（2）山东瑞蚨祥鞋业有限公司（经营范围：鞋、服装、针纺织品、皮革制品、箱包、日用百货销售、柜台租赁等）。截止报告期末，注册资本100万元，资产规模242.98 万元。报告期内实现营业收入791.14 万元，同比下降10.53%，实现净利润109.99万元，同比下降9.2％。公司业绩下降的主要原因，报告期为改善经营环境，对经营场所的自动扶梯进行了全部更换，维修期间使经营受到一定影响，减免租赁业户部分租赁费所致。

（3）山东天业物业管理有限公司（经营范围：物业管理；房屋租赁；社会经济咨询；电梯安装、维修（B级）；建筑装饰装修工程（凭资质证经营）等）。截止报告期末，注册资本500万元，资产规模1,639.14 万元。报告期内营业收入1,326.55万元，增长27.13％，实现净利润-198.99万元 。公司业绩下降的主要原因，报告期内开拓经营服务范围，加大经营资产的装修投入，当期费用增加所致。

4、公司主要会计报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明

货币资金2,320.65万元，比期初增加421.81万元，增长22.21％，系银行存款增加。

预付款项1,334.38万元，比期初增加810.70万元，增长154.81％，原因为工程项目增加预付工程款增多。

其他应收款5,117.74万元，比期初减少11,705.91万元，减少69.58％，主要原因：一是收回山东天业房地产开发集团有限公司8,500.00万元兑现承诺款；二是收回济南市城市建设投资有限公司对公司泉城路营业楼拆迁补偿欠款2,600.00万元等。

存货72,377.10万元，比期初减少11,244.06万元，减少13.45％，变动原因是：（1）开发成本增长8.33％，系乳山滨海花园三期、盛世龙城项目、天业国际项目投入增加；（2）开发产品减少28.15％，主要是永安大厦1-6层和乳山滨海花园一、二期销售。

其他流动资产192.00万元，比期初增加116.70万元，增长154.97%，系预收账款预缴税金。

长期股权投资比期初减少357.50万元，本期减少为济南新济百物业管理有限公司、济南百大电子商务网络有限责任公司已清算完毕。

在建工程比期初减少6,119.24万元，本期减少为出售临沂南方工程建设发展有限公司100%股权。

长期待摊费用283.22万元，比期初增加216.50万元，增长324.54%，系泉城路180号装饰装修营业室更换自动扶梯；天业物业公司装饰装修经营店面。

递延所得税资产3,958.67万元，比期初增加1,772.20万元，增长81.05％，原因是：（1）计提资产减值准备影响增加405.18万元；（2）预收账款影响增加53.74万元；（3）辞退福利影响增加74.00万元；（4）未付利息影响增加541.34万元；（5）未弥补亏损影响增加697.94万元。

短期借款8,732.40万元，比期初减少3,347.69万元，减少27.71％，系归还农业银行泉城支行贷款和转让临沂南方工程建设发展有限公司股权负债减少。

应付账款2,675.09万元，比期初减少2,846.05万元，减少51.55％，主要是支付工程及材料款。

预收账款2,914.05万元，比期初增加1,096.95万元，增长60.37％，系预收房款。

应交税费3,960.00万元，比期初减少1,630.45万元，减少29.16％，系缴纳企业所得税。

应付利息2,165.36万元，比期初增加770.41万元，增长55.23％，主要应付大股东利息。

其他应付款40,526.74万元，比期初减少22,397.01万元，减少35.59％，主要归还东营市东营区东赵村等单位款。

未分配利润2.50万元，比期初增加1,818.15万元，增长100.14%，原因是本期盈利。

5、公司面临的风险和应对措施

（1）宏观调控及行业调整的风险

2009年房地产市场面临金融危机影响扩大、国内经济增长放缓以及购房者持币观望等诸多不利因素；国家宏观调控政策在税收、土地供应、信贷、住房供应结构、消费者需求和购买意向等多方面对房地产的需求和供给进行调节；同时，随着政府限价房等低端产品的陆续入市，给未来市场供求关系增加了新的变数，也对公司的经营产生一定的风险。

