2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
■
1.3 安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人徐建国、主管会计工作负责人俞银贵及会计机构负责人（会计主管人员）王世璋声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：百万元 币种：人民币
■
3.2 主要财务指标
■
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：百万元 币种：人民币
■
■
3.3 境内外会计准则差异：
√适用 □不适用
单位：百万元 币种：人民币
■
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
■
限售股份变动情况表
□适用 √不适用
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:万元 币种:人民币
■
4.3.2.2 法人实际控制人情况
上海市国有资产监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
■
■
注1：徐建国先生自2006年9月12日至今担任本公司首席执行官
注2：黄迪南先生自2004年9月28日至今担任本公司总裁
注3: 俞银贵先生自2004年9月28日至今担任本公司财务总监
注4：所列报告期薪酬为在本公司领取薪酬的董事、监事及高级管理人员薪酬，薪酬按其相关任职期间计算。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
报告期内，公司围绕不断提高竞争能力和盈利能力，围绕不断提高持续健康经营水平，围绕不断完善集团管控体系，各方面工作均取得新的进展。尤其面对席卷全球的金融危机，公司积极采取措施妥善应对，保持了平稳运营势头。报告期内，公司营业收入稳步增长，各项经济指标基本完成，核心产业发展均取得突破。
营业收入稳步增长，在手订单总量再创历史新高
报告期内，公司主要业务板块的营业收入继续保持增长的势头，但由于受到全球金融危机的影响，增幅出现回落。按照香港财务报告准则，全年实现营业收入人民币589亿元，同比增长5.3%；按照中国会计准则，全年实现营业收入人民币589亿元，同比增长5.0%。各产业板块中，电力设备板块、机电一体化设备板块、重工设备板块、环保系统板块均实现了营业收入的同比增长；由于轨道交通车辆交货期的安排，交通运输设备板块的营业收入同比略有下降。截止报告期末，公司核心产业在手订单再创历史新高：发电设备在手订单逾人民币1600亿元，重工设备在手订单逾人民币170亿元。
聚焦国家战略，打造国际化企业
围绕“聚焦国家战略，打造国际化企业”的经营方针，报告期内公司加强主业发展，将优势资源向核心产业倾斜；积极调整产业结构，继续由单一的设备制造向“设备＋服务”转型，海外市场开拓卓有成效，市场竞争力得到进一步提高，根据麦克劳?希尔公司（McGraw-Hill）发布的2007年度ENR全球最大225强国际承包商排名，公司位列第148位。
电力设备板块作为公司传统优势领域，产业竞争力获得持续稳健提高。报告期内，汽轮发电机、汽轮机、锅炉三大主设备产量分别实现28,680兆瓦， 27,030兆瓦， 24,860兆瓦。EPC业务继续得到快速发展，报告期内实现收入逾人民币100亿元。报告期内，承接的海外发电设备订单总金额逾人民币200亿元，海外市场竞争力不断显现。报告期内完成了200台风电设备的制造，首台2兆瓦级风电设备已经成功下线。公司在上海临港设计规划的大型风电设备制造基地一期项目正在按期推进，一期规划年产600台1.25-2兆瓦级风电设备。上海临港核电常规岛制造基地已经投入运营，具备了年产2.5套1000兆瓦级核电常规岛设备制造能力。报告期内，公司已与法国Areva集团在变压器领域确立了全面战略合作关系，临港大型变压器基地建设项目有序推进，将逐步形成公司在高压/特高压大型变压器领域的市场竞争力。
2008年内机电一体化板块维持了稳步的增长。其中，公司的电梯业务继续领跑中国电梯市场，报告期内，公司下属上海三菱电梯有限公司（以下简称“上海三菱”）成为全球率先实现单一工厂年产销3万台电梯和累计销售20万台电梯的企业。报告期内，上海三菱电梯整机出口量同比增长超过30%，电梯出口业务再上新台阶。同时，上海三菱电梯设备安装、维护、保养业务收入持续增长，继续成为国内同行业中安装量、维保受控量最高的电梯企业。
通过近年来的持续投入与建设，公司的重工设备板块已进入快速发展阶段。报告期内，实现营业收入逾人民币50亿元，同比增长逾50%。公司与德国KSB公司合资后，成功进入了核电泵阀设备制造领域，核电核岛设备产业链已经基本形成，市场竞争优势将逐步显现。报告期内，公司囊括了国内市场所有的堆内构件及控制棒驱动机构核电设备订单，同时承接了红沿河、宁德、方家山、阳江、海阳等核电百万千瓦级蒸汽发生器、压力容器、稳压器项目订单。此外公司还承接了国内首个高温气冷堆石岛湾项目压力容器项目订单。报告期内，公司成功试制了“8K80MC-C型”、“8K90MC-C型”、“8RT-FLEY68D型”船用曲轴新产品，连创多项“中国第一”。随着临港基地各项产能建设的陆续完成，将不断提升公司在特大、重型、超限重型机械设备领域的制造能力。
交通运输设备板块方面，报告期内公司城市轨道交通车辆销量为148辆，上海市场占有率约为27％。同时，公司在重庆、深圳等地已经获得城市轨道交通机电工程业务订单，今后将继续开拓全国市场。报告期内，公司已经完成上海柴油机股份有限公司50.32%股权出售项目，股权出售所得资金将投入公司核心产业建设。
