2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 天健光华（北京）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人王忠岩、主管会计工作负责人马阳新及会计机构负责人（会计主管人员）邓庆祝声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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4.2 股东数量和持股情况 单位: 股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用 □不适用
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根据辽宁省国资委2008年5月26日《关于辽宁时代集团有限责任公司和辽宁万恒集团有限公司合并重组实施方案的批复》，原控股股东辽宁时代集团有限责任公司已于2008年8月20日在辽宁省工商行政管理局变更登记为辽宁时代万恒控股集团有限公司。
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:元 币种:人民币
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4.3.2.2 法人实际控制人情况
公司实际控制人为辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1.报告期内公司经营情况
2008年，金融危机在世界范围内从虚拟经济向实体经济不断蔓延和发展。信贷冻结，消费萎缩正不断冲击着各类出口产品的终端市场。国际服装市场需求持续低迷，出口收汇风险大幅提高，加之人民币升值、原材料价格上涨以及劳动力成本的提高，使国内出口市场的竞争不断加剧。同时，受金融危机影响以及国家的宏观调控，房地产行业的景气度不断下降。因此公司在2008年经历了前所未有的严峻考验。
报告期内，公司实现营业收入155,722万元，同比下降22.39%；主要是由于进出口贸易的营业收入下降所致；实现营业利润-2,646万元，同比下降223.36%；实现归属于母公司的净利润-754万元，同比下降159.27%。营业利润和净利润大幅下降，主要原因是受全球性金融危机影响，出口贸易业务利润大幅下降。服装生产企业及熊岳印染有限责任公司均出现较大亏损，以及房地产项目报告期内的销售无法确认收入。
2.公司主营业务经营情况分析
(1)服装出口业务经营情况分析
2008 年的出口贸易经营环境十分恶劣。上半年人民币兑美元加速升值，国家了采取一系列的货币政策和财政政策进行宏观调控，对出口产生了一定的负面影响；美元贬值等系列因素导致基础原材料价格非理性上涨。下半年全球性金融危机爆发，引发经济危机，导致美国、欧洲、日本三大经济体的需求剧烈萎缩。面对诸多经营上的困难和挑战，公司的出口业务部门认真分析经营形势，充分发挥公司的优势，调动各种资源，采取各种手段重新调整业务力量，努力提高工作效率，并从抓客户服务入手，巩固市场份额，保证公司2008年出口贸易业务稳定。
2008年，公司实现对外贸易出口额14,380万美元。
（2）工业企业经营情况分析
2008年公司控股的工业企业生产经营经受了非常严峻的经营局面。由于工业企业经营全部以外向型加工为主，受金融危机的冲击十分剧烈。加工订单减少，产量下降，直接影响了生产规模。同时生产成本却在大幅上升，其中燃煤价格较上年大幅上涨50%以上。劳动力成本较2007年同期上升20%。
在这种不利条件下，各工业企业经营团队，从调整生产结构、加强管理入手，控制成本费用，保持生产稳定。相继采取了节能降耗，压缩企业管理人员等措施，最大限度地节省开支。但受整体经营环境影响，工业企业的经营还是出现较大亏损。
（3）房地产经营情况分析
近年来，公司对房地产业不断加大投入，房地产已成为公司的重要产业。截止报告期末，公司已拥有沈阳煜盛时代房地产开发有限公司60%的股权，以及沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司的70%股权。
2008年, 沈阳煜盛时代房地产开发有限公司和沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司两家房地产公司面对资金紧张、市场低迷的不利局面，紧密团结，务实工作，凭借着良好的市场口碑和精心的营销运作，不仅完成了当年施工任务，而且产品销售也取得了较好的成绩。沈阳煜盛时代房地产开发有限公司的“万恒院景”项目，自2008年5月开工以来，共建成14栋楼，总建筑面积78,000多平方米，预计2009年开盘销售。沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司的“万恒领域”项目正在积极销售中。
（4）公司经营和盈利能力的连续性和稳定性分析
报告期内，公司进行了经营结构调整，使公司的产业结构，资产质量，管理水平都得到了提升。从而保证公司经营和盈利能力的连续性和稳定性。
① 资产置换。为了优化资产质量，整合产业结构，2008年，公司以持有的100%熊岳制衣和51%时代制衣股权及债权,置换辽宁时代大厦持有的物业发展有限公司99.53%股权。这一重大调整，不仅在很大程度上改变了公司资产质量，而且解决了置出企业可能存在的持续亏损给公司带来的不利影响。
② 收购沈阳万恒隆屹房地产公司部分股权。2008年8月，公司收购了沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司50%的股权，股权份额达到70%。房地产业成为公司的又一主要经营业务，为公司拓展出更大的利润空间。
③ 投资百年人寿保险股份有限公司。该公司是由国家保监会批准成立的东北地区唯一的全国性的寿险公司，注册资本11.1亿元人民币。2008年7月，公司董事会批准拟投资一亿元人民币，参与组建百年保险人寿股份有限公司，占其股份总数的9.01%。是该公司发起人之一。公司的这一决策，使公司涉足到金融领域，在落实公司整体发展战略上迈出了重要一步。
④ 开展了内控制度和信息工程建设。根据证监会等五部委对上市公司完善内部控制制度的规定，结合企业规范管理的实际需要，公司聘请具有从业资格的中介公司指导开展内部控制制度建设。同时，公司还聘用软件公司，以内控制度为基础，以合同管理为核心，设计开发贸易业务信息化系统。内控制度的建立与管理信息化系统的运行，对于公司走向规范、高效的管理轨道、促进员工的思维方式改变都具有重要意义。
