4、关于资本市场

2008年，受全球金融危机的影响，国内资本市场持续低迷。资本市场的低迷一方面改变了本公司的负债结构，部分同业存款转为自营存款，同时自营存款中定期存款占比提高，本公司努力控制了负债业务的资金成本，并加大对低成本活期存款的营销力度；另一方面，资本市场低迷对与资本市场相关的中间业务增长带来压力，本公司着力拓宽中间业务收入渠道，积极发展中间业务，增强抗波动能力，调整收入结构，努力提升经营绩效。

5、关于汇率变化

2008年，上半年人民币兑美元汇率不断升值，8月份后受外围经济环境和人民币升值预期改变影响，人民币兑美元汇率保持稳定。全年人民币对美元汇率累计升值6.97%，汇率改革以来人民币对美元累计升值17.38%。

人民币汇率升值，一定程度上加大了本公司所面对的汇率风险。本公司加强了汇率走势研判，强化对汇率风险的监测和计量，积极加强汇率风险敞口管理，降低了外币资产质押贷款的质押率，降低了汇率波动的影响。

5.11 前景展望与措施

2009年，本公司的经营管理既面临着全球金融危机与国内经济增速放缓带来的严峻挑战，也面临着前所未有的发展机遇。

从经营环境压力看，在经济下行、市场趋冷、信心受挫的情况下，业务拓展难度持续增大；各种风险相互交织、相互作用，呈现出系统性、连锁性和突发性的特征与趋势，风险防范的任务日益艰巨；在有效信贷需求减弱、进入降息通道以及资本市场持续低迷等因素的共同作用下，盈利增长面临较大压力；而来自内外部的各种诉求与约束趋于多样和刚性的特征，也对本公司的管理水平提出了更高的要求。

当前形势尽管对本公司经营管理构成了较大压力，但同时也蕴含着不少新的机遇。比如，国家强力实施扩大内需政策，企业加快调整转型，市场重新洗牌，居民理财需求和财富管理需求依然旺盛，直接融资工具快速发展，产业区域转移加速推进，货币市场流动性不断释放，中外资银行竞争格局发生悄然变化，以及跨境企业避险、套利的需求加大等等，都将为本公司的业务拓展提供新的机会，同时由于金融危机，海外优秀金融人才回流，也为本公司物色、选聘各类专业人才特别是高层次金融人才提供了难得的契机。

面对新形势下的机遇与挑战，本公司将继续推进经营战略调整与管理变革，按照“正视风险、把握机遇、提升管理、科学发展”的工作指导思想，坚持既审慎又积极的发展策略，一方面牢牢守住安全底线，坚持审慎经营、稳健发展；另一方面大力弘扬拼搏精神，开拓进取。本公司2009年拟采取的经营措施为：一是进一步优化资产负债结构，加强费用管理，促进效益、质量、规模协调发展。二是以管理客户总资产为核心，加快发展财富管理业务，充分发挥个贷业务产品和流程优势，强力推进信用卡业务转型，进一步巩固客户基础，增强零售银行竞争优势。三是有效整合批发银行的各类资源，加大对政府融资平台、大客户、大项目的营销力度，狠抓对公负债营销，强力推进特色业务产品的创新与推广，进一步推动中小企业业务发展。四是全面加强信用风险、市场风险、资金交易业务风险、流动性风险及操作风险的管理，加快推进新资本协议的实施工作。五是进一步强化内控合规管理，严密防范案件发生。六是着力推进全面流程管理，加快改进IT治理。七是进一步完善员工激励机制，加大人才培养力度，优化人力资源配置，不断提高员工效能。八是扎实抓好永隆银行整合工作，稳步推进国际化综合化经营进程。九是加强品牌文化建设，营造积极向上的良好氛围。

第六章 股本结构及股东基础

6.1 报告期内本公司股份变动情况

■

截至报告期末，本公司股东总数481,566户，H股股东总数45,109户， A股股东总数为436,457户。其中，A股有限售条件股东13户，A股无限售条件股东436,444户。可转债持有人579户，全部为可流通转债持有人。

基于公开资料并就董事所知，截至2008年12月31日，本公司一直维持香港联合交易所证券上市规则（“《上市规则》”）所要求的公众持股量。

6.2 前十名股东

■

注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。

（2）招商局轮船股份有限公司所持股份包括有限售条件的A股1,781,677,633股、无限售条件的A股37,043,171股。

（3）上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。

6.3 前十名有限售条件A股股东

■

注：（1）本栏中有限售条件的流通股上市流通日应为2009年2月27日，但因当日本公司召开临时股东大会，故实际上市流通日顺延至下一个交易日即2009年3月2日。

（2）本栏中有限售条件的流通股已于2009月3月2日上市流通。

（3）上述前10名有限售条件A股股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司是招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司和上海海运（集团）公司是中国海运（集团）总公司的子公司；中交广州航道局有限公司和中交第四航务工程局有限公司是中国远洋运输（集团）总公司的子公司。

6.4 前10名无限售条件股东

■

注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。

（2）上述前十名无限售条件股东中，本公司未知其关联关系。

6.5 限售股份变动情况表

■

■注：（1）报告期内招商局轮船股份有限公司限售股份增加的原因是本公司原限售股东中卫国脉通信股份有限公司将本公司H股上市前由招商局轮船股份有限公司代其垫付的国有股减持股份过户给招商局轮船股份有限公司。

（2）股权分置改革。

（3）获得流通权之日起36个月期满后12个月内公司股票价格首次达到或超过8.48元（视情况相应除权）后/获得流通权之日起48个月期满后。上述股权已于2009年3月2日上市流通。

