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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况：
（1）总体情况
报告期内，受金融危机影响，公司养殖产业与食品加工业都受到了比较严重的冲击，公司管理层根据董事会的统一安排和部署，坚持以经济效益为重点，加强成本节约管理，强化食品安全管理,在困难面前逆势进取，主动适应国际国内社会经济发展的新形势，努力克服汇率不稳定、消费市场不稳定等不利因素造成的影响，开拓创新，扎实工作，依托完整的产业链和资源优势，体现了较强的市场竞争力。
报告期内实现营业收入474,956,113.94元，同比下降38.63%；实现营业利润120,242,572.51元，同比下降43.43%；实现归属于母公司所有者净利润124,457,082.66元,同比下降38.26%。2007年度海参累计捕捞1290吨，年平均销售价格170元/公斤，海蛰累计捕捞4168吨，年平均销售价格10.40元/公斤;2008年度海参累计捕捞1145吨，比去年同期降11.24％，年平均销售价格155元/公斤，比去年同期降8.82％;海蛰累计捕捞4977吨，比去年同期增19.41％，年平均销售价格9.89元/公斤，比去年同期降4.9％。
（2）主要优势
自然优势：公司地处黄海之滨，养殖区域营养盐类丰富，海水理化因子稳定，水质肥沃，水温、流速、盐度适中，具有发展名优海珍品最得天独厚的自然条件。2008年3月，公司新增确权海域10万亩，本次海域扩大为公司未来持续发展提供资源保障。具有重要的战略意义。到2008年末，公司的养殖海域增加到了24万多亩，实现了海参、海蜇、杂色蛤等名优特海产品的规模化养殖。
区位优势：公司生产基地交通便利，距威海机场30公里，距烟台机场120公里，距威海火车站50公里，周围与青威、烟威高速相连接，同时公司临近石岛港和龙眼港两个国家级一类开放港，对日本、韩国及东南亚各国的海陆空交通发达。
技术优势：公司现为山东省高新技术企业，建有水产研究所、食品研究所，技术创新系完善，同时与中科院海洋研究所、中国水产科学院黄海水产研究所、青岛海洋大学等10多家重点海洋研究院校建立长期的技术协作关系，具备很强的科研能力和持续创新能力。
（3）经营和盈利能力的连续性和稳定性
公司主要从事海水鲜活产品的养殖与销售、海洋捕捞、加工与销售和冷冻食品的加工与销售，是农业产业化国家重点龙头企业，具有海域资源、质量技术、规模等核心竞争优势。随着人们对海洋食品的越发青睐，市场对水产品的需求在不断增加，水产品的消费量也在逐年提高，公司主营业务相关的政策支持、海域资源优势等保证了公司海水养殖和海洋捕捞经营的连续性和可持续发展的稳定性。
2、主要控股公司经营情况及业绩分析分析
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3、报告期公司主要财务数据同比发生较大变动说明
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注1：货币资金报告期比同期降41.52％，主要原因报告期内国际市场不景气，出口受抑制，国内消费市场疲软，消费能力下降，导致产品价格下降（公司主导产品海参价格比同期降8.82％），产量下降（公司主导产品海参产量比同期减少145吨），影响销售收入，造成现金流净流出所致;
注2：应收帐款报告期比同期下降39.63％，因报告期内收回赊销货款所致;
注3：预付帐款报告期比同期增125.39％，因报告期内公司展厅工程预付设备工程款524.5万元，及控股子公司（捕捞公司）预付购燃油款所致;
注4：其他应收款比同期下降44.73％，因报告期内个人性质借款清还所致;
注5：应收补贴款比同期下降70.83％，因控股子公司报告期内收到出口退税补贴款所致;
注6：在建工程比同期增1165.2％，因报告期内有参池改造、防潮堤项目工程、金海湾大坝工程、展厅工程发生，部分工程未完工或继续发生，期间内累计发生100,424,638.53元，在建工程转固定资产76,676,700.16元所致;
注7：长期待摊费用比同期增100.54％，因报告期内控股子公司山东好当家海洋食品销售有限公司开专卖店而发生的装修费用三年待摊所致;
注8：短期借款、应付票据、一年内到期的非流动负债、长期借款根据报告期内银行贷款利率变动情况而进行不同种类的借贷;
注9：预收帐款比同期增34.72％，系控股子公司山东好当家海洋食品销售有限公司报告期内对外销售货物卡款扣减消费后余款所致;
注10：应付职工薪酬比同期增32.98％，系报告期内计提职工工资未全部支付所致;
注11：应交税费比同期增128.12％，因报告期内计提各项税费与上缴税款后增加余额所致;
注12：应付股利比同期增50.08％，系报告期内对2007年度的未分配进行分配，尚欠少数股东的股利所致;
注13：其他应付款比同期增235.68％，系报告期内在建工程欠付工程设备款及欠付的部分专项资金所致;
注14：其他流动负债比同期增238.49％，系报告期内依据荣成市人民政府“荣政发[2005]24号”文件《关于荣成市海域使用金征收使用权管理暂行办法》的征收标准计提的2008年度尚未缴纳的海域使用费用所致;
