1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2董事周卫中因公务在身，未能出席董事会会议，书面委托董事长潘卫东代为表决。3名监事列席了本次会议。

1.3上海上会会计师事务所有限公司根据中国注册会计师审计准则对本公司年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4本公司董事长潘卫东、总经理黄兴海、主管会计工作副总经理陈兵、会计部门负责人朱红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1公司简介

上海国际信托有限公司（以下简称“公司”）成立于1981年，2001年公司经中国人民银行核准首批获得重新登记，更名为“上海国际信托投资有限公司”，注册资本金人民币25亿元。2007年7月，按照实施“新两规”的要求，经中国银监会批准更名为“上海国际信托有限公司”，并换发了新的金融许可证。公司成立以来，始终坚持稳健经营、规范管理，不断推进科学发展、自主创新，以产品种类多，风险控制严，创新意识强，经营效益好，在市场上树立了品牌形象，赢得了良好信誉，综合实力居全国信托公司前列。公司曾被国务院指定为全国对外融资十大窗口之一；获地方金融机构最高信用评级（穆迪Baa2、标普BBB-）；被指定为非银行业金融机构中首家合规试点单位；被推举为中国会计学会信托投资分会会长单位；作为主要筹备单位，发起设立中国第一家信托登记机构——上海信托登记中心，并被推选为理事长单位；现已获得资产证券化业务、代客境外理财（QDII）、企业年金业务受托人资格。公司大力推进产品创新，在全国率先推出“优先劣后”受益权的结构性信托产品，在证券投资、房地产和基础设施领域，逐渐形成产品特色，打造了“蓝宝石”、“红宝石”、“白金”、“明珠”、“现金丰利”等系列品牌，为不同风险偏好和理财需求的投资者提供产品选择和服务；相继推出了国内首只信托、银行、担保公司三方合作的优先受益结构信托理财产品——交通银行得利宝“宝蓝”系列人民币理财产品、以资产信用和上市公司信用为基础发行的银信合作产品——上投国瑞·万科资产支持信托、“上信-黄金1号”等创新信托产品，并继续夯实创新业务的基础性开发工作，努力开拓PE、企业年金、QDII等创新业务产品。自2006年以来，公司先后荣获《证券时报》首届优秀信托公司“最佳知名品牌”和第二届优秀信托公司“最值得尊敬的信托公司—最优秀信托公司”奖；在《上海证券报》“诚信托—2006中国最佳信托公司”评选中荣获“最佳信托公司”奖；2008年，公司在《上海证券报》第二届“诚信托—中国最佳信托公司”评选活动中荣获唯一的综合奖“最佳信托公司”称号。

2.1.1基本信息

2.1.1.1 公司法定中文名称：上海国际信托有限公司

中文名称缩写：上海信托

公司法定英文名称：SHANGHAI INTERNATIONAL TRUST CORP., LTD.

英文缩写：SITCO

2.1.1.2 法定代表人：潘卫东

2.1.1.3 注册地址：中国上海市九江路111号

邮政编码：200002

公司国际互联网网址：www.sitico.com.cn

电子信箱：sitico＠sigchina.com

2.1.1.4 公司信息披露联系人：吴海波

联系电话：021-63231111转

传真：021-63235348

电子信箱：info＠sigchina.com

2.1.1.5 公司选定的信息披露报纸：上海证券报

公司年度报告备置地点：上海市九江路111号上投大厦营业大厅

2.1.1.6 公司聘请的会计师事务所：上海上会会计师事务所有限公司

住所：上海市威海路755号文新报业大厦20楼

联系电话：021-52920000

2.1.1.7 公司聘请的律师事务所：上海市锦天城律师事务所

住所：上海市花园石桥路33号花旗集团大厦14楼

联系电话：021-61059000

2.2组织结构

图2.2

上海国际信托有限公司组织结构图

■

3、公司治理

3.1股东

3.1.1报告期末股东总数13 家。

持有公司15%以上股份的股东情况：

表3.1.1

■

3.1.2 公司第一大股东的主要股东情况：

表3.1.2

■

3.2董事、董事会

董事会成员                                                         表3.2

■

3.3监事、监事会

监事会成员                                                         表3.3

■

3.4高级管理人员

表3.4

■

3.5公司员工

本报告期公司在岗员工150人，上年度公司在岗员工152人。

表3.5

■

4、经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划

4.1.1经营目标

本报告期公司的经营目标是：围绕上海国际金融中心建设“十一五”规划和集团金融投资发展战略，积极调整发展思路，继续转变发展方式，坚持自主创新，加大市场开拓，不断增强发展活力，全年母公司实现利润总额4亿元，信托及中间业务收入1.5亿元。

4.1.2经营方针

本报告期公司的经营方针是：诚信、合规、创新、开拓、发展。

4.1.3战略规划

公司的战略规划是：切实转变经营理念，探索信托发展有效路径；以优化配置为核心，提高运作效率，创造自有资金效益；以自主创新为动力，勇于开拓市场，做优做强信托业务；以深化理财理念为重点，积极拓展客户，全力为合格投资者服务；以加强内控为保障，审慎规范运营，提升经营管理水平；以监管指引为导向，完善法人治理结构，理顺经营机制，突破发展瓶颈制约，努力把公司打造成为业内一流的资产管理和财富管理金融机构。

4.2所经营业务的主要内容

4.2.1 经营的主要业务及品种

公司经营的主要业务为信托业务、自营业务、代理业务三大类。

2008年，公司不断加大信托业务市场开发力度，积极开发新的项目，加强到期项目资金安全回收。全年新增信托产品95个，新增信托资金235.74亿元，年底管理信托财产规模达到205.56亿元，较上年年末增长0.8%。全年实现信托及中间业务收入1.9亿元，完成目标收入的126.67%。公司信托业务主要呈现以下特点：