（4）本栏中有限售条件的流通股解除限售日期应为2009年2月27日，但因当日本公司召开临时股东大会，故上市流通日顺延至下一个交易日即2009年3月2日。

6.6 公司第一大股东及其母公司情况

(1) 招商局轮船股份有限公司。本公司第一大股东招商局轮船股份有限公司成立于1948年10月11日，注册资本人民币2亿元，法定代表人为秦晓先生。招商局轮船股份有限公司是招商局集团有限公司的全资子公司。该公司主要从事水上客、货运输业务；码头、仓库及车辆运输业务；各类交通运输设备、零备件、物料的销售、采购供应；船舶、客货代理业务、海上国际货运业务；另外也从事与运输有关的金融、保险、信托业务。

(2) 招商局集团有限公司。招商局集团有限公司直接持有招商局轮船股份有限公司100%的权益，是本公司第一大股东的母公司，法定代表人为秦晓先生。招商局集团有限公司是国务院国有资产监督管理委员会管理的国有重要骨干企业之一，该公司的前身是招商局，创立于1872年中国晚清洋务运动时期，曾是对中国近代民族工商业现代化进程起到过重要推动作用的企业之一。目前该公司已经成为一个多元化综合性企业集团，其业务领域包括交通基建、工业区开发、港口、金融、地产、物流等。

本公司无控股股东及实际控制人，本公司与第一大股东之间的产权关系如下：

■

注：截至2008年12月31日，招商局集团有限公司间接持有本公司股份比例合计为18.04%，其中持有A股占本公司股份比例为17.90%；持有H股占本公司股份比例为0.14%。

6.7 其他持有公司股权在5％以上的股东情况

中国远洋运输（集团）总公司。中国远洋运输（集团）总公司成立于1961年4月27日，注册资本人民币19亿元，法定代表人为魏家福先生。该公司是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的国有重要骨干企业之一，是以国际航运为主业的大型跨国企业集团，主要经营国际间海上客、货运输业务；承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱及其维修和设备制造业务；国内沿海货物运输、船舶代管；通讯服务；国内各主要港口的船、货代理业务等。

第七章 董事、监事、高管、员工和机构情况

7.1 董事、监事和高管人员情况

■

注：（1）报告期内周松先生所持股份均为本公司A股；

（2）朱琦先生在本公司附属公司永隆银行领取薪酬。

7.2 董事、监事及高管考评激励机制及年度报酬情况

本公司根据《关于调整独立董事和外部监事报酬》的决议，为独立非执行董事和外部监事提供报酬；根据《高级管理人员薪酬管理办法》为执行董事和其他高级管理人员提供报酬；根据公司员工薪酬管理办法为职工监事提供报酬。本公司非执行董事和股东监事不在本公司领取任何报酬。

本公司监事会根据《监事会对董事履行职务情况评价办法（试行）》，通过审阅董事年度履行职务情况报告对董事进行评价；董事会通过《高级管理人员薪酬管理办法》对高级管理人员进行考核。

本公司董事、监事和高级管理人员薪酬详情，请参阅本报告7.1节。

7.3 报告期内H股增值权激励计划

为进一步建立、健全激励约束机制，将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来，本公司2007年10月22日召开的2007年第一次临时股东大会批准了本公司高级管理人员H股股票增值权激励计划。2007年10月30日本公司董事会组织实施了该计划的首期授予。

2008年11月7日，本公司董事会实施了第二期H股股票增值权的授予并对外公告。具体实施对象和分配额度如下：

■

此次授予的H股股票增值权的授予价格为港币12.76元，自2008年11月7日起10年内有效，自2008年11月7日起2年内为行权限制期，在行权限制期内不得行权。行权限制期满后的8年时间为行权有效期。行权有效期的前4年，每年的生效可行权额度为当期授予总额的25%。已生效可行权的股票增值权在生效日后至行权有效期结束都可行权；激励对象可以一次或分次行使已经生效的股票增值权。股票增值权的行使必须在可行权日内。截至2008年12月31日，本公司H股股票的收盘价格为港币14.36元。

7.4 报告期内聘任及离任人员情况

2007年10月22日股东大会审议通过了衣锡群先生为本公司独立非执行董事的议案。2008年1月14日，中国银监会批准了衣锡群先生独立非执行董事的任职资格。

2008年4月8日召开的本公司七届十八次董事会审议通过了聘任丁伟先生为本公司副行长的决议，相关公告于2008年4月9日刊登在本公司指定的信息披露报纸及网站。2008年4月26日，丁伟先生的副行长的任职资格得到中国银监会的核准。

2008年8月本公司原职工监事殷绪文先生因工作调动，辞去职工监事职务。本公司职工代表会议经民主选举，增补周松先生为本公司职工监事。相关公告于2008年8月13日刊登在本公司指定的信息披露报纸及网站。

2008年11月7日召开的本公司七届三十次董事会审议通过了聘任朱琦先生为本公司副行长的决议，相关公告于2008年11月8日刊登在本公司指定的信息披露报纸及网站。2008年12月25日，朱琦先生的副行长任职资格得到中国银监会的核准。

经中共中国银监会委员会任命，汤小青先生自2008年12月起担任本公司党委委员、纪委书记。

7.5 员工情况

截至2008年12月31日，本公司共有在职员工36,916人，其中管理人员5,906人，业务人员27,090人，行政人员3,920人。员工中具有大专以上学历的为34,949人，占比94.67%。目前有退休员工102人。

7.6 分支机构

2008年本公司稳步推进分支机构建设，境内有5家分行级机构获准开业，具体为：2008年3月28日，本公司南通分行经江苏银监局批准开业；2008年6月17日，本公司小企业信贷中心经中国银监会批准开业；2008年6月18日，本公司潍坊分行经山东银监局批准开业；2008年12月3日，本公司长春分行经吉林银监局批准开业；2008年12月29日，本公司南宁分行经广西银监局批准开业。此外，筹备多时的本公司纽约分行也于2008年10月8日正式开业。

