2009年，随着中国经济在本轮世界经济危机中的率先企稳和复苏，以及受国家家电下乡、汽车下乡政策拉动影响，国内汽车和家电行业开工积极，家电行业对EPS包装材料以及PS工程塑料的需求增长，汽车行业对ABS工程塑料以及汽车轮胎原料丁苯橡胶的需求也逐步增长，同时随着国家对建筑节能工作的不断重视，相关政策法规不断出台，EPS作为主流建筑保温材料需求也将逐步增长，目前，包括本公司客户在内的国内大型EPS厂家纷纷扩能，以满足建筑节能市场需求。因此苯乙烯作为PS、ABS、EPS以及丁苯橡胶的原料也将因此收益。

同时，公司目前苯乙烯业务具有规模优势，总产能达到42万吨/年，全国排名第三。公司还具有地域优势，公司产品都是内销，而且大部分为省内销售，江苏及周边地区苯乙烯需求较大。在公司所在地江阴100公里半径内，苯乙烯的年需求量约有200万吨。

另外，随着国际原油价格趋于稳定，国内外石化产品的价格也均企稳，2009年国际原油价格继续深幅下跌的可能性较小，因此2009年石化行业因原料和成品库存快速跌价造成的整体亏损情况出现的可能性较小。

（2）新年度经营计划

在认真分析了2009年公司经营环境和公司自身状况之后，公司管理层有信心力争在2009年实现销售收入33.50亿元人民币左右，主营业务成本控制在28亿元左右，费用控制在共2.85亿元左右,为股东创造良好回报。

（3）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

（4）资金需求、使用计划及来源情况

近年来公司为了抓住节能产品发展的市场机遇，不断做大做强与节能产业相关的主营业务，公司通过银行贷款完成部分固定资产投资和补充了生产经营所需的部分流动资金，主营业务收入实现了快速增长，2008年8月公司临时股东大会审议通过了公司发行分离交易可转债的议案，拟以募集资金替换公司部分短期银行贷款和长期贷款，缓解公司短期偿债压力，提高直接融资比例，节约财务费用，提高公司经营业绩，增强公司的抗风险能力和保证公司长期稳定的发展。该方案已于2008年8月上报中国证监会，目前正处于审核过程之中。2009年公司将着重关注本次分离交易可转债的审批和发行工作。

(二) 公司投资情况

单位:元 币种:人民币

报告期内公司投资额	650,687,131.88
报告期内公司投资额比上年增减数	616,950,931.88
报告期内公司投资额增减幅度(%)	1828.75%

1、募集资金总体使用情况

单位:万元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2008	增发	约90，0000	64,637.30	64,637.30	22,192.11	用于在建的空冷器募投项目

2、承诺项目使用情况

单位:元 币种:人民币

承诺项目名称	是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明
苯乙烯项目	否	36,845.63	36,845.63	是	完工	19,100.00	-723.52	否	2008年4月项目建成后，2008年5-12月实际销售收入92,134.53万元，利润总额-723.52万元。由于2008年下半年以来受国际金融危机的影响，以石油为原材料的产品价格大幅下降，因此导致苯乙烯项目产生暂时性亏损。
空冷器项目	否	54,132.00	27,791.67	是	51%	14,082.00	3,006.13	否	截至2008年12月31日止，该项目尚未完工，完工进度为51%。2007年下半年至2008年上半年共实际销售收入29,769.90万元，利润总额3,239.17万元。由于该项目尚未达产，暂不具可比性。
合计	/	90,977.63	64,637.30	/	/	33,182.00	/	/	/