1）银信合作实现新突破。公司银信合作业务发展较快，业务模式得到进一步扩展。全年发行银信合作信托计划82个，规模177.55亿元，贷款、票据、信贷资产转让等业务规模较明显放大。公司与浦发银行等多家银行建立了银信合作关系，在银信合作上取得了突破和拓展。

2）投资领域呈现新格局。公司产品投资领域更为广泛，资金运用方式更为多样，以证券投资类信托产品占主导的格局发生较大改观。随着证券市场的持续大幅震荡下挫，直接投资于证券市场的信托资金增量明显放缓，债券类和股权投融资信托业务因风险相对较小且收益相对稳定而成为业务增长点。

3）创新业务取得新进展。公司继续努力夯实创新业务的基础性开发工作，年内成功推出信达1号股权投资信托计划，规模1亿元，期限5年，在私募股权业务探索方面迈出实质性步伐；继续推进QDII产品开发，与合作机构确定合作备忘录，向外汇管理局申请QDII业务外汇额度，向银监会报送产品设计方案；企业年金业务取得进展，完成制度构建、岗位设置和受托人管理系统等基础建设工作，与基金公司和银行组成管理团队，共同争取企业年金业务，与浦发银行合作的集合产品已推向市场；积极参与银监会、央行主持的房地产投资信托基金（REITs）试点工作，参与银监会《房地产集合投资信托业务试点管理办法》的起草，与相关政府机构和企业积极洽谈项目，完成产品方案的设计；完成设立投资金融产品和私人股权的两家专业资产管理子公司的立项和可行性分析工作，目前该事宜已纳入浦东综合配套改革试点范围，相关方案已呈报监管部门。

4）客户管理迈上新台阶。随着市场行情转变，市场资金逐渐向安全性相对较高的信托产品转移。公司一方面积极了解客户的理财需求，另一方面努力开拓市场，力争做好项目与资金的良好对接，客户拓展和服务水平有了进一步提升。

2008年，公司自营业务遵循稳健和审慎的原则，合理调整自营资产结构，压缩股票等高风险资产，积极稳妥调整投资策略，应对证券市场系统性风险，年末短期投资规模适度，风险处于可控状态；继续强化长期投资项目管理，围绕上海国际集团金融投资发展战略，加大对金融股权投资力度，完成对上海证券分红转增资；全年股权投资红利较上年增长137.82%；继续抓紧清理退出实业投资股权，加强自有资金贷款和融资租赁项目运作管理，确保100%收息还本，着力提高公司整体资产的安全性和流动性。2008年母公司共实现自营业务收入22,226万元。

代理业务以委托贷款为主，年末规模为7.87亿元。继续担任大型电力、基础设施、房地产、产业投资等企业的财务顾问。

报告期内，公司实现合并营业收入15.50亿元，合并利润总额8.71亿元。母公司实现利润总额3.09亿元。

4.2.2资产组合与分布

4.2.2.1自营资产运用与分布表

表4.2.2.1 (金额单位:人民币万元)

■

4.2.2.2信托资产运用与分布表

表4.2.2.2 (金额单位：人民币万元)

■

4.3市场分析

2008年国际经济金融形势风云变幻，宏观经济金融环境错综复杂，由美国次贷危机所引发的金融海啸导致全球经济金融危机进一步蔓延。我国经济一方面受到外部环境恶化的冲击，另一方面内生性需求也因资产价格从非理性泡沫转向理性回归而出现拐点，再加上重大自然灾害的频繁发生，导致2008年我国经济增速渐行放缓，经济增长由上行转为下行。

在宏观经济政策方面，宏观调控政策导向发生重大变化，从年初的“防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀”，到年中的“保持经济平稳较快发展、控制物价过快上涨”，年底又调整为“扩大国内需求措施，促进经济平稳较快增长”。财政政策从稳健逐步转向积极，国务院于11月出台4万亿投资计划；货币政策从从紧逐步转向适度宽松，年内央行连续五次降低利率，四次降低存款准备金率，以拉动经济增长，扩大内需，保障民生，优化结构。尽管新的扩大内需政策，特别是“国十条”、“国金九条”、“国金三十条”的落实将会提振信心，在较大程度上会抵消经济增长下滑的影响，但由于房地产等长周期行业调整和全球金融危机影响的双重压力，经济调整的短期趋势很难改变，整体性经济回暖尚需时日。

2008年，我国金融市场总体保持了平稳发展的态势，但各子金融市场的表现差异较大。沪深两地股票市场成交明显萎缩，股指大幅回落，市场整体呈现持续震荡回落态势；货币市场成交量继续增长，市场利率先升后降；银行间债券市场发行总量略减，债券指数走势强劲，银行间债券回购市场成交放量；黄金市场成交量呈现大幅跃升，黄金价格整体呈现高位震荡走势。从发展趋势看，金融市场规模将继续保持平衡快速增长，金融市场主体的参与度和活跃度将不断增强，金融市场成为投融资以及财富管理平台的意义日益突出。金融市场创新将继续成为市场发展的原动力，多种产品并存与合理结构布局将丰富金融市场的选择。

4.3.1影响公司业务发展的主要因素

4.3.1.1有利因素

监管支持力度持续加大。近年来，中国银监会不断推进信托公司的监管工作，通过实施信托制度改革、全面加强制度建设、鼓励信托公司积极创新和引进境内外战略投资者、加强风险监测和提示等措施，推动信托公司从融资平台向专业理财机构的战略转型，促进信托公司进行业务调整和创新，最终发展成为具有核心竞争力的专业化金融机构。预计09年，监管部门会陆续出台新的法律法规，以进一步促进信托业持续稳健发展，鼓励信托公司开展业务创新,如鼓励信托公司开展房地产投资信托（REITs）等创新业务，允许信托公司以固有资产从事私人股权投资（PE）业务等。