截至2008年12月31日本公司分支机构情况表如下：

■

第八章 公司治理

8.1 公司治理情况综述

2008年，本公司在推动和完善公司治理方面开展了大量工作，具体如下：

1、年内累计组织、筹备召开各类会议53次。其中，股东大会1次，董事会会议19次（现场3次，通讯表决16次）、董事会专门委员会会议22次（战略委员会1次，风险管理委员会5次，审计委员会4次，关联交易控制委员会9次，薪酬与考核委员会1次，提名委员会2次），监事会会议10次（现场2次，通讯表决5次，专题汇报1次，调研考察2次），监事会专门委员会会议1次（监督委员会1次）。通过上述会议，审议批准了本公司定期报告、董监事会工作报告、行长工作报告、财务预决算报告、利润分配预案、合规风险管理报告、重大关联交易、大额呆账核销等系列重大议案共约70项。

2、调整和完善了董监事会专门委员会的架构、职责和成员组成。本公司董事会专门委员会由原来的执行委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险管理委员会、审计与关联交易控制委员会五个专门委员会，调整为战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险管理委员会、审计委员会、关联交易控制委员会六个专门委员会；监事会审计委员会调整为监督委员会。调整后的董、监事会专门委员会架构更加符合境内外监管部门的要求，并突出各自的职责分工。

3、修订了《招商银行股份有限公司董、监事会专门委员会实施细则》，确定了各专门委员会的职责权限、工作程序和议事规则，保障了各专门委员会依法独立、规范、有效地行使职权。

4、根据境内外的监管要求，分别制定了《招商银行董事、监事及高级管理人员持有本行A股股份及其变动管理办法》和《招商银行董事、监事及高级管理人员持有本行H股股份及其变动管理办法》，上述管理办法的实施，有利于进一步加强对本公司董事、监事及高级管理人员持有及买卖本公司A股、H股行为的管理。

5、进一步加强监事会的监督评价工作。2008年，本公司监事会出具了《2007年度董事履职情况评价报告》，《外部监事2007年度述职及相互评价报告》，并向股东大会作了报告。此外，监事会制定了《监事会对董事履行职务情况评价办法（试行）》。该《评价办法》规定了监事会对董事履职考核评价的内容、评价标准、评价方式、工作程序、评价结果、持续监督等内容，使得监事会对董事履职情况的评价工作更加规范，真正起到有效督促董事履行职责的作用。

6、采取专题汇报的形式，使得监事会全面、及时地掌握本公司经营情况和风险控制情况。全年，监事会先后听取了本公司2007年度内部控制审计评价报告、2007年度关联交易情况审计报告、2007年度信贷资产质量情况报告、2007年案件反思及改进操作风险措施的报告，以及关于当前宏观经济形势下信贷资产运行状况、有关热点问题的情况报告等专题报告。

本公司通过认真自查，未发现公司治理实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规范性文件要求存在差异。本公司不存在公司治理非规范情况，也不存在向大股东、实际控制人提供未公开信息等情况。

本公司已严格遵守香港联合交易所《上市规则》附录十四所载《企业管治常规守则》之守则条文，并不断致力维持高水平的企业管治。

8.2 董事、监事及有关雇员之证券交易

本公司已采纳香港《上市规则》附录十的《标准守则》所订的标准为本公司董事及监事进行证券交易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后，已确认他们于截至2008年12月31日年度一直遵守上述《标准守则》。

本公司亦就有关雇员买卖公司证券事宜设定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并没有发现有关雇员违反指引。

8.3 内控制度完整性、合理性和有效性的说明

本公司根据相关法律法规和规章制度的规定，结合本公司的资产结构、经营方式和业务特点，建立了以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和全员参与的内部控制体系，由董事会负责内部控制基本制度的制定，并监督执行；董事会下设风险管理委员会、审计委员会，履行内部控制管理的相应职责，并由内审部门对内部控制体系的有效性进行评价。

报告期内，本公司按照职责分离和相互制衡的原则，在横向整合经营管理部门的基础上，纵向强化了业务条线的内部管理和检查监督职能，内部审计、合规等部门的职责边界进一步清晰，形成了业务条线管理、合规检查和内部审计的有序分工，提高了内部控制的有效性。本公司在各项业务过程和操作环节建立了严格的内部控制体系和审批程序、审批权限，保证了不同机构和岗位之间权责分明、相互制约、相互监督。按照全面性、适宜性和合规性原则，及时识别、定期评估经营活动风险和对内部控制状况进行评审，将各项内控制度落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保经营管理合法合规和资产安全，形成了渗透到各项业务过程和操作环节，覆盖所有机构、部门和岗位的内控机制。

本公司的风险管理系统行之有效，保证了经营活动中与实现内部控制目标的相关风险控制在可承受度之内。报告期内，本公司持续优化业务流程，健全业务操作规范体系，坚持制度先行，内控优先原则，修订完善了内部控制审计评价办法，组织分支机构进行内控评价，全面、准确地揭示各级分行内控管理现状；通过开展信贷、会计、财务等专项审计和在全行范围内组织开展的各项业务全面检查，以及反洗钱、操作风险等检查活动，促进了本公司内部控制水平的提高。本公司将随着国家法律法规的逐步健全、自身管理和发展的日益深化，持续提高内部控制的完整性、合理性与有效性。

本公司规范会计核算，保证会计资料真实完整和公司财务报表编制的真实、公允。本公司在信息披露方面遵循了真实、准确、完整和及时的原则，确保信息在公司内部、公司与外部之间的有效沟通。