管理层认为，2009年，公司将密切关注宏观形势，加强对政策的研究及跟踪，深入分析影响开发的各项政策因素，突出重点，稳中求进，在保证资金平衡的基础上保持适度发展规模，降低政策风险对公司经营的影响；同时，充分把握市场契机，利用政策变化带来的新机遇，力争在土地储备、项目开发、市场销售等方面实现新的突破，实现经济效益最大化。

（2）产品总量规模及开发市场较为集中的风险

目前，公司产品总量规模及土地储备相对较少，尚待进一步扩大，开发市场也尚限于济南、东营两城市，使公司业绩高度依赖于该地区房地产市场的表现，与同行业其他上市公司相比，公司市场单一化的风险比较突出。

管理层认为，公司将采取相应措施：一是进一步扩大产品规模，积极应对市场变化风险；二是加大市场调研，调整开发节奏，适时反周期化运作，增加不同位置、不同区域、不同城市的土地储备；三是不断提高自身经营能力，采取差异化经营战略，实现产品多样化，满足不同消费需求，合理规避市场风险。

（3）财务管理失当的风险

房地产行业开发资金主要依赖于融资和销售回款，资产负债率与其他行业相比较高，目前，房地产行业调整拉长了项目开发周期，成交量的萎缩延缓了资金回笼速度，这将对自有资金筹措产生不利影响；同时，产业政策、信贷政策和资本市场政策的调整，也一定程度上影响公司外部资金筹措，进而可能影响公司资金链的正常运转，存在一定财务风险。

管理层认为，公司始终重视对财务风险的控制，不断改善公司的现金流量和财务状况，多渠道筹措资金。一是通过灵活多变且富有针对性的营销手段，加大项目销售力度，实现开发资金快速回笼；二是与银行等金融机构建立长期稳定的合作关系，并着力不断提高公司融资能力；三是加强对资金流向控制，提高资金的周转和使用效率，有效化解财务管理风险。

6、2009年度经营计划

2009年是公司发展进程中十分关键的一年，也是机遇与挑战并存的一年。公司的总体经营思路是：坚定信心，科学应对，突出重点，稳中求进，增强企业可持续、健康发展能力。2009年营业收入预计完成约2.8亿元，营业成本约1.7亿元。2009年，公司将突出抓好以下几项工作：

（1）突出重点，实现地产项目稳中求进。在市场营销方面，加大存量项目促销力度，根据市场及政策的变化，针对开发项目所处的不同阶段，制定适应市场需求及项目特点的销售方案，做好永安大厦、乳山等项目的清盘销售，力争销售业绩实现逆势增长，保障开发资金快速回笼；在项目建设方面，重点加大市场前景看好的天业国际项目，通过加快开发，缩短建设周期，为2009年项目预售创造有利条件；东营盛世龙城项目根据市场形势变化，在风险可控的情况下，加强项目设计管理，加快项目推进进度，确保产品的适销对路；推进章丘绣水如意三期项目的市场策划、定位和规划设计相关事项。

（2）高标准推进公司治理建设，提高经营风险防范能力。继续深化和完善公司法人治理结构、公司内部控制和监督机制；加强对子公司的管理和指导，提高企业整体经营能力，增强抵御风险能力。

（3）充分利用多层次的融资平台，提升公司的融资能力。为保证2009 年经营计划的顺利实施，公司将积极探索多元化的融资模式，加强投融资工作的统筹运作能力，确保资金顺畅运转，资金来源主要渠道有：继续保持与银行、非银行等金融机构已有的良好合作关系，积极探索新的融资渠道，确保项目开发等资金需求；加速项目开发，加大营销力度，根据市场变化及需求，主动采取措施，以合理的价格促进销售，提高资金周转效率。

（4）着力推进企业管理创新，提升天业地产品牌形象。加强项目的跨区域管理，降低项目成本，加快项目进度，使项目在开发模式、工程管理、财务控制与管理、人力资源与绩效管理、信息化建设等方面再上新水平，要加强内部成本费用控制，控制管理费用开支，力求效益最大化。