注15：递延收益比同期增6,096,350.00元，系报告期内收到的3个未完工项目资金所致（详见审计报告附注）;
注16：未分配利润比同期增48.58％，系报告期内形成未分配利润所致;
注17：营业收入比同期下降38.63％，主要原因是：第一：受国际市场影响，出口企业对外销售收入大幅下降; 第二：受国内消费市场影响，海产品价格下降，产量减少，导致销售收入减少;
注18：营业成本比同期下降46.93％，因销售收入减少，产量下降，其直接成本、间接成本也随之下降;
注19：管理费用比同期增97.93％，因报告期内办公费、管理人员的工资有所增加以及2007年度按照会计准则的要求转回无列支计划的职工福利费所致;
注20：财务费用比同期降34.87％，系报告期内银行借款总额减少，银行贷款利率调整所致;
注21：资产减值损失比同期增1542.75％，系报告期内对荣兴食品厂、荣华食品厂、荣泰食品厂多年不盈利而计提固定资产减值准备所致;
注22：营业外收入比同期增1714.95％，系报告期内控股子公司（好当家捕捞公司）收到的燃油补贴款（558.9万元）和捞浒苔补助款（420.7万元）所致;
注23：经营活动产生的现金净流量比同期减少28.79％，主要因为受经济危机影响，收入减少，现金流入减少，但原材料、人工等支出费用上升，现金流出增加，从而导致现金净额的流出。
4、主要供应商、客户情况
公司2008年度营业收入前五名单位金额合计为131,919,034.02 元，占2008年度营业收入总额的比例为27.77%。;
公司2008年度前五名供应商采购累计金额90,328,683.83元，占公司全部采购总额的18.16%;
（二）对公司未来发展的展望
1、分析公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能造成的影响程度
公司所属行业为农业，属于国家重点扶持和鼓励发展的行业，而公司主要从事海水养殖、海洋捕捞和冷冻食品的加工。市场对水产品的需求空间一直很大，其产品的市场消费份额也在不断增加。冷冻食品加工也是利用国内的农副资源进行加工出口，随着国内食品加工企业的增多，市场竞争激烈。公司会利用国家给予的各项优惠政策，充分发挥自身优势，增强竞争力。
2、未来的发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规划
（1）未来的发展机遇
一是行业政策环境 。国家确定海洋渔业发展的战略重点为海水养殖和水产品精深加工，制订了"压缩近海捕捞，大力发展养殖，拓展水产加工"的渔业产业结构调整思路。《全国海洋经济发展规划纲要》确立的海洋渔业发展方向为：积极推进渔业和渔区经济结构的战略性调整，推动传统渔业向现代渔业转变，实现数量型渔业向质量型渔业转变。加快发展养殖业，养护和合理利用近海渔业资源，积极发展远洋渔业，发展水产品深加工及配套服务产业，努力增加渔民收入，实现海洋渔业可持续发展。行业宏观政策为公司发展海水养殖业务和水产品加工业务提供了良好的外部环境。
二是市场空间广阔，消费环境良好。 随着居民收入水平的不断提高，水产品在食品消费中的地位总体上逐步上升。2004年城镇居民家中购买的食品中水产品大约占到9%，较2000年提高了近一个百分点。2000年至2004年，城镇居民人均家中购买的水产品数量和人均消费量年均增长约8%，同期农村居民人均消费的水产品数量年均增长约5%。人们对水产品的消费需求越来越多。近年来，国际上禽流感、疯牛病、口蹄疫等牲畜家禽传染病时有发生，受其影响，人们对水产品的需求增长，使水产品成为餐桌上的"主角"。这对公司的水产养殖业再发展形成了一个良好的契机。
（一）水产品：联合国粮农组织、美国国际食品政策研究会和世界渔业中心发表的《2020年世界渔业展望》称，至2020年世界水产品消量将达到12780万吨，比1997年的9080万吨增长高达近41%，其中发展中国家的消费量将从6270万吨增长到9860万吨，增幅高达57%。从国内情况来看，国家公布的《2010年食物发展纲要》中指出，至2010年全国水产品人均占有量将还要增加10公斤。因此无论从全球而言还是从国内形势来看，未来10年到20年内，中国水产业仍将快速稳定发展，其前景和空间非常广阔。作为公司主要养殖品种之一的海参，自古以来一直被认为是海珍上品，市场十分广阔。我国是海参生产大国，也是海参消费大国，刺参消费在我国尤其是在我国北方有着悠久的历史，作为名贵海珍品，刺参养殖发展前景极为可观。
（二）冷冻食品加工业：在国际市场上，以冷冻食品为主的方便食品如今在美国、日本及欧盟国家占整个食品类89%的份额。全美餐馆协会的调查显示，96%的餐馆业主将会长期使用冷冻食品，而快餐业者则表示百分之百会使用冷冻食品。美国食品界人士预测，从1995至2010年，美国的西语裔人口将增长96%，亚裔则预期增长 110%，人口结构的转变有助于各族裔冷冻食品的普及。在日本，随着日本冷冻食品消费需求的持续增长，冷冻食品进口增多。整个国际市场对冷冻食品的需求量在不断增加，也增加了市场空间。就国内市场面而言，由于城镇居民消费水平和消费观念的提升，生活水平提高和生活节奏加快为速冻食品提供巨大的市场空间；城市超市化的转变，加速了速冻产业的发展。随着城市超市化进程的加速，特别是大中城市生活观念转变和生活节奏的加快，同时为配餐提供广阔的市场前景。