经本公司董事会审查，未发现本公司内部控制制度在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。毕马威华振会计师事务所就《招商银行股份有限公司董事会关于2008年度内部控制的自我评估报告》出具了核实评价意见。

第九章 董事会报告

9.1利润分配

2008年度利润分配预案

按照经审计的本公司境内报表税后利润人民币204.12亿元的10%提取法定盈余公积，计人民币20.41亿元；提取一般准备人民币14.00亿元；当年可供股东分配利润为248.74亿元。本公司拟以A股和H股总股本为基数，每10股派送红股3股；每10股现金分红1.00元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照股东大会召开前一周（包括股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。其余未分配利润结转下年。

由于本公司发行的可转换公司债券（招行转债110036）尚未完全转换为公司A股股本及资本公积，A股股权登记日的总股本难以预计，暂时无法确定本次红利总额。为此，本公司建议以A股分红派息股权登记日收市时的总股本为基准，实施上述的分红派息。

公司前三年分红情况：

（单位：人民币百万元）

■

注：上表中的分红年度的净利润为当年调整后合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润。

9.2 主要控股公司及参股公司

持有非上市金融企业股权的情况

■

持有其他上市公司股权的情况

■

注：报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。

证券投资情况

■

注： 1.本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况；

2. 其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。

9.3 持有及买卖其他上市公司股权情况

报告期内，除已披露的收购永隆银行股权外，本公司未持有及买卖其他上市公司股权。

9.4 买卖或回购本公司上市证券

在完成收购永隆银行前，永隆银行及其附属公司持有本公司H股184,500 股。于2008年12月31日止年度内永隆银行及其附属公司已以合共港币2,386,353.04元，于介乎每股港币11.66元至港币13.40元在香港交易所出售该H股184,500股。除上述披露外，本公司及子公司均没有在报告期内购买、出售或回购本公司任何上市股份。

9.5 募集资金使用情况及非募集资金重大投资项目

H股募集资金使用情况

2006年9月22日公司以每股港币8.55元的价格在香港联合交易所发行了22亿股每股面值人民币1元的H股，并于2006年9月27日，由于超额配股权的行使，以每股港币8.55元的价格在香港联合交易所发行了2.2亿股每股面值人民币1元的H股，实际共募集资金净额人民币205.05亿元，于2006年10月5日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。

300亿次级债募集资金使用情况

根据《中国银监会关于招商银行发行次级债券的批复》(银监复【2008】304号)和《中国人民银行准予行政许可决定书》(银市场许准予字【2008】第25号)批准，本公司于2008年9月4日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发行了总额为人民币300亿元的次级债券。

本次债券募集资金主要依据适用法律和监管部门的批准用于充实本公司的资本基础，补充附属资本，提升资本充足率。

非募集资金的重大投资项目

（下转29版）

	2007年12月31日		报告期内变动		2008年12月31日
	数量 （股）	比例 (%)	有限售条件股份转为无限售条件股份（股）	转股 （股）	数量 （股）	比例 (%)
一、有限售条件股份	7,331,629,579	49.86	-2,532,396,325	-	4,799,233,254	32.63
1、国家持股	201,557,020	1.37	-201,557,020	-	-	-
2、国有法人持股	6,639,650,699	45.15	-1,840,417,445	-	4,799,233,254	32.63
3、其他内资持股	484,741,256	3.30	-484,741,256	-	-	-
其中：境内法人持股	484,741,256	3.30	-484,741,256	-	-	-
境内自然人持股	-	-	-	-	-	-
4、外资持股	5,680,604	0.04	-5,680,604	-	-	-
其中：境外法人持股	5,680,604	0.04	-5,680,604	-	-	-
境外自然人持股	-	-	-	-	-	-
二、无限售条件股份	7,373,435,255	50.14	2,532,396,325	2,119,840	9,907,951,420	67.37
1、人民币普通股（A股）	4,711,435,255	32.04	2,532,396,325	2,119,840	7,245,951,420	49.27
2、境内上市外资股	-	-	-	-	-	-
3、境外上市外资股（H股）	2,662,000,000	18.10	-	-	2,662,000,000	18.10
4、其它	-	-	-	-	-	-
三、股份总数	14,705,064,834	100.00	0	2,119,840	14,707,184,674	100.00

序 号	股东名称	股东 性质	持股数 （股）	占总股本比例%	股份 类别	报告期内增减 （股）	持有 有限售条件股份数量（股）	质押或 冻结（股）
1	香港中央结算（代理人）有限公司(1)	/	2,615,633,514	17.78	H股	-14,022,475	0	-
2	招商局轮船股份有限公司(2)	国有法人	1,818,720,804	12.37	有限售条件的A股、无限售条件的A股	37,350,713	1,781,677,633	0
3	中国远洋运输(集团)总公司	国有法人	947,548,668	6.44	有限售条件A股	0	947,548,668	0
4	广州海运（集团）有限公司	国有法人	565,359,590	3.84	有限售条件A股	0	565,359,590	0
5	深圳市晏清投资发展有限公司	国有法人	433,484,335	2.95	有限售条件A股	0	433,484,335	0
6	深圳市楚源投资发展有限公司	国有法人	378,715,868	2.58	有限售条件A股	0	378,715,868	0
7	中国交通建设股份有限公司	国有法人	261,024,805	1.77	有限售条件A股	0	261,024,805	0
8	上海汽车工业有限公司	国有法人	250,564,996	1.70	无限售条件A股	0	0	0
9	中海石油投资控股有限公司	国有法人	205,305,070	1.40	无限售条件A股	0	0	0
10	秦皇岛港务集团有限公司	国有法人	175,950,157	1.20	无限售条件A股	0	0	0
10	中国海运(集团)总公司	国有法人	175,950,157	1.20	有限售条件A股	0	175,950,157	0
10	山东省国有资产投资控股有限公司	国有法人	175,950,157	1.20	无限售条件A股	0	0	0
10	广东省公路管理局	国有法人	175,950,157	1.20	无限售条件A股	0	0	0