环保系统板块方面，面对金融危机的负面影响，公司积极调整板块业务结构，夯实产业基础，并继续培育垃圾焚烧、污水处理等业务领域的运营能力。
立足创新，以科技提升产业升级
公司坚持科技开发投入，报告期内，公司及下属企业申请专利330件，其中发明169件，实用新型154件，外观设计7件；专利授权145件，其中发明28件，实用新型98件，外观设计19件。
报告期内，公司自主创新的600兆瓦超临界火电设备机组完成出口，自主创新的800兆瓦超临界火电设备机组也计划推向市场，自主创新的2兆瓦级风机成功下线，3.6兆瓦级海上风机进入第二设计阶段。此外，海水淡化、IGCC(整体煤气化联合循环发电系统)、空冷、余热锅炉等产品技术均取得了新的进展。重工设备板块的六个技改项目基本建成，自主设计制造1.65万吨油压机成功研制并已投入生产，提升了公司在大型铸锻件领域的极端加工能力。公司自主研制的城市轨道交通A型车取得阶段性突破，牵引系统、制动系统、车门和动力学全部试验项目均已完成，已进入运营线路试验阶段。
报告期内，公司的输配电技术中心成功获得国家级企业技术中心的认定，公司开发的“中压大容量有源滤波和无功补偿联合运行系统”项目被列为国家科技部863攻关项目，“风电发电机组仿真技术”和 “兆瓦级综合电能质量技术研究”项目被列为上海市重大技术装备专项。
完善公司运作框架，提升公司管理水平
良好的企业架构以及管理控制流程能够帮助公司各业务板块之间的协同发展，不断提升经营效率。报告期内，公司进一步完善调整总部机构，形成以集团总部、产业集团、工厂三个层次的运作架构，集团资源得到合理配置。电力设备板块通过与重工设备板块的上下游资源互补，协同效应逐步显现。公司继续推进信息化建设，建立临港基地数据中心，总部KOA系统已上线运行，电站集团的ERP系统进一步得到完善。在“世界品牌实验室”发布的第五届《中国500最具价值品牌》中，上海电气以品牌价值113.35亿元居榜单第57位，位居中国机械行业第2位。
成功回归A股市场，拓宽融资平台
报告期内，公司换股吸收合并上海输配电股份有限公司暨向社会公众发行616,038,405股A股项目顺利实施，公司已于12月5日在上海证券交易所成功上市，成为一家“A＋H”的上市公司。 A股回归为集团扩充融资平台、进一步实现资源整合、提高协同运营效率奠定了基础。(下转74版)
| 未出席董事职务 | 未出席董事姓名 | 未出席董事的说明 |
| 董事 | 黄迪南 | 因公出差 |
| 董事 | 张素心 | 因公出差 |
| 董事 | 姚珉芳 | 因公出差 |
| 股票简称 | 上海电气 |
| 股票代码 | 601727 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | 上海电气 |
| 股票代码 | 02727 |
| 上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 |
| 公司注册地址和办公地址 | 上海市兴义路8号万都中心30楼 上海市兴义路8号万都中心30楼 |
| 邮政编码 | 200336 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.shanghai-electric.com |
| 电子信箱 | office@shanghai-electric.com |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 伏蓉 |
| 联系地址 | 上海市兴义路8号万都中心30楼 |
| 电话 | +86(21)52082266 |
| 传真 | +86(21)52082103 |
| 电子信箱 | ir@shanghai-electric.com |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 58,908.64 | 56,097.84 | 5.0 | 43,622.00 |
| 利润总额 | 4,193.19 | 5,745.62 | -27.0 | 4,085.00 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,622.21 | 2,895.34 | -9.4 | 2,087.00 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 2,228.00 | 2,552.00 | -21.7 | 1,841.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,030.13 | 3,548.12 | -14.6 | 246.00 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 81,657.88 | 75,629.00 | 8.0 | 63,405.00 |
| 所有者权益（或股东权益） | 21,321.67 | 19,350.00 | 10.2 | 16,457.00 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 21.96分 | 24.35分 | -8.3 | 0.18 |