（2）面临的挑战
公司属于劳动密集型产业，持续高速的发展，对公司的运营管理、资金和技术提出了更高的要求，这将是公司以后发展面临的主要挑战。
捕捞业属于自然资源依赖型产业，近海资源的枯竭将直接对公司的捕捞业的发展构成挑战。
（3）总体发展战略
海水养殖业：充分利用公司有利的海域环境，大力发展海水养殖业务，优化产业结构和海水养殖产品结构，扩大利润空间大的产品的养殖规模，提高主导产品的核心竞争力；加大技术投入，不断开发新产品，实现产品利润最大化。
冷冻食品业：开拓国内国际市场，以量补价，加强内部管理，提高原材料利用率，降低生产成本。
海洋捕捞业：降低成本，开拓新海域资源，进行精深加工增值。
（4）各项业务的发展规划
为落实公司总体发展战略，公司今后将进行以下具体项目的投入：
一是利用现有资源加大对海参、海蛰等高利润产品的资源投入、技术投入，实现从育苗至销售一体化，提高产量，同时加大对市场终端销售的开发，实现利润最大化。
二是加大对海水养殖产品的精深加工增值及市场开发，即食海参、海参口服液等各种即食产品将是公司重点发展的项目。
三是冷冻食品加工业要继续加强与外商的合作，开发新产品，提高原材料利用率，合理利用现有资源，满足国际市场需求。为了顺应目前国家刺激经济增长、拉动内需的要求，加大对国内市场的销售力度，从新产品研发到品牌建设以内销为主。
四是海洋捕捞将不断开拓新的鱼场，进行精深加工增值，同时面对各项资源成本上升，要充分利用市场调控时机，降低成本。
3、新年度经营计划
2009年，围绕公司的发展战略，公司全体员工都更要加倍努力，我们将力争实现整体经营业绩的全面提升，在实现主营业务收入和主营业务利润增长的同时，继续保持公司在海水养殖领域的竞争优势，努力开拓新的经济领域和发展空间，在2009年取得令广大股东满意的成绩！
2009年公司将重点做好以下几方面工作：
（1）加强公司内部的经营管理，保证产品的产量与质量，保质保量地完成生产任务，使产品能够100%达到合格标准。
（2）面向国内市场，全面拓展销售渠道，形成辐射全国的销售网络。要通过扩大加盟商队伍及商超代理业务，继续开拓新市场。在国际市场方面，要继续扩大在国外市场的销售量，并开辟出新的市场空间，增加出口创汇额。
（3）创造品牌效应，优化产品结构，提高产品档次，提高市场占有率。2009年，公司继续把“名牌经营”作为食品加工业的重点工作，公司将加强产品广告的宣传力度，深化“好当家”品牌在投资者心目中的形象，提高品牌知名度。
（4）积极做好技术创新工作。科技是第一生产力，企业要想继续发展下去，必须走科技创新之路。2009年将通过科技创新、产品创新、管理创新来增加经济效益；我们要加大科技投入力度，引进高新技术人才，优化人才知识结构，完善科研设施，充分发挥科研技术人员的作用，向科技要效益。
（5）进一步做好企业文化建设，使公司的经营效率和员工的精神风貌再上新台阶。
4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及采取的对策和措施
（1）行业内部竞争风险
山东省及周边地区都是水产养殖发达之地，行业壁垒较低，造成行业内企业众多，竞争较为激烈。若公司养殖的各种产品在质量、品种、价格上不能保持较强的市场竞争力，将影响公司的持续稳定发展，进而影响公司的收益。
对策：公司多年从事海水养殖，现已成为全国最大的海珍品养殖基地，形成了规模经济。公司目前已拥有多项养殖新技术，建立了"育苗－养成－加工－销售"一体化体系，已形成了规模、技术、区域、成本、营销等核心竞争优势，利用现有的养殖资源进行产品的精深加工，生产以海参为主的高效无副作用的海洋保健食品，提高产品附加值，使公司在同行业中始终保持领先地位。另外，公司将断续扩大增养殖海域面积，使公司的海水产品不断更新，为公司可持续发展提供保障。
（2）汇率风险
公司冷冻食品大部分出口日本，用日元结算，因此，汇率的波动将影响到公司的盈利水平。
对策：密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，并据此选择最有力的货款结算币种和结算方式； 进一步增强外汇风险意识，提高对外汇市场的研究和预测能力，加强进出口的业务管理，尽量开展远期结汇、售汇业务，以规避人民币升值和汇率变动风险。
（3）融资风险
公司快速发展需要强大的资金支持，如果融资能力不足，将极大地影响公司各项业务的开展。
对策：一是通过各种手段提高资金的使用效率和周转速度，减轻资金使用上的压力；二是继续保持与各银行间的良好合作关系，加强与外资银行间的合作，拓宽银行贷款融资渠道；三是通过证券市场融资渠道，促进公司稳步发展。
（4）自然资源风险
我国是沿海大国，海域辽阔，浅海渔场占世界浅海渔场的四分之一，其中生物种类繁多，渔业资源丰富。然而海洋渔业资源并非是取之不尽，用之不竭的。由于沿海各地过分强调发展海洋捕捞业，导致海洋渔业资源逐年严重衰退，并严重威胁着我国海洋渔业的可持续发展。