有限售条件股东名称	期末持有的有限售条件股份数量 （股）	比例 （%）	可上市 交易时间	上市交易 股份数量（股）	限售条件
招商局轮船股份有限公司	1,781,677,633	12.11	／	／	获得流通权之日起36个月期满后12个月内公司股票价格首次达到或超过8.48元（视情况相应除权）后／获得流通权之日起48个月期满后（注2）
深圳市晏清投资发展有限公司	433,484,335	2.95
深圳市楚源投资发展有限公司	378,715,868	2.58
中国远洋运输（集团）总公司	947,548,668	6.44	2月27日 （注1）	／	获得流通权之日起36个月期满后
广州海运（集团）有限公司	565,359,590	3.84
中国交通建设股份有限公司	261,024,805	1.77
中国海运（集团）总公司	175,950,157	1.20
中交广州航道局有限公司	154,771,402	1.05
上海海运（集团）公司	51,024,331	0.35
中交第四航务工程局有限公司	21,067,429	0.14

股东名称	股份类别	报告期末持股数 （股）	占总股本 比例%
香港中央结算（代理人）有限公司 (注1)	H股	2,615,633,514	17.78
上海汽车工业有限公司	无限售条件的流通A股	250,564,996	1.70
中海石油投资控股有限公司	无限售条件的流通A股	205,305,070	1.40
秦皇岛港务集团有限公司	无限售条件的流通A股	175,950,157	1.20
山东省国有资产投资控股有限公司	无限售条件的流通A股	175,950,157	1.20
广东省公路管理局	无限售条件的流通A股	175,950,157	1.20
华能资本服务有限公司	无限售条件的流通A股	141,650,000	0.96
招商局实业发展（深圳）有限公司	无限售条件的流通A股	116,623,078	0.79
上证50交易型开放式指数证券投资基金	无限售条件的流通A股	106,886,694	0.73
易方达 50 指数证券投资基金	无限售条件的流通A股	104,099,946	0.71

序号	股东名称	年初限售股数(股)	限售股数 (股)	限售股数 (股)	年末限售股数(股)	限售原因	解除限售日期
1	招商局轮船股份有限公司	1,781,370,091	0	307,542注1	1,781,677,633	注2	2009年注3 3月2日
2	中国远洋运输(集团)总公司	947,548,668	0	0	947,548,668	注2	2009年注4 3月2日
3	广州海运（集团）有限公司	565,359,590	0	0	565,359,590	注2	2009年注4 3月2日
4	深圳市晏清投资发展有限公司	433,484,335	0	0	433,484,335	注2	2009年注3 3月2日
5	深圳市楚源投资发展有限公司	378,715,868	0	0	378,715,868	注2	2009年注3 3月2日
6	中国交通建设股份有限公司	261,024,805	0	0	261,024,805	注2	2009年注4 3月2日
7	中国海运(集团)总公司	175,950,157	0	0	175,950,157	注2	2009年注4 3月2日
8	中交广州航道局有限公司	154,771,402	0	0	154,771,402	注2	2009年注4 2月27日
9	上海海运（集团）公司	51,024,331	0	0	51,024,331	注2	2009年注4 3月2日
10	中交第四航务工程局有限公司	21,067,429	0	0	21,067,429	注2	2009年注4 3月2日