| 稀释每股收益（元／股） | 21.96分 | 24.35分 | -8.3 | 0.18 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.19 | 0.21 | -9.5 | 0.15 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 12.30 | 14.96 | 减少2.66个百分点 | 12.68 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 13.81 | 16.17 | 减少2.36个百分点 | 13.39 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 10.45 | 13.19 | 减少2.74个百分点 | 11.19 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 11.74 | 14.25 | 减少2.51个百分点 | 11.81 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.25 | 0.30 | -16.7 | 0.02 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 1.70 | 1.63 | 4.3 | 1.38 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 254 |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 18 |
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | -37 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 60 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 41 |
| 所得税影响额 | -70 |
| 以前年度的税收转回 | 321 |
| 非经常性政府补助 | 109 |
| 税率变动对期初递延所得税余额的调整 | -185 |
| 金融资产、负债公允价值变动及处置损益 | 30 |
| 归属于少数股东的非经常性损益 | -147 |
| 合计 | 394 |
| 国内会计准则 | 境外会计准则 | |
| 净利润 | 2,622.214 | 2,533.605 |
| 净资产 | 21,321.669 | 21,598.739 |
| 差异说明 | 差异主要由于同一控制企业合并及职工奖励及福利基金的会计处理不一致，详见按中国会计准则编制的财务报表补充资料 | |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | 7,898,980,620 | 66.42 | 7,898,980,620 | 63.15 | |||||
| 2、国有法人持股 | 50,987,826 | 50,987,826 | 50,987,826 | 0.41 | |||||
| 3、其他内资持股 | 1,019,755,380 | 8.58 | -50,987,826 | -50,987,826 | 968,767,554 | 7.75 | |||
| 其中： 境内非国有法人持股 | 1,019,755,380 | 8.58 | -50,987,826 | -50,987,826 | 968,767,554 | 7.75 | |||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 8,918,736,000 | 75 | 8,918,736,000 | 71.31 | |||||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 616,038,405 | 616,038,405 | 616,038,405 | 4.92 | |||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | 2,972,912,000 | 25 | 2,972,912,000 | 23.77 | |||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 2,972,912,000 | 25 | 616,038,405 | 616,038,405 | 3,588,950,405 | 28.69 | |||
| 三、股份总数 | 11,891,648,000 | 100 | 616,038,405 | 616,038,405 | 12,507,686,405 | 100 | |||
| 报告期末股东总数 | 截止2008年12月31日，公司股东总数130314名，其中：A股股东共130015名，H股股东共299名。 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海电气(集团)总公司 | 国家 | 59.24 | 7,409,088,498 | 7,409,088,498 | 无 | |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 境外法人 | 23.73 | 2,968,321,500 | 未知 | ||
| 深圳丰驰投资有限公司 | 境内非国有法人 | 7.34 | 917,778,942 | 917,778,942 | 450,000,000 | |
| 申能（集团）有限公司 | 国家 | 3.92 | 489,892,122 | 489,892,122 | 无 | |
| 汕头市明光投资有限公司 | 境内非国有法人 | 0.41 | 50,988,612 | 50,988,612 | 无 | |