业务监管法规日臻完善。2008年，《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》和《银行与信托公司业务合作指引》等法规相继出台，对信托公司私人股权投资业务和银信合作业务的开展模式和风险控制等方面明确了监管要求，有利于促进信托业务的规范运作和专业化发展。

理财市场环境日趋转暖。2008年，居民投资理财产品的意愿不断增强，各类金融机构新增的理财产品规模均有大幅增长，居民投资热情的高涨使理财市场的氛围日益活跃，为公司信托业务的发展提供了良好的市场环境。在当前日益严峻的宏观经济金融形势下，投资者将更加青睐收益稳定、风险较低的信托产品，这也为信托公司的发展提供了难得的市场机遇。

银信合作程度不断加深。2008年，在银信双方对业务发展及创新需求的驱动下，全国银信合作产品的数量和规模均较上年有明显增加，尤其是稳健型产品。以此为契机，公司加大了与商业银行合作的广度与深度，有效扩大了新增信托规模。

信托创新产品陆续推出。在信托新规的指引下，在产品结构和运用领域上孕含各种创新元素的黄金投资信托、私人股权投资信托等新型信托产品不断登陆市场，驱动公司加大业务创新力度，在诸多新的产品领域实现了突破。

信托制度优势逐步显现。随着信托业规模的不断扩大和信托产品的不断推出，信托制度的优势日益显现，且逐步深入人心，为进一步拓展信托业务创造了有利条件，信托公司作为业务创新的生力军，逐渐得到社会认同。

4.3.1.2不利因素

经济金融形势仍面临严峻挑战，信托公司发展的外部经营环境更趋复杂。目前，金融海啸引发的全球经济危机还没有见底的迹象，我国经济增长已呈现一定下降趋势。预计今后一段时期，宏观经济仍将面临较大压力。宏观经济的不景气和房地产等支柱产业的调整，使得企业信用风险显著上升，这对信托公司业务拓展和风险管理能力提出了新的挑战。资本市场在经历了2008年深度下跌后，近期虽有反弹，但仍属于熊市的阶段性反弹。预计今后一段时期，股市仍不改底部震荡的格局,难以实现真正反转。资本市场的持续低迷，对信托公司的资产管理和盈利能力也将产生持续的较大压力。

行业定位尚不清晰，竞争日趋激烈。目前，信托业在我国的金融发展格局中仍处于相对弱势地位，行业发展定位有待进一步明确。随着政策的不断调整，信托公司的专属领域也越来越少，在资产管理等业务方面，信托业面临着来自商业银行、证券公司、保险公司等其他金融机构的激烈竞争。

行业监管标准有待统一。由于分业监管导致各类金融机构的监管标准不尽统一，信托公司开展业务受到的限制仍然较多，因此在市场竞争中优势不足，业务开展受到一定阻碍。例如，私人股权投资信托业务的上市退出渠道目前尚难运行。

信托配套法规有待完善。信托行业制度环境不完善的现状有待进一步改善，信托财产登记制度、相关税收政策等重要配套制度仍未出台，在一定程度上制约了信托业务的健康发展。

市场营销渠道有待拓宽。现有的信托法规促使信托公司将目标市场转向高端客户，但信托公司因缺乏网点资源和有效的营销模式，难以在短时期内聚集大批高端客户，针对高端市场的营销方式和营销渠道有待进一步拓展。

4.4内部控制概况

4.4.1内部控制环境和内部控制文化

公司重视内控建设，不断完善内控制度，建立了由股东会、董事会、监事会、高级管理层组成的分工明确、权责利相互制衡的治理结构；建立了由决策层、执行层和监督层构成的风险管理组织架构，确保对各类风险的事前防范、事中控制、事后监督得到有效执行。

公司高度重视合规经营，通过培训测评等多种渠道和形式开展合规文化建设，推行公司合规经营管理，培养全体员工的合规风险防范意识，营造合规文化氛围。同时，公司根据监管要求，修订完善《公司合规政策》；积极创建和维护合规信息平台，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度；坚持项目合规预审和待签合同文本合规审核制度；及时发布合规风险提示，使合规风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节；坚持合规报告制度，严格控制合规风险。

4.4.2内部控制措施

公司内部控制职能部门为合规部、风险管理部和审计稽核部。公司内部控制遵循全面、审慎、有效、独立的原则。内部控制的主要措施是：授权控制，即根据业务发展需要，建立相应的权限管理体系。岗位分离，即公司自营业务部门和信托业务部门分别设立，业务人员不相互兼职，并分别由公司不同的副总经理负责管理。资产隔离，即对自营资产和信托资产分别管理，分别建账，分别核算；公司严格执行了信托财产单独管理的规定，对每笔信托业务分别开设专用账户，独立核算。规范操作，不断对各项业务制定系统、成文的业务流程和操作规程，完善统一规范的业务标准和操作要求。

公司建立了有效的业务决策系统：各业务部门负责自营项目、信托项目的初审；公司风险管理部和合规部负责项目的预审；公司项目评审委员会是公司非常设决策机构，对项目进行评审，得出结论；公司总经理对评审会通过的方案结论持一票否决权。公司自营证券投资决策小组讨论和决定自营证券投资的重大问题。

公司业务流程严格按照前、中、后台划分：前台负责对业务进行受理、初审和各项业务的具体操作，负责项目审批前的尽职调查、信托方案设计和提交，完成项目审批后的合同签署、产品发售、投资交易和运作管理、客户服务等工作；中台贯穿业务的决策程序和管理环节，负责信托项目的合法合规性审核、风险评估、议事决策、业务综合管理和过程控制，和前台部门共同完成事前防范和事中控制，对系统性风险提出指导意见和改进措施，对个别性风险发出预警信号；后台负责对信托业务财务管理会计核算、信息化支持和审计监督，对前中台提供财务支持、信息服务和监督评价。