3、非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

(三) 公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。

(四) 董事会日常工作情况

1、董事会会议情况及决议内容

会议届次	召开日期	决议内容	决议刊登的信息披露报纸	决议刊登的信息披露日期
三届董事会2008年第一次临时会议	2008年2月29日	（1）审议公司《关于以募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金的议案》；（2）审议公司《关于修改公司章程的议案》。	《上海证券报》、《证券时报》	2008年3月4日
三届三次董事会	2008年4月24日	（1）审议公司《2007年度经营情况报告》；（2）审议公司《2007年度董事会工作报告》；（3）审议公司《2007年度财务决算报告》；（4）审议公司《2008年度财务预算报告》；（5）审议公司《2007年度利润分配预案》；（6）审议公司《2007年度报告和年度报告摘要》；（7）审议公司《2008年第一季度报告和季报摘要》；（8）审议公司《董事会薪酬委员会2007年度工作报告》；（9）审议公司《董事会审计委员会2007年度工作报告》；（10）审议公司关于制定《独立董事年报工作制度》的议案；（11）审议公司关于制定《董事会审计委员会年度财务报告审阅工作规程》的议案；（12）审议关于续聘会计师事务所的议案；（13）审议关于召开2007年度股东大会的议案。	《上海证券报》、《证券时报》	2008年4月26日
三届四次董事会	2008年7月13日	（1）审议公司《关于审议并披露2008年半年度报告及其摘要的议案》；（2）审议公司《关于改聘公司总经理的议案》；（3）审议公司《关于同意徐金礼先生辞去公司副总经理职务的议案》；（4）审议公司董事会《关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》；（5）审议公司《关于修订<募集资金管理办法>的议案》。	《上海证券报》、《证券时报》	2008年7月14日
三届董事会2008年第二次临时会议	2008年7月13日	(1)审议关于公司与江阴双良氨纶科技有限公司签署相关《买卖合同》的议案。	《上海证券报》、《证券时报》	2008年7月16日
三届董事会2008年第三次临时会议	2008年7月16日	（1）审议公司《关于符合发行分离交易的可转换公司债券条件的议案》；（2）逐项审议公司《关于拟发行分离交易的可转换公司债券发行方案的议案》；（3）审议公司《关于本次发行分离交易的可转换公司债券募集资金投向可行性的议案》；（4）审议公司董事会《关于前次募集资金使用情况的专项报告的议案》；（5）审议公司《关于制定<债券持有人会议规则>的议案》；（6）审议公司董事会《关于内部控制的自我评价报告的议案》；（7）审议公司《关于设立募集资金专项账户的议案》；（8）审议公司《关于召开2008年第一次临时股东大会的议案》。	《上海证券报》、《证券时报》	2008年7月17日
三届董事会2008年第四次临时会议	2008年7月30日	（1）审议公司关于《公司治理专项活动整改情况的说明》的议案；（2）审议公司关于《防止大股东资金占用自查自纠工作报告》的议案。	《上海证券报》、《证券时报》	2008年7月31日
三届董事会2008年第五次临时会议	2008年10月27日	(1）《关于审议并披露公司2008年三季度报告全文及正文的议案》。	《上海证券报》、《证券时报》	2008年10月28日
三届董事会2008年第六次临时会议	2008年11月28日	(1)审议公司关于《敏感信息排查管理制度》的议案； (2)审议公司《关于防止大股东及关联方资金占用的专项制度》的议案；	《上海证券报》、《证券时报》	2008年11月29日

2、董事会对股东大会决议的执行情况

根据公司2007年度股东大会审议通过的《2007年度利润分配预案》，经江苏天衡会计师事务所有限公司的审计[天衡审字(2008)458号]，公司2007年度母公司实现净利润97,395,079.27元，按10%提取法定盈余公积9,739,507.93元，加年初未分配利润70,739,301.03元，减公司于2007年7月向全体股东分配现金股利79,560,000.00元，可供股东分配的利润为78,834,872.37 元，以公司目前总股本675,069,376股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利1.00元（含税）,共计67,506,937.60元，剩余未分配利润滚存到以后年度；08年度不进行公积金转增股本。公司于2008年5月29日发布利润分配实施公告，股权登记日为6月2日，除息日为6月3日，现金红利发放日为6月6日。

3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告

2008年审计委员会继续按照《审计委员会工作细则》的要求，在审计委员会工作组的积极配合下，认真履行自己所承担的对公司内、外部审计的沟通、监督和核查的职责。

针对公司作为上市公众公司的实际情况，审计委员会的工作重点是审查公司财务信息的全面性、真实性和公司信息披露的完整性和及时性方面。另外，公司的关联交易也是我们重点关注的对象。

审计委员会积极与公司审计师---江苏天衡会计师事务所有限公司沟通，交换各自所掌握的公司财务信息，确保公司公开披露财务信息的全面性和客观性。

经过审计委员会核查，我们认为：

（1）公司财务报告已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了本公司2008年度的财务状况以及2008年度的经营成果和现金流量。

（2）公司对外披露的财务信息及其披露程序符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》等规定和《双良股份信息披露事务管理制度》的要求，财务信息的披露做到了及时、公平、真实、准确、完整，不含有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

