基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:本基金于2007年4月13日正式成立。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根内需动力股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年4月13日至2009年3月31日)
■
注:本基金合同生效日为2007年4月13日,图示时间段为2007年4月13日至2009年3月31日。
本基金建仓期自2007年4月13日至2007年10月12日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:
1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日,其中孙延群先生作为首任基金经理的任职日期自本基金合同正式生效之日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金合同》的规定,未出现重大违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的执行公平交易制度指导意见的原则,考虑到投资组合投资风格的分类情况可能随着外部因素的影响而发生变化,公司自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。为了更客观地得出结果,在第三方专业机构的协助下公司对管理的所有投资组合的投资风格分类制定了标准,并由第三方专业机构的分析团队与公司相关部门按照上述分类标准对公司管理的投资组合进行打分,根据内外部评分得出的投资组合分类结果,作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。
本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金无异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
在本季度,中国A股市场扭转了前期的单边下跌趋势,指数涨幅可观。相对于大市值股票,小市值股票在本季度继续取得了较大的超额收益,市场充沛的流动性使得小市值股票处于相对活跃状态。从行业层面看,医药、食品饮料及电力设备等上季度表现较好的防御型行业,在本季度大幅落后于指数涨幅;有色、煤炭为代表的周期性行业及新能源为代表的题材类股票在本季度表现出色。
本基金在一季度对股票组合作了一定的结构调整,减持了部分防御型行业和公司,如食品饮料和信息设备制造业等行业,增持了估值较低的金融业。上述调整总的来说取得了一定的成效。
从经济运行层面来看,我们预计未来一到两个季度将是经济活动见底回升的过程,今年以来股票市场的反弹已经部分反应了对中国经济见底回升的预期。当前A股的估值基本处于一种合理状态,未来A股市场走向总体上将受制于经济的复苏进程。从投资机会上来说,市场的流动性改善仍然是未来机会的重要环境基础,但可靠的机会仍然需要企业真实的盈利数据改善来驱动。下阶段本基金将积极关注可能的周期复苏带来的行业机会,如煤炭、地产等行业机会;关注资产富裕型公司相对于制造业在抗通胀预期中的机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
注:截至2009年3月31日,上投摩根内需动力股票型证券投资基金资产净值为10,971,010,783.52元,基金份额净值为0.9197元,累计基金份额净值为1.0197元。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况
5.8.6其他需说明的重要事项
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 影响投资者决策的其他重要信息
1. 2009年1月6日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金所持有盐湖钾肥(股票代码000792)的估值方法变更的提示性公告。
2. 2009年1月9日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金所持股票盐湖钾肥(股票代码000792)恢复市价估值的提示性公告。
3. 2009年2月28日,上投摩根基金管理有限公司关于聘任公司督察长的公告。
4. 2009年3月25日,基金管理人发布上投摩根基金管理有限公司关于基金经理因病休养暂停职务的公告。
上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》及基金管理人公司网站上。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1. 中国证监会批准上投摩根内需动力股票型证券投资基金设立的文件;
8.1.2. 《上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金合同》;
8.1.3. 《上投摩根内需动力股票型证券投资基金托管协议》;
8.1.4. 《上投摩根开放式基金业务规则》;
8.1.5. 基金管理人业务资格批件、营业执照;
8.1.6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十二日
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇〇九年四月二十二日
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇〇九年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:本基金于2008年5月21日正式成立。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年5月21日至2009年3月31日)
■
注:本基金合同生效日为2008年5月21日,图示时间段为2008年5月21日至2009年3月31日。
本基金建仓期自2008年5月21日至2008年11月20日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:
1.梁钧先生、芮崑先生均为本基金首任基金经理,其任职日期均指本基金基金合同生效之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的执行公平交易制度指导意见的原则,考虑到投资组合投资风格的分类情况可能随着外部因素的影响而发生变化,公司自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。为了更客观地得出结果,在第三方专业机构的协助下公司对管理的所有投资组合的投资风格分类制定了标准,并由第三方专业机构的分析团队与公司相关部门按照上述分类标准对公司管理的投资组合进行打分,根据内外部评分得出的投资组合分类结果,作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。
本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年第1季度,A股市场震荡向上,这主要和政府出台经济刺激政策有关,流动性充沛。本基金采取加仓策略,取得较好的效果。截止到3月31日,本基金的净值为1.0510。净值增长率为16.40%,跑输业绩基准。