4.4.3监督评价与纠正

公司通过建立自控、互控、监控三位一体的机制，对内部控制活动进行检查、评价、监督和纠正。业务部门对各项业务跟踪管理，经常检查其经营状况，一旦发现存在问题，迅速予以自纠；财务管理部门和风险管理部门分别行使后台监督职能和风险管理职能，相关部门、岗位之间互相制衡、监督，一旦发现问题，均要求限时纠正；审计稽核部门对公司内部控制进行再监督，可获得公司所有的经营信息和管理信息，对公司业务通过常规和专项审计，实施最后的监督和评价，督促内部审计建议的落实，并可直接向董事会和高级管理层报告。

4.5风险管理概况

4.5.1信用风险状况及其管理

信用风险主要是指交易对手违约造成损失的风险，主要表现为公司贷款业务中借款人、担保人的信用风险，资金往来银行的信用风险，证券投资开户券商的信用风险等。报告期末，公司无损失类资产。按照母公司口径，公司不良资产期初数为 1,247.41万元，期末数为240.29万元，已足额计提资产减值准备。报告期末，母公司信托资产2,093,123.29万元，无不良资产。

信用风险的管理：一是加强事前对交易对手（项目）的尽职调查。二是实行对交易对手（项目）三级风险评审制度。三是严格落实贷款担保措施，选择信誉卓著的大企业作保证；客观、公正地评估抵（质）押物。四是对所购入的企业债券进行信用级别限制。五是事中对交易对手（项目）进行跟踪检查，特别要参与股权类投资项目的重大决策，并对其经营中的异常行为进行干预，及时将检查情况向部门领导和风险管理部报告。六是遵照中国银监会的标准，对资产五级分类，并进行动态管理。七是严格按财政部和中国银监会的要求，提足包括呆账准备金、信托赔偿准备金在内的各项准备金。

4.5.2市场风险状况及其管理

市场风险主要是指市场利率、汇率或金融产品价格变动造成损失的风险，主要表现为公司投资固定收益类资产如贷款、债券、短期票据、存款等损失的风险；长期投资和短期投资损失的风险；外汇资产损失的风险等。报告期内，因人民币升值，对公司的外汇资本金产生了一定的汇率风险；因年内股指大幅下挫，资本市场走向低迷，公司证券业的投资和短期投资受到影响，产生了一定的市场风险。

市场风险的管理：一是加强对经济及金融形势的分析预测，并据此提出资产配置及其调整方案。二是对证券投资组合的净值、仓位和投资集中度等指标事先设定预警点或止损点。三是根据市场行情，加强对交易对手在其所处行业的市场竞争能力的分析，准确把握资金进入时机，密切跟踪市场，及时调整投资策略和投资组合，密切关注经济运行状况，严格规避政策导向变化带来的不利影响。四是在业务决策和管理过程中，分别通过压力测试进行分析和评估，进行动态跟踪管理。五是加强对宏观经济政策和信托行业政策的分析研究，正确把握公司经营方向。六是积极贯彻落实监管部门有关文件精神，及时对公司信托业务中的房地产业务、证券投资业务和银信合作等业务提出风险提示，密切关注市场变化，加强防范业务风险的措施。

4.5.3操作风险状况及其管理

操作风险主要是指由于员工的个人因素导致操作不当甚至违规违约所引发各种损失的风险；由于内控制度的不完善导致员工缺少监控所引发各种损失的风险等。报告期内，公司未发生因操作风险所造成的损失。

操作风险的管理：一是整合公司各项业务流程和操作规程，在全公司实行统一的业务标准和操作要求。二是不断完善公司的内控制度，使之更加系统、严密。三是建立职责分离、横向与纵向相互监督制约的机制。四是更新和完善信息化系统，通过风险预警、产品实时估值到风险绩效评估等，加强系统化管理，减少人为操作失误。五是加强风险排查，及时发现风险隐患，并予以及时纠正。六是重视合规文化建设，制定《合规政策》，使员工牢固树立“风险管理是公司经营的基础，效益的前提，核心竞争力的保证”这一风险管理核心价值观念。

4.5.4其他风险状况及其管理

其它风险主要是指公司业务开展中的合规风险、流动性风险、政策风险、信誉风险、道德风险等。报告期内，公司未发生因其他风险所造成的损失。

其他风险的管理：一是加强员工合规培训，要求员工认真学习并执行有关的法律法规，增强合规意识，提高员工的风险管理意识和风险管理水平。二是加强对运作项目的现金流量管理，同时做好公司现金流量的预测和安排。三是加强职业道德教育，规范职业行为，把职业道德、职业操守作为员工教育的一个重要内容，不断增强员工的工作责任心，严格控制道德风险。

5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1 自营资产

5.1.1 会计师事务所审计结论

上海上会会计师事务所有限公司对公司所作的审计结论如下：

上海国际信托有限公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了上海国际信托有限公司 2008年12月31日的合并及母公司财务状况以及2008年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

5.1.2资产负债表

合并资产负债表

编制单位：上海国际信托有限公司             2008年12月31日                 金额单位：人民币元

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法定代表人：潘卫东                    主管会计工作负责人：陈兵             会计机构负责人：朱红

母公司资产负债表

编制单位：上海国际信托有限公司             2008年12月31日                 金额单位：人民币元

■

法定代表人：潘卫东                     主管会计工作负责人：陈兵                 会计机构负责人：朱红

5.1.3 利润表及所有者权益变动表

合并利润表

编制单位：上海国际信托有限公司                 2008年度                             金额单位：人民币元

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法定代表人：潘卫东                 主管会计工作负责人：陈兵                 会计机构负责人：朱红

母公司利润表

编制单位：上海国际信托有限公司                 2008年度                                 单位：人民币元

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法定代表人：潘卫东                     主管会计工作负责人：陈兵                 会计机构负责人：朱红