（3）公司的关联交易内容合法有效、公允合理，不损害公司的利益，不影响公司的独立性，对公司及全体股东是平等的，没有损害非关联股东的利益，符合公开、公正和公平的原则，符合公司及全体股东的最大利益；重大关联交易的决策程序符合《公司章程》的规定和上海证券交易所《股票上市规则》等有关规定。

（4）公司财务部门人员认真学习新的会计准则，并严格执行了新的企业会计准则，财务部门负责人拥有丰富的专业知识和实践经验，认真负责，保证了公司财务核算工作的规范运作，保证了公司会计报表编制的真实、完整。

（5）为公司提供审计工作的江苏天衡会计师事务所严格遵守新的审计准则，对公司实施风险导向审计，经办注册会计师及相关审计人员勤勉尽责，加班加点，严格实施了审计程序，按期提交了审计报告，保证了公司如期公布年报。

综上所述，审计委员会认为公司2008年内部审计制度运行正常，内外部审计机构信息沟通充分及时，公司的财务信息及关联交易信息披露全面客观。此外，审计委员会认为，公司的审计师---江苏天衡会计师事务所有限公司勤勉尽责，胜任公司外部审计师工作。

三、审计委员会对本次审计工作的督促

自公司董事会设立审计委员会以来，审计委员会全程履行了对本年度会计报表审计的督促工作，并与财务部沟通确定了本次审计的工作计划，在审计前后都审阅了公司的财务报表，对审计机构的工作多次进行督促。

时间	督促内容	督促方式	督促结果
2008年12月12日和2009年1月5日	关于本年度审计工作安排，审阅公司编制的会计报表	审计委员会向财务部负责人提交书面督促函	审计委员会获取了审计工作安排计划，出具了对公司编制的会计报表的审阅意见
2008年12月12日	与会计师事务所协商审计工作时间安排	财务部负责人、审计委员会与年审注册会计师见面会	确定了出具审计报告时间
2009年2月5日－10日	听取审计情况汇报，审阅经审计的会计报表	审计委员会成员、独立董事与年审注册会计师见面会	出具了同意经审计的会计报表交审计委员会表决的书面意见
2009年2月10日	督促年审注册会计师按期出具审计报告	审计委员会给年审会计师事务所出具的书面督促函	2009年2月11日审计委员会收到审计报告

2、审计委员会对公司财务工作的意见

（1）本公司财务报告已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了本公司2008年度的财务状况以及2008年度的经营成果和现金流量。

（2）公司对外披露的财务信息及其披露程序符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》等规定和《双良股份信息披露事务管理制度》的要求，财务信息的披露做到了及时、公平、真实、准确、完整，不含有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

（3）公司的关联交易内容合法有效、公允合理，不损害公司的利益，不影响公司的独立性，对公司及全体股东是平等的，没有损害非关联股东的利益，符合公开、公正和公平的原则，符合公司及全体股东的最大利益；重大关联交易的决策程序符合《公司章程》的规定和上海证券交易所《股票上市规则》等有关规定。

（4）公司财务部门人员认真学习新的会计准则，并严格执行了新的企业会计准则，财务部门负责人拥有丰富的专业知识和实践经验，认真负责，保证了公司财务核算工作的规范运作，保证了公司会计报表编制的真实、完整。

（5）为公司提供审计工作的江苏天衡会计师事务所严格遵守新的审计准则，对公司实施风险导向审计，经办注册会计师及相关审计人员勤勉尽责，加班加点，严格实施了审计程序，按期提交了审计报告，保证了公司如期公布年报。

四、结论

经过审计委员会的考核评价，我们认为：江苏天衡严格遵守新的审计准则，实施了风险导向审计，对重要审计领域的确定、重要性水平的确定均符合专业要求；审计程序的选用恰当、合规，审计证据充分、适当，审计工作底稿要素完整；审计总结内容完整和充分，关注了公司重大事项，并在会计报表附注中进行了披露，为公司出具的2008年度审计意见真实合法、依据充分。

我们提议继续聘用江苏天衡为公司从事2009年度审计工作。

4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告

公司薪酬委员会严格按照《江苏双良空调设备股份有限公司董事会薪酬委员会工作细则》，切实履行职责，主要负责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行考核，制定、审查公司董事及经理人员的薪酬政策与方案，并指导董事会完善公司薪酬体系。