展望2季度,流动性依然充沛,政策面偏暖,经济刺激政策的作用开始显现,宏观经济的领先指标开始好转。但是,经过一轮上涨,证券市场的整体估值水平已经不低,因此,我们认为A股市场区间震荡的可能性大。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
注:截至2009年3月31日,上投摩根双核平衡混合型证券投资基金资产净值为981,846,391.62元,基金份额净值为1.0510元,累计基金份额净值为1.0510元。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况
5.8.6其他需说明的重要事项
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 影响投资者决策的其他重要信息
1. 2009年1月6日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金所持有盐湖钾肥(股票代码000792)的估值方法变更的提示性公告。
2. 2009年1月9日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金所持股票盐湖钾肥(股票代码000792)恢复市价估值的提示性公告。
3. 2009年2月28日,上投摩根基金管理有限公司关于聘任公司督察长的公告。
上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》及基金管理人公司网站上。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金设立的文件;
8.1.2 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》;
8.1.3 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金托管协议》;
8.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》;
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;
8.1.6 基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:“本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:本基金于2006年4月26日正式成立。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年4月26日至2009年3月31日)
■
注:本基金建仓期自2006年4月26日至2006年10月25日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
本基金合同生效日为2006年4月26日,图示时间段为2006年4月26日至2009年3月31日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:
1.任职日期和离任日期指公司作出决定后正式对外公告之日,其中芮崑先生担任首任基金经理之任职日期为本基金基金合同生效之日;
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的执行公平交易制度指导意见的原则,考虑到投资组合投资风格的分类情况可能随着外部因素的影响而发生变化,公司自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。为了更客观地得出结果,在第三方专业机构的协助下公司对管理的所有投资组合的投资风格分类制定了标准,并由第三方专业机构的分析团队与公司相关部门按照上述分类标准对公司管理的投资组合进行打分,根据内外部评分得出的投资组合分类结果,作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。
本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年第1季度,A股市场震荡向上,这主要和政府出台经济刺激政策有关,流动性充沛。本基金采取加仓策略,取得较好的效果。截止到3月31日,本基金的净值为0.8031。净值增长率为15.65%,跑输业绩基准。
展望2季度,流动性依然充沛,政策面偏暖,经济刺激政策的作用开始显现,宏观经济的领先指标开始好转。但是,经过一轮上涨,证券市场的整体估值水平已经不低,因此,我们认为A股市场区间震荡的可能性大。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
注:截至2009年3月31日,上投摩根双息平衡混合型证券投资基金资产净值为4,043,579,005.57元,基金份额净值为0.8031元,累计基金份额净值为2.2323元。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有转股期可转债
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况
5.8.6其他需说明的重要事项
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 影响投资者决策的其他重要信息
1. 2009年1月6日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金所持有盐湖钾肥(股票代码000792)的估值方法变更的提示性公告。
2. 2009年1月9日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金所持股票盐湖钾肥(股票代码000792)恢复市价估值的提示性公告。
3. 2009年2月28日,上投摩根基金管理有限公司关于聘任公司督察长的公告。
上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》及基金管理人公司网站上。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准上投摩根双息平衡混合型证券投资基金设立的文件;
8.1.2 《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》;
8.1.3 《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金托管协议》;
8.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》;
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;
8.1.6 基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十二日
2009年第一季度报告
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金
2009年3月31日
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇〇九年四月二十二日