5.2 信托资产

5.2.1信托项目资产负债汇总表

编制单位：上海国际信托有限公司             2008年12月31日                 金额单位：人民币元

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企业负责人：潘卫东                         复核：姚海岚                             制表： 严亚萍

5.2.2 信托项目利润和利润分配汇总表

编制单位：上海国际信托有限公司                 2008年度                         金额单位：人民币元

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企业负责人：潘卫东                         复核：姚海岚                         制表： 严亚萍

6、会计报表附注

6.1 报告年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化

根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，本公司从2008年1月1日起，执行新颁布的《企业会计准则》；并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》和《企业会计准则解释第1号》、《企业会计准则解释第2号》的相关规定，对财务报表项目进行了追溯调整。子公司—上投摩根基金管理有限公司已于2007年1月1日起，执行新颁布的《企业会计准则》。

根据企业会计准则规定：投资企业能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为其子公司，投资企业应当将子公司纳入合并财务报表的合并范围。投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用准则规定的成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。依据上述规定，本公司将年初控制的三家子公司纳入合并报表范围，并调整了上年同期数。三家子公司为上投摩根基金管理有限公司、上海国利货币经纪有限公司和上海盛龙投资管理有限公司。报告期内本公司将持有的上海盛龙投资管理有限公司股权全部转让，故本年度不再将其列入合并范围。

6.2或有事项说明

报告期内，公司未发生对外担保及其他或有事项。

6.3重要资产转让及其出售的说明

报告期内，公司未发生重要资产转让及出售行为。

6.4会计报表中重要项目的明细资料（除非特别注明，以下数据均为对合并报表项目说明）

6.4.1自营资产经营情况

6.4.1.1资产风险分类

表6.4.1.1 （金额单位：人民币万元）

■

注：不良资产合计=次级类+可疑类+损失类，以上为母公司资产风险分类

6.4.1.2呆账准备计提与转回情况

表6.4.1.2（金额单位：人民币万元）

■

注：以上为母公司计提呆账准备数据

6.4.1.3自营投资

表6.4.1.3 （金额单位：人民币万元）

■

6.4.1.4前三名的自营长期股权投资企业情况（按投资本金大小排列）

表6.4.1.4 (金额单位：人民币万元）

■

6.4.1.5前三名的自营贷款情况（包括短期及中长期贷款）

表6.4.1.5

■

6.4.1.6代理业务（委托业务）

表6.4.1.6（单位：人民币万元）

■

6.4.1.7公司当年的收入结构

表6.4.1.7 （金额单位：人民币万元）

■

6.4.2信托资产管理情况

6.4.2.1 信托资产的期初数、期末数

表6.4.2.1（金额单位：人民币万元）

■

6.4.2.2本年度已清算结束的信托项目

表6.4.2.2 （金额单位：人民币万元）

■

注：加权平均实际收益率=（信托项目1的实际收益率×信托项目1的资产总计+……+信

托项目n的实际收益率×信托项目n的资产总计）/（信托项目1的资产总计+……+信

托项目n 的资产总计）×100%

6.4.2.3本年度新增的信托项目

表6.4.2.3 （金额单位：人民币万元）

■

6.4.2.4履行受托人义务情况

公司按照《信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》及信托文件等规定，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，为受益人的最大利益处理信托事务。

报告期内，公司管理的信托项目运作正常，到期信托产品合同金额人民币234.10亿元，全部安全交付受益人，未出现因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况。

6.5关联方关系及其交易的披露

6.5.1关联交易的情况

表6.5.1 （金额单位：人民币万元）

■

6.5.2关联交易方的情况

表6.5.2

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（下转C4版）

股东名称	出资比例（%）	法人代表
上海国际集团有限公司	66.33	吉晓辉
上海久事公司	20.00	张惠民

上海国际集团有限公司	主要股东名称	出资比例（%）	法人代表 （负责人）
	上海市国有资产监督管理委员会	100	杨国雄（主任）

姓名	职务	性别	年龄	选任 日期	所推举的股东名称	该股东持股比例(％)	简要履历
潘卫东	董事长	男	42	2008年6月	上海国际集团有限公司	66.33	经济学硕士研究生，中共党员，高级经济师。在中国人民银行杭州市分行计划资金处参加工作，曾任宁波证券公司业务部副经理，上海浦东发展银行宁波分行资财部总经理、北仑支行行长、宁波分行副行长，上海浦东发展银行产品开发部总经理，上海浦东发展银行昆明分行行长、党组书记，上海市金融服务办公室机构处处长（挂职）。现任上海国际集团有限公司党委委员、总经理助理，上海国际信托有限公司党委书记、董事长、法人代表。
黄兴海	副董事长	男	43	2008年6月	上海国际集团有限公司	66.33	经济学博士研究生，中共党员，高级经济师。在中国人民银行总行国际司参加工作，曾任国际货币基金组织（IMF）中国董事顾问，国家开发银行国际金融局调研处处长，中国银联股份有限公司国际业务部总经理兼银联香港代表处首席代表，中国银联股份有限公司国际业务总部副总裁兼银联香港分公司总经理。现任上海国际信托有限公司党委副书记、副董事长、总经理。
陆 敏	董事	男	55	2008年6月	上海国际集团有限公司	66.33	工业会计专业大专毕业，会计师。曾任上海手套一厂财务科会计，上海国际信托投资公司计划财务部会计、科长、副经理等职。现任上海国际集团有限公司计划财务总部副总经理（主持工作），上海国际信托有限公司董事。
张建伟	董事	男	54	2008年6月	上海久事公司	20.00	工商管理硕士，中共党员，高级经济师。曾任上海新沪玻璃厂副厂长、上海光通信器材公司副总经理，上海久事公司实业管理总部总经理、发展策划部经理、公司总经理助理等职。现任上海久事公司副总经理，上海国际信托有限公司董事。
周燕飞	董事	女	46	2008年6月	申能股份有限公司	5.00	中文专业本科毕业，中共党员，高级经济师。曾任上海市农委党校讲师，申能股份有限公司策划部副经理、经理。现任申能股份有限公司董事会秘书兼证券部经理，上海国际信托有限公司董事。
张广生	董事	男	56	2008年6月	上海汽车工业有限公司	2.00	经济学硕士，中共党员，研究员。曾任上海市体改办处长、市体改研究所副所长、市政府研究室主任、市委研究室主任，市委副秘书长等职。现任上海汽车工业（集团）总公司副董事长，上海国际信托有限公司董事。
周卫中	董事	男	38	2008年6月	上海金山实业投资发展有限公司	1.33	经济学专业本科毕业，中共党员，经济师。曾任上海石化财贸办宣传干部、团委副书记，上海石化烟草糖酒公司副经理，上海石化地区商业贸易公司办公室副主任、总经理助理、百货公司经理、副总经理，上海金山实业投资发展有限公司副总经理。现任上海石化城市建设综合开发公司总经理，上海国际信托有限公司董事。