报告期内，公司董事、监事和高级管理人员根据各自的分工，认真履行了相应的职责，较好的完成了其工作目标和经济效益指标。经审核，年度内公司对董事、监事和高级管理人员所支付的薪酬公平、合理，符合公司有关薪酬政策、考核标准，同意公司在年度报告中披露对其支付的薪酬。

(五) 利润分配或资本公积金转增预案

经江苏天衡会计师事务所有限公司的审计[天衡审字(2009)029号]，公司2008年度母公司实现净利润179,160,635.79元，按10%提取法定盈余公积17,916,063.58元，加年初未分配利润78,834,872.37元，减公司于2008年6月向全体股东分配现金股利67,506,937.60元，可供股东分配的利润为172,572,506.98元，以公司目前总股本675,069,376股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利2.30元（含税）,共计155,265,956.48元，剩余未分配利润滚存到以后年度；本年度不进行公积金转增股本。

(六) 公司前三年分红情况：

单位：万元 币种：人民币

分红年度	现金分红的数额（含税）	分红年度的净利润	比率(%)
2005	3,060	3,374	90.69
2006	7,956	9,398	84.66
2007	6,750	12,706	53.13

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

被收购资产	购买日	资产收购价格	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	资产收购定价原则	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
江苏利士德化工有限公司	2008年1月15日	72,770,431.88	是	协议价	是	是
江阴市港利物资有限公司	2008年8月1日	300,000.00	否	协议价	是	是

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:万元 币种：人民币

关联交易方	关联关系	关联交易内容	关联交易定价原则	关联交易金额
江苏双良科技有限公司热电分公司	同一实际控制人	采购水电汽	市场价	8,481.66
江阴国际大酒店有限公司	母公司的控股子公司	酒店服务	协议价	376.19
江苏双良锅炉有限公司	同一实际控制人	采购设备	市场价	18.29

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	公司持股5%以上的非流通股股东--双良集团及STAR BOARD LIMITED分别承诺: 其持有的股份公司非流通股股份自获得上市流通权之日起, 在18个月内不上市交易或者转让；在前项承诺期期满后, 其通过证券交易所挂牌交易出售的股份占股份总数的比例在12个月内不超过5%, 在24个月内不超过10%； 其通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量, 每达到股份公司股份总数1%时，在该事实发生之日起2个工作日内做出公告, 公告期间无须停止出售股份。	报告期内未发生违反相关承诺事项的情况。
发行时所作承诺	公司大股东江苏双良集团有限公司参与公司增发，承诺其网下优先配售部分自上市之日起12个月内不出售。	报告期内未发生违反相关承诺事项的情况。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及其他法律法规规范运作，严格执行股东大会的各项决议和授权，决策科学、合法。公司董事、高管人员遵纪守法，履行职责恪尽职守，踏实勤勉，使公司的各项业务取得了较大发展。未发生违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，监事会对公司的财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司财务状况良好，财务管理规范，内部制度健全。江苏天衡会计事务所有限公司所出具的标准无保留意见的2007年度财务报告，真实、准确、完整地反映了公司的财务状况和经营成果。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

2008年1月4日，经中国证监会批准公司公开增发人民币普通股6,306.9376万股，募集资金净额为867,818,095.65万元，投入公司苯乙烯项目及空冷器项目建设，目前苯乙烯项目已经完成，空冷器项目完成比例为51%，实际投入情况与招股书承诺基本相符。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

2008年1月15日，公司以72,770,431.88元收购了江阴华顺新材料投资有限公司持有的江苏利士德化工有限公司24%股权，其中使用募集资金6,845.63万元。

监事会认为，本次股权收购行为符合公司利益，股权转让价格按照南京永华会计师事务所有限公司出具评估价格确定，价格公允，不存在侵犯中小股东利益的情形。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

2008年1月15日，公司以72,770,431.88元收购了江阴华顺新材料投资有限公司持有的江苏利士德化工有限公司24%股权，其中使用募集资金6,845.63万元。

2008年7月13日，经公司三届董事会2008年第二次临时会议通过，同意公司关联方江阴双良氨纶科技有限公司(与公司拥有共同的实际控制人)因其“年产10000吨高技术功能性差别化氨纶项目”建设需要，向公司采购热交换器等生产辅助性设备，并于同日与公司签署相关《买卖合同》，合同金额1920万元人民币。

