4．报告期集团现金流构成情况、同比发生重大变动的说明：

单位:千元 币种:人民币

科目名称	2008年	2007年	增减额	增减幅度（％）	变动说明
经营活动产生的现金流量净额	304,600	255,914	48,686	19.02	外埠公司收入同比增长，促使经营活动现金流入增长，并足以弥补相应的支出形成净流量的增长。
投资活动产生的现金流量净额	-841,227	-285,475	-555,752	194.68	报告期内，公司对外投资、收购项目的增加导致投资活动的现金流出大幅增长。此外，北辰、东郊再生水厂建设的全面启动也加大了此项流出，故而造成流出额的增幅较大。
筹资活动产生的现金流量净额	1,098,703	-364,212	1,462,915	-401.67	由于报告期内公司对外投资、收购等项目的增加，造成对资金的需求增大，故报告期内加大了筹资额，筹资净流量增幅较大。
现金及现金等价物净增加额	562,076	-393,773	955,849	242.74	上述三大项业务的现金流动情况，特别是本期筹资活动现金流入的大幅增长，造成本期现金净增加额较上年同期增幅较大。

5．主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

(1)主要控股公司的经营情况及业绩

单位:千元 币种:人民币

	主要营业地	主要产品或服务	注册资本	法人类别	所占股权比例	资产规模	净利润
天津中水有限公司	天津	中水生产、销售；中水设施的开发、建设；中水设备制造、安装、调试、运行等	100000	有限公司	98％	429,981	3,718
贵州创业水务有限公司	贵州贵阳	市政污水处理厂和自来水厂及其配套设施、固体废弃物处理设施的开发、建设、经营、管理；环保技术的研发和推广；水处理设施、环境工程等的项目咨询服务	100000	有限公司	95%	176,364	5,533
赤壁创业水务有限公司	湖北赤壁	市政污水处理厂和自来水厂及其配套设施、固体废弃物处理、中水回用设施的开发、建设、经营、管理。环保技术的研发和推广。水处理设施、环境工程、市政工程、公路工程、交通工程的项目咨询服务	35000	有限公司	95%	112,135	1,993
天津创业建材有限公司	天津	建筑材料、新型复合材料制品、高分子材料制品制造、销售；新型给排水管材的技术咨询等	37500	有限公司	70.67%	22,309	(388)
宝应创业水务有限责任公司	江苏扬州	市政污水处理厂和自来水及其配套设施、固体废弃物处理设施的开发、建设、经营、管理；环保技术的研发和推广；水处理设施、环境工程、市政工程、公路工程、交通工程的项目咨询服务	38000	有限公司	70%	95,551	(80)
洪湖市创业水务有限公司	湖北洪湖	市政污水处理厂和自来水厂及其配套设施、固体废弃物处理设施的开发、建设、经营、管理；环保技术的研发和推广。水处理设施、环境工程、市政工程、公路工程、交通工程的项目咨询服务	20000	有限公司	90.1%	53,855	(198)
曲靖创业水务有限公司	云南曲靖	市政污水处理厂和自来水厂及其配套设施、固体废弃物处理设施的开发、建设、经营、管理；环保技术的研发和推广；水处理设施、环境工程、市政工程、公路工程、交通工程的项目咨询服务	120000	有限公司	90.07%	300,324	986
阜阳创业水务有限公司	安徽阜阳	市政污水处理厂和自来水厂及其配套设施、固体废弃物处理设施的开发、建设、经营、管理；环保技术的研发和推广。水处理设施、环境工程、市政工程、公路工程、交通工程的项目咨询服务	45000	有限公司	98%	113,898	4,274
杭州天创水务有限公司	浙江杭州	污水处理和再生水利用设施的运营维护及其技术服务，技术培训等配套服务。	257445	有限公司	70%	835,239	7,061
天津创业环保（香港）有限公司	香港	污水处理及其再生利用	$7840千美元	有限公司	100％	71,673	3,015
文登创业水务有限公司	山东文登	污水处理及其配套设施、固体废弃物处理设施、中水回用设施的开发、建设、经营、管理；环保技术的研发和推广；水处理设施、环境工程、市政工程、公路工程、交通工程的项目咨询服务。	48000	有限公司	100％	84,274	4,247
天津静海创业水务有限公司	天津静海	污水处理、市政污水处理厂及自来水厂的配套设施、固体废弃物处理设施的开发、建设、经营、管理；环保技术的研发、推广；水处理设施、环境工程项目咨询服务。	12000	有限公司	100%	26,953	0.00
西安创业水务有限公司	陕西西安	污水处理及其配套设施、固体废弃物处理设施、中水回用设施的开发、建设、经营、管理；环保技术的研发和推广；可再生能源及相关设备的应用；污水处理厂的设备安装工程服务；水处理设施、环境工程、市政工程、公路工程、交通工程的项目咨询服务。（（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）	270000	有限公司	100%	654,857	2,386
天津凯英环境工程技术咨询有限公司	天津	环境治理工程、土木工程、城市规划和相关项目技术咨询；勘察设计、招标代理、工程项目管理及技术服务。（国家有专营专项规定的按专项规定办理。）	2000	有限公司	100%	2,021	(9)
安国创业水务有限公司	河北安国	城区供水、排水，污水处理（取水许可证有效期至2013年9月2日，卫生许可证有效期至2012年7月17日，经营范围涉及专项审批的未获得审批前不得经营，法律行政法规或者国务院决定须经批准的项目，未获得批准前不得开展经营活动）	41000	有限公司	100%	41,700	0.00
武汉天创环保有限公司	湖北武汉	市政污水处理厂和自来水及其配套设施、固体废弃物处理设施、再生水处理设施的投资开发、建设、运营、管理、咨询服务；水务及环保行业相关设备及材料的生产、供应、销售；环保技术的研发和推广等。	47230	有限公司	100%	47,089	（160）

