⊙本报记者 施俊

　　光大保德信基金公司成立五周年之际，公司董事长林昌表示，除了在传统的开放式基金方面进一步扩大规模和产品线外，还将继续开拓专户、QDII、社保、年金等业务，将光大保德信打造成为一家综合性资产管理公司。

　　第一个五年夯实基础

　　2004年，光大证券和美国保德信投资管理有限公司共同出资建立光大保德信基金。作为首家中美合资的基金公司，成立五年来，光大保德信已发行了7只产品，除了一只货币基金和一只债券基金外，其余5只均为股票型基金。“这是双方股东看好中国经济长期发展而做出的战略性选择。”林昌告诉记者。

　　谈及首只产品——光大保德信量化核心基金，林昌坦言：“作为国内第一只引入量化投资方式的基金，量化核心基金的运作结果表明，国内市场完全采取定量分析有其局限性。不过，我们也总结出了一些经验，即任何投资都是定量和定性的结合。随着市场的波动，量化核心基金在量化投资的变量选择、权重分配等方面都有所改善，今年以来的业绩较去年已得到较大幅度的提升。”

　　据介绍，在随后的几只产品中，光大保德信参考了首只产品的经验并根据各只产品的特点进行调整，将定量和定性有机结合。林昌认为，总体而言，第一个五年，公司在产品线、管理规模及人才储备等方面都基本符合预期。下一个五年，除了在传统的开放式基金方面进一步扩大规模和产品线外，还将继续开拓专户、QDII、社保、年金等业务，力争成为一家综合性的资产管理公司。

　　随着全球化投资时代的到来，作为合资公司的光大保德信基金最终还是要发挥其优势“走出去”。“公司也特别采用了具有海外背景的总经理及首席投资总监，因为长远来看，拥有境外市场投资管理经验在全球化投资时代仍拥有一定的优势。”林昌表示。

　　业绩和服务是核心竞争力

　　虽然规划野心勃勃，但林昌也深知，对基金公司而言，只有脚踏实地把业绩做好，才能最终立于不败之地。“因为基金公司的核心竞争力就是投研实力，即为持有人获取长期回报的能力。”林昌表示。“尽管我们不赞成短期排名，但我不得不承认，各种业绩排名还是有其鞭策作用。一般而言，光大保德信会偏重考量基金经理的跨年度业绩排名，特别是经历一个完整的牛熊转换周期的业绩排名。单个年度也重要，但如果像2007、2008年一牛一熊的极端情况，基金排名千差万别，以任何一个为评价依据都有失偏颇。”

　　随着基金产品的日益丰富，同质化现象也日渐突出。对此，林昌认为这是发展的必然规律。但名称同质化并不表明管理也同质化。投资者只要深入了解基金公司，就会发现有些基金公司有很强的个性。表面上名称相似的两个基金，在不同的基金公司管理下可能会有鲜明的差异。

　　客户服务也是决定公司竞争力的另一决定性因素。基金公司的发展水平除了取决于成立时间、投资业绩等硬指标外，包括服务等软实力的竞争也是至关重要的。“在市场风云变幻时更要注意与客户的及时沟通。如果客户认同你的投资理念，在市场波动时就可以和你一起坚守。”林昌表示。

　　在打造核心竞争力的同时，光大保德信也不忘回报社会。此次五周年，公司就把办庆典的费用节省下来，通过上海市慈善基金会捐赠给上海市虹口区惠馨儿童康健院。林昌表示，公司在2007年达到盈亏平衡点后，即开始着手回报社会，随着公司的逐步成长，今后还将有计划地参与公益活动，力争成为一个业绩与社会责任感并存的综合性资产管理公司。