（5）重视对投资者的回报，共同分享公司发展成果。公司成立以来，尤其是经过重组并成功转型以来，无论是在董事会决策层面，还是经管层执行层面，在股东文化建设、回报并与投资者共同发展价值观的树立、制定战略部署等方面均把回报股东投资当做重要工作来抓，公司基本面也明显改善，但由于公司历史包袱较重，重组转型后又适逢宏观调控、金融危机带来行业市场形势急剧变化等多重因素，目前财务状况仍十分严峻，截止2008年末，累计未分配利润仅为2.50万元，母公司未分配利润为-2,311.94万元，仍不具备国家法定分红的基本条件，因此，2008年度仍然无法进行利润分配。 公司管理层认为，2009年公司将抓住机遇，提高效益，做优做强主业，充分发挥资本市场功能，为公司发展助力，使投资者能更快更好地分享上市公司利润增长的成果。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

分行业 或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入 比上年增减（％）	营业成本 比上年增减（％）	营业利润率 比上年增减（%）
分行业
商品销售收入	405,227.56	224,444.59	24.76	-35.47	-65.24	增加38.07 个百分点
房地产销售收入	257,541,757.00	136,838,471.61	33.82	17.17	0.80	增加17.85 个百分点
租赁及物业收入	21,938,047.80	10,407,334.25	-4.15	-10.12	118.78	减少7.65 个百分点
分产品
商品销售收入	405,227.56	224,444.59	24.76	-35.47	-65.24	增加38.07 个百分点
房地产销售收入	257,541,757.00	136,838,471.61	33.82	17.17	0.80	增加17.85 个百分点
租赁及物业收入	21,938,047.80	10,407,334.25	-4.15	-10.12	118.78	减少7.65 个百分点

6.3 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
山东省	279,885,032.36	14.32

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

鉴于本年度母公司累计未分配利润为负，根据国家法律法规及公司章程的有关规定，仍不具备国家法定分红的基本条件，本年度不进行现金股利派发，不送红股；结合公司实际情况，不进行公积金转增股本。本年度实现的净利润用于弥补以前年度亏损。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润
山东天泺贸易有限公司	临沂南方工程建设发 展有限公司100%股权	2008年10月27日	13,000,000.00	-1,238,935.34

出售产生的损益	是否为关联交易 （如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
805,462.25	否	是	是

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
山东天业房地产开发集团有限公司			7,814.48	14.48
山东天业房地产开发集团有限公司			-6,160	4,837.89
将军控股有限公司			-4,200	16,366.47
合计			-2,545.52	21,218.84

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	根据山东天业房地产开发集团有限公司的承诺，公司向山东天业房地产开发集团有限公司重大资产收购暨定向发行的新股52，654，800股的流通时间为2009年12月29日。2、将军控股有限公司承诺：将军控股有限公司所持有的本公司原非流通股股份自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让，在上述承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。	按承诺履行。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	2006年12月，山东天业房地产开发集团有限公司及其实际控制人在《非公开发行股份重大购买资产暨关联交易报告书》中承诺，对公司2006、2007年实现的净利润水平分别为3,906.86万元和8,630.72万元。 2008年3月31日，本公司已收到山东天业房地产开发集团有限公司现金补偿款8,500.00万元。	按承诺履行。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

诉讼(仲裁)基本情况	诉讼(仲裁) 涉及金额	诉讼 (仲裁)进展	诉讼(仲裁)审理结果及影响	诉讼(仲裁) 判决执行情况
中国农业银行泉城支行诉山东天业恒基股份有限公司欠其借款2,484万元和利息997万元,合计3,481万元。	3,481	履行完毕，此案已终结
济南中广科技开发有限公司诉山东永安企业股份有限公司、山东天业恒基股份有限公司、中国工商银行济南市历下区支行支付欠款846.81万元及利息479.18万元，合计1,325.99万元。	1,325.99	审理过程中

济南中广科技开发有限公司诉山东永安企业股份有限公司、山东天业恒基股份有限公司、中国工商银行济南市历下区支行支付欠款一案，详情参见于2008年7月19日在《上海证券报》、《中国证券报》、上交所网站披露的《山东天业恒基股份有限公司诉讼公告》。