⑤ 探索建立新的贸易方式。在贸易形势日益严峻的情况下，公司正在积极探索与终端消费市场加强联系与合作的可行性。通过贸易方式的转变，增强公司出口业务的综合竞争力。
（二）公司主营业务及其经营状况
1.主营业务范围
公司主要经营以棉、毛、丝、麻、晴纶为主要面料的梭织服装、服饰的出口业务及相关面料印染、辅料、机械设备等进出口业务。同时开展房地产开发。报告期内，公司的主要收入来自公司的主营业务收入。
2.报告期主营业务及其经营状况
(1)主营业务分行业情况表
单位:万元 币种:人民币
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(2)主营业务分地区情况表
单位:万元 币种:人民币
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（3）主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
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3、公司资产和利润构成变动情况分析
（1）报告期公司资产构成变动
单位:万元 币种:人民币
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货币资金减少主要是报告期对外投资所致；
预付账款增加主要是报告期纳入合并范围的沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司预付工程款未结算额较大所致；
其他应收款增加主要是报告期转让子公司辽宁时代熊岳制衣有限责任公司、辽宁时代制衣有限公司股权及债权款项尚未收回所致；
存货增加主要是沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司报告期纳入合并范围及子公司沈阳煜盛时代房地产开发有限公司报告期地产投入较大所致；
长期股权投资增加主要是报告期公司投资百年人寿保险股份有限公司所致；
固定资产减少主要是报告期转让子公司辽宁时代熊岳制衣有限责任公司、辽宁时代制衣有限公司所致；
无形资产减少是报告期转让子公司辽宁时代熊岳制衣有限责任公司而转出土地使用权所致；
递延所得税资产增加主要是报告期纳入合并范围的沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司及子公司辽宁时代集团熊岳印染有限责任公司经营亏损所致；
短期借款增加是报告期贷款规模增大所致；
应付账款增加主要是贸易货款未支付所致；
预收账款项增加主要是报告期纳入合并范围的沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司预收售房款较大所致；
应交税费减少主要是纳入合并范围的沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司预交税金较大及公司存货增加所致；
其他应付账款增加主要是报告期纳入合并范围的沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司应付股东债权性投资较大所致；
长期借款增加是报告期纳入合并范围的沈阳万恒隆屹房地产开发有限公司长期借款所致；
(下转C45版)
| 股票简称 | 辽宁时代 |
| 股票代码 | 600241 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 大连市中山区港湾街7号 大连市中山区港湾街7号 |
| 邮政编码 | 116001 |
| 公司国际互联网网址 | www.lntimes.cn |
| 电子信箱 | times600241@lnsdgrp.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 蒋明 | 马雨 |
| 联系地址 | 大连市中山区港湾街7号 | 大连市中山区港湾街7号 |
| 电话 | 0411-82798001-1212 | 0411-82798001-1226 |
| 传真 | 0411-82798317 | 0411-82798051 |
| 电子信箱 | times600241@lnsdgrp.com | mayu@lnsdgrp.com |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 1,557,219,507.10 | 2,006,397,781.08 | -22.39 | 1,905,743,078.05 |
| 利润总额 | -20,114,149.56 | 26,493,613.72 | -175.92 | 26,099,909.48 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -7,547,916.84 | 12,721,477.89 | -159.33 | 16,604,696.96 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -35,265,894.24 | 8,044,593.77 | -538.38 | 15,044,106.24 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -77,208,756.18 | -23,022,265.63 | -235.37 | -58,158,588.59 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 1,488,377,869.72 | 1,011,740,473.50 | 47.11 | 952,459,278.22 |