(2)主要参股公司的经营情况及业绩

截至报告期末，本集团投资天津北方人才港股份有限公司的总投资额为200万元人民币，占其注册资本的6.1%，该公司主营业务范围为：高级人才保障业务；高级人才服务业务（人才流动中介服务，金融担保咨询服务，个人资信评估）；企业人才援助工程；科技项目成果的开发、经营；房地产开发与经营业务。报告期内，该公司实现净利润1662.49万元。

截至报告期末，集团投资天津市宝通轻集料有限责任公司的总投资额为200万元人民币，占其注册资本的4.9%，该公司主营业务为：高强轻集料及其制品生产、销售。该公司2008年继续亏损，截至目前累计亏损1366万元。

6、公司科技工作

报告期内，集团围绕“污水处理厂升级改造”这一当前面临的核心技术创新需求，共开展了18项各级科技课题、7项技改技革项目，课题进展顺利，达到预期要求，集团科技投入共约450万元，约占公司主营业务收入0.40%。

集团公司研发项目“污水处理厂深度除磷脱氮升级改造技术研究及工程示范”课题已被列为“天津市第一批二十项自主创新产业化项目”之一，并成功申请“天津市市长科技创新基金”课题500万元支持，是我集团成立以来成功立项申请金额最高的课题。“天津市市长科技创新基金”是天津市级别最高的科技课题类别，是天津市为鼓励企业进行高新科技研发，带动行业快速发展，引领科技进步所立的科技课题类别。能够成功申请“天津市市长科技创新基金”课题为提高集团公司的科技实力，快速形成企业的科技核心竞争力提供了很好的机遇。

目前，集团积极申请国家中长期科技发展计划的十六个重大专项课题之一——“水体污染控制与治理科技重大专项”中城市主题海河流域项目的课题《北方城市污水深度除磷脱氮与污泥减量化技术研究》。该课题也是围绕当前污水处理厂升级改造这一核心技术需求来开展的，拟申请国家近千万元财政科技支持。该“水专项”项目被誉为中国水务领域的两弹一星工程，具有极高的科技领先地位，集团申请该专项下的课题，能够继续保证在污水处理领域的高技

术领先地位，目前该课题已通过国家环保部、科技部、建设部等多个部委组织的多次专家审查，已获得国家水专项办认可，准予立项，即将于近期完成预算审核，正式签署研发合同。

这些课题的申报进一步提升了集团在行业内的技术地位，集团在积极参与国家、天津市重大科技建设的同时，引进外部科技支持，提高集团在科技方面的投入，更高效的保证了集团科技领域的推进，为集团整体发展贡献了力量。

