2009年3月31日
基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇〇九年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年04月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年1月20日至2009年3月31日)
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注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例为基金净资产的60%-95%,其中,核心组合的投资比例为股票资产净值的55%-65%,卫星组合的投资比例为股票资产净值的35%-45%;债券投资比例为基金净资产的0%-40%,现金以及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具不低于基金净资产的5%。本基金自2006年1月20日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第17条规定的投资比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
随着国家4万亿经济刺激计划的逐步展开,2009年第一季度国内经济开始呈现逐步复苏的迹象。进入 3月份,中国物流与采购联合会(CFLP)发布的当月中国制造业PMI指数6个月以来首次回到50%的收缩线以上,反映了近期国内经济活动受基建项目拉动有继续向好的趋势,同时包括工业增加值、售电量、房地产销售面积和汽车销量、新开工项目计划投资等多个实体经济领先指标也都出现反弹。尤其是3月份信贷数据继续超出市场最乐观的预期,1季度新增贷款投放量就有可能超过4.5万亿,已接近2008年全年水平。虽然4、5月份新增信贷不可能继续维持如此高的数量,但资本市场流动性充裕的现状将不会发生根本性变化。因此在宏观经济逐步回稳向好、资本市场流动性充裕的大背景下,国内证券市场也正在逐步趋于活跃。
3月份以来国际金融市场也在好转之中,在G20会议以团结一致的姿态对付金融海啸、并承诺透过IMF等国际机构以1.16万亿美元救市以及美国财务会计标准委员会通过放宽“按市值计价”的会计制度等利好刺激下,道指重上8000点大关。G20国家同意在2010年底前推出共值5万亿美元的经济刺激计划,使得投资者对于后市的悲观情绪进一步缓解。
在对宏观经济逐步复苏和资本市场流动性趋好的预期下,本基金在1月中下旬开始逐步提升仓位,重点配置受益于4万亿经济刺激计划的建筑、电力设备、3G服务和通讯设备、生物医药等行业。由于担心第一季度工业企业利润和上市公司盈利低于预期,本基金的投资策略仍趋于谨慎,导致第一季度基金净值增长率低于业绩比较基准,对此我们将认真总结,争取在第二季度给投资者带来满意的回报。
展望第二季度,由于4万亿投资拉动效应的逐步显现以及二季度是传统的生产旺季,经济数据将继续保持回升态势,同时流动性充裕的现状不会在短期内发生根本变化,加上市场扩容的步伐慢于预期,这给投资者继续营造了一个较好的投资氛围,因此我们判断国内证券市场依然会保持较高的活跃度。本基金计划在第二季度实行谨慎乐观的投资策略,行业配置重点除了保持受益于国家经济刺激计划的几个重点行业外,还将向大IT、券商、保险、资源品等行业方向以及军工、上海本地股等主题投资方向倾斜。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)设立等相关批准文件
2、天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同
3、天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)招募说明书
4、天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。
7.3 查阅方式
网址:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十二日
基金简称: | 天治核心成长股票(LOF) |
交易代码: | 163503 |
基金运作方式: | 契约型上市开放式(LOF) |
基金合同生效日: | 2006年1月20日 |
报告期末基金份额总额: | 7,240,239,103.84份 |
投资目标: | 通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均水平的中小型上市公司股票,并将部分资产用于复制大型上市公司股票指数(新华富时中国A200指数)的业绩表现,在控制相对市场风险的前提下,追求中长期的资本增值。 |
投资策略: | 本基金以股票品种为主要投资标的,以“核心-卫星”策略作为股票投资的总体策略。“核心-卫星”策略是指将股票资产分为核心组合和卫星组合,核心组合通过跟踪指数进行被动投资,控制投资组合相对于市场的风险;卫星组合通过优选股票进行主动投资,追求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于跟踪大型公司股票指数(新华富时中国A200指数),卫星组合用于优选中小型成长公司股票。 |
业绩比较基准: | 新华富时中国A全指×75%+新华富时中国国债指数×25%。 |
风险收益特征: | 本基金为具有中等风险、中高收益的股票型基金,风险收益特征介于大盘平衡型基金和小盘成长型基金之间。 |
基金管理人: | 天治基金管理有限公司 |
基金托管人: | 交通银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期2009年1月1日-2009年3月31日 |
1.本期已实现收益 | -104,680,541.36 |
2.本期利润 | 444,361,087.10 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0600 |
4.期末基金资产净值 | 3,288,381,227.66 |
5.期末基金份额净值 | 0.4542 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 15.13% | 1.45% | 30.39% | 1.77% | -15.26% | -0.32% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