| 所有者权益（或股东权益） | 476,031,239.62 | 482,712,927.52 | -1.38 | 481,352,154.77 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | -0.07 | 0.12 | -158.33 | 0.16 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.07 | 0.12 | -158.33 | 0.16 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | -0.33 | 0.08 | -512.50 | 0.14 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | -1.59 | 2.64 | 减少4.23个百分点 | 3.45 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.58 | 2.65 | 减少4.23个百分点 | 3.47 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | -7.41 | 1.67 | 减少9.08个百分点 | 3.13 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -7.37 | 1.68 | 减少9.05个百分点 | 3.15 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | -0.73 | -0.22 | -232 | -0.55 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 4.49 | 4.55 | -1.32 | 4.54 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 21,408,006.30 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 525,745.00 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 4,856,407.52 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -183,903.28 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,005,537.86 |
| 少数股东权益影响额 | 106,246.50 |
| 所得税影响额 | -62.50 |
| 合计 | 27,717,977.40 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 60,052,631 | 56.65 | -5,300,000 | -5,300,000 | 54,752,631 | 51.65 | |||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 60,052,631 | 56.65 | -5,300,000 | -5,300,000 | 54,752,631 | 51.65 | |||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 45,947,369 | 43.35 | 5,300,000 | 5,300,000 | 51,247,369 | 48.35 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 45,947,369 | 43.35 | 5,300,000 | 5,300,000 | 51,247,369 | 48.35 | |||
| 三、股份总数 | 106,000,000 | 100.00 | 106,000,000 | 100.00 | |||||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 辽宁时代万恒控股集团有限公司 | 60,052,631 | 5,300,000 | 54,752,631 | 股改承诺 | 2010年4月11日 | |
| 合计 | 60,052,631 | 5,300,000 | 54,752,631 | / | / |
| 报告期末股东总数 | 11,092户 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 辽宁时代万恒控股集团有限公司 | 国有法人 | 56.65 | 60,052,631 | 54,752,631 | 30,000,000 | |
| 辽宁万恒集团有限公司 | 其他 | 1.83 | 1,940,000 | -633,684 | 未知 | |
| 辽宁时代实业有限责任公司 | 其他 | 0.81 | 857,895 | 未知 | ||
| 辽宁粮油进出口股份有限公司 | 其他 | 0.81 | 857,895 | 857,895 | ||
| 辽宁利盟国有资产经营有限公司 | 国有法人 | 0.81 | 857,895 | 未知 | ||
| 万青 | 未知 | 0.53 | 560,000 | 98,515 | 未知 | |
| 浦坚 | 未知 | 0.43 | 460,000 | -66,047 | 未知 | |
| 徐永强 | 未知 | 0.41 | 437,200 | 4,900 | 未知 | |
| 陈晓白 | 未知 | 0.39 | 420,000 | 未知 | ||
| 季悦歆 | 未知 | 0.38 | 403,500 | 1,282 | 未知 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 辽宁时代万恒控股集团有限公司 | 5,300,000 | 人民币普通股 | ||||
| 辽宁万恒集团有限公司 | 1,940,000 | 人民币普通股 | ||||
| 辽宁时代实业有限责任公司 | 857,895 | 人民币普通股 | ||||
| 辽宁粮油进出口股份有限公司 | 857,895 | 人民币普通股 | ||||
| 辽宁利盟国有资产经营有限公司 | 857,895 | 人民币普通股 | ||||
| 万青 | 560,000 | 人民币普通股 | ||||
| 浦坚 | 460,000 | 人民币普通股 | ||||
| 徐永强 | 437,200 | 人民币普通股 | ||||
| 陈晓白 | 420,000 | 人民币普通股 | ||||
| 季悦歆 | 403,500 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 公司前十名股东及前十名无限售条件股东中,公司控股股东辽宁时代万恒控股集团有限公司与辽宁万恒集团有限公司存在关联关系,其董事长为同一人。辽宁时代实业有限责任公司为公司控股股东辽宁时代万恒控股集团有限公司的参股子公司。前十名无限售条件的股东中其他股东与公司控股股东无关联关系。 | |||||
| 新控股股东名称 | 辽宁时代万恒控股集团有限公司 |
| 变更日期 | 2008年8月20日 |
| 刊登日期和报刊 | 2008年8月27日中国证券报、上海证券报 |