监事会对公司2008 年度发生的关联交易进行了监督和核查，认为：公司发生的关联交易均按市场公平交易的原则进行，定价公允，程序合规，不存在损害公司和中小股东利益的情形。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	√标准无保留意见　　　　　　□非标意见
审计意见全文
中国南京 2009年4月23日

9.2 财务报表

合并资产负债表

2008年12月31日

编制单位:江苏双良空调设备股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	八-1	847,630,041.82	388,085,071.47
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	八-2	237,470,733.50	98,404,271.86
应收账款	八-3	238,787,005.28	143,767,689.75
预付款项	八-4	79,672,912.57	71,753,630.31
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	八-5	57,909,355.98	63,320,643.34
买入返售金融资产
存货	八-6	437,731,907.78	521,559,941.58
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		1,899,201,956.93	1,286,891,248.31
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	八-7	119,095,159.81	119,044,550.32
投资性房地产
固定资产	八-8	1,428,271,754.72	999,009,642.56
在建工程	八-9	78,602,047.64	432,916,790.96
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	八-10	75,421,973.46	77,224,899.30
开发支出
商誉
长期待摊费用	八-11	39,704,176.41	23,814,179.85
递延所得税资产	八-12	12,888,090.19	11,222,039.84
其他非流动资产	八-13	27,720,641.34	29,852,998.37
非流动资产合计		1,781,703,843.57	1,693,085,101.20
资产总计		3,680,905,800.50	2,979,976,349.51
流动负债：
短期借款	八-14	580,721,286.44	376,468,811.80
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	八-15		31,020,248.11
应付账款	八-16	184,781,904.64	231,222,396.36
预收款项	八-17	443,045,366.02	279,968,379.44
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	八-18	21,195,825.28	19,995,305.38
应交税费	八-19	29,292,550.10	20,548,243.66
应付利息	八-20	2,694,949.75	2,464,576.89
应付股利	八-21	803,950.65	17,162,114.07
其他应付款	八-22	100,824,023.78	89,935,925.22
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	八-23	102,275,425.00	74,865,006.00
其他流动负债	八-24	14,532,075.03	15,895,367.41
流动负债合计		1,480,167,356.69	1,159,546,374.34
非流动负债：
长期借款	八-25	204,550,850.00	673,245,025.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		204,550,850.00	673,245,025.00
负债合计		1,684,718,206.69	1,832,791,399.34
股东权益：
股本	八-26	675,069,376.00	612,000,000.00

资本公积	八-27	971,142,437.70	166,393,718.05
减：库存股
盈余公积	八-28	94,759,190.08	76,843,126.50
一般风险准备
未分配利润	八-29	162,804,908.40	142,915,644.66
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		1,903,775,912.18	998,152,489.21
少数股东权益	八-30	92,411,681.63	149,032,460.96
股东权益合计		1,996,187,593.81	1,147,184,950.17
负债和股东权益合计		3,680,905,800.50	2,979,976,349.51

公司法定代表人：缪志强        主管会计工作负责人：马学军        会计机构负责人：马学军

母公司资产负债表

2008年12月31日

编制单位:江苏双良空调设备股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		698,463,700.45	256,534,418.20
交易性金融资产
应收票据		229,302,528.50	39,054,565.81
应收账款	九-1	236,073,147.07	143,275,516.88
预付款项		72,411,763.31	39,091,444.16
应收利息
应收股利			17,862,608.52
其他应收款	九-2	240,322,632.46	152,568,913.22
存货		261,027,970.84	165,787,677.92
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		1,737,601,742.63	814,175,144.71
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	九-3	635,904,753.92	283,903,712.55
投资性房地产
固定资产		290,059,600.59	277,845,965.53
在建工程		69,367,529.90	23,647,342.59
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		25,990,836.54	26,698,672.50
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		13,623,701.78	11,146,700.39
其他非流动资产
非流动资产合计		1,034,946,422.73	623,242,393.56
资产总计		2,772,548,165.36	1,437,417,538.27
流动负债：
短期借款		280,000,000.00	120,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款		75,157,904.66	47,606,424.65
预收款项		417,270,841.88	251,205,434.72
应付职工薪酬		18,958,727.38	17,525,620.01
应交税费		21,063,710.68	18,396,021.36
应付利息		516,600.00	183,712.50
应付股利
其他应付款		34,737,541.30	38,368,694.68
一年内到期的非流动负债
其他流动负债		11,299,493.79	10,060,078.52
流动负债合计		859,004,819.69	503,345,986.44
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		859,004,819.69	503,345,986.44
股东权益：
股本		675,069,376.00	612,000,000.00
资本公积		971,142,272.61	166,393,552.96
减：库存股
盈余公积		94,759,190.08	76,843,126.50
未分配利润		172,572,506.98	78,834,872.37
外币报表折算差额
股东权益合计		1,913,543,345.67	934,071,551.83
负债和股东权益合计		2,772,548,165.36	1,437,417,538.27

