⊙本报记者 叶苗

　　上海辖区期货公司将进一步加强盘中风险管理。据消息人士透露，日前上海监管部门对于浮盈是否能够开仓的问题，已经给出了明确说法，严禁允许客户使用持仓浮动盈利开仓或出金。另外，客户电话直接入场下单、允许客户使用在途资金开仓、采用外挂式交易软件等方式允许客户盘中透支等做法，也被明文禁止。相关文件已于日前发到上海辖区各期货经营机构。

　　多数上海期货公司表示，目前期货市场品种增加，盘中风险同时增加，监管力度也需要相应加大。对于浮盈不允许开仓等问题，在期货公司和监管部门中已经达成了共识。“从长期来看，对期货公司影响很正面，只有风控做得好，公司长期发展才能更好。”一名期货公司老总表示。

　　盘中风险管理进一步加强

　　据介绍，监管部门在下发给辖区期货经营机构的《关于进一步加强盘中风险管理的通知》中指出，各期货经营机构要充分认识盘中透支交易的危害性。盘中透支交易，违背期货市场“公开、公平、公正”的基本原则，存在较大的风险隐患，容易引发客户交易纠纷及期货市场的恶性竞争，对投资者的合法权益、期货公司的规范运营以及市场的健康发展带来较大的负面影响。

　　为保护期货投资者的合法权益，维护辖区期货市场秩序，按照期货部《关于盘中透支交易检查情况的监管意见函》（期函字[2009]138号）、《关于期货公司盘中透支交易检查情况的通报》（期函字[2009]140号）要求，《通知》就进一步加强盘中风险管理提出了五点：一要建立健全客户保证金管理制度，明确审批权限，完善审批流程，强化对客户保证金收取比例的事前管理。二要完善场内交易员管理制度，关键岗位要双人双岗，加强相互制衡和相互监督，严禁允许客户电话直接入场下单。三要加强对客户出入金的管理，完善财务和结算岗位权限的相互制约机制，严禁允许客户使用在途资金开仓。四要严格遵守交易所的交易结算规则，在交易软件的设置方面，严禁允许客户使用持仓浮动盈利开仓或出金。五要严格管理交易软件的使用，不得通过降低保证金收取比例、虚拟入金、设置信用额度、外挂交易软件等方式，为客户盘中透支交易提供技术上的便利。

　　值得注意的是，《通知》中的第四条明确提出，严禁允许客户使用持仓浮动盈利开仓或出金。这标志着此前尚不明晰的浮盈开仓问题，在上海已经有了统一的尺度。据记者了解，此处所谓的浮盈，是指以交易所收取的保证金比例为标准的浮动盈利。

　　有利于上海期货公司发展

　　“浮盈开仓，以前没有明确规定。现在尺度统一了，大家操作起来就方便了，”一名上海期货公司负责人表示，这项措施有助于加强期货公司的风险管理。浮盈开仓是长期以来一些期货公司的做法，这种做法使客户可用资金流得以加大，对于期货公司来说可以增加收入，但盘中透支的出现往往也跟浮盈开仓有关系。禁止后，对期货公司风控有利，增加了资金管理力度。“推行中没有碰到困难，我们的客户没有什么异议。”

　　期货浮盈禁止开仓的措施此前已在浙江期货公司全面实施。上海一些期货公司在春节后也开始执行。

　　对于严禁允许客户电话直接入场下单，业内人士表示，个别期货公司为了吸引客户，允许客户直接将单子下到交易所场内，这种情况实际上避开了期货公司的风控体系，导致期货公司的电脑系统控制失效，“人控往往导致失控”，很容易出现盘中透支，规模大了也会造成公司穿仓。因此多数公司对此行为已经严禁。同时，通过增加客户信用额度，使用其尚未到达账户的资金（在途资金）开仓等行为，也已经较为罕见。“很多都是我们已在执行的老规矩了。”

　　业内人士表示，严格的盘中风险管理措施能够有效防范风险，避免期货公司出现风险，从长远看有利于期货公司发展。但在短期内，公司可能会流失小部分客户。“风控做得好，公司长期发展才能好。而且从措施的推广来看，全国推广也是必然的，随之而来其他地方监管机构也会采取类似措施，因此也没必要太担心客户会流失到别的地区。”一名期货公司负责人说。