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 辽宁时代万恒控股集团有限公司 | 王忠岩 | 108,000,000 | 1999年3月5日 | 国有资产经营、资本运作、股权及实业投资、国际贸易、房地产开发等。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | ||||||||||
| 王忠岩 | 董事长 | 男 | 50 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 是 | ||||||||
| 范晓远 | 副董事长 | 男 | 53 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 34.92 | 否 | |||||||
| 魏钢 | 副董事长 | 男 | 47 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 是 | ||||||||
| 马阳新 | 副董事长、总经理 | 男 | 54 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 28.86 | 否 | |||||||
| 杨德利 | 董事、副总经理 | 男 | 54 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 是 | ||||||||
| 刘锡铭 | 董事、副总经理 | 女 | 47 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 26.05 | 否 | |||||||
| 李秉祥 | 独立董事 | 男 | 50 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 否 | ||||||||
| 王春甫 | 独立董事 | 男 | 62 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 否 | ||||||||
| 苏严 | 独立董事 | 男 | 36 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 否 | ||||||||
| 王玲 | 副总经理 | 女 | 49 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 28.3 | 否 | |||||||
| 周晓斌 | 监事会主席 | 男 | 53 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 26.23 | 否 | |||||||
| 黄玉炎 | 副总经理 | 男 | 45 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 33.07 | 否 | |||||||
| 尹瑶 | 副总经理 | 女 | 39 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 9,000 | 二级市场买入 | 23.15 | 52,380 | 否 | ||||
| 王力 | 监事 | 男 | 53 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 9 | 否 | |||||||
| 陆正海 | 监事 | 男 | 37 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 是 | ||||||||
| 邓庆祝 | 财务总监 | 男 | 41 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 22.44 | 否 | |||||||
| 蒋明 | 董事会秘书 | 男 | 43 | 2008年6月27日～ 2011年6月27日 | 19.8 | 否 | |||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率比上年增减 |
| 制造业 | 41,322.11 | 40,939.15 | 0.93 | -20.13 | -18.01 | 减少2.55个百分点 |
| 贸易业 | 114,399.84 | 107,914.64 | 5.67 | -23.17 | -22.08 | 减少1.32个百分点 |
| 合计 | 155,721.95 | 148,853.79 |
| 分地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 国内 | 70,031.38 | -12.35 |
| 国外 | 85,690.57 | -29.03 |
| 合计 | 155,721.95 |
| 前五名供应商采购金额合计 | 9,766.80 | 占采购总额比重 | 6.61% |
| 前五名客户销售金额合计 | 34,598.58 | 占销售收入比重 | 22.22% |
| 项 目 | 期末数 | 期初数 | 增减幅度（%） |
| 货币资金 | 7,362.22 | 13,856.48 | -46.87 |
| 预付账款 | 3,695.30 | 900.42 | 310.40 |
| 其他应收款 | 12,650.26 | 7,221.48 | 75.18 |
| 存货 | 87,304.82 | 36,226.32 | 141.00 |
| 长期股权投资 | 4,364.06 | 844.51 | 416.76 |
| 固定资产 | 11,211.64 | 19,105.82 | -41.32 |
| 无形资产 | 0.62 | 476.10 | -99.87 |
| 递延所得税资产 | 1,348.42 | 664.35 | 102.97 |
| 短期借款 | 34,075.32 | 25,851.65 | 31.81 |
| 应付账款 | 16,393.42 | 12,675.59 | 29.33 |
| 预收款项 | 23,257.91 | 623.11 | 3,633.07 |
| 应交税费 | -1,544.16 | 683.48 | -326.06 |
| 其他应付款 | 13,819.67 | 5,783.82 | 138.96 |
| 长期借款 | 8,900.00 | ||
| 未分利润 | 10,109.78 | 11,889.39 | -14.97 |