公司法定代表人：缪志强        主管会计工作负责人：马学军        会计机构负责人：马学军

合并利润表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		3,914,682,485.50	2,985,425,544.09
其中：营业收入	八-31	3,914,682,485.50	2,985,425,544.09
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		3,788,482,069.78	2,799,628,746.54
其中：营业成本	八-31	3,481,486,432.70	2,567,095,304.32
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	八-32	2,034,181.63	1,883,510.64
销售费用		150,286,692.74	128,731,910.56
管理费用	八-33	86,830,994.16	60,522,220.26
财务费用	八-34	32,805,455.52	37,398,358.93
资产减值损失	八-35	35,038,313.03	3,997,441.83
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	八-36	-2,081,747.54	7,543,185.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		50,609.49	9,675,542.27
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		124,118,668.18	193,339,982.79
加：营业外收入	八-37	1,525,933.34	310,375.23
减：营业外支出	八-38	7,060,034.13	4,970,281.34
其中：非流动资产处置净损失		5,365,326.73	717,989.25
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		118,584,567.39	188,680,076.68
减：所得税费用	八-39	23,962,939.92	12,276,200.05
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		94,621,627.47	176,403,876.63
归属于母公司所有者的净利润		105,312,264.92	127,061,799.47
少数股东损益	八-40	-10,690,637.45	49,342,077.16
六、每股收益：
（一）基本每股收益		0.1572	0.2076
（二）稀释每股收益		0.1572	0.2076

公司法定代表人：缪志强        主管会计工作负责人：马学军        会计机构负责人：马学军

母公司利润表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	九-4	1,153,183,587.38	768,632,275.48
减：营业成本	九-4	746,083,100.80	501,604,245.21
营业税金及附加		1,750,674.25	1,656,320.97
销售费用		150,096,808.74	124,277,753.83
管理费用		67,324,819.25	46,092,673.38
财务费用		10,393,803.42	10,714,046.15
资产减值损失		16,172,812.06	725,382.32
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		44,930,609.49	27,538,150.79
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		50,609.49	9,675,542.27
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		206,292,178.35	111,100,004.41
加：营业外收入		1,525,933.34	310,175.23
减：营业外支出		6,179,988.12	2,069,061.59
其中：非流动资产处置净损失		5,065,326.73	717,989.25
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		201,638,123.57	109,341,118.05
减：所得税费用		22,477,487.78	11,946,038.78
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		179,160,635.79	97,395,079.27

公司法定代表人：缪志强        主管会计工作负责人：马学军        会计机构负责人：马学军

合并现金流量表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		3,470,107,764.03	2,338,298,334.36
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		6,612,404.19	3,226,582.18
收到其他与经营活动有关的现金		12,202,615.46	1,985,080.22
经营活动现金流入小计		3,488,922,783.68	2,343,509,996.76
购买商品、接受劳务支付的现金		3,147,425,981.84	2,241,027,587.75
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		93,773,571.36	70,684,469.66
支付的各项税费		100,634,013.44	77,194,440.06
支付其他与经营活动有关的现金	八-41	212,467,377.48	164,877,426.09
经营活动现金流出小计		3,554,300,944.12	2,553,783,923.56
经营活动产生的现金流量净额		-65,378,160.44	-210,273,926.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,236,069.00	1,480,300.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	八-42	35,989,629.38
投资活动现金流入小计		37,225,698.38	1,480,300.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		76,030,717.57	102,720,650.90
投资支付的现金		66,058,440.95
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		300,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		142,389,158.52	102,720,650.90
投资活动产生的现金流量净额		-105,163,460.14	-101,240,350.90
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		911,888,055.65
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		40,888,060.00
取得借款收到的现金		1,003,188,847.39	784,169,788.60
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		1,915,076,903.04	784,169,788.60
偿还债务支付的现金		1,223,644,306.40	340,682,593.22
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		124,826,845.56	107,269,616.41
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		22,000,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金		2,705,900.00
筹资活动现金流出小计		1,351,177,051.96	447,952,209.63
筹资活动产生的现金流量净额		563,899,851.08	336,217,578.97
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		4,420,852.39	2,254,055.03
五、现金及现金等价物净增加额	八-43	397,779,082.89	26,957,356.30
加：期初现金及现金等价物余额	八-43	252,903,746.67	225,946,390.37
六、期末现金及现金等价物余额	八-43	650,682,829.56	252,903,746.67