对策：1995年我国在东海、黄海开始实行伏季休渔制度，1999年我国南海也开始实行了伏季休渔制度，这为鱼类生长繁育提供了时间和空间，有效地保护了主要经济鱼类资源。在开展保护的同时，政府还不断加强水生生物资源增殖和生态环境修复工作。除了休渔制度，我国还采用了规定捕捞定额，控制捕捞强度，发展远洋捕捞等手段，使我国渔业资源量明显增加。这一系列政策有利于公司海洋捕捞业的发展，而且能促进公司养殖业的进一步发展。
（5）税收政策变更的风险
公司是农业产业化国家重点龙头企业，目前享受所得税减免优惠政策。若未来公司执行的税收政策发生变动，将对公司经营业绩产生影响。
拟采取的对策和措施：
目前，根据《农业产业化国家重点龙头企业认定和运行监测管理暂行办法》的有关规定：对农业产业化国家重点龙头企业实行两年一次的监测评价制度。动态监测合格的国家重点龙头企业，将继续享受有关优惠政策；对检测不合格者，收回证书，取消其国家重点龙头企业资格，不再享受有关优惠政策。因此，本公司将严格按照农业产业化国家重点龙头企业的标准进一步提高公司的经营和管理水平，力争两年一次的动态监测获得合格，从而可以继续获得农业产业化国家重点龙头企业享受的税收优惠政策。
另外，公司还将进一步关注国家税收政策的变化，通过节能降耗等措施降低运营成本，以抵消可能发生的税收优惠政策变化对公司经营业绩产生的不良影响。
与公允价值计量相关的项目
□适用 √不适用
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
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6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
变更项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
■
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
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其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额12,958,940.59元。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
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7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司2008年年度报告全文。
7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司监事会对公司董事会成员和高级管理人员履行职责情况进行监督，认为公司董事会成员、公司总经理和其他高管人员在执行公司职务时，本着对全体股东负责及为股东争取更大回报的态度，真诚地以公司最大利益为出发点，忠实履行《公司章程》规定的职责，认真贯彻公司股东大会和董事会、监事会的各项决议，严格公司规范运作，未发现有损害股东利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司监事会听取了公司董事会关于2008年度经营情况的工作报告，并认真审核了公司2008年度财务决算报告和2008年度财务报告，认为财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司募集资金使用严格按照国家相关规定和公司制定的《募集资金管理办法》来执行运作，各募集资金项目实施顺利，均已完成并投入生产。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内，公司监事会未发现公司有重大收购、出售资产的行为；未发现公司有内幕交易的行为；无损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情形。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内公司的关联交易均遵循市场公允原则，关联交易价格公平合理，没有损害公司和股东的利益,也无违反法规或董事会、股东大会决议的情况发生。
8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
山东汇德会计师事务所对公司出具的2008年度无保留意见审计报告，真实、客观、准确地反映了公司2008年度的财务状况、经营成果、资产负债等情况。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
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9.2 财务报表
合并资产负债表
2008年12月31日
编制单位:山东好当家海洋发展股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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公司法定代表人：李鹏程 主管会计工作负责人：冯永东 会计机构负责人：宋荣超
（下转C70版）