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和《山东天业恒基股份有限公司公司章程》的有关规定，监事会成员通过列席公司董事会会议，出席股东大会会议等参与了公司重大经营决策的讨论，并对公司财务状况、经营情况进行了监督。监事会认为：2008年公司能严格按照《中华人民共和国公司法》、《山东天业恒基股份有限公司公司章程》及其他有关法规制度规范运作，经营决策合理有效。公司内部控制制度得到进一步完善，内控机制运行良好。公司董事、高级管理人员在执行公司职务时，均能勤勉尽职，遵守国家法律、法规和公司章程、制度，维护公司和股东利益。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内,公司监事会积极支持董事会和总经理开展工作，对公司财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司财务行为是严格遵照公司财务管理及内控制度进行的，中和正信会计师事务所对本公司2008年度财务报告的审计意见符合实际，真实、客观、完整地反映了公司的财务状况和经营成果，公司各项费用支出符合法律、法规和《山东天业恒基股份有限公司公司章程》的规定，正确遵守了《企业会计准则》及《企业会计制度》的有关规定，并出具了无保留意见的审计报告。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

报告期内，公司没有募集资金项目。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司将所持有的临沂南方工程建设发展有限公司100%股权出售给山东天泺贸易有限公司，出售价格为人民币1300万元。该事项已于2008年10月28日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》。

监事会认为：此次出售资产有利于公司更好地盘活资产，提高资金投入及资产运营效率，促进调整和优化产业结构，做大、做强公司房地产主业，符合公司战略发展方向，将对公司的财务状况和经营成果产生积极的影响。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

监事会对公司 2008 年度发生的关联交易进行了监督和核查，认为：公司发生的关联交易均按市场公平交易的原则进行，定价公允，程序合规，不存在损害公司和关联股东利益的情形。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	√标准无保留意见　　　　　　□非标意见
审计意见全文
恒平国际商务中心A座401室 2009年4月25日

9.2 财务报表

合并资产负债表（资产类）

2008年12月31日

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	七.1	23,206,453.56	18,988,346.34
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款	七.2	29,070,885.45	27,569,875.84
预付款项	七.3	13,343,816.75	5,236,815.44
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	七.4	51,177,441.83	168,236,559.14
买入返售金融资产
存货	七.5	723,770,990.51	836,211,550.25
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	七.6	1,920,009.93	753,028.66
流动资产合计		842,489,598.03	1,056,996,175.67
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	七.7		3,575,038.71
投资性房地产	七.8	87,946,952.59	90,065,827.63
固定资产	七.9	48,103,371.58	49,366,320.84
在建工程	七.10		61,192,385.05
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	七.11	13,682,128.34	14,548,875.53
开发支出
商誉
长期待摊费用	七.12	2,832,163.86	667,118.61
递延所得税资产	七.13	39,586,661.86	21,864,612.15
其他非流动资产
非流动资产合计		192,151,278.23	241,280,178.52
资产总计		1,034,640,876.26	1,298,276,354.19

公司法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

合并资产负债表（负债及所有者权益类）

2008年12月31日

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

流动负债：	附注	期末余额	年初余额
短期借款	七.15	87,323,969.90	120,800,823.90
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款	七.16	26,750,922.02	55,211,423.76
预收款项	七.17	29,140,479.47	18,171,028.70
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	七.18	30,845,729.97	28,328,364.25
应交税费	七.19	39,600,010.24	55,904,463.76
应付利息	七.20	21,653,554.71	13,949,431.33
应付股利	七.21	21,164.20	21,164.20
其他应付款	七.22	405,267,361.99	629,237,456.86
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		640,603,192.50	921,624,156.76
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		640,603,192.50	921,624,156.76
股东权益：
股本	七.23	160,575,600.00	160,575,600.00
资本公积	七.24	214,492,486.25	214,492,486.25
减：库存股
盈余公积	七.25	17,757,534.19	17,757,534.19
一般风险准备
未分配利润	七.26	24,957.89	-18,156,497.74
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		392,850,578.33	374,669,122.70
少数股东权益		1,187,105.43	1,983,074.73
股东权益合计		394,037,683.76	376,652,197.43
负债和股东权益合计		1,034,640,876.26	1,298,276,354.19

公司法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

母公司资产负债表（资产类）

2008年12月31日

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		5,274,063.29	2,186,452.02
交易性金融资产
应收票据
应收账款	八.1	9,117,529.91	15,703,786.20
预付款项		13,343,816.75	117,000.00
应收利息
应收股利
其他应收款	八.2	36,556,550.67	156,088,067.38
存货		647,883,302.37	639,651,267.53
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		37,662.50	572,383.54
流动资产合计		712,212,925.49	814,318,956.67
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	八.3	55,608,034.54	70,958,156.51
投资性房地产		87,946,952.59	90,065,827.63
固定资产		45,401,558.56	46,727,358.22
在建工程
工程物资

