2008年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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　　1.3 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。

　　1.4 公司负责人董事长闫海清、代理总经理沈明、主管会计工作负责人贺胜利及会计机构负责人（会计主管人员）孟祥明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

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　　2.2 联系人和联系方式

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　　§3 会计数据和业务数据摘要：

　　3.1 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　3.2 主要财务指标

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　　3.3非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

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　　3.4 境内外会计准则差异：

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位：股

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　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用 □不适用

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　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　4.3.2.1 法人控股股东情况

　　单位:万元 币种:人民币

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　　4.3.2.2 自然人实际控制人情况

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　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股

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　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内公司经营情况的回顾

　　2008年是公司经受考验最多、面临形势最为严峻的一年。宏观调控引发的市场低迷、金融危机引致的行业萧条、奥运对危化产品限产与企业自身沉重的历史包袱，导致公司困难重重。一年来，公司承受了多种压力，克服了众多困难，紧紧围绕董事会制定的2008年工作目标，在逆境中开展工作，尽管公司不断加强内部管理，努力筹措和合理安排运营资金，维持了公司的生产经营，但在复杂多变的经济形势和跌宕起伏的市场环境下，企业经营状况很不理想。

　　报告期内，公司实现营业收入1,219,155,512.13元，净利润-717,780,080.23元，全年出现了巨额亏损，目前公司正承受着更大的压力和挑战。

　　2、公司主营业务及其经营状况

　　公司主营业务为塑料制品（主要包括PVC管材管件、PE农地膜、PVC异型材及塑钢门窗等）和化工产品（主要包括PVC树脂、离子膜烧碱、木糖醇等）的生产和销售。

　　(1)主营业务分行业、产品情况

　　单位:元 币种:人民币

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　　(2)主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

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　　(3)主要供应商、客户情况

　　单位:元 币种:人民币

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　　(4)报告期内公司资产构成同比发生重大变动的说明

　　单位:元 币种:人民币

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　　(5)报告期内，公司利润表指标同比发生重大变动的说明

　　单位:元 币种:人民币

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　　(6)报告期内公司现金流量情况说明

　　单位:元 币种:人民币

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　　主要控股子公司和参股公司业绩情况说明

　　公司主要控股子公司保定宝源新型塑料包装材料有限公司、河北宝硕管材有限公司、保定宝硕新型建筑材料有限公司已于2008年11月26日进入破产程序，受其影响，公司已对上述控股子公司失去控制，故本期对上述控股子公司的资产负债不再纳入合并报表范围。

　　(二)对公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局

　　公司目前主要有塑料制品和化工产品两大产业，其所处的行业发展趋势为：

　　（1）公司氯碱产品

　　受全球金融风暴影响，从2008年下半年开始，我国石油和化工行业进入下行阶段，房地产行业陷入低迷与之相关，氯碱行业自然未能幸免，具体表现为：重点产品生产进入快速下滑通道，产量和开工率都已下滑至近几年的最低点，同时伴随着需求萎缩，电石、煤炭等主要原料、燃料价格持续高位运行，电石法PVC树脂价格上涨乏力，企业利润空间大幅缩减。展望2009年，氯碱行业依旧受到下游需求减少、国内产能相对过剩的双重压力，但危机中同样蕴育着机遇，氯碱工业做为基础原料工业，由于其广泛的用途和在国民经济中的不可替代性，虽然金融危机冲击对行业的发展影响很大，但由于国家的一系列经济振兴计划，采取了多项措施拉动内需，已对氯碱产品市场产生了积极影响，相比于2008年，产品市场价格较为稳定。再加上2007年国家颁布的《氯碱行业准入条件》，提高了氯碱行业的产业集中度，进一步优化了资源配置，伴随着金融危机的影响，那些缺乏资源、技术含量低、规模小、污染大的小企业因为环保和成本的压力逐渐丧失竞争力，面临被淘汰或被整合的危险，PVC行业将向大型化、集团化、规模化发展。

　　烧碱：烧碱作为重要的基本无机化工原料，被广泛用于轻工、化工、医药、电力等部门。尽管近年来国内烧碱企业产能盲目扩大，产品市场杀价竞争较为严重，加之2008年金融危机对其影响较大，但烧碱市场整体向好，预计未来几年国内烧碱产量仍保持一定的增长率。

　　（2）公司塑料制品

　　受国内房地产市场萎靡的影响，公司塑料型材及塑钢门窗、建筑给排水管道出现了国内市场需求疲软的现状，但是随着国家大举扩大内需十项措施的出台，尤其是加快民生工程、基础设施、生态环境建设等的需要，给公司建筑塑料制品的发展带来一定机遇。

　　目前塑料工业正逐步走上由塑料大国到塑料强国的跨越式发展之路。十一五期间，塑料工业要推进产业结构优化升级，努力提高产业技术水平，塑料制品总产量的年增长率为10%。公司塑料产品已经具备一定的市场规模和行业地位，为以后的发展打下了一定的基础。

　　2、公司发展战略

　　公司根据企业目前的实际情况，确定了公司的发展战略：以科学发展观为指导，坚持循环经济发展理念，立足于已建立的产业基础，加大企业内部产品结构调整和优化的力度，坚持以氯碱产品为主、塑料制品为辅的战略发展方向，形成公司主业突出、上下游产业链紧密结合的效益型结构，实现公司的可持续发展，保证公司破产重整计划的有力实施。

　　3、公司新年度工作计划

　　公司重整计划的实施对公司发展规划的实现极为关键。因此，公司2008年的工作中心是：为了保障公司重整计划的实施，避免公司破产清算和股票终止上市的风险，积极推进资产重组工作，大力发展氯碱化工等主业，提高公司的可持续发展能力。