| 上海市城市建设投资开发总公司 | 国有法人 | 0.41 | 50,987,826 | 50,987,826 | 无 | |
| 上海国际信托有限公司 | 其他 | 0.12 | 14,932,800 | 无 | ||
| 交通银行股份有限公司上海分行 | 其他 | 0.03 | 3,879,600 | 无 | |||
| 联亚实业投资有限公司 | 其他 | 0.02 | 2,297,164 | 无 | |||
| 上海蒂森机械制造有限公司 | 其他 | 0.02 | 2,259,245 | 无 | |||
| 上海合金材料总厂有限公司 | 其他 | 0.02 | 2,056,334 | 2,056,334 | |||
| 赵联 | 其他 | 0.02 | 2,005,258 | 无 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 | |||||
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 2,968,321,500 | 境外上市外资股 | |||||
| 上海国际信托有限公司 | 14,932,800 | 人民币普通股 | |||||
| 交通银行股份有限公司上海分行 | 3,879,600 | 人民币普通股 | |||||
| 联亚实业投资有限公司 | 2,297,164 | 人民币普通股 | |||||
| 上海蒂森机械制造有限公司 | 2,259,245 | 人民币普通股 | |||||
| 上海合金材料总厂有限公司 | 2,056,334 | 人民币普通股 | |||||
| 赵联 | 2,005,258 | 人民币普通股 | |||||
| 王文成 | 1,843,908 | 人民币普通股 | |||||
| 中信广州发展公司 | 1,756,800 | 人民币普通股 | |||||
| 康安督 | 1,721,664 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未发现前10名股东及前10名流通股股东之间存在关联关系和一致行动情况 | ||||||
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 上海电气(集团)总公司 | 徐建国 | 473,068 | 1998年5月28日 | 管理国有资产及投资业务 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | ||||||||||
| 徐建国 （注1） | 董事长、首席执行官 | 男 | 57 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 是 | ||||||||
| 朱克林 | 副董事长、非执行董事 | 男 | 46 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 是 | ||||||||
| 黄迪南（注2） | 执行董事、总裁 | 男 | 42 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 58.6 | 否 | |||||||
| 张素心 | 执行董事 | 男 | 44 | 2008年6月30日～ 2010年11月15日 | 48.6 | 否 | |||||||
| 俞银贵（注3） | 执行董事、财务总监 | 男 | 58 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 48.6 | 否 | |||||||
| 姚珉芳 | 非执行董事 | 女 | 41 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 是 | ||||||||
| 朱森第 | 独立非执行董事 | 男 | 68 | 2008年11月3日～ 2010年11月15日 | 4.17 | 否 | |||||||
| 张惠彬 | 独立非执行董事 | 男 | 72 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 25 | 否 | |||||||
| 李怀靖 | 独立非执行董事 | 男 | 44 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 25 | 否 | |||||||
| 谢同伦 | 监事 | 男 | 52 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 28.2 | 否 | |||||||
| 李斌 | 监事 | 男 | 48 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 否 | ||||||||
| 孙文珠 | 监事 | 女 | 52 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 是 | ||||||||
| 周昌生 | 监事 | 男 | 43 | 2007年11月16日～ 2010年11月15日 | 是 | ||||||||
| 李重光 | 公司秘书 | 男 | 49 | 2006年6月30日～ 至今 | 110 | 否 | |||||||
| 伏蓉 | 董事会秘书 | 女 | 38 | 2005年6月29日～ 至今 | 28.2 | 否 | |||||||
| 合计 | / | / | / | / | / | 376.37 | / | / | / |