（二）对公司未来发展的展望

1、水务行业竞争格局与发展机遇

2008年受到国际金融危机的影响，伴随国内宏观环境的巨大转变，水务行业也发生了一系列深刻的变革：首先，在行业结构上，市场竞争格局变动明显，非核心企业大量退出，龙头企业进一步提高了市场占有率，新力量通过并购的方式趁机介入，有力地冲击了既有竞争格局。其次，在竞争策略上，高溢价模式开始被舍弃，委托运营模式逐渐成为行业热点。再次，在项目绩效上，多数企业从前期的追求数量和规模，转为对项目回报率的关注。面对危机，中央政府自2008年末开始启动新一轮的基础设施投资计划。4万亿经济刺激计划以及引致的各部门、各地方政府的基础设施投资计划将构成经济增长的主要拉动力之一。为了全面落实国务院节能减排综合性工作方案，国家环境部已经明确提出2009年要实现化学需氧量排放比2008年下降3%以上，比2005年下降8%，并且全年要确保新增城市污水日处理能力1000万吨。这也将基本确定了2009年的水务行业的市场增量空间。

2、集团2009年总体策略

发展战略：2009年，水务公司面临着行业的发展机遇与挑战，集团将继续秉承净化人类生活的水环境，提高用水品质的组织使命，努力实现基于能力提升和价值创造的快速成长。

新年度经营策略：

在业务结构方面，集团将稳步发展水务投资和运营业务，保持现有天津及核心地区周边区域的规模化运营；拓展污水处理委托运营，配套咨询，技术服务市场，增强主营业务的资金回收能力和获利能力；以天津中心城区项目为首要建设任务，以提升建设管理，技术研发，设计咨询业务能力；抓住机遇，改善再生水业务现状，做好环境科技产品的储备开发；选择合适时机，收缩非核心业务。

在区域选择方面，集团将立足天津，全力开拓天津周边区县主要污水处理项目，支持生态城市建设；激励全国各区域子公司利用服务品牌，开拓周边区域，努力扩大服务范围，实现自身良性循环；谨慎实施新的战略区域布局。

在技术运营方面，集团将进一步明确能力提升方向，挖掘整理运营管理过程的隐性知识，优化、固化生产实践，结合信息自控技术，形成专有工艺控制手段；整合技术服务能力，开发标准产品，促进与市场化水平对接；做好天津地区升级改造的工艺优化方案，明确技术研发工作为生产运营服务，开展基础研究与同业研究，掌握最佳实践，解决生产难题；加强先进技术引进吸收与合作推广，探索运营控制技术的集成化创新；营造创新文化，倡导技改技革；做好除臭、污泥处置等技术储备。

在内部管理方面，集团将精简集团机构设置，整合强化相关职能，提升组织的反应能力和灵活性，保证集团化服务管理框架有效运转；对关键目标进行综合评价，采取更为灵活的考核方法；内控工作继续完善制度流程，逐步向子公司复制；保证战略风险应变机制有效实施；完善内部激励创新机制、内部决策支持机制，重大事项专题研究机制；信息化工作从管理向生产核心环节延伸，提升工作效率，促进知识积累，助力成本控制；推动企业文化建设专项工作，积极开展管理创新实践活动；做好特许经营政府关系维护和资本市场投资者关系管理。

3、资金需求及使用计划

集团现有融资渠道基本可以满足集团年度经营计划的需求。随着水务市场竞争的日趋激烈，行业内存在一定的并购机会。结合集团的市场开发目标，根据集团未来发展规划，择机适实寻找合适的并购机会，为集团公司未来的增长奠定基础。相关项目可能涉及的资金需求，集团将从现有渠道获得。

4、风险因素分析

金融危机下，全球经济放缓已成定局。发达国家的持续衰退，经济下行必将影响到中国。在经济危机的应对过程中，集团将进一步提升自身的风险控制能力。一方面在前期强化对风险的监测、分析和判断；另一方面在风险发生后要提高反应速度和控制效果。为此，集团正在并且将持续加大相关投入，建立高效的风险预警系统和快速的反应机制。此外，为了让企业保持持续的竞争优势，集团还将不断强化运营管理和科技研发，通过自身能力的不断完善，提高项目建设质量和运营服务水平，进而成为政府节能减排的主力军，持续改善水环境质量。

2005年7月，天津市政府颁布《天津市政公用事业特许经营管理办法》（”《管理办法》”），第二十二条规定：规定范围内的现有市政公用事业项目，经市建设行政主管部门审核并报市人民政府批准后，可以直接授予原经营者特许经营权，由市建设行政主管部门与经营者签订特许经营协议。本集团已经于《管理办法》施行后（2005年11月）向天津市建设行政管理部门递交了申请天津市中心城区四座污水处理厂特许经营权的请示。目前，本集团正在与天津市建设行政主管部门就特许经营协议进行深入谈判。本集团预计，特许经营协议将于2009年年内签署，届时集团将按相关规定及时公告。