固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		13,647,965.06	14,535,569.93
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		34,937,500.89	21,437,316.71
其他非流动资产
非流动资产合计		237,542,011.64	243,724,229.00
资产总计		949,754,937.13	1,058,043,185.67

公司法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

母公司资产负债表（负债及所有者权益类）

2008年12月31日

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

流动负债：	附注	期末余额	年初余额
短期借款		7,299,474.84	28,776,328.84
交易性金融负债
应付票据
应付账款		18,118,027.65	17,934,726.25
预收款项		575,000.00	15,413,088.00
应付职工薪酬		30,746,803.32	27,396,102.56
应交税费		11,076,817.43	43,094,516.21
应付利息		11,720,415.41	13,949,431.33
应付股利		21,164.20	21,164.20
其他应付款		483,878,751.82	534,289,809.99
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		563,436,454.67	680,875,167.38
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		563,436,454.67	680,875,167.38
股东权益：
股本		160,575,600.00	160,575,600.00
资本公积		231,104,780.46	231,104,780.46
减：库存股
盈余公积		17,757,534.19	17,757,534.19
未分配利润		-23,119,432.19	-32,269,896.36
外币报表折算差额
股东权益合计		386,318,482.46	377,168,018.29
负债和股东权益合计		949,754,937.13	1,058,043,185.67

公司法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

合并利润表

2008年1—12月

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		279,885,032.36	244,831,560.96
其中：营业收入	七.27	279,885,032.36	244,831,560.96
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		259,536,230.89	227,018,138.30
其中：营业成本	七.27	147,470,250.45	141,153,647.95
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	七.28	20,611,512.72	19,771,643.54
销售费用		6,759,818.20	7,743,336.17
管理费用		36,317,317.40	32,069,287.68
财务费用	七.29	31,778,455.64	22,828,646.42
资产减值损失	七.30	16,598,876.48	3,451,576.54
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	七.31	5,430,583.57
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		25,779,385.04	17,813,422.66
加：营业外收入	七.32	1,084,049.04	122,542,061.79
减：营业外支出	七.33	1,935,110.78	468,567.03
其中：非流动资产处置净损失		125,533.82	131,092.15
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		24,928,323.30	139,886,917.42
减：所得税费用	七.34	7,542,836.97	52,736,472.03
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		17,385,486.33	87,150,445.39
归属于母公司所有者的净利润		18,181,455.63	87,036,140.13
少数股东损益		-795,969.30	114,305.26
六、每股收益：
（一）基本每股收益	七.35	0.11	0.54
（二）稀释每股收益	七.35	0.11	0.54

公司法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

母公司利润表

2008年1—12月

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	八.4	12,596,590.58	101,355,203.73
减：营业成本	八.4	9,288,485.22	53,063,822.71
营业税金及附加		1,160,142.31	10,532,030.16
销售费用		2,769,581.79	1,881,721.92
管理费用		26,167,863.37	19,036,394.98
财务费用		20,619,013.10	13,068,077.96
资产减值损失		16,468,561.98	2,558,745.91
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	八.5	60,580,448.29
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		-3,296,608.90	1,214,410.09
加：营业外收入		659,348.93	109,494,030.28
减：营业外支出		1,607,336.55	125,071.00
其中：非流动资产处置净损失		125,533.82	106,600.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		-4,244,596.52	110,583,369.37
减：所得税费用		-13,395,060.69	43,347,765.98
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		9,150,464.17	67,235,603.39