11	中交上海航道局有限公司	16,888,294	0	0	16,888,294	注2	2009年注4 3月2日
12	振华工程（深圳）有限公司	8,794,902	0	0	8,794,902	注2	2009年注4 3月2日
13	中交第三航务工程勘察设计院有限公司	2,925,840	0	0	2,925,840	注2	2009年注4 3月2日
14	上海汽车工业有限公司	250,564,996	250,564,996	0	0	注2	2008年 2月27日
15	中海石油投资控股有限公司	205,305,070	205,305,070	0	0	注2	2008年 2月27日
16	山东省国有资产投资控股有限公司	175,950,157	175,950,157	0	0	注2	2008年 2月27日
17	广东省公路管理局	175,950,157	175,950,157	0	0	注2	2008年 2月27日
18	秦皇岛港务集团有限公司	175,950,157	175,950,157	0	0	注2	2008年 2月27日
19	华能资本服务有限公司	173,881,403	173,881,403	0	0	注2	2008年 2月27日
20	中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司	137,109,861	137,109,861	0	0	注2	2008年 2月27日
21	招商局实业发展（深圳）有限公司	122,568,078	122,568,078	0	0	注2	2008年 2月27日
22	云南国际信托有限公司	80,014,338	80,014,338	0	0	注2	2008年 2月27日
23	上海国际港务(集团)股份有限公司	71,557,354	71,557,354	0	0	注2	2008年 2月27日
24	中国技术进出口总公司	69,552,562	69,552,562	0	0	注2	2008年 2月27日
25	中国对外贸易运输(集团)总公司	52,164,422	52,164,422	0	0	注2	2008年 2月27日
26	浙江东南发电股份有限公司	52,164,422	52,164,422	0	0	注2	2008年 2月27日
27	国家电网公司	48,098,492	48,098,492	0	0	注2	2008年 2月27日
28	上海铁路局	42,229,430	42,229,430	0	0	注2	2008年 2月27日
29	上海久事公司	42,229,430	42,229,430	0	0	注2	2008年 2月27日
30	东方国际集团上海市对外贸易有限公司	42,229,430	42,229,430	0	0	注2	2008年 2月27日
31	广州市自来水公司	34,776,282	34,776,282	0	0	注2	2008年 2月27日
32	国金证券有限责任公司	28,005,018	28,005,018	0	0	注2	2008年 2月27日
33	辽宁省高速公路管理局	25,606,863	25,606,863	0	0	注2	2008年 2月27日
34	吉林省交通投资开发公司	25,116,204	25,116,204	0	0	注2	2008年 2月27日
35	上海市邮政公司	19,612,257	19,612,257	0	0	注2	2008年 2月27日
36	中国电信集团上海市电信公司	19,147,909	19,147,909	0	0	注2	2008年 2月27日
37	无锡市国联发展(集团)有限公司	18,212,018	18,212,018	0	0	注2	2008年 2月27日
38	上海万业企业股份有限公司	18,003,226	18,003,226	0	0	注2	2008年 2月27日
39	中国电子进出口总公司	17,589,800	17,589,800	0	0	注2	2008年 2月27日
40	上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司	17,589,800	17,589,800	0	0	注2	2008年 2月27日
41	深圳石油实业有限公司	17,488,971	17,488,971	0	0	注2	2008年 2月27日
42	中技贸易股份有限公司	17,388,142	17,388,142	0	0	注2	2008年 2月27日
43	广州港集团有限公司	17,388,142	17,388,142	0	0	注2	2008年 2月27日
44	浙江省交通工程建设集团有限公司	17,388,142	17,388,142	0	0	注2	2008年 2月27日
45	上海机场（集团）有限公司	14,663,964	14,663,964	0	0	注2	2008年 2月27日
46	湖北省烟草公司武汉市公司	14,563,133	14,563,133	0	0	注2	2008年 2月27日
47	金融街控股股份有限公司	13,256,339	13,256,339	0	0	注2	2008年 2月27日
48	广州广船国际股份有限公司	12,153,348	12,153,348	0	0	注2	2008年 2月27日
49	北京市华远集团公司	11,984,013	11,984,013	0	0	注2	2008年 2月27日
50	深圳市龙岗区投资管理有限公司	11,738,126	11,738,126	0	0	注2	2008年 2月27日
51	四川高速公路建设开发总公司	11,619,910	11,619,910	0	0	注2	2008年 2月27日
52	上海长江轮船公司	11,378,679	11,378,679	0	0	注2	2008年 2月27日
53	交通部上海打捞局	11,378,679	11,378,679	0	0	注2	2008年 2月27日
54	广东省路桥建设发展有限公司	10,935,515	10,935,515	0	0	注2	2008年 2月27日
55	中粮地产（集团）股份有限公司	10,242,746	10,242,746	0	0	注2	2008年 2月27日
56	上海重阳投资有限公司	10,001,792	10,001,792	0	0	注2	2008年 2月27日
57	中卫国脉通信股份有限公司	9,001,613	8,694,071	-307,542(1)	0	注2	2008年 2月27日
58	上海华谊(集团)公司	8,694,071	8,694,071	0	0	注2	2008年 2月27日
59	江苏汇鸿国际集团有限公司	8,694,071	8,694,071	0	0	注2	2008年 2月27日
60	四川公路桥梁建设集团有限公司	8,694,071	8,694,071	0	0	注2	2008年 2月27日
61	广州打捞局	6,086,415	6,086,415	0	0	注2	2008年 2月27日
62	上海华东电力实业有限公司	6,076,674	6,076,674	0	0	注2	2008年 2月27日
63	深圳市众盛电子股份有限公司	6,076,674	6,076,674	0	0	注2	2008年 2月27日
64	辽宁辽能实业有限公司	6,076,674	6,076,674	0	0	注2	2008年 2月27日
65	北京京华信托投资公司清算组	5,940,792	5,940,792	0	0	注2	2008年 2月27日
66	深圳市深沙保(集团)有限公司	5,869,064	5,869,064	0	0	注2	2008年 2月27日
67	上海市医药保健品进出口公司	5,869,064	5,869,064	0	0	注2	2008年 2月27日
68	深圳市三鼎油运贸易有限公司	5,869,064	5,869,064	0	0	注2	2008年 2月27日
69	武汉长江轮船公司	5,869,064	5,869,064	0	0	注2	2008年 2月27日
70	中国石化财务有限责任公司	5,869,064	5,869,064	0	0	注2	2008年 2月27日
71	中国船舶工业贸易上海公司	5,869,064	5,869,064	0	0	注2	2008年 2月27日
72	深圳市东深投资控股有限公司	5,869,064	5,869,064	0	0	注2	2008年 2月27日
73	江西洪都航空工业股份有限公司	5,486,525	5,486,525	0	0	注2	2008年 2月27日
74	深圳市松竹实业有限公司	5,302,538	5,302,538	0	0	注2	2008年 2月27日
75	深圳天马微电子股份有限公司	5,302,535	5,302,535	0	0	注2	2008年 2月27日
76	深圳市盈信创业投资股份有限公司	7,953,802	7,953,802	0	0	注2	2008年 2月27日
77	华宝信托有限责任公司	5,220,936	5,220,936	0	0	注2	2008年 2月27日
78	北京北辰实业集团公司	5,121,373	5,121,373	0	0	注2	2008年 2月27日
79	上海交通投资(集团)有限公司	5,121,373	5,121,373	0	0	注2	2008年 2月27日
80	中钢期货经纪有限公司	5,121,373	5,121,373	0	0	注2	2008年 2月27日
81	上海移动通信有限责任公司	3,469,265	3,469,265	0	0	注2	2008年 2月27日
82	华联控股股份有限公司	3,029,337	3,029,337	0	0	注2	2008年 2月27日
83	善隆有限公司	3,029,337	3,029,337	0	0	注2	2008年 2月27日
84	深圳市桑达实业股份有限公司	3,029,335	3,029,335	0	0	注2	2008年 2月27日
85	深圳市华星阁广告有限公司	2,925,840	2,925,840	0	0	注2	2008年 2月27日
86	铜陵有色金属集团控股有限公司	2,925,840	2,925,840	0	0	注2	2008年 2月27日
87	中粮集团有限公司	2,925,839	2,925,839	0	0	注2	2008年 2月27日
88	铜陵有色金属深圳公司	2,925,838	2,925,838	0	0	注2	2008年 2月27日
89	北京金诚综合投资公司	2,560,689	2,560,689	0	0	注2	2008年 2月27日
90	深圳市特力(集团)股份有限公司	78,812	78,812	0	0	注2	2008年 2月27日
	合计	7,331,629,579	2,532,396,325	0	4,799,233,254