《管理办法》对特许经营的主要规定如下：

a. 新建项目的特许经营者通过公开招标方式确定；

b. 授权市建设行政主管部门负责市政公用事业特许经营的组织实施；

c. 特许经营者应当执行国家和本市市政公用事业产品价格和服务收费标准。

d. 特许经营期限最长不得超过30年。

e. 现有市政公用事业项目，经市建设行政主管部门审核并报市人民政府批准后，可以直接授予原经营者特许经营权，由市建设行政主管部门与经营者签订特许经营协议。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况

请见前述6.1

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

2008年4月，天津凯英环境工程技术咨询有限公司注册成立，注册资金为200万元，本集团持股100%。主要经营范围：生态、环境研究及工程、城镇设施建设项目、城市规划和相关工程的咨询、勘察设计、招标代理和项目管理；相关运营项目的评估、咨询和技术服务。

2008年9月28日，安国创业水务有限公司（“安国水务”）注册成立，目前注册资本为人民币4100万元，本集团持股100%。根据同安国市人民政府和安国市水利局签署的相关协议，安国水务以TOT模式收购河北安国污水项目资产共计3900万元，特许经营期30年，项目规模为3万吨/日。同时，安国水务还以产、供、销一体化的特许经营运作模式收购河北安国供水项目资产共计1828.6978万元，收购规模为1万立方米/日，扩建后将达到4万立方米/日，特许经营期30年。本项目是集团公司首次尝试供水厂网一体化项目，经营范围涵盖了取水、净水、供水、管网维护、水费收取及自来水营业等整个供水环节。

2008年10月，武汉天创环保有限公司（“武汉天创”）注册成立，注册资本为人民币4723万元，本集团持股100%。2008年10月16日，武汉天创与咸宁市建设委员会正式签订《特许经营协议》，以BOT模式建设并运营咸宁市永安污水处理厂，工程投资为1.2亿元，特许经营期30年，项目规模为6万吨/日。目前此项目处于建设阶段。

2008年4月，集团对静海创业水务有限公司增资人民币1000万元，用于工程建设。

2008年1月，集团出资人民币27000万元成立西安创业水务有限公司，持股比例100%，该公司通过公开招投标方式收购西安市污水处理厂及北石桥污水处理厂。

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经普华永道中天会计师事务所及香港罗兵咸永道会计师事务所分别进行的审计工作， 2008年度归属于公司的净利润为人民币23,107万元。根据《中华人民共和国公司法》和本公司《章程》的有关规定，提取法定盈余公积金人民币2,076万元，加上年初未分配利润89,082万元，减去2008年已分配的2007年度现金股利5,709万元，本年度实际可供股东分配利润为人民币104,404万元。根据2008年度利润分配政策，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.40元（含税）。该分配预案需提交2008年度股东大会审议通过后实施。

2008年度资本公积金不转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

请见前述6.5

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计	0
报告期末担保余额合计	0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	0
报告期末对子公司担保余额合计	77,625
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额	77,625
担保总额占公司净资产的比例(%)	25.44
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额	0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额	0
担保总额超过净资产50％部分的金额	0
上述三项担保金额合计	0

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	(2) 天津市政投资有限公司承诺，在前项承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。 (3) 通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数百分之一的，在自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。	报告期内，天津市政投资有限公司严格遵守承诺事项，未发生违反相关承诺的事项。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

§9 财务会计报告

9.1审计意见

审计报告

普华永道中天审字(2009)第10050号

天津创业环保集团股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的天津创业环保集团股份有限公司(以下简称“创业环保公司”)及其子公司(以下合称“创业环保集团”)的合并及公司财务报表，包括2008年12月31日的合并及公司资产负债表以及2008年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表和财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则的规定编制财务报表是创业环保集团和创业环保公司管理层的责任。这种责任包括：

(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；

(2) 选择和运用恰当的会计政策；

(3) 作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，上述创业环保集团和创业环保公司的合并及公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了创业环保集团和创业环保公司2008年12月31日的合并及公司财务状况以及2008年度的合并及公司经营成果和现金流量。

