国元证券股份有限公司
2009年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 本公司董事长凤良志先生、总裁蔡咏先生、总会计师高民和先生和财务会计部经理司开铭先生声明：保证本季度报告中的财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 总资产 | 13,796,649,352.68 | 11,913,617,004.48 | 15.81% |
| 归属于母公司所有者权益 | 4,869,069,896.60 | 4,722,355,033.84 | 3.11% |
| 股本 | 1,464,100,000.00 | 1,464,100,000.00 | 0.00% |
| 归属于母公司所有者的每股净资产 | 3.33 | 3.23 | 3.10% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 营业收入 | 302,767,990.32 | 245,350,049.94 | 23.40% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 130,283,696.04 | 98,473,158.12 | 32.30% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,966,786,096.94 | -1,961,690,839.37 | 251.24% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 2.03 | -1.34 | 251.49% |
| 基本每股收益 | 0.089 | 0.067 | 32.84% |
| 稀释每股收益 | 0.089 | 0.067 | 32.84% |
| 全面摊薄净资产收益率 | 2.68% | 2.20% | 0.48百分点 |
| 加权平均净资产收益率 | 2.72% | 1.98% | 0.74百分点 |
| 扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率 | 2.67% | 2.21% | 0.46百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 2.71% | 1.98% | 0.73百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 | ||
| 营业外收入 | 1,013,942.22 | ||
| 减：营业外支出 | 374,724.34 | ||
| 非经常性损益合计 | 639,217.88 | ||
| 减：所得税影响数 | 159,804.47 | ||
| 扣除所得税影响数后的非经常性损益 | 479,413.41 | ||
| 减：少数股东损益 | 387.01 | ||
| 扣除少数股东损益数后的非经常性损益 | 479,026.40 | ||
非经常性损益项目说明：
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》第14条规定：除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行业中的证券业，主要的业务经营范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理业务等。因此本公司根据自身正常经营业务的性质和特点将持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 44,791 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 安徽皖维高新材料股份有限公司 | 65,975,369 | 人民币普通股 | |
| 安徽全柴集团有限公司 | 62,689,169 | 人民币普通股 | |
| 合肥兴泰控股集团有限公司 | 28,369,409 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金 | 2,931,302 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行－东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 | 1,200,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－天弘精选混合型证券投资基金 | 1,194,691 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 1,162,947 | 人民币普通股 | |
| 孙怀玉 | 1,025,015 | 人民币普通股 | |
| 中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金 | 1,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 803,141 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 项目 | 2009年3月31日 | 2008年12月31日 | 增减百分比% | 主要原因 |
| 结算备付金 | 746,010,915.17 | 406,578,517.91 | 83.49% | 客户备付金的增加 |
| 交易性金融资产 | 345,377,558.35 | 1,534,480,346.70 | -77.49% | 自营规模的减少 |
| 其他资产 | 236,175,723.20 | 102,246,075.79 | 130.99% | 应收款项的增加 |
| 卖出回购金融资产款 | 350,000,000.00 | -100.00% | 期末回购到期 | |
| 代理买卖证券款 | 8,512,176,636.84 | 6,452,002,207.76 | 31.93% | 客户资金增加 |
| 递延所得税负债 | 5,221,332.27 | 10,117,957.95 | -48.40% | 公允价值的降低冲回递延所得税 |
| 项目 | 2009年1-3月 | 2008年1-3月 | 增减百分比% | 主要原因 |
| 证券承销业务净收入 | 20,974,000.00 | 30,000.00 | 69813.33% | 承销债券收入增加 |