姓名	职务	性别	年龄	选任日期	所推举的股东名称	该股东持股比例(％)	简要履历
谈 逸	监事长	男	58	2008.06	上海国际集团有限公司	66.33	国际金融专业硕士研究生班结业，中共党员，经济师。曾任人民银行上海市虹口区办事处副主任、工商银行上海分行国际业务部总经理、上海巴黎国际银行常务副总经理、上海浦东发展银行副行长，上海国际信托投资公司总经理、上海国际集团有限公司总经理等职。现任上海国际集团有限公司董事，上海国际信托有限公司监事长。
张宝华	监事	男	57	2008.06	锦江国际（集团）有限公司	1.34	工商管理硕士，中共党员，经济师。曾任上海新亚（集团）股份有限公司副总经理、副董事长等职。现任锦江国际（集团）有限公司总裁助理，上海锦江国际酒店发展股份有限公司副董事长，上海锦江国际旅游股份有限公司副董事长，上海国际信托有限公司监事。
张 汉	监事	男	47	2008.06	职工 代表	--	经济管理专业本科毕业，中共党员，会计师。曾任上海警备区司务长，武警上海总队财务处副处长、二支队处长，上海国际信托投资有限公司风险管理部科长、人力资源部科长、审计稽核部科长等职。现任上海国际信托有限公司监事，审计稽核部总经理助理。

姓名	职务	性别	年龄	选任日期	金融从业 年限	学历（位）	专业
黄兴海	总经理	男	43	2008年6月	19	研究生         经济学博士	金融学
林彬	副总经理	男	53	2008年8月	16	大专            EMBA	工商管理
刘响东	副总经理	男	38	2008年8月	9	研究生         经济学硕士	国际金融
陈兵	副总经理 董事会秘书	男	40	2008年9月	13	研究生     管理学博士	企业管理

项目		报告期年度		上年度
		人数	比例	人数	比例
年龄分布	20以下	-	-	-	-
	20－29	24	16.00%	32	21.05%
	30－39	59	39.33%	57	37.50%
	40以上	67	44.67%	63	41.45%
学历（位）分布	博士	8	5.33%	5	3.29%
	硕士	51	34.00%	54	35.53%
	本科	54	36.00%	57	37.50%
	专科	27	18.00%	26	17.10%
	其他	10	6.67%	10	6.58%

资产运用	金额	占比（%）	资产分布	金额	占比（%）
货币资产	155,936.61	29.62	基础产业	0.00	0.00
贷款	8,781.57	1.67	房地产业	0.00	0.00
短期投资	85,422.40	16.23	证券	87,511.08	16.62
长期投资	226,296.63	42.98	实业	224,207.96	42.59
其他	50,031.48	9.50	其他	214,749.65	40.79
资产总计	526,468.69	100.00	资产总计	526,468.69	100.00

资产运用	金额	占比（%）	资产分布	金额	占比（%）
货币资金	247,685.10	11.83	基础产业	354,981.00	16.96
贷款	704,430.23	33.66	房地产业	139,712.93	6.67
短期投资	679,727.43	32.47	证券	301,938.35	14.43
长期投资	177,885.49	8.50	实业	337,444.23	16.12
无形资产	277,527.46	13.26	其他	959,046.78	45.82
其他	5,867.58	0.28	-	-	-
资产总计	2,093,123.29	100.00	资产总计	2,093,123.29	100.00

资产	期末余额	年初余额	负债及所有者权益	期末余额	年初余额
资     产：			负     债：
现金及存放中央银行款项	57,015.67	45,212.03	向中央银行借款	-	-
存放同业款项	1,559,309,098.77	2,128,622,780.09	同业及其他金融机构存放款项	-	-
贵金属	-	-	拆入资金	-	-
拆出资金	-	-	交易性金融负债	-	-
交易性金融资产	176,106,566.65	224,175,274.21	衍生金融负债	-	-
衍生金融资产	-	-	卖出回购金融资产款	-	-
买入返售金融资产	-	-	吸收存款	-	-
应收利息	14,780,130.79	4,435,946.96	应付职工薪酬	167,507,415.73	150,765,250.95
发放贷款和垫款	12,799,191.91	47,194,637.69	应交税费	79,415,440.26	283,460,744.39
可供出售金融资产	699,004,312.24	182,528,373.51	应付利息	-	-
持有至到期投资	-	-	预计负债	-	-
长期股权投资	2,242,079,567.47	2,242,632,229.87	应付债券	-	-
投资性房地产	53,731,063.52	55,656,109.48	递延所得税负债	-	30,095,511.95
固定资产	59,894,731.49	65,922,417.30	其他负债	170,819,915.78	198,674,248.32
无形资产	10,907,342.26	7,220,760.15
递延所得税资产	35,051,331.68	7,627,259.73	负债合计	417,742,771.77	662,995,755.61
其他资产	400,966,529.10	513,669,438.82
			所有者权益：
			实收资本	2,500,000,000.00	2,500,000,000.00
			资本公积	78,078,280.47	148,902,046.60
			减：库存股
			盈余公积	336,228,595.88	275,347,275.78
			一般风险准备	568,668,191.10	452,003,049.97
			未分配利润	975,604,556.00	1,143,123,369.27
			归属于母公司所有者权益合计	4,458,579,623.45	4,519,375,741.62
			少数股东权益	388,364,486.33	297,358,942.61
			所有者权益合计	4,846,944,109.78	4,816,734,684.23
资产总计：	5,264,686,881.55	5,479,730,439.84	负债及所有者权益 总计：	5,264,686,881.55	5,479,730,439.84