普华永道中天会计师事务所

中国注册会计师：

中国 上海市

2009年4月28日

9.2 财务报表

合并资产负债表

2008年12月31日

编制单位:天津创业环保集团股份有限公司

单位:千元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		909,047	339,971
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款		798,869	442,944
预付款项		81,987	57,964
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款		52,137	78,769
买入返售金融资产
存货		9,448	6,634
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		1,851,488	926,282
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款		1,029,017	1,024,743
长期股权投资		43,878	67,979
投资性房地产		118,692	137,588
固定资产		1,985,415	2,069,639
在建工程		207,122	116,187
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		2,277,399	1,577,870
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产		47,252	23,778
非流动资产合计		5,708,775	5,017,784
资产总计		7,560,263	5,944,066
流动负债：
短期借款		821,890	155,000
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款		17,841	12,469
预收款项		228,716	171,341
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		5,054	6,674
应交税费		23,678	69,727
应付利息
应付股利		2,048	842
其他应付款		99,848	113,946
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债		494,790	416,250
其他流动负债		167,491	138,862
流动负债合计		1,861,356	1,085,111
非流动负债：
长期借款		2,318,160	1,646,250
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		23,640	14,348
其他非流动负债		130,909	147,273
非流动负债合计		2,472,709	1,807,871
负债合计		4,334,065	2,892,982
股东权益：
股本		1,427,228	1,427,228
资本公积		383,338	383,338
减：库存股
盈余公积		253,093	232,336
一般风险准备
未分配利润		1,044,043	890,824
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		3,107,702	2,933,726
少数股东权益		118,496	117,358
股东权益合计		3,226,198	3,051,084
负债和股东权益合计		7,560,263	5,944,066

公司法定代表人：马白玉 主管会计工作负责人：顾启峰 会计机构负责人：时振娟

母公司资产负债表

2008年12月31日

编制单位:天津创业环保集团股份有限公司

单位:千元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		275,440	86,633
交易性金融资产
应收票据
应收账款		742,879	401,905
预付款项		33,813	12,984
应收利息
应收股利
其他应收款		300,769	82,459
存货		3,360	3,034
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		1,356,261	587,015
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款		1,029,017	1,024,743
长期股权投资		1,094,981	724,751
投资性房地产		92,876	95,305
固定资产		1,837,744	1,934,270
在建工程		111,767	30,257
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		389,561	399,925
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产		43,700	20,525
非流动资产合计		4,599,646	4,229,776
资产总计		5,955,907	4,816,791
流动负债：
短期借款		776,890	155,000
交易性金融负债
应付票据
应付账款		7,277	6,139
预收款项		61,130	28,099
应付职工薪酬		3,587	5,753
应交税费		21,188	61,642
应付利息
应付股利		766	842
其他应付款		132,928	100,957
一年内到期的非流动负债		434,000	334,000
其他流动负债		64,364	32,727
流动负债合计		1,502,130	725,159
非流动负债：
长期借款		1,259,000	1,035,000
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		12,258	8,231
其他非流动负债		130,909	147,273
非流动负债合计		1,402,167	1,190,504
负债合计		2,904,297	1,915,663
股东权益：
股本		1,427,228	1,427,228
资本公积		380,788	380,788
减：库存股
盈余公积		253,093	232,336
未分配利润		990,501	860,776
外币报表折算差额
股东权益合计		3,051,610	2,901,128
负债和股东权益合计		5,955,907	4,816,791

公司法定代表人：马白玉 主管会计工作负责人：顾启峰 会计机构负责人：时振娟

合并利润表

2008年1—12月

单位:千元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		1,159,307	1,002,042
其中：营业收入		1,159,307	1,002,042
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		856,944	693,684
其中：营业成本		510,075	406,901
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加		42,097	43,710
销售费用
管理费用		90,283	102,370
财务费用		214,489	135,463
资产减值损失			5,240
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		6,129	2,693
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		5,729	3,187
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		308,492	311,051
加：营业外收入		2,927	2,707
减：营业外支出		1,181	4,166
其中：非流动资产处置净损失		934	2,857
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		310,238	309,592
减：所得税费用		76,753	99,224
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		233,485	210,368
归属于母公司所有者的净利润		231,065	209,328
少数股东损益		2,420	1,040
六、每股收益：
（一）基本每股收益		0.16	0.15
（二）稀释每股收益		0.16	0.15

公司法定代表人：马白玉 主管会计工作负责人：顾启峰 会计机构负责人：时振娟

母公司利润表

2008年1—12月

单位:千元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入		790,295	747,632
减：营业成本		269,900	253,726
营业税金及附加		41,140	42,296
销售费用
管理费用		59,163	70,856
财务费用		150,704	96,462
资产减值损失			22,000
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		5,913
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		275,301	262,292
加：营业外收入		4	7
减：营业外支出		518	73
其中：非流动资产处置净损失		317	68
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		274,787	262,226
减：所得税费用		67,216	89,360
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		207,571	172,866