姓 名	性别	出生 年月	职务	任 期	年初 持股	年末 持股	报告期内从本公司领取的税前报酬总额 (人民币万元)	是否在股东单位或其他关联单位领取
秦 晓	男	1947.4	董事长、 非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
魏家福	男	1949.12	副董事长、 非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
傅育宁	男	1957.3	非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
李引泉	男	1955.4	非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
洪小源	男	1963.3	非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
丁安华	男	1964.4	非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
孙月英	女	1958.6	非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
王大雄	男	1960.12	非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
傅俊元	男	1961.5	非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
马蔚华	男	1948.6	执行董事、行长 兼首席执行官	2007.6－2010.6	0	0	789.28	否
张光华	男	1957.3	执行董事、副行长	2007.6－2010.6	0	0	396.55	否
李 浩	男	1959.3	执行董事、副行长 兼财务负责人	2007.6－2010.6	0	0	394.79	否
武捷思	男	1951.10	独立非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	30.00	否
衣锡群	男	1947.8	独立非执行董事	2008.1－2010.6	0	0	30.00	否
阎 兰	女	1957.1	独立非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	30.00	否
周光晖	男	1952.8	独立非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	30.00	否
刘永章	男	1956.12	独立非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	30.00	否
刘红霞	女	1963.9	独立非执行董事	2007.6－2010.6	0	0	30.00	否
史纪良	男	1945.2	监事会主席、 外部监事	2007.6－2010.6	0	0	60.00	否
朱根林	男	1955.9	股东监事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
陈浩鸣	男	1966.3	股东监事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
李江宁	男	1959.4	股东监事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
董咸德	男	1947.2	股东监事	2007.6－2010.6	0	0	0	是
邵瑞庆	男	1957.9	外部监事	2007.6－2010.6	0	0	30.00	否
杨宗鉴	男	1957.4	职工监事	2007.6－2010.6	0	0	139.75	否
施顺华	男	1962.12	职工监事	2007.6－2010.6	0	0	199.41	否
周 松	男	1972.4	职工监事	2008.8－2010.6	31,800	33,500	123.88	否
唐志宏	男	1960.3	副行长	2007.6－2010.6	0	0	396.43	否
尹凤兰	女	1953.7	副行长	2007.6－2010.6	0	0	396.55	否
丁 伟	男	1957.5	副行长	2008.4－2010.6	0	0	380.36	否
朱 琦	男	1960.7	副行长	2008.11－2010.6	0	0	0	是
汤小青	男	1954.8	纪委书记	2008.12至今	0	0	33.05	否
徐连峰	男	1953.2	技术总监	2001.11至今	0	0	237.70	否
范 鹏	男	1953.2	稽核总监	2007.6－2010.6	0	0	239.46	否
兰 奇	男	1956.6	董事会秘书	2007.6－2010.6	0	0	237.70	否

序号	姓名	职务	获授股票增值权数量（万份）	获授股票增值权对应标的股票占总股本比例	获授股票增值权占本期股票增值权总量比例
1	马蔚华	行长	30	0.0020%	22.73%
2	张光华	副行长	15	0.0010%	11.36%
3	李 浩	副行长	15	0.0010%	11.36%
4	唐志宏	副行长	15	0.0010%	11.36%
5	尹凤兰	副行长	15	0.0010%	11.36%
6	丁 伟	副行长	15	0.0010%	11.36%
7	徐连峰	技术总监	9	0.0006%	6.82%
8	范 鹏	稽核总监	9	0.0006%	6.82%
9	兰 奇	董事会秘书	9	0.0006%	6.82%
	合计		132	0.009%	100.00%