资产	期末余额	年初余额	负债及所有者 权益	期末余额	年初余额
资     产：			负     债：
现金及存放中央银行款项	2,828.92	1,773.26	向中央银行借款	-	-
存放同业款项	558,460,257.42	1,357,543,096.45	同业及其他金融机构存放款项	-	-
贵金属	-	-	拆入资金	-	-
拆出资金	-	-	交易性金融负债	-	-
交易性金融资产	165,480,536.29	224,175,274.21	衍生金融负债	-	-
衍生金融资产	-	-	卖出回购金融资产款	-	-
买入返售金融资产	-	-	吸收存款	-	-
应收利息	2,560,863.74	-	应付职工薪酬	46,148,510.58	60,277,506.53
发放贷款和垫款	12,799,191.91	47,194,637.69	应交税费	34,417,682.60	205,510,660.78
可供出售金融资产	699,004,312.24	182,528,373.51	应付利息	-	-
持有至到期投资	-	-	预计负债	-	-
长期股权投资	2,344,843,567.47	2,365,976,229.87	应付债券	-	-
投资性房地产	53,731,063.52	55,656,109.48	递延所得税负债	-	30,095,511.95
固定资产	37,693,190.56	39,884,607.25	其他负债	38,891,673.84	30,676,137.51
无形资产	3,662,766.11	3,730,923.59
递延所得税资产	19,731,752.71	46,902.62	负债合计	119,457,867.02	326,559,816.77
其他资产	317,725,054.02	362,476,572.38
			所有者权益：
			实收资本	2,500,000,000.00	2,500,000,000.00
			资本公积	78,078,276.91	148,902,043.04
			减：库存股
			盈余公积	336,228,595.88	275,347,275.78
			一般风险准备	466,585,376.91	405,704,056.81
			未分配利润	715,345,268.19	982,701,307.91
			所有者权益合计	4,096,237,517.89	4,312,654,683.54
资产总计：	4,215,695,384.91	4,639,214,500.31	负债及所有者权益总计：	4,215,695,384.91	4,639,214,500.31

项 目	本期金额	上期金额
一、营业收入	1,550,027,993.23	2,578,260,450.77
利息净收入	64,095,731.28	77,506,268.53
利息收入	73,688,187.52	80,330,525.25
利息支出	9,592,456.24	2,824,256.72
手续费及佣金净收入	1,386,138,206.07	1,231,890,693.99
手续费及佣金收入	1,386,561,286.80	1,231,972,270.46
手续费及佣金支出	423,080.73	81,576.47
投资收益（损失以“-”号填列）	163,415,946.28	1,114,437,411.80
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-113,816,529.77	2,423,096.47
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-5,829,341.42	-5,015,836.67
其他业务收入	56,023,980.79	157,018,816.65
二、营业支出	737,483,684.39	573,510,791.39
营业税金及附加	73,186,978.26	85,361,630.15
业务及管理费	658,916,357.28	539,802,917.05
资产减值损失	348,266.89	-61,103,726.62
其他业务成本	5,032,081.96	9,449,970.81
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	812,544,308.84	2,004,749,659.38
加：营业外收入	60,288,741.85	68,360,055.87
减：营业外支出	2,147,687.43	1,396,900.66
四、利润总额	870,685,363.26	2,071,712,814.59
减：所得税费用	169,970,814.99	439,242,772.93
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	700,714,548.27	1,632,470,041.66
归属于母公司所有者的净利润	460,027,647.96	1,422,076,219.05
少数股东损益	240,686,900.31	210,393,822.61
六、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益

项 目	本期金额	上期金额
一、营业收入	406,323,969.40	1,495,645,919.63
利息净收入	32,380,248.57	67,869,358.16
利息收入	41,972,704.81	70,693,614.88
利息支出	9,592,456.24	2,824,256.72
手续费及佣金净收入	189,685,861.53	186,849,486.67
手续费及佣金收入	190,108,942.26	186,931,063.14
手续费及佣金支出	423,080.73	81,576.47
投资收益（损失以“-”号填列）	258,938,814.39	1,114,285,434.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-104,373,460.13	2,423,096.47
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-5,664,058.65	-4,685,751.16
其他业务收入	35,356,563.69	128,904,295.44
二、营业支出	108,796,911.35	73,976,215.83
营业税金及附加	11,722,326.35	32,203,078.01
业务及管理费	91,694,236.15	93,426,893.63
资产减值损失	348,266.89	-61,103,726.62
其他业务成本	5,032,081.96	9,449,970.81
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	297,527,058.05	1,421,669,703.80
加：营业外收入	12,063,080.04	36,048,700.40
减：营业外支出	579,197.20	1,330,709.85
四、利润总额	309,010,940.89	1,456,387,694.35
减：所得税费用	4,604,340.41	253,454,374.88
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	304,406,600.48	1,202,933,319.47
六、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益