公司法定代表人：缪志强        主管会计工作负责人：马学军        会计机构负责人：马学军

母公司现金流量表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		1,068,538,148.07	765,308,680.31
收到的税费返还		6,612,404.19	3,226,582.18
收到其他与经营活动有关的现金		258,289,529.30	217,063,106.89
经营活动现金流入小计		1,333,440,081.56	985,598,369.38
购买商品、接受劳务支付的现金		648,990,060.59	275,292,151.09
支付给职工以及为职工支付的现金		77,370,889.21	57,938,101.30
支付的各项税费		65,514,221.13	46,082,236.31
支付其他与经营活动有关的现金		675,059,919.08	401,270,431.85
经营活动现金流出小计		1,466,935,090.01	780,582,920.55
经营活动产生的现金流量净额		-133,495,008.45	205,015,448.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,236,069.00	1,480,300.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		1,236,069.00	1,480,300.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		54,648,912.40	56,609,872.48
投资支付的现金		366,058,440.95
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		300,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		421,007,353.35	56,609,872.48
投资活动产生的现金流量净额		-419,771,284.35	-55,129,572.48
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		870,999,995.65
取得借款收到的现金		540,000,000.00	120,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		1,410,999,995.65	120,000,000.00
偿还债务支付的现金		380,000,000.00	130,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		55,309,973.16	58,420,875.30
支付其他与筹资活动有关的现金		2,705,900.00
筹资活动现金流出小计		438,015,873.16	188,420,875.30
筹资活动产生的现金流量净额		972,984,122.49	-68,420,875.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-1,914,434.90	-1,587,973.06
五、现金及现金等价物净增加额		417,803,394.79	79,877,027.99
加：期初现金及现金等价物余额		181,713,093.40	101,836,065.41
六、期末现金及现金等价物余额		599,516,488.19	181,713,093.40

公司法定代表人：缪志强        主管会计工作负责人：马学军        会计机构负责人：马学军

合并所有者权益变动表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	本年金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	612,000,000.00	166,393,718.05		76,843,126.50		142,915,644.66		149,032,460.96	1,147,184,950.17
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	612,000,000.00	166,393,718.05		76,843,126.50		142,915,644.66		149,032,460.96	1,147,184,950.17
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	63,069,376.00	804,748,719.65		17,916,063.58		19,889,263.74		-56,620,779.33	849,002,643.64
（一）净利润						105,312,264.92		-10,690,637.45	94,621,627.47
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计						105,312,264.92		-10,690,637.45	94,621,627.47
（三）所有者投入和减少资本	63,069,376.00	804,748,719.65						-23,930,141.88	843,887,953.77
1．所有者投入资本	63,069,376.00	804,748,719.65						48,840,290.00	916,658,385.65
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他								-72,770,431.88	-72,770,431.88
（四）利润分配				17,916,063.58		-85,423,001.18		-22,000,000.00	-89,506,937.60
1．提取盈余公积				17,916,063.58		-17,916,063.58
2．提取一般风险准备						-67,506,937.60		-22,000,000.00	-89,506,937.60
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	675,069,376.00	971,142,437.70		94,759,190.08		162,804,908.40		92,411,681.63	1,996,187,593.81

单位:元 币种:人民币

项目	上年金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	306,000,000.00	472,393,718.05		67,103,618.57		105,153,353.12		116,852,497.87	1,067,503,187.61
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	306,000,000.00	472,393,718.05		67,103,618.57		105,153,353.12		116,852,497.87	1,067,503,187.61
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	306,000,000.00	-306,000,000.00		9,739,507.93		37,762,291.54		32,179,963.09	79,681,762.56
（一）净利润						127,061,799.47		49,342,077.16	176,403,876.63
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计						127,061,799.47		49,342,077.16	176,403,876.63
（三）所有者投入和减少资本