　　（1）大力发展主业，对公司氯碱产品进行技术改造，扩大其产能，进一步提高盈利能力，保证公司的持续发展能力。

　　（2）统一思想，坚定信心，把握国家政策调整带来的重大机遇，积极应对金融危机。密切关注国家政策的变化，研究并适应国家出台的保增长、扩内需、调结构等一系列的政策，着力解决企业当前面临的突出矛盾和问题。

　　（3）抓好财务管理，严格执行各项财务管理制度，加大货款的回款力度，保证产品的销售率，降低存货周转周期，控制资金风险，确保资金不断链。

　　（4）把握当前原料市场的走势,降低原料采购成本;强化各项考核,细化考核方案,加强精益化管理，做好预算管理、量化管理以及与其经济利益的挂钩，利用一切积极因素，降低综合成本。

　　（5）深化内部改革，精简机构和人员；进一步开发人力资源，加大员工培训力度；完善人才引进和使用的激励机制，优化人才结构。

　　（6）完善公司法人治理结构，建立保护投资者根本利益的长效机制，为公司长远发展提供有利条件。

　　4、公司资金需求、使用计划及资金来源情况

　　为了执行公司重整计划及公司新年度经营计划，公司在2009年仍需要投入大量资金，为此公司一方面通过严格控制成本，提高获利能力；另一方面主要通过银行贷款或其他方式筹集资金。

　　5、公司实现未来发展战略可能面临的风险及采取的对策、措施

　　（1）破产清算及终止上市的风险

　　由于公司破产重整计划执行过程及结果存在重大不确定性，根据《破产法》及《上海证券交易所股票上市规则》之相关规定，公司存在破产清算及股票终止上市的风险。

　　（2）尽管公司破产重整豁免了大量债务，但是公司实际生产经营状况并未有实质性改变，不仅面临按重整计划偿债的巨大压力，而且现金流恶化，资金极度紧张，生产经营出现较大的困难，公司的可持续经营能力面临严峻的考验。

　　措施：协调各方解决环保核查问题，适时进行资产重组工作，大力发展氯碱产业，打造以氯碱产品为中心的上下游产业链，解决历史性盈利结构不均衡的问题，提高公司的可持续经营能力。

　　（3）公司氯碱化工产品的行业风险

　　公司氯碱化工产品属于基础化工原料，2008年9月反倾销措施到期后，国内氯碱企业面临的国际竞争压力可能加大。受国际金融危机影响，氯碱产品市场较为低迷，市场需求不旺，企业利润空间缩减。

　　措施：积极调整公司的发展战略，降低企业对石油的依存度，顺应形势，集中资源发展优势产品，提高核心竞争力；加大公司品牌建设，继续提高公司产品质量，充分发挥公司销售网络、规模优势，提升公司产品销量；利用规模采购的优势和良好的信誉，与现有的供应商建立长期合作关系，稳定现有原材料供应渠道，提高议价能力；根据生产计划合理安排原材料库存，同时密切关注国际石油价格预测原材料价格波动，提前做出采购安排，降低成本；进行资源整合，对公司氯碱产品实施技术改造，扩大产能，使其向大型化、规模化发展。

　　（4）环境保护因素限制

　　在国家不断强化节能减排政策的形势下，高能耗和危化化学品安全生产经营的压力越来越大。政府不断出台更为严格的环保核查，对公司的环保工作提出了更高的要求，而目前历史形成的环保问题已经制约了公司的发展。

　　公司将坚持和适应国家宏观调控政策，继续强化节能和安全环保工作，同时公司将加大协调地方环保部门，争取妥善解决产品环保问题。

　　（5）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

　　与公允价值计量相关的项目

　　□适用 √不适用

　　持有外币金融资产、金融负债情况

　　□适用 √不适用

　　6.2 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　6.3 非募集资金项目情况

　　□适用 √不适用

　　6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　√适用 □不适用

　　受企业自身沉重的历史包袱及外部经营环境恶化等多种因素的影响，公司2008年度发生了巨额亏损，资金极为紧张，维持日常运转出现困难；同时根据公司重整计划公司应在2009年2月5日偿还第二批破产债务，但公司未能履行，公司重整计划的执行过程及结果存在着重大的不确定性；再加上公司核心业务氯碱分公司目前尚未达到国家规定的安全、环保标准。基于上述，公司所聘请的审计机构中瑞岳华会计师事务所无法判断公司继续按持续经营假设编制2008年度财务报表是否适当，因此出具了无法表示意见的审计报告。

　　针对此，目前公司正全力协调各方解决环保核查问题，适机进行资产重组工作，大力发展氯碱产业，打造以氯碱产品为中心的上下游产业链，解决历史性盈利结构不均衡的问题，提高公司的可持续经营能力，同时利用多种渠道进行融资，保障公司重整计划的实施。

　　6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，公司2008 年度母公司实现净利润-891,170,664.18元，加上上年度结转的未分配利润-2,175,765,708.95元，本年度可供分配的利润为-3,066,936,373.13元，本年度无可供股东分配利润，因此经公司第三届董事会第三十二次会议审议通过，公司2008年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。

　　该预案须经股东大会审议通过。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用    √不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用    √不适用

　　7.3 重大担保

　　□适用    √不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用    □不适用

　　1、与日常经营相关的关联交易

　　（1）采购货物

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　　（2）销售货物

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　　2、其他重大关联交易事项

　　（1）股份公司对宝硕集团及其他关联方担保的情况

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　　注：本公司于2007年1月25日进入破产程序，本表中实际担保余额是债权人申报债权并经破产管理人审查、债权人会议核查、保定市中级人民法院裁定认可的金额。（下同）

　　（2）股份公司对子公司担保的情况

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　　（下转C196版）