| 受托客户资产管理业务净收入 | -444,619.35 | 17,839,041.81 | -102.49% | 管理人业绩报酬下降及新增黄山二号发行费用 |
| 利息净收入 | 15,680,488.53 | 27,487,617.89 | -42.95% | 利率降低，自有资金利息收入减少 |
| 投资收益 | -10,183,823.57 | 512,840,976.40 | -101.99% | 卖出交易性金融资产收益减少及联营企业利润降低 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 20,052,993.10 | 59,085,430.97 | -66.06% | 联营企业利润降低 |
| 公允价值变动净收益 | -12,987,196.59 | -637,100,337.54 | 97.96% | 卖出交易性金融资产和创设权证注销后将公允价值转入投资收益数额减少 |
| 汇兑收益 | 6,489.09 | -1,485,856.56 | 100.44% | 汇率变动减少 |
| 其他业务收入 | 3,772,182.78 | 10,850,023.23 | -65.23% | 基金席位佣金收入减少 |
| 营业税金及附加 | 17,002,603.58 | 39,397,862.59 | -56.84% | 卖出交易性金融资产收益减少 |
| 其他业务成本 | 3,933,823.91 | 2,212,722.57 | 77.78% | 返还佣金同比增加 |
| 营业利润 | 165,399,086.14 | 85,107,378.22 | 94.34% | 营业收入增加 |
| 营业外收入 | 1,013,942.22 | 358,306.35 | 182.98% | 代扣代缴个人所得税手续费转收入 |
| 利润总额 | 166,038,304.02 | 84,938,352.54 | 95.48% | 营业收入增加 |
| 所得税费用 | 34,168,594.62 | -14,423,698.28 | 336.89% | 利润总额增加造成当期所得税费用增加 |
| 净利润 | 131,869,709.40 | 99,362,050.82 | 32.72% | 营业收入增加 |
| 其中：归属于上市公司股东的净利润 | 130,283,696.04 | 98,473,158.12 | 32.30% | 营业收入增加 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,966,786,096.94 | -1,961,690,839.37 | 251.24% | 代买卖证券款较年初增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -20,276,047.43 | -9,283,401.00 | -118.41% | 支付购房款增加 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 587,901.14 | -4,144,741.94 | 114.18% | 汇率变动减少 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 2,947,097,950.65 | -1,975,118,982.31 | 249.21% | 代买卖证券款较年初增加 |
| 基本每股收益 | 0.089 | 0.067 | 32.84% | 净利润增加 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、2008年1月7日，公司2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于国元证券（香港）有限公司增资的议案》，同意公司对国元证券（香港）有限公司增资5.5亿元，用于扩大其国际化经营规模。2008 年1 月28 日，公司收到中国证监会《关于国元证券(香港)有限公司增资问题的复函》(机构部部函[2008]47 号)，对公司向国元证券(香港)有限公司增资港币5.5 亿元无异议(具体公告详见2008年1月29日《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网)。公司已于2008年6月26日向国元证券(香港)有限公司拨付增资款3亿元港币。
2、2008年1月7日，公司第一次临时股东大会逐项审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》， 2008年4月27日，公司董事会结合市场条件的变化，对非公开发行方案进行了必要的调整，并于2008年5月15日获得股东大会通过。2008 年6 月19 日，公司非公开发行股票的申请经中国证监会发行审核委员会审核，获得有条件通过(具体公告详见2008年6月20日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网)。2008年9月8日，公司非公开发行股票的申请获中国证监会核准（具体公告详见2008年9月10日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网）。2009年3月9日，公司披露董事会公告，公司非公开发行股票的核准文件自下发之日起6个月有效，根据中国证监会有关规定，非公开发行股票方案自动失效(具体公告详见2009年3月9日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网)。
3、公司于2009年1月15日刊登了《国元证券股份有限公司2008年度业绩快报》(详见2009年1月15日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网)。
4、2009年3月21日，公司第五届董事会第十五次会议审议通过了《关于向非特定对象公开发行A股股票方案的议案》，并于2009年4月13日经公司2008年度股东大会审议通过(具体公告详见2009年3月24日和2009年4月14日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网)。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 持有公司股份5％以上的有限售条件股东及其关联方，即安徽国元控股（集团）有限公司、安徽国元信托有限责任公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司、安徽省皖能股份有限公司、安徽国元实业投资有限责任公司承诺：自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不转让合并完成时所持有的公司股份。 | 公司股权分置改革方案于2007年10月30日实施，上述股东所持股份在报告期内仍在锁定之中，未发生转让。 |
