• 1:头版
  • 2:财经要闻
  • 3:特别报道
  • 4:金融·证券
  • 5:金融·证券
  • 6:观点评论
  • 7:时事国内
  • 8:时事海外
  • 9:特别报道
  • 10:特别报道
  • 11:特别报道
  • 12:特别报道
  • 13:信息披露
  • 14:信息披露
  • A1:市场
  • A2:货币债券
  • A3:期货
  • A4:特别报道
  • A5:钱沿
  • A6:行业·个股
  • A7:热点·博客
  • A8:理财
  • B1:公 司
  • B2:上市公司
  • B3:中小板·创业板
  • B4:产业·公司
  • B5:产业·公司
  • B6:上证研究院·焦点对话
  • B7:上证商学院
  • B8:地产投资
  • C1:披 露
  • C3:信息披露
  • C4:信息披露
  • C5:信息披露
  • C6:信息披露
  • C7:信息披露
  • C8:信息披露
  • C9:信息披露
  • C10:信息披露
  • C11:信息披露
  • C12:信息披露
  • C13:信息披露
  • C14:信息披露
  • C15:信息披露
  • C16:信息披露
  • C17:信息披露
  • C18:信息披露
  • C19:信息披露
  • C20:信息披露
  • C21:信息披露
  • C22:信息披露
  • C23:信息披露
  • C24:信息披露
  • C25:信息披露
  • C26:信息披露
  • C27:信息披露
  • C28:信息披露
  • C29:信息披露
  • C30:信息披露
  • C31:信息披露
  • C32:信息披露
  • C33:信息披露
  • C34:信息披露
  • C35:信息披露
  • C36:信息披露
  • C37:信息披露
  • C38:信息披露
  • C39:信息披露
  • C40:信息披露
  • C41:信息披露
  • C42:信息披露
  • C43:信息披露
  • C44:信息披露
  • C45:信息披露
  • C46:信息披露
  • C47:信息披露
  • C48:信息披露
  • C49:信息披露
  • C50:信息披露
  • C51:信息披露
  • C52:信息披露
  • C53:信息披露
  • C54:信息披露
  • C55:信息披露
  • C56:信息披露
  • C57:信息披露
  • C58:信息披露
  • C59:信息披露
  • C60:信息披露
  • C61:信息披露
  • C62:信息披露
  • C63:信息披露
  • C64:信息披露
  • C65:信息披露
  • C66:信息披露
  • C67:信息披露
  • C68:信息披露
  • C69:信息披露
  • C70:信息披露
  • C71:信息披露
  • C72:信息披露
  • C73:信息披露
  • C74:信息披露
  • C75:信息披露
  • C76:信息披露
  • C77:信息披露
  • C78:信息披露
  • C79:信息披露
  • C80:信息披露
  • C81:信息披露
  • C82:信息披露
  • C83:信息披露
  • C84:信息披露
  • C85:信息披露
  • C86:信息披露
  • C89:信息披露
  • C90:信息披露
  • C91:信息披露
  • C92:信息披露
  • C93:信息披露
  • C94:信息披露
  • C95:信息披露
  • C96:信息披露
  • C97:信息披露
  • C98:信息披露
  • C99:信息披露
  • C100:信息披露
  •  
      2009 4 22
    前一天  后一天  
    按日期查找
    C47版:信息披露
    上一版  下一版  
    pdf
     
     
     
      | C47版:信息披露
    科瑞证券投资基金
    鹏华普天债券证券投资基金
    易方达稳健收益债券型证券投资基金
    更多新闻请登陆中国证券网〉〉〉
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (8621-38967766 ) 。

     
    标题: 作者: 正文: 起始时间: 截止时间:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    鹏华普天债券证券投资基金
    2009年04月22日      来源:上海证券报      作者:
      2009年第一季度报告

      2009年3月31日

      基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司

      报告送出日期: 二〇〇九年四月二十二日

    §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。

    §2 基金产品概况

    §3 主要财务指标和基金净值表现

    3.1 主要财务指标

    单位:人民币元

    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    3.2 基金净值表现

    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    1、鹏华普天债券A:

    注:业绩比较基准=中信国债指数涨跌幅×90%+金融同业存款利率×10%。

    2、鹏华普天债券B:

    注:业绩比较基准=中信国债指数涨跌幅×90%+金融同业存款利率×10%。

    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

    鹏华普天债券证券投资基金

    累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

    (2003年7月12日至2009年3月31日)