公司法定代表人：马白玉 主管会计工作负责人：顾启峰 会计机构负责人：时振娟

合并现金流量表

2008年1—12月

单位:千元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		868,805	737,477
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		44,143	22,011
经营活动现金流入小计		912,948	759,488
购买商品、接受劳务支付的现金		321,466	235,472
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		87,101	68,055
支付的各项税费		163,723	137,896
支付其他与经营活动有关的现金		36,058	62,151
经营活动现金流出小计		608,348	503,574
经营活动产生的现金流量净额		304,600	255,914
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		21,000	1,506
取得投资收益收到的现金		9,230	868
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		520	3,673
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		22,770	6,000
投资活动现金流入小计		53,520	12,047
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		884,747	271,752
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		10,000	25,770
投资活动现金流出小计		894,747	297,522
投资活动产生的现金流量净额		-841,227	-285,475
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		2,386,590	1,279,890
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金			47,000
筹资活动现金流入小计		2,386,590	1,326,890
偿还债务支付的现金		956,985	1,472,140
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		282,145	218,962
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		48,757
筹资活动现金流出小计		1,287,887	1,691,102
筹资活动产生的现金流量净额		1,098,703	-364,212
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		562,076	-393,773
加：期初现金及现金等价物余额		324,971	718,744
六、期末现金及现金等价物余额		887,047	324,971

公司法定代表人：马白玉 主管会计工作负责人：顾启峰 会计机构负责人：时振娟

母公司现金流量表

2008年1—12月

单位:千元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		489,249	404,643
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		29,603	5,445
经营活动现金流入小计		518,852	410,088
购买商品、接受劳务支付的现金		169,520	127,336
支付给职工以及为职工支付的现金		51,344	42,524
支付的各项税费		151,155	132,930
支付其他与经营活动有关的现金		21,656	50,439
经营活动现金流出小计		393,675	353,229
经营活动产生的现金流量净额		125,177	56,859
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		400
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		380	102
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		119,770	81,000
投资活动现金流入小计		120,550	81,102
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		94,359	142,493
投资支付的现金		370,230	50,000
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		296,600	37,728
投资活动现金流出小计		761,189	230,221
投资活动产生的现金流量净额		-640,639	-149,119
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		1,832,890	1,041,000
收到其他与筹资活动有关的现金			47,000
筹资活动现金流入小计		1,832,890	1,088,000
偿还债务支付的现金		871,727	1,338,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		215,137	178,243
支付其他与筹资活动有关的现金		48,757
筹资活动现金流出小计		1,135,621	1,516,243
筹资活动产生的现金流量净额		697,269	-428,243
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		181,807	-520,503
加：期初现金及现金等价物余额		80,633	601,136
六、期末现金及现金等价物余额		262,440	80,633

公司法定代表人：马白玉 主管会计工作负责人：顾启峰 会计机构负责人：时振娟

合并所有者权益变动表

2008年1—12月

单位:千元 币种:人民币

项目	本年金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	1,427,228	383,338		230,626		867,019		115,077	3,023,288
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更				1,710		23,805		2,281	27,796
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	1,427,228	383,338		232,336		890,824		117,358	3,051,084
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）				20,757		153,219		1,138	175,114
（一）净利润						231,065		2,420	233,485
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计						231,065		2,420	233,485
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配				20,757		-77,846		-1,282	-58,371
1．提取盈余公积				20,757		-20,757			0
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-57,089		-1,282	-58,371
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	1,427,228	383,338		253,093		1,044,043		118,496	3,226,198

单位:千元 币种:人民币

项目	上年金额
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	1,330,666	101,298		214,288		740,606		116,111	2,502,969
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更				761		14,282		207	15,250
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	1,330,666	101,298		215,049		754,888		116,318	2,518,219
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	96,562	282,040		15,577		112,131		-1,241	505,069
（一）净利润						183,813		-1,241	182,572
（二）直接计入所有者权益的利得和损失	96,562	282,040							378,602
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他	96,562	282,040							378,602
上述（一）和（二）小计	96,562	282,040				183,813		-1,241	561,174
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配				15,577		-71,682			-56,105
1．提取盈余公积				15,577		-15,577			0
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-56,105			-56,105
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	1,427,228	383,338		230,626		867,019		115,077	3,023,288