信托资产	年初数	期末数	信托负债和信托 权益	年初数	期末数
信托资产			信托负债
货币资金	6,066,024,734.71	2,476,850,977.43	应付受托人报酬	4,589,618.54	3,517,260.97
拆出资金			应付托管费	306,000.00	342,365.10
应收款项	94,696,873.36	58,675,803.31	应付受益人收益	104,843,006.02	1,330,120.37
买入返售资产	3,045,180,000.00		其他应付款项	57,606,568.25	301,965,768.49
短期投资	3,531,634,051.76	6,797,274,330.31	应交税金
长期债权投资		424,758,031.50	卖出回购资产款
长期股权投资	1,603,257,716.86	1,354,096,911.66	其他负债	435,407.69	197,562.24
客户贷款	6,401,810,000.00	7,044,302,252.78	信托负债合计	167,780,600.50	307,353,077.17
应收融资租赁款			信托权益：
固定资产			实收信托	20,393,009,582.34	20,556,170,969.40
无形资产	2,111,752,000.00	2,775,274,569.00	资本公积
长期待摊费用			未分配利润	2,293,565,601.17	67,709,169.70
其他资产			外币报表折算差额	-407.32	-340.28
			信托权益合计	22,686,574,776.19	20,623,879,798.82
信托资产总计	22,854,355,376.69	20,931,232,875.99	信托负债及信托 权益总计	22,854,355,376.69	20,931,232,875.99

项    目	本年数	上年数
一、营业收入	1,034,347,452.16	3,835,496,698.80
利息收入	669,590,011.90	428,691,046.68
投资收益	-201,505,056.05	3,273,476,165.56
租赁收入	0.00	0.00
其他收入	566,262,496.31	133,329,486.56
二、营业费用	231,828,066.22	124,083,399.00
三、营业税金及附加	0.00	0.00
四、扣除资产损失前的信托利润	802,519,385.94	3,711,413,299.80
减：资产减值损失	0.00	0.00
五、扣除资产损失后的信托利润	802,519,385.94	3,711,413,299.80
加：期初未分配信托利润	2,293,565,193.85	722,824,104.53
六、可供分配的信托利润	3,096,084,579.79	4,434,237,404.33
减：本期已分配信托利润	3,028,375,410.09	2,140,671,803.16
七、期末未分配信托利润	67,709,169.70	2,293,565,601.17

风险 分类	正常类	关注类	次级类	可疑类	损失类	资产合计	不良资产合计	不良资产率（%）
期初数	433,704.36	29,879.11	1,247.41	-	-	464,830.88	1,247.41	0.27
期末数	395,303.96	26,910.48	240.29	-	-	422,454.73	240.29	0.06

	期初数	本期计提	本期转回	本期转出	期末数
一般准备金	2,783.70	-	-	-	2,783.70
资产减值准备	909.43	55.27	8.22	71.29	885.19
合计	3,693.13	55.27	8.22	71.29	3,668.89

	自营股票	基金	债券	长期股权投资
期初数	31,450.63	9,219.74	-	224,263.22
期末数	16,485.89	71,025.19	-	224,207.96

企业名称	占被投资企业 权益的比例	投资分利
上海证券有限责任公司	33.33%	-
上海浦东发展银行股份有限公司	7.2859%	5,077
申联国际投资有限公司	16.5%	3,547

企业名称	占贷款总额的比例	还款情况
上海交运航运有限公司	69%	正常还本付息
上海华东汽车租赁有限公司	31%	正常还本付息
-	-	-

代理业务	期初数	期末数
合计	338,934.42	78,714.42

收入结构	金额
信托业务收入	18,166.47
股权投资收入	13,504.72
利息类收入	6,409.57
证券投资收入	-8,544.78
租赁业务收入	1,043.38
中间业务收入	120,447.35
其他收入	3,976.09
收入合计	155,002.80

信托资产	期初数	期末数
合计	2,285,435.54	2,093,123.29

已清算结束信托项目	项目个数	合计金额	加权平均实际收益率
集合资金类	40	577,668.03	27.23%
单一资金类	45	1,710,036.21	8.52%
财产管理类	2	53,345.08	5.39%

新增信托项目	项目个数	合计金额
集合资金类	28	550,203.56
单一资金类	66	1,737,338.96
财产管理类	1	69,822.93

	关联交易数量（笔）	关联交易金额（万元）	定价政策
合 计	37	617,474	按市场价格交易；若无市场价格，则按公允原则，以不优于对非关联方同类交易的条件定价交易。

关系性质	关联方名称	法定代表人	注册地址	注册资本（万元）	主营业务
母公司	上海国际集团有限公司	吉晓辉	九江路111号	1,055,884	开展以金融为主、非金融为辅的投资、资本运作与资产管理业务，金融研究，社会经济咨询（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营）。
联营企业	上海浦东发展银行股份有限公司	吉晓辉	中山东一路12号	566,134.75	吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理标据承兑与贴现；发行金融债券；人理发行、代理兑付、承销政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款及代理保险业务等。
联营企业	华安基金管理有限公司	徐建国	浦东新区浦东南路360号	15,000	基金设立，基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。
联营企业	北京华南大厦 有限公司	陈鹰	北京市西城区西单北大街176号	USD2,000	在规定范围内从事房屋的建设及物业管理，包括出售办公场所、公寓及出租中、低档办公场所、公寓；商业设施的租售、附属餐饮、娱乐、健身、停车场的配套设施的经营。
受同一母公司控制	上海证券有限责任公司	蒋元真	西藏中路336号	261,000	证券的代理买卖、代理证券的还本付息和分红派息，证券的代保管、鉴证，代理证券登记开户，证券的自营买卖，证券的承销和上市推荐，证券投资咨询，资产管理，发起设立证券投资基金和基金管理公司，中国证监会批准的其他业务。
受同一母公司控制	上海华东实业有限公司	张玉海	马当路572号	10,500	经营管理投资企业；提供与投资相关的咨询和服务业务。
受同一母公司控制	上海华东汽车租赁有限公司	张玉海	长逸路15号东区 1路3楼415室	1,000	汽车租赁业务