    1.鹏华普天债券A

    2.鹏华普天债券B

    §4 管理人报告

    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

    4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

    报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及本基金基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

    4.3 公平交易专项说明

    4.3.1公平交易制度的执行情况

    本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公平交易,未发生违反公平交易规定的行为。

    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

    本基金管理人旗下共有12只公募基金,除鹏华货币市场基金、普天债券基金、丰收债券基金三只固定收益类基金外,其余九只基金分别为封闭式基金、股票型基金和混合型基金,其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。

    固定收益类公募基金中,普天债券和丰收债券同属于债券型基金,但两者在投资范围等方面存在明显差异,造成业绩差异。

    4.3.3 异常交易行为的专项说明

    本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。

    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

    2009年一季度债券市场剧烈波动,中长期国债收益率明显回升。由于国内货币信贷扩张远超预期、美国为拯救经济而实施极度宽松的货币政策等因素,市场对远期通胀的担忧情绪开始升温,对经济见底持稳的预期也有所增强。虽然在央行宽松货币供给的支持下,短期利率仍然维持极低水平,但对远期通胀的预期推动了中长期国债收益率大幅上升,令收益率曲线明显陡峭化。另一方面,在企业盈利有望好转的预期推动下,股市整体上涨;信用利差有所降低,信用产品表现相对强劲。与上季度末相比,至一季度末交易所上证国债指数下跌了0.29%,银行间中债总财富指数下跌1.54% 。

    经分红调整后,一季度普天债券A份额净值增长率为0.44%;普天债券B份额净值增长率为0.36%。本基金在一季度初期及时降低了组合久期,并加大了浮息品种和信用品种的配置比例,在规避利率风险的同时把握了债市的结构性机会。

    展望二季度市场,我们认为中国经济可能已经渡过最困难的时期,且国内、国际两方面不利债市的风险因素均有所加剧:首先,国内一季度信贷扩张超过3万亿元,可能带来总需求的过度膨胀,刺激通胀预期;其次,美国通过激进的货币发行以减轻债务人负担的政策倾向越来越明显,“经济刺激”可能最终演变为“通胀刺激”,从而伤害债权人的利益。在上述背景下,我们认为债券市场风险大于机会;中长期品种前景尤其不容乐观。就全球主要经济体来看,由于沉重的债务负担窒息了相关私人和企业部门的需求,已对经济复苏构成了重大威胁,因此恰恰是在经济继续低迷的情况下,持有中长期债券的债权人很可能无法得到利益上的保护和满足。

    债券投资方面:在久期配置上,我们将坚持平衡收益与风险的原则,在控制久期的同时相机决策,有所作为;在类属配置上,将继续以银行间金融债、央行票据等为主,加大对信用产品的配置。同时,我们将根据市场情况,适当参与转债市场,相机进行结构转换,力求保持基金份额净值平稳增长。

    §5 投资组合报告

    5.1报告期末基金资产组合情况

    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

    5.8 投资组合报告附注

    5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

    5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

    5.8.3 其他资产构成

    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

    §6 开放式基金份额变动

    单位:份

    §7 备查文件目录

    7.1 备查文件目录

    (一)《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》;

    (二)《鹏华普天系列开放式证券投资基金托管协议》;

    (三)《鹏华普天系列开放式证券投资基金2009年第1季度报告》(原文)。

    7.2 存放地点

    深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

    7.3 查阅方式

    投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。

    投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。

    鹏华基金管理有限公司

    二〇〇九年四月二十二日

    基金简称鹏华普天债券
    系列基金名称:鹏华普天系列基金
    系列其他子基金名称:鹏华普天收益(160603)
    基金运作方式:契约型开放式
    基金合同生效日:2003年7月12日
    报告期末基金份额总额:556,918,846.50份
    投资目标:普天债券基金以分享中国经济成长和资本长期稳定增值为宗旨,主要投资于债券及新股配售和增发,在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。
    投资策略:债券管理的风险因素依据其对超额收益的贡献大小依次分为久期、期限结构、类属配置和个券选择,我们针对每一类别的风险因素设计相应的管理方法即形成投资策略,依次为久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。
    业绩比较基准:中信国债指数涨跌幅×90%+金融同业存款利率×10%
    风险收益特征:本基金属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均的风险和预期收益低于股票型基金,高于货币市场基金。
    基金管理人:鹏华基金管理有限公司
    基金托管人:交通银行股份有限公司
    下属两级基金的基金简称 :鹏华普天债券A鹏华普天债券B
    下属两级基金的交易代码 :160602160608
    报告期末下属两级基金的份额总额 :259,311,296.65份297,607,549.85份