机构名称	营业地址	邮编	机构数量	员工人数（人）	资产规模 （人民币百万元）
总行	深圳市深南大道7088号	518040	1	1,885	560,150
深圳分行	深圳市深南中路2号	518001	66	2,869	106,715
上海分行	上海市浦东陆家嘴东路161号	200120	51	2,539	86,234
武汉分行	武汉市汉口建设大道518号	430022	27	1,282	30,531
北京分行	北京市复兴门内大街156号	100031	43	2,379	91,850
沈阳分行	沈阳市和平区十一纬路12号	110003	20	1,113	27,397
广州分行	广州市天河区体育东路138号	510620	37	1,480	36,561
成都分行	成都市青羊区顺城大街248号	610016	24	873	19,643
兰州分行	兰州市城关区庆阳路9号	730030	16	581	13,808
西安分行	西安市和平路107号	710001	21	936	21,490
南京分行	南京市汉中路1号	210005	19	963	34,136
无锡分行	无锡市人民中路128号	214002	11	367	12,637
常州分行	常州市和平南路125号	213003	5	173	4,332
扬州分行	扬州市文昌西路12号	225009	2	126	2,841
苏州分行	苏州市三香路128号	215004	11	526	20,761
南通分行	南通市工农路111号华辰大厦	226001	1	44	1,675
重庆分行	重庆市渝中区临江支路2号	400010	24	895	22,545
大连分行	大连市中山区人民路17号	116001	16	619	12,744
杭州分行	杭州市杭大路23号	310007	21	1,045	37,024
宁波分行	宁波市百丈东路938号	315041	10	516	24,158
温州分行	温州市车站大道京龙大厦	325000	9	342	11,749
绍兴分行	绍兴市胜利东路60号金盾大厦	312000	6	238	9,414
金华分行	金华市双溪西路45号	321017	3	122	3,402
台州分行	台州市府大道535号	318000	2	101	2,500
南昌分行	南昌市八一大道162号	330003	17	664	17,573
长沙分行	长沙市芙蓉区蔡锷中路24号	410005	20	737	22,710
福州分行	福州市鼓屏路60号	350003	13	573	12,189
泉州分行	泉州市丰泽区丰泽街301号煌星大厦	362000	6	213	4,017
青岛分行	青岛市市南区香港中路36号	266071	15	758	26,579
天津分行	天津市河西区友谊北路55号	300204	20	837	19,641
济南分行	济南市历下区朝山街21号	250011	17	714	25,506
烟台分行	烟台市南大街237号	264000	6	202	4,850
潍坊分行	潍坊市奎文区胜利东街5151	261041	1	77	1,962
乌鲁木齐分行	乌鲁木齐市新华北路80号	830002	11	400	8,211
昆明分行	昆明市东风东路48号	650051	17	659	17,582
合肥分行	合肥市长江中路436号	230061	14	597	15,003
厦门分行	厦门市厦禾路862号	361004	11	396	10,362
哈尔滨分行	哈尔滨市道里区中央大街3号	150001	11	461	9,997
郑州分行	郑州市经三路68号	450008	13	485	21,992
东莞分行	东莞市东城大道榆景新时代广场	523129	12	479	12,361
佛山分行	佛山市季华五路23号鸿业豪庭1-3层	528000	10	362	9,010
太原分行	太原市新建南路1号	030001	3	193	5,091
呼和浩特分行	呼和浩特市新华大街56号	010010	3	174	4,946
长春分行	长春市朝阳区自由大路1111号	130000	1	82	1,084
南宁分行	南宁市民族大道92-1号新城国际1-6层	530022	1	79	-
香港分行	香港夏悫道12号	－	1	80	22,870
北京代表处	北京市西城区金融大街35号	100005	1	8	1
美国代表处	509MadisonAveune,Suite306, NewYork,NewYork10022,U.S.A	－	1	1	1
纽约分行	535MadisonAveune	－	1	21	58
信用卡中心	上海市浦东新区崂山路316号	200120	1	5,625	31,112
小企业信贷中心	苏州市旺墩路158号置业商务广场大厦	215028	1	25	437
合计	－	－	674	36,916	1,499,442

分红年度	现金分红的数额 （含税）	分红年度的净利润	比率(%)
2005	3,193	3,787	84.31
2006	1,764	6,794	25.96
2007	4,117	15,243	27.01

所持对象名称	初始投资金额（元）	占该公司股权比例（%）	期末持股数量（股）	期末账面值(元)	收益/(损失) （元）	报告期所有者权益变动 （元）	会计核算科目	股份来源
招银国际金融 有限公司	250,520,000	100.00	250,000,000	250,520,000	（13,455,000）	（9,455,872）	长期股权投资	发起设立
招银金融租赁 有限公司	2,000,000,000	100.00	不适用	2,000,000,000	40,014,048	2,040,014,048	长期股权投资	发起设立
招商基金管理 有限公司	190,914,400	33.40	70,000,000	261,498,400	36,584,000	43,469,931	长期股权投资	投资入股
台州市商业银行股份有限公司	306,671,377	10.00	90,000,000	306,671,377	-	-	长期股权投资	投资入股
中国银联股份 有限公司	155,000,000	3.80	110,000,000	155,000,000	1,600,000	-	长期股权投资	投资入股
易办事（香港） 有限公司	港币8,400,000	2.10	2	港币8,400,000	-	-	长期股权投资	投资入股
烟台市商业银行股份有限公司	189,620,000	4.99	99,800,000	189,620,000	-	-	长期股权投资	投资入股
银联控股有限 公司	港币66,745,633	13.04	20,000,000	港币59,995,092	港币5,782,188	港币(114,667)	长期股权投资	投资入股
银联通宝有限 公司	港币7,992,679	2.82	20,000	港币8,315,888	港币1,128,128	-	长期股权投资	投资入股
香港人寿保险 有限公司	港币44,774,577	16.31	70,000,000	港币56,993,318	港币(79,091,138)	港币(5,004,636)	长期股权投资	投资入股
银和再保险 有限公司	港币36,402,820	20.54	21,000,000	港币24,133,769	港币（12,772,324）	-	长期股权投资	投资入股
专业责任保险 代理有限公司	港币4,124,929	26.41	810,000	港币4,516,816	港币2,455,299	港币(174,569)	长期股权投资	投资入股
加安保险代理有限公司	港币2,093,060	39.13	1,580,000	港币1,350,092	港币(573,243)	-	长期股权投资	投资入股
香港贵金属交易所有限公司	港币136,000	0.35	136,000	港币136,000	-	-	长期股权投资	投资入股
德和保险顾问 有限公司	港币4,023,349	8.70	100,000	港币6,341,999	-	港币1,232,073	长期股权投资	投资入股
联丰亨人寿保险有限公司	澳门币6,000,000	6.00	60,000	澳门币6,000,000	-	-	长期股权投资	投资入股
中人保险经纪 有限公司	港币570,000	3.00	不适用	港币570,000	-	-	长期股权投资	投资入股