于PMI指数、发电量等先行指标的指示，工业生产缓慢恢复回升的态势事实上已确立。与之接合，国内外政府促进并恢复经济发展增速的决心也将有助于市场预期在二季度的持续改善，而这些都将成为支持二季度市场行情的关键所在。

　　由于经济数据的略有回暖，市场对于经济复苏的预期将在二季度开始升温。在这种预期的推动下，一些早周期的板块，诸如金融、房地产、资本品和券商等板块会吸引一部分投资资金，而业绩预期增长与改善的相关行业板块将继续有一定的表现。相对而言，一些防御性的品种，比如医药和必需消费品的表现可能会较为落后。因此我们的组合主要关注三个方面的投资机会，其一，从早周期角度出发，关注银行、地产、汽车、券商和机械、煤炭；其二，从业绩增长角度出发，关注输配电设备、水泥、医药以及电信设备制造；其三，后周期的行业如食品、零售、消费品提前布局。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　■

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金至本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体除中兴通讯（000063）外均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日公开披露《中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，财政部驻深圳市财政监察专员办事处对该公司及其所属四家子公司2007年度会计信息质量进行了检查，并根据检查结果，对该公司处以罚金为16万元的行政处罚，并要求该公司补缴企业所得税人民币380万元（公司已在检查期间缴纳）。

　　对该股票投资决策程序的说明：因看好该公司的业绩增长潜力，经投资决策委员会同意，2005年12月14日其A股股票进入基金管理人核心股票池。本基金自2007年12月对该股票进行建仓。

　　在该公司被施以行政处罚后，基金管理人认为该公司的基本面及业绩增长趋势并未发生改变，故未对基金组合中持有中兴通讯股票的资产进行调整。

　　5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　　5.8.3 其他资产构成

　　■

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准建信优选成长股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《建信优选成长股票型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《建信优选成长股票型证券投资基金托管协议》；

　　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　建信基金管理有限责任公司

　　二〇〇九年四月二十一日

　　建信优选成长股票型证券投资基金

　　2009年第一季度报告

　　2009年3月31日

　　基金管理人：建信基金管理有限责任公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇〇九年四月二十一日