    主要财务指标报告期2009年1月1日-2009年3月31日
    鹏华普天债券A鹏华普天债券B
    1.本期已实现收益2,041,487.581,832,769.32
    2.本期利润1,345,738.531,001,614.99
    3.加权平均基金份额本期利润0.00480.0028
    4.期末基金资产净值288,278,501.46323,093,270.69
    5.期末基金份额净值1.1121.086

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月0.44%0.13%-0.23%0.09%0.67%0.04%

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月0.36%0.13%-0.23%0.09%0.59%0.04%

    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期  
    阳先伟本基金基金经理2006-12-6-7阳先伟,国籍中国,硕士,7年证券从业经验,自2006年12月起担任普天债券基金经理。先后在民生证券、国海证券等机构从事债券研究及投资组合管理工作,历任研究员、高级经理等职务。2004年9月加盟鹏华基金管理有限公司从事债券及宏观研究工作,曾任普天债券基金基金经理助理。2008年5月起,兼任鹏华丰收债券型证券投资基金基金经理。阳先伟先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

    序号项目金额(元)占基金总资产

    的比例(%)

    1权益投资9,286,069.851.51
     其中:股票9,286,069.851.51
    2固定收益投资556,657,063.0090.57
     其中:债券556,657,063.0090.57
     资产支持证券--
    3金融衍生品投资--
    4买入返售金融资产--
     其中:买断式回购的买入返售金融资产--
    5银行存款和结算备付金合计35,998,912.265.86
    6其他资产12,686,716.452.06
    7合计614,628,761.56100.00

    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业248,825.270.04
    B采掘业--
    C制造业5,260,818.850.86
    C0食品、饮料--
    C1纺织、服装、皮毛--
    C2木材、家具1,019,069.110.17
    C3造纸、印刷--
    C4石油、化学、塑胶、塑料1,283,137.420.21
    C5电子849,655.940.14
    C6金属、非金属--
    C7机械、设备、仪表1,150,812.670.19
    C8医药、生物制品718,422.270.12
    C99其他制造业239,721.440.04
    D电力、煤气及水的生产和供应业--
    E建筑业--
    F交通运输、仓储业--
    G信息技术业447,984.730.07
    H批发和零售贸易1,608,331.760.26
    I金融、保险业--
    J房地产业1,519,355.240.25
    K社会服务业200,754.000.03
    L传播与文化产业--
    M综合类--
     合计9,286,069.851.52

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值

    比例(%)

    1002269美邦服饰59,6121,608,331.760.26
    2002244滨江集团110,2581,519,355.240.25
    3002254烟台氨纶30,635993,186.700.16
    4002266浙富股份30,196793,852.840.13
    5002252上海莱士27,141718,422.270.12
    6002273水晶光电21,504647,915.520.11
    7002259升达林业84,185574,983.550.09
    8002240威华股份49,674444,085.560.07
    9002248华东数控18,001356,959.830.06
    10002246北化股份37,754289,950.720.05

    序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值

    比例(%)

    1国家债券5,097,500.000.83
    2央行票据--
    3金融债券426,632,000.0069.78
     其中:政策性金融债426,632,000.0069.78
    4企业债券104,529,563.0017.10
    5企业短期融资券20,398,000.003.34
    6可转债--
    7其他--
    8合计556,657,063.0091.05

    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    108040308农发031,000,000101,390,000.0016.58
    208041708农发17600,00062,670,000.0010.25
    307021007国开10500,00053,010,000.008.67
    408030808进出08500,00052,630,000.008.61
    501021501国开15500,00052,520,000.008.59

    序号名称金额(元)
    1存出保证金351,282.05
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息7,791,331.78
    5应收申购款4,544,102.62
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计12,686,716.45

    项目鹏华普天债券A鹏华普天债券B
    报告期期初基金份额总额304,610,021.52354,662,773.79
    报告期期间基金总申购份额37,324,800.25203,987,898.82
    报告期期间基金总赎回份额82,623,525.12261,043,122.76
    报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)--
    报告期期末基金份额总额259,311,296.65297,607,549.85