吴涛先生 | 本基金的基金经理。 | 2008-4-11 | - | 10年 | 华东理工大学毕业,证券从业经验多年,曾任职于上海世基投资顾问有限公司、世华国际金融信息有限公司证券研究部。2007年5月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金投资管理工作,2008年4月11日起任天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,211,495,967.27 | 66.80 |
其中:股票 | 2,211,495,967.27 | 66.80 | |
2 | 固定收益投资 | 174,506,221.50 | 5.27 |
其中:债券 | 174,506,221.50 | 5.27 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 901,415,372.01 | 27.23 |
6 | 其他资产 | 23,134,103.74 | 0.70 |
7 | 合计 | 3,310,551,664.52 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 164,346,666.60 | 5.00 |
C | 制造业 | 782,798,932.45 | 23.80 |
C0 | 食品、饮料 | 130,550,452.80 | 3.97 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 145,296,616.59 | 4.42 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 310,960,809.33 | 9.46 |
C8 | 医药、生物制品 | 195,991,053.73 | 5.96 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 105,910,264.87 | 3.22 |
E | 建筑业 | 192,256,779.86 | 5.85 |
F | 交通运输、仓储业 | 138,139,874.84 | 4.20 |
G | 信息技术业 | 183,472,273.05 | 5.58 |
H | 批发和零售贸易 | 169,490,971.78 | 5.15 |
I | 金融、保险业 | 384,049,002.54 | 11.68 |
J | 房地产业 | 60,285,000.00 | 1.83 |
K | 社会服务业 | 30,746,201.28 | 0.93 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 2,211,495,967.27 | 67.25 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601628 | 中国人寿 | 4,533,000 | 104,213,670.00 | 3.17 |
2 | 601169 | 北京银行 | 7,276,575 | 86,518,476.75 | 2.63 |
3 | 601186 | 中国铁建 | 8,945,800 | 84,090,520.00 | 2.56 |
4 | 601088 | 中国神华 | 3,999,945 | 82,798,861.50 | 2.52 |
5 | 002080 | 中材科技 | 2,952,778 | 79,075,394.84 | 2.40 |
6 | 600804 | 鹏博士 | 4,679,945 | 66,221,221.75 | 2.01 |
7 | 600276 | 恒瑞医药 | 1,600,000 | 63,792,000.00 | 1.94 |
8 | 002028 | 思源电气 | 2,086,595 | 62,973,437.10 | 1.92 |
9 | 601939 | 建设银行 | 13,000,000 | 55,900,000.00 | 1.70 |
10 | 600015 | 华夏银行 | 4,999,921 | 53,449,155.49 | 1.63 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 30,267,000.00 | 0.92 |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | 113,636,221.50 | 3.46 |
5 | 企业短期融资券 | 30,603,000.00 | 0.93 |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 174,506,221.50 | 5.31 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 088054 | 08南网债(1) | 500,000 | 51,395,000.00 | 1.56 |
2 | 126012 | 08上港债 | 400,000 | 38,620,000.00 | 1.17 |
3 | 0881145 | 08忠旺CP01 | 300,000 | 30,603,000.00 | 0.93 |
4 | 040705 | 04建行03浮 | 300,000 | 30,267,000.00 | 0.92 |
5 | 122010 | 08宁沪债 | 150,000 | 15,967,500.00 | 0.49 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,250,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 19,050,503.27 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 2,545,589.51 |
5 | 应收申购款 | 288,010.96 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 其他 | - |
8 | 合计 | 23,134,103.74 |
报告期期初基金份额总额 | 7,526,733,509.04 |
报告期期间基金总申购份额 | 53,674,101.23 |
报告期期间基金总赎回份额 | 340,168,506.43 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 7,240,239,103.84 |