公司法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

合并现金流量表

2008年1—12月

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		293,252,973.79	187,376,419.67
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	七.36	130,641,498.34	346,884,390.16
经营活动现金流入小计		423,894,472.13	534,260,809.83
购买商品、接受劳务支付的现金		138,519,909.01	402,057,422.97
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		27,693,194.19	29,264,714.62
支付的各项税费		63,791,561.42	26,638,297.28
支付其他与经营活动有关的现金	七.37	126,486,902.70	51,150,577.16
经营活动现金流出小计		356,491,567.32	509,111,012.03
经营活动产生的现金流量净额		67,402,904.81	25,149,797.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		26,373,667.00	61,079,339.59
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		2,596,829.90
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		28,970,496.90	61,079,339.59
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		3,750,713.80	19,194,965.94
投资支付的现金			16,508,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		2,300,000.00	7,728,290.20
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		6,050,713.80	43,431,256.14
投资活动产生的现金流量净额		22,919,783.10	17,648,083.45
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			800,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			800,000.00
取得借款收到的现金		62,400,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		62,400,000.00	800,000.00
偿还债务支付的现金		127,676,854.00	27,783,650.94
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		20,827,726.69	6,762,772.59
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		148,504,580.69	34,546,423.53
筹资活动产生的现金流量净额		-86,104,580.69	-33,746,423.53
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		4,218,107.22	9,051,457.72
加：期初现金及现金等价物余额		18,988,346.34	9,936,888.62
六、期末现金及现金等价物余额		23,206,453.56	18,988,346.34

公司法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

母公司现金流量表

2008年1—12月

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		8,156,614.58	85,368,286.82
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		260,112,757.33	360,506,804.81
经营活动现金流入小计		268,269,371.91	445,875,091.63
购买商品、接受劳务支付的现金		100,744,908.79	372,630,577.86
支付给职工以及为职工支付的现金		19,166,791.40	23,109,550.30
支付的各项税费		34,918,155.98	19,596,919.56
支付其他与经营活动有关的现金		109,596,534.72	32,386,076.26
经营活动现金流出小计		264,426,390.89	447,723,123.98
经营活动产生的现金流量净额		3,842,981.02	-1,848,032.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		55,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		26,373,667.00	61,028,542.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		2,600,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		83,973,667.00	61,028,542.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		645,548.26	5,265,878.83
投资支付的现金			17,708,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		2,300,000.00	7,836,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		2,945,548.26	30,809,878.83
投资活动产生的现金流量净额		81,028,118.74	30,218,663.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		43,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		43,500,000.00
偿还债务支付的现金		105,776,854.00	23,808,146.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		19,506,634.49	5,366,462.41
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		125,283,488.49	29,174,608.41
筹资活动产生的现金流量净额		-81,783,488.49	-29,174,608.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		3,087,611.27	-803,977.59
加：期初现金及现金等价物余额		2,186,452.02	2,990,429.61
六、期末现金及现金等价物余额		5,274,063.29	2,186,452.02

公司法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

合并所有者权益变动表

2008年1—12月

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                单位:元 币种:人民币

项目	本年金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风 险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	160,575,600.00	214,492,486.25		17,757,534.19		-18,156,497.74		1,983,074.73	376,652,197.43
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	160,575,600.00	214,492,486.25		17,757,534.19		-18,156,497.74		1,983,074.73	376,652,197.43
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）						18,181,455.63		-795,969.30	17,385,486.33
（一）净利润						18,181,455.63		-795,969.30	17,385,486.33
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计						18,181,455.63		-795,969.30	17,385,486.33
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	160,575,600.00	214,492,486.25		17,757,534.19		24,957.89		1,187,105.43	394,037,683.76

单位:元 币种:人民币

项目	上年金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风 险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	160,575,600.00	246,186,513.43		17,757,534.19		-133,328,353.40	-1,090,033.34	3,543,084.72	293,644,345.60
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更		-13,261,915.01				28,135,715.53	1,090,033.34	1,706,591.13	17,670,424.99
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	160,575,600.00	232,924,598.42		17,757,534.19		-105,192,637.87		5,249,675.85	311,314,770.59
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）		-18,432,112.17				87,036,140.13		-3,266,601.12	65,337,426.84
（一）净利润						87,036,140.13		114,305.26	87,150,445.39
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		-18,432,112.17							-18,432,112.17
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他		-18,432,112.17							-18,432,112.17
上述（一）和（二）小计		-18,432,112.17				87,036,140.13		114,305.26	68,718,333.22
（三）所有者投入和减少资本								-3,380,906.38	-3,380,906.38
1．所有者投入资本								800,000.00	800,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他								-4,180,906.38	-4,180,906.38
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	160,575,600.00	214,492,486.25		17,757,534.19		-18,156,497.74		1,983,074.73	376,652,197.43