| 股份限售承诺 | 安徽国元控股（集团）有限责任公司在吸收合并中向公司流通股股东提供现金选择权而取得8,910股A股，按10股送2股安排股改对价后为10,692股。该公司就该10,692股股份自愿锁定36个月不转让。 | 上述股份在报告期内仍在锁定之中，未发生转让。 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 无 | 无 |
| 其他承诺（包括追加承诺） | 无 | 无 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本(元) | 持有数量(股) | 期末账面值(元) | 占期末证券总投资比例(%) | 报告期损益(元) |
| 1 | 基金 | 没有 | 国元多策略 | 170,865,000.00 | 250,000.00 | 180,704,679.30 | 52.32% | 8,802,589.41 |
| 2 | 股票 | 000002 | 万科A | 30,835,805.52 | 3,600,000.00 | 29,592,000.00 | 8.57% | -1,243,805.52 |
| 3 | 股票 | 601328 | 交通银行 | 24,368,681.38 | 3,900,100.00 | 24,492,628.00 | 7.09% | 123,946.62 |
| 4 | 股票 | 000937 | 金牛能源 | 20,297,736.17 | 920,000.00 | 19,034,800.00 | 5.51% | -1,262,936.17 |
| 5 | 集合理财产品 | 无 | 黄山一号 | 19,960,000.00 | 13,783,578.00 | 18,752,558.52 | 5.43% | 62,026.10 |
| 6 | 股票 | 600030 | 中信证券 | 12,299,897.79 | 500,000.00 | 12,455,000.00 | 3.61% | 155,102.21 |
| 7 | 股票 | 601699 | 潞安环能 | 11,392,083.19 | 500,000.00 | 11,575,000.00 | 3.35% | 182,916.81 |
| 8 | 基金 | 080002 | 长盛创新先锋 | 10,000,000.00 | 10,003,500.00 | 10,554,692.85 | 3.06% | 1,907,667.45 |
| 9 | 基金 | 360010 | 光大精选 | 9,999,000.00 | 9,999,200.00 | 10,228,181.68 | 2.96% | 229,181.68 |
| 10 | 股票 | 600123 | 兰花科创 | 10,264,155.27 | 450,000.00 | 9,828,000.00 | 2.85% | -436,155.27 |
| 期末持有的其他证券投资 | 17,701,280.56 | - | 18,160,018.00 | 5.26% | 458,737.44 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | -57,149,319.90 | |||
| 合计 | 337,983,639.88 | - | 345,377,558.35 | 100% | -48,170,049.14 | |||
证券投资情况说明
证券投资情况表填列公司2009年3月末合并报表的交易性金融资产中核算的各类投资。
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2009年01月01日--2009年03月31日 | 公司总部 | 电话沟通 | 个人投资者 | 对公司日常经营、行业状况等公开信息做出解释性说明 |
3.5.3 其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、公司不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。
2、重大合同及其履行情况：（1）报告期内，公司无重大托管、承包、租赁事项；（2）报告期内，公司无重大担保事项；（3）报告期内，公司无委托他人进行现金、资产管理等重大合同事项。
国元证券股份有限公司
法定代表人：凤良志
二〇〇九年四月二十七日
证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2009-012
国元证券股份有限公司
第五届董事会第十六次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
国元证券股份有限公司（ 以下简称“本公司”或“公司” ）第五届董事会第十六次会议通知于2009年4月21日以专人送达或电子邮件方式发出，会议于2009年4月24日以通讯方式召开。本次会议应表决的董事15人，实际表决的董事15人。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。
本次会议通过如下决议：
一、审议通过《国元证券股份有限公司2009年第一季度报告》。
表决结果：赞成票【15】票，反对票【0】票，弃权票【0】票,审议通过本议案。
二、审议通过《关于确定公司2009年度自营投资业务规模与风险限额的议案》。
根据2009年度公司经营目标和市场预期状况，同意公司2009年度自营投资规模确定为不超过2008年末公司净资本的170%，并授权公司投资决策委员会管理公司证券投资业务运作，在下次董事会授权之前，本次授权一直有效。
2009年度公司自营投资业务的规模与风险限额具体如下：
1、自营权益类证券及证券衍生品的合计额不超过2008年末公司净资本的30%。
2、自营固定收益类证券的合计额不超过2008年末公司净资本的140%。
3、低风险业务（含新股申购以及其他未来可能出现的低风险业务机会）使用的额度，须在法律、法规允许范围内。中签股票、债券等须限期出售，若上市后10个交易日未出售，则纳入对应投资额度予以管理。
4、自营投资最大可承受风险限额不超过2008年末公司净资本的6%。当超出该限额时，如继续进行自营投资，须重新提交公司董事会，对投资规模和风险限额重新进行审议。
表决结果：赞成票【15】票，反对票【0】票，弃权票【0】票,审议通过本议案。
特此公告。
国元证券股份有